河南省2017年上半年证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试题

河南省2017年上半年证券从业资格考试：金融衍生工具概
述考试题
一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、著名的有效市场假说理论是由__提出的。

A．沃伦·巴菲特
B．尤金·法玛
C．凯恩斯
D．本杰明·格雷厄姆
2、__又被称为“跨期套利”。

A．市场内价差套利
B．市场间价差套利
C．期现套利
D．跨品种价差套利
3、在过去的几十年内，计算机和复印机行业表现了__行业的形态。

A．增长型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
4、证券的风险通常由收益率的__来衡量。

A．方差
B．几何平均值
C．协方差
D．算术平均值
5、以下不属于金融期货合约的基础工具的是（）。

A．股价指数
B．债券
C．外汇
D．商业票据
6、价值发现型投资理念是一种__的市场投资理念。

A．收益相对分散
B．风险相对分散
C．投资收益共享型
D．投资风险共担型
7、下列选项中可以担任证券公司独立董事的人员的是（）。

A．为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属B．在该证券公司或其关联方任职的人员及其亲属和主要社会关系人员
C．持有或控制该上市证券公司1%股权的自然人
D．从事证券、金融、法律、会计工作5年以上
8、在实际运用中，股票内在价值的计算模型较为接近实际情况的是__。

A．二元增长模型
B．零增长模型
C．不变增长模型
D．以上全部都是
9、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的分析方法称为__。

A．定量分析
B．基本分析
C．定性分析
D．技术分析
10、证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的（）。

A．对比关系
B．比例关系
C．量比关系
D．组成关系
11、引起股价变动的直接原因是（）。

A．公司的经营情况
B．宏观经济发展水平和状况
C．证券市场运行状况
D．供求关系的变化
12、金融期权与金融期货的不同点不包括__。

A．标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物B．投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性
C．履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户
D．从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效
13、__基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。

A．个体心理分析
B．群体心理分析
C．有效市场理论
D．证券组合理论
14、香港把证券投资基金称为（）。

A．共同基金
B．单位信托基金
C．证券投资信托基金
D．信托基金
15、远期利率协议的参考利率应为经（）授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率。

A．中国人民银行
B．国家开发银行
C．交通银行
D．建设银行
16、所谓“小QFII”是指__。

A．外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度
B．本国专业投资机构到境外投资的资格认定制度
C．境外人民币通过在港中资证券及基金公司投资A股市场
D．放宽境外人民币或外汇经由此类机构去境外投资A股等市场
17、实施由__负责。

A．国务院
B．财政部
C．中国银监会
D．中国人民银行
18、我国股票市场作为一个新兴市场，股价在很大程度上由__决定。

A．市盈率
B．股票的内在价值
C．资本收益率水平
D．股票的供求关系
19、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)，进一步丰富了证券组合投资理论。

A．马柯威茨
B．理查德·罗尔
C．史蒂夫·罗斯
D．威廉·夏普
20、套期保值的基本做法是（）。

A．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易
B．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当且方向相同的期货交易
C．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更大的期货交易
D．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更小的期货交易
二、多项选择题（共15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）
21、《证券投资基金法》规定，下列事项必须通过召开基金持有人大会审议决定的是__。

A．更换基金管理公司的高级管理人员
B．基金扩募或者延长基金合同期限
C．更换基金管理人、基金托管人
D．提前终止基金合同
22、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括__。

A．发行国债
B．再贴现政策
C．公开市场业务
D．存款准备金制度
23、经营风险主要来自于__。

A．政府产业政策的调整
B．竞争对手的实力变化
C．公司内部的管理不善
D．公司内部的决策失误
24、关于外汇风险的论述，正确的是__。

A．从其产生的领域分析，外汇风险可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类
B．商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性C．金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险
D．金融性汇率风险是外汇风险中最常见且最重要的风险
25、按照中国证监会发布的《货币市场基金管理暂行办法》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括__。

A．1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单
B．期限在1年以内(含1年)的债券回购
C．期限在1年以内(含1年)的中央银行票据
D．剩余期限在397天以内(含397天)的债券
26、证券的发行方式有__。

A．上网发行
B．定向发行
C．招标发行
D．承购包销
27、权证的要素有__。

A．权证类别
B．存续时间
C．行权比例
D．行权日期
28、利率主要是从__方面影响证券价格。

A．信用
B．改变资金流向
C．影响公司的盈利
D．经营风险
29、下列说法正确的是__。

A．试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保净资本及有关财务指标持续符合规定
B．试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告
C．试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报告中国证券业协会，并说明原因和对策
D．试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务回购业务的风险控制制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控
30、股息的分配可以采用__。

A．现金的形式
B．股票的形式
C．现金以外的其他财产的形式
D．债券或应付票据等负债的形式
31、关于债券风险，下列说法正确的有__。

A．同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高
B．不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿
C．在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率提高或是发行浮动利率债券，是对购买力风险的补偿
D．股票的收益率一般低于债券
32、债券的票面要素包括__。

A．债券的票面价值
B．债券的到期期限
C．债券的票面利率
D．债券发行者名称
33、关于我国金融债券的叙述，错误的是__。

A．我国金融债券的发行始于北洋政府时期
B．1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券
C．1985年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券开办特种货款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端
D．新中国成立之后的金融债券发行始于1982年，中国开发银行在日本东京证券市场发行了外国金融债券
34、对证券投资基金的认识，错误的是__。

A．中国还没有中外合资基金
B．基金起到了丰富和活跃证券市场的作用，因而加大了证券市场的风险C．基金为中小投资者拓宽了投资渠道
D．与国外机构合作组建基金管理公司，有利于监管当局控制利用外资的规模和市场开放风险
35、公开披露基金信息，不得有下列__行为。

A．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构
B．违规承诺收益或者承担损失
C．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D．对证券投资业绩进行预测。