个人理财规划_家庭保障与遗产规划综述

假设：
张先生投资报酬率：10% 通货膨胀率：3% 收入增长率：5% 张先生去世家庭支出调整率：70% 妻子去世家庭支出调整率：80%
EXCLE计算表
2020年8月19日
寿险需求计算方法的选择
倍数法则
在对客户信息未能充分把握情况下的所做一般性规划，因此，只能 作为对保险规划的一个参考。
2020年8月19日
财富水平
客户的财富水平越高，对财富有效管理的要求越高，其 遗产规划的终身寿险就更大。
财富存量越高，对财产保险的保障需求越高。 如果客户财富的创造是通过家庭封闭式企业形成的，将
会产生对封闭式企业保险规划的寿险需求。 如果人寿保单成为客户财富的一部分，人寿保单的现金
价值功能成为客户资信证明的重要基础。 人寿保险、信托、遗产规划是私人银行与财富管理的重
6
紧急备用金的搭配搭配策略
在机会成本方面的比较
以存款筹备紧急备用金，会由于丧失长期投资机会而发生机会成 本。
以备用的贷款额度作为紧急备用金储备，则可以将原用于紧急备 用金的存款资产用作长期投资而避免机会成本的发生，但可能会 因为使用贷款额度而支付较高利率的利息。
使用何种方式储备紧急备用金，要视不同情况作不同配置。如长 期投资环境不佳，则持有现金是最好决策，反之，利用贷款额度 更佳。
生命价值法
在客户未婚、没有依赖人口时，可以根据生命价值法计算所需保额。 生命价值法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产
净值。 对于以自我为中心的客户而言，更适合用生命价值法计算应有保额。 对于生命价值法，可以根据夫妻的净收入分别计算其所需保额。
遗属需求示
遗属需要法计算出来的保额需求一般需要扣除过去已累积的资产净 值。
老年
财产 房子火灾 风险 汽车碰撞
个人责任
责任 专业责任 风险
产品责任
退休时未备足照顾生活与健康的退休金
房子因火灾或其他风险事故（洪水、地震、失窃等）而造成财产 毁损灭失以及间接损失，包括房租等
汽车发生碰撞或自然灾害（例如洪水、暴风）而毁损或被偷窃
因过失侵害他人生命、身体或财产（侵权行为）而负担损害赔偿 责任 因执业过失或疏忽造成他人生命、身体或财产损失而负担赔偿责 任
关于保险：
在享受社会保障前提下，工作离职后可领取6个月以上的离 职金，或已到可领取退休金的资格，那么为预防失业的最 低可变现资产额度也可降低。
如果是因伤病或意外而失能时，投保失能险或意外险，获 得的保险赔付扣除医疗赔付后也可作为失业紧急备用金。
4
紧急备用金的储备形式
应对意外事故和自然灾害应通过保险规划来解决，但一 方面在出险后保险公司可能会出现赔付时滞，另一方面 有些损失额较小的风险可以以自留风险的方式来解决， 因此，在应对意外事故或自解灾害方面，留有一定的紧 急备用金还是必要的。就该方面紧急备用金金额，可以 通过下列公式来测算：
2020年8月19日
客户情况分析
年龄 教育程度 财富水平 财务纪律性 对风险的承受能力
2020年8月19日
年龄
客户不同的生命周期阶段，意味着其收入水平有所 不同，客户的风险承受能力也有所不同，其收入状 况与保费负担能力也存在差异。
2020年8月19日
教育程度
教育程度会影响客户的保险意识和保险理念，受教 育程度较高者，对风险的认知可能更加充分，对保 险需求、保险产品选择等保险规划有更好的可接受 度。
因产品侵害客户生命、身体或财产而负担损害赔偿责任
雇主责任 因疏忽或过失伤害员工生命、身体或财产而负担损害赔偿责任
2020年8月19日
寿险需求估算方法
倍数法则 生命价值法 遗属需求法
2020年8月19日
倍数法则（双十法则）
家庭需要的寿险保额约为家庭简捷收入的十倍，保 费支出占家庭税后收入的十分之一
债务余额 子女教育金现值 家庭未来生活费用现值 婚嫁金及丧葬费用等。
2020年8月19日
家庭风险分析一览表
风险 风险类别 说明
死亡/全残 家庭永久失去生产能力、收入能力与赚钱能力
部分残疾 家庭丧失部分生产能力（赚钱能力的部分减损）
人身 风险
疾病（重大） 罹患重大疾病的医疗费用
疾病（普通） 罹患普通疾病的医疗费用与收入损失
在定期寿险的保险期限内难以还清银行贷款，基于该考虑可以为 客户定期寿险中加入可续保条款。
2020年8月19日
对风险的心理承受能力
风险心理承受力比较低的客户，对意外伤害保险、 定期寿险、终身寿险、两全保险的保证需求较多；
而心理承受力较高的客户，在有效保障限额需求下， 可以配置投资型寿险如投资连结保险、万能保险产 品等。
步骤1：确定个人的工作或服务年限； 步骤2：估计未来工作期间的年收入； 步骤3：预期年收入扣除税及本人消费； 步骤4：选择贴现率计算前项的余额的经济价值，即生命价
值。
2020年8月19日
生命价值法
张先生今年24岁，预计60岁退休，目前年收入4万 元（税后），年支出3.5万元，预计年通货膨胀率 3%，收入增长率5%，投资报酬率为10%，按生命 价值法计算其寿险保障需求。
7
寿险需求分析
1. 寿险需求分析原理 2. 寿险需求估算方法 3. 寿险需求计算方法的选择
2020年8月19日
寿险需求分析原理
以家庭风险分析为基础
生命风险（生与死） 身体风险（健康风险、意外风险）
以家庭主要成员万一不幸为条件 测度继续实现主要家庭财务目标所需的资源缺口 主要保障型保险需求
EXCEL计算表
2020年8月19日
遗属需求法
遗属需求法是从需求的角度考虑某个家庭成员不幸 后给家庭带来的现金缺口。
该方法假定家庭（主要）收入者发生万一不幸，遗 属一生支出现值的缺口状况
遗属一生支出现值-已累计的生息资产净值
计算步骤：
步骤1：确立理财目标 步骤2：参数假设 步骤3：确认现有资源与责任 步骤4：计算不同事件下遗属所需收入现值与资源现值缺口 步骤5：得出寿险保障需求
理财规划中的6：3：1法则：即家庭税后收入中， 60%用于生活消费，30%用于储蓄投资，10%用于保 费预算。
2020年8月19日
生命价值法
生命价值法是以生命价值理论为基础计算人的生命 价值的而方法。
人的生命价值是个人未来工作期间净收入的资本化 价值（又称收入法）。
运用生命价值法计算寿险需求一般有以下四个步骤：
2020年8月19日
风险保障+遗产
“风险保障+遗产”的功能是指满足风险保证与满足 遗产规划需求的功能组合。
人寿保险是遗产规划的有效工具，在被保险人的死 亡保险金（有受益人）不作为被保险人死后遗产时， 被保险人根据其遗产规划需求的大小，购买终身寿 险保全遗产继承权利。
在被保险人死亡保险金（有受益人）作为被保险人 死亡的遗产时（美国），可以通过终身寿险与不可 撤销信托的结合，使继承人保全遗产继承权利。
投资连结产品只适合那些经济条件较好，风险承受 力较高的中高端客户群体，要求客户有较强的风险 承受能力。
2020年8月19日
寻求保险的目的
纯风险保障 风险保险＋投资储蓄 风险保障+遗产 遗产
2020年8月19日
纯风险保障
生命价值法和遗属需求发都是基于纯风险保障而测 度的寿险保障需求。
风险保障项目包括应急基金、丧葬费用、偿还负债 保障、遗属生活费用、教育基金费用、养老基金保 障等。
产品
终身寿险中风险保额提供风险保障，现金价值则是其储蓄 价值；
两全寿险被保险人在保险期限内死亡给付死亡保险金（风 险保障），保险期满时提供生存保险金（储蓄价值）；
投资连结保单和万能寿险的被保险人，在保险期限内死亡， 死亡保险金中风险保额的部分是风险保障部分，账户价值 部分是储蓄价值，在保险期满时，保单所有人所获得的是 账户的现金价值（储蓄投资价值）。
紧急医疗或意外灾变所导致的超额费用
家庭成员的突发疾病或因为天灾、遭窃等导致财产损失而需要重建或 重购支出时，一时的庞大支出可能远超过收入能力，此时也要有一笔 紧急备用金才能用以应对这些突发的状况。
费用往往难以估计，需要依靠对客户的身体状况以及家庭安全保障状 况等给予综合评价。
3
紧急备用金测算
理财目标（现值）：张先生欲建立应急资金6万元，儿子教 育基金20万元，养老基金50万元，临终及丧葬支出5万元。
2020年8月19日
遗属需求法
家庭理财目标（现值）包括如下内容：
紧急备用金：6万元 儿子教育基金：20万元 养老基金：50万元 临终及丧葬支出5万元 还贷：60万元＋4万元＝64万元
遗属需要法则在结婚、生子、购房时要针对增加的家庭生活费与负 债额，加买保险。
对于以家庭为中心的客户，更适合用遗属需要法计算应有保额。 对于遗属需要法，通常先算出家庭的总保额需求，然后再根据夫妻
的收入比例进行分摊。
2020年8月19日
人身保险规划
1. 客户情况分析 2. 寻求保险的目的 3. 保险规划中主要产品类型及基本性质 4. 保险产品选择
三个层次保障：，存款，可变现资产，净资产。
存款保障是最基本和最保守的保障，家庭存款应该占有家庭月固 定支出的3倍。
可变现资产：当失业持续时间超出3个月时，家庭将不得不变现 可变现变现，可变现资产应保障失业期为6个月
净资产：当持续失业超过半年时，不仅要取出存款或变现股票、 基金，可能还要卖掉自用资产，还清房贷后以余额来支付生活费 用。此为最广义的定义失业保障定义，即用净资产总额作为失业 保障，其保障期间应高于12个月以上
作为紧急备用金，一般持续的时间不会太长，而投资是个长期获 利的过程，如果将资金长期作为存款以备短期的紧急备用，可能 丧失获得的机会成本大于贷款额度带来的利息成本，即使贷款利 率大大高于存款利率。
两者搭配的方式
在存款与贷款额度搭配时，要梯度搭配，即存款用来应对发生频 率较高的紧急需要，而贷款额度应对偶发事件的需要。
应对意外事故或自然灾害紧急备用金＝（可变现资产＋ 保险理赔金或保险给付－现有负债）－（5至10年生活费 ＋房屋重建装修成本）
5
紧急备用金的搭配
从资产配置角度，紧急备用金储备主要考虑存款保 障，可变现资产保障与净资产保障是投资规划的中 长期规划考虑。
存款保障可以用两种方式来储备
安全且流动性高的活期存款或短期的定期存款； 备用的贷款额度。
提供纯风险保障的产品主要有定期寿险和终身寿险 规划一般的适用原则是，定期寿险应对定期内的风
险，如偿还贷款保障、教育基金、遗属生活费用等； 终身寿险应对终身的长期风险，如应急基金和丧葬
费用等。
2020年8月19日
风险保障+投资储蓄
目的：被保险人在保险期限内死亡既可获得风险保 障（如风险保额），又可获得投资储蓄利益（如现 金价值）。
家庭保障与遗产规划
授课内容
紧急备用金储备 寿险需求分析 人身保险规划 遗产规划
2020年8月19日
紧急备用金储备原因分析
失业或失能导致的工作收入中断
企业如果倒闭或裁员，失业保险金只是保障人的最基本生活需求，这 部分保障并不能完全满足生活及债务支付需要；
如果因意外伤害或身心疾病因素导致失业，这种失业伴随着失能，虽 然可以投保失能保险来获取生活费用，但失能保险主要保障的是长期 失能的风险，因此最少也有3个月的免责期间，也就是说失能的前3个 月没有月保险给付金，需自己负责。因此即使认为自己不可能失业， 若已投保失能险者仍要针对失能状况，准备至少3个月免责期间固定支 出的紧急备用金，未投保失能险者可准备6个月。
要内容。
2020年较好的客户，配置基于养老基金和教育 基金的投资型险种，如投资连结保单、万能寿险保单等。
对纪律性比较差的客户
其续期保费的缴纳难以有效保证，可以在该类客户的保险单中加 入保费垫缴条款。
在保险产品选择和保险组合安排上，尽量以强制储蓄的险种作为 主要的险种安排，如两全保险、终身寿险等。
2020年8月19日
遗属需求法
张先生今年32岁，预计60岁退休，妻子30岁，预计 55岁退休，儿子5岁。
家庭收支及资产状况如下：
收支情况：张先生税后年收入18万元，妻子6万元。家庭年 生活费用12万元。
资产状况：储蓄8万元，房屋一幢，价值120万元，其中房 贷余额60万元，利率5.2%，还款期限尚余15年。汽车一辆， 价值18万元，车贷余额4万元。