陕西省证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试题

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证券从业资格考试《市场基础知识》第五章经典真题回顾

证券从业资格考试《市场基础知识》第五章经典真题回顾证券市场基础知识第五章金融衍生工具经典真题回顾【真题1】（单项选择题）金融衍生工具产生的最基本原因是（）。

A．新技术革命B．金融自由化C．利润驱动D．避险【答案】D【名师详解】在金融衍生工具的产生和迅速发展主要原因中，避险是金融衍生工具产生的最基本的原因。

新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。

金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。

金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。

故选D。

【真题2】（单项选择题）根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。

A．选择权的性质B．合约所规定的履约时间的不同C．金融期权基础资产性质的不同D．协定价格与基础资产市场价格的关系【答案】B【名师详解】按照选择权的性质，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。

根据合约规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。

根据金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。

故选B。

【真题3】（单项选择题）根据权证行权时所买卖的标的股票来源不同，分为（）。

A．平价权证、价内权证和价外权证B．认购权证和认沽权证C．认股权证和备兑权证D．美式权证、欧式权证、百慕大式权证【答案】C【名师详解】按基础资产的来源分类。

根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证分为认股权证和备兑权证。

认股权证也称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行。

行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。

备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。

目前创新类证券公司创设的权证均为备兑权证。

故选C。

【真题4】（单项选择题）根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为（）。

A．不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等B．境内资产证券化和离岸资产证券化C．股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化D．应收账款证券化、债权型证券化、股权型证券化【答案】A【名师详解】根据证券化的基础资产不同，可以把资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等。

2015年下半年陕西省证券从业资格考试：其他衍生工具简介考试试题

2015年下半年陕西省证券从业资格考试：其他衍生工具简介考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、根据公司法律制度的规定，下列有关有限责任公司股东出资的表述中，正确的是__。

A．经全体股东同意，股东可以用劳务出资B．不按规定缴纳所认缴出资的股东，应对已足额出资的股东承担违约责任C．股东在认缴出资并经法定验资机构验资后，不得抽回出资D．股东向股东以外的人转让出资，须经全体股东2/3以上同意2、__的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。

A．零息债券B．浮动利率债券C．息票累积债券D．附息债券3、率先推出外汇期货交易，标志着外汇期货正式产生的交易所是__。

A．纽约证券交易所B．芝加哥期货交易所C．国际货币市场D．美国证券交易所4、全球第一个公司型开放式投资基金是（）。

A．英国“海外及殖民地政府信托”B．富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C．波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D．麦哲伦基金5、公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告__次跟踪评级报告。

A．1B．2C．3D．56、关于无差异曲线，下列说法错误的是__。

A．无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B．每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇C．同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D．同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同7、在招股说明书中，发行人应披露其发起人（应追溯至实际控制人）的基本情况，主要包括（）。

A．发行人股本结构的历次变动情况B．所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况C．外资股份(若有)持有人的有关情况D．发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革8、股票价格指数期货的出现主要是为了规避__。

证券资格(证券基础知识)金融衍生工具概述章节练习试卷1(题后含

证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的()倍。

A．5B．10C．20D．50正确答案：C解析：金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5％=20(倍)。

知识模块：金融衍生工具概述2．金融衍生工具，又称金融衍生商品，它是指建立在基础金融工具或基础金融变量之上，其价格取决于()价格变动的派生产品。

A．基础金融工具或基础金融变量B．股票市场C．外汇市场D．债券市场正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述3．1998年美国财务会计准则委员会(FASB)所发布的《衍生工具与避险业务会计准则》，将金融衍生工具划分为独立衍生工具和()两大类。

A．内置型衍生工具B．交易所交易的衍生工具C．嵌入式衍生工具D．OTC交易的衍生工具正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具概述4．关于衍生工具的特征，下列说法错误的是()。

A．不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资B．一般在当期结算C．其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系D．在未来某一日期结算正确答案：B解析：B，项衍生金融工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期结算。

知识模块：金融衍生工具概述5．投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的()所决定的。

陕西省2017年上半年证券从业资格考试：其他衍生工具简介考试题

陕西省2017年上半年证券从业资格考试：其他衍生工具简介考试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为（）。

A．该证券上一交易日的最后一笔成交价 B．当日该证券的第一笔成交价 C．当日该证券的第一笔买入委托价 D．当日该证券的第一笔卖出委托价2.收购人在报送上市公司收购报告书之日起__日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。

A．7B．10C．15D．203.关于信用违约互换(CDS)，下列说法错误的是__。

A．2007年全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换B．信用违约一方当事人向另一方出售的是信用C．最基本的信用违约互换涉及两个当事人D．若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿4.我国金融债券的发行主体不包括__。

A．中国进出口银行B．国家开发银行C．中国工商银行D．中国农业发展银行5. 根据我国有关法规的规定，证券服务机构从事证券服务业务必须得到__和有关主管部门的批准。

A．中国证券业协会B．国家发改委C．国务院D．中国证监会6. 关于我国证券经纪业务，下面表述__是不正确的。

A．证券公司可接受客户的委托B．证券公司不赚差价C．证券公司只收取一定的佣金作为业务收入D．证券公司可以降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准7. 有如下程序：Private Sub Command1 Click()Dim a As Single Dim b As Single a=5：b=4Call S(a，B) End Sub Sub S(x As Single，y As Single)t=x x=t\y y=t Mod y End Sub在调用运行上述程序后，a和b的值分别为__。

证券从业资格考试《金融市场基础知识》第七章金融衍生工具

第七章金融衍生工具第一节金融衍生工具概述一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1OTC是（）的简称。

[2018年12月真题]A．首次公开发行B．交易所市场C．场外交易市场D．芝加哥期权交易所【答案】C【解析】证券市场可分为有形市场和无形市场。

其中，无形市场称为场外市场或柜台市场（简称OTC市场），是指没有固定交易场所的市场。

2目前可以在全国银行间同业拆借中心进行交易的是（）。

[2018年5月真题]A．债券远期交易B．存托凭证C．股指期货交易D．股票远期合约交易【答案】A【解析】中国银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称“交易中心”），交易中心于2005年6月15日推出债券远期交易。

3以下关于金融自由化的说法错误的是（）。

[2018年3月真题]A．由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行很大一块阵地B．金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回避市场风险的工具C．金融自由化促进了金融竞争D．金融自由化迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主【答案】D【解析】金融自由化一方面使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使得投资者迫切需要可以回避市场风险的工具；另一方面，金融自由化促进了金融竞争。

由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地；再加上银行业本身业务向多功能、综合化方向发展，同业竞争激烈，存贷利差趋于缩小，使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。

4通常在场外市场交易的衍生工具是（）。

[2017年6月真题]A．金融期货B．互换交易C．股票期权D．商品期货【答案】B【解析】场外交易市场（简称OTC）交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生产品交易。

证券资格(证券基础知识)金融衍生工具概述章节练习试卷3(题后含

证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述章节练习试卷3(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断题判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。

1．金融衍生工具产生的最基本原因是避险。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述2．衍生工具在特定条件下可能酝酿出巨大的金融灾难，因此强化对金融衍生产品的政府监管、信息披露以及市场参与者的自律是必要之举。

() A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述3．衍生产品具有灵活方便、设计精巧、高效率等特征，它从根本上消除了金融风险的源头。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：对微观个体分散风险有利的衍生工具，并没有从根本上消除金融风险的源头，反而可能引起风险总量的净增长。

知识模块：金融衍生工具概述4．作为金融衍生工具基础的变量可以是利率、各类价格指数甚至天气(温度)指数。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述5．可转换公司债券是嵌入式衍生工具与主合同构成的一种混合工具。

()A．正确正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述6．金融衍生工具业务属于商业银行的表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等收入。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具概述7．金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系表现为线性关系。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

知识模块：金融衍生工具概述8．在非金融变量的基础上开发的衍生工具，例如用于管理气温变化风险的天气期货、管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品等称为非金融衍生工具。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：在非金融变量的基础上开发的，例如用于管理气温变化风险的天气期货、管理政治风险的政治期货、管理巨灾风险的巨灾衍生产品同样属于金融衍生工具。

2016年上半年陕西省证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试试卷

2016年上半年陕西省证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试试卷本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.根据中国人民银行发布的《短期融资券管理办法》，企业短期融资券是指企业在__发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。

A．银行间债券市场B．上海证券交易所C．深圳证券交易所D．全国债券电子交易系统2.证券买卖双方在交易达成之后，于下一个营业日进行证券和价款的收付，完成交收的方式称之为__。

A．当日交收B．次日交收C．例行交收D．特约日交收3.招股说明书应至少披露发行人向（）供应商（合计）的采购额占当期年度采购总额的百分比。

A．前五名B．前三名C．前十名D．最大4.建业股息是__。

A．公司当期盈利B．对公司未来盈利的预分C．公司的借款D．公司前期未分配利润5. 20世纪早期，美国__州最先通过法律，允许发行无面额股票。

A．纽约B．新泽西C．华盛顿D．芝加哥6. __是自营业务的执行机构，应在投资决策机构做出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作。

A．董事会B．自营决策机构C．自营业务部门D．中国证券业协会7. 申请从事证券业务资产评估机构的净资产不得少于__人民币。

A．200万元B．300万元C．400万元D．500万元8. 基金管理人保存基金会计账册记录必须（）以上。

A．3年B．10年C．15年D．30年9. 从近年来我国开放式基金的发展看，以下说法错误的是（）。

A．基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种B．营销和服务创新活跃C．封闭式基金和开放式基金的发展齐头并进D．法律规范进一步完善10. 发行人向中国证监会申请发行新股的，中国证监会收到申请文件后，在（）个工作日内做出是否受理的决定。

A．3B．5C．10D．1511. 我国基金交易佣金为成交金额的__，不足5元的按5元收取。

陕西证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题

陕西省证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、__反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

A.零售物价指数B.生产者物价指数C.国民生产总值物价平减指数D.国内生产总值物价指数2、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于__亿元人民币。

A．1B．2C．3D．53、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。

A.价值B.产品C.收入D.实物4、中国证券市场实行（）制度。

A.公开交易B.中央登记C.中央管辖D .政府管辖5、下列关于机构投资者的说法，不正确的是__。

A.在我国证券市场上，资金量超过100万元的投资者被称为机构投资者B.机构投资者包括基金公司、证券公司、保险公司、QFII,还包括投资公司和企业法人C.机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D.在成熟的证券市场上，机构投资者的发育程度被视为评价市场稳定性的重要指标6、利用货币乘数的作用，达到控制商业银行信贷规模的目的需要调节__。

A.再贴现率B.直接信用控制C.法定存款准备金率D.公开市场业务7、金融期权与金融期货的不同点不包括__。

A.标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物B.投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性C.履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户D.从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效8、__市场是相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构。

2015年上半年陕西省证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试卷

2015年上半年陕西省证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、根据我国《证券法》和《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是__。

A．制定和修改证券交易所章程B．选举和罢免会员理事C．审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告D．制定、修改证券交易所的业务规则2、内地企业在中国香港发行股票上市，新申请人预期上市时的市值须至少为__亿港元。

A．1B．2C．3D．43、客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的__证券账户。

A．一级B．二级C．三级D．初始4、下列不属于债券投资价值外部因素的是__A．基础利率B．市场利率C．票面利率D．市场汇率5、附息债券的利息支付方式__。

A．必须每半年支付一次B．可以推迟利息的支付C．必须每年支付一次D．可在存续期结束时一次支付6、（）依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督和管理。

A．中国人民银行B．中国银监会C．中国证监会D．财政部7、下面关于可转换债券的叙述，错误的是__。

A．可转换债券是一种附有转股权的特殊债券B．可转换债券具有双重选择权C．投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权D．可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险；对发行人的风险、投资者的收益却没有限制8、证券清算业务主要是指（）。

A．当买卖双方达成交易后，在钱货两清的过程中，证券的收付B．当买卖双方达成交易后，在钱货两清的过程中，资金的收付C．在每一营业日中每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程D．当买卖双方达成交易后，在钱货两清的过程中，证券和资金的收付9、下列不是封闭式基金上市交易的条件的是__。

A．基金份额总额达到核准规模的80%以上B．基金合同期限为5年以上C．基金份额持有人不少于1000人D．募集金额不低于3亿元人民币10、把职业投资分析师定义为“从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”的是__组织。

陕西省证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试题

陕西省证券从业资格考试:金融衍生工具概述考试题一、单项选择题(共25题,每题2分,每题的备选项中,只有1个事最符合题意)1、内核小组一般可由一定数量的专业人士构成,以下列出的数量中,不符合规定的是__。

A.8B.10C.15D.202、上市公司申请发行新股,最近__内曾公开发行证券的,不存在发行当年营业利润比上年下降__以上的情形。

A.24个月;30%B.24个月;50%C.12个月;50%D.12个月;30%3、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有__在一定时期内生产活动的最终成果。

A.本国居民B.国内居民C.常住居民D.常住居民但不包括外国人4、也称“多重细分市场策略”。

是指公司根据不同的目标市场采用不同的营销策略,甚至设计不同的产品来满足不同目标市场上的不同需求。

A.集中性市场营销策略B.差异性市场营销策略C.无差异市场营销策略D.分散性市场营销策略5、证券公司为客户办理特定目的的专项资产管理业务,应当通过__为客户提供资产管理业务。

A.公司账户B.该客户的账户C.证券登记结算公司账户D.专门账户6、要判断某行业或产业的竞争结构是垄断性的或是竞争性的,一般不需要__。

A.列出该行业所有的企业,重点考查其中的已上市公司B.列出该行业大型的企业,重点考查其中的已上市公司C.研究行业中各家公司所占的市场份额及变化趋势D.研究该行业中企业总家数的变化趋势7、优先股股息在当年未能足额分派时,能在以后年度补发的优先股,称为__。

A.参与优先股B.累积优先股C.可赎回优先股D.股息率可调整优先股8、基金资产净值是指基金资产总值减去__后的价值。

A.负债B.银行存款本息C.各类证券的价值D.基金应收的申购基金款9、如表2-5所示,该股票上日收盘价为12.18元,则股票在上海证券交易所当日开盘价及成交量分别是__。

表2-5 某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量A.买单数量(手)B.价格(元)C.卖出数量(手)D.--E.12.50F.100G.--H.12.40I.200J.150K.12.30L.300M.200N.12.20O.500P.300Q.12.00R.150S.500T.11.90U.--V.600W.11.80X.--Y.300Z.11.70Z.--10、基金托管人内部控制的原则除合法性原则和完整性原则外,还包括__。

陕西省2016年下半年证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试卷

陕西省2016年下半年证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试卷一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、证券的风险通常由收益率的__来衡量。

A．方差B．几何平均值C．协方差D．算术平均值2、以下不属于面额股票特点的是（）。

A．便于股票分割B．转让价格灵活C．发行价格灵活D．为股票发行价格的确定提供依据3、股息的来源是公司的（）。

A．税前利润B．税后利润C．所有利润D．公积金转增收益4、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。

A．财务指标B．财务目标C．财务比率D．财务分析5、引起股价变动的直接原因是（）。

A．公司的经营情况B．宏观经济发展水平和状况C．证券市场运行状况D．供求关系的变化6、在计算股票内在价值中，下列关于可变增长模型的说法中不正确的是__。

A．与不变增长模型相比，其假设更符合现实情况B．可变增长模型包括二元增长模型和多元增长模型C．可变增长模型的计算较为复杂D．可变增长模型考虑了购买力风险7、我国目前对证券发行实行的是（）。

A．核准制B．审批制C．审查制D．核查制8、技术高度密集型行业一般属于__市场。

A．完全竞争型B．垄断竞争型C．寡头垄断型D．完全垄断型9、通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额的方法称为__。

A．绝对估值B．资产价值C．相对估值D．风险中性定价10、__反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

A．零售物价指数B．生产者物价指数C．国民生产总值物价平减指数D．国内生产总值物价指数11、所谓“小QFII”是指__。

A．外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度B．本国专业投资机构到境外投资的资格认定制度C．境外人民币通过在港中资证券及基金公司投资A股市场D．放宽境外人民币或外汇经由此类机构去境外投资A股等市场12、关于关联交易，下列说法错误的是__。

A．关联交易主要作用是降低企业的交易成本，有利于实现利润的最大化B．关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径C．关联交易往往使中小投资者利益受损D．在实际操作过程中，关联交易具有某些经济特性13、按照证券发行的主体不同，有价证券可分为__。

2016年上半年陕西省证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试卷

2016年上半年陕西省证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试卷本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.组建证券投资组合时，涉及到__A．决定投资目标和可投资资金的数量B．确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例C．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D．投资组合的修正和业绩评估2.下列选项中__不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免的情况。

A．重组亏损企业保障就业的B．涉及商业秘密的C．引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D．可以改善市场公平竞争条件的3.次级债务是指由银行发行的，固定期限__，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

A．不低于5年(包括5年)B．不低于3年(包括3年)C．不低于5年(不包括5年)D．不低于3年(不包括3年)4.收入政策的总量目标着眼于近期的__A．产业结构优化B．经济与社会协调发展C．宏观经济总量平衡D．国民收入公平分配5. 基金管理公司内部控制的独立性原则是指__。

A．基金管理公司与其托管人保持独立B．基金管理人独立于基金托管人C．公司内部各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金资产与自有资产、其他资产相分离D．基金管理公司独立董事必须独立提出有关意见6. 结算所实行的结算制度是__。

A．逐日盯市制度B．限仓制度C．大户报告制度D．即时结算制度7. 某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数，选取A、B、C三种股票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00、8.00、4.00元，流通股数分别为7000万、9000万、8000万股。

某交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元、15.00元、8.50元。

证券金融基础知识(金融衍生工具)习题及答案

1、（单选题）以下关于金融衍生工具的说法，不正确的有（）。

A.金融衍生工具建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动B.金融衍生工具的基础产品就是现货金融产品C.金融衍生工具可以作为其基础产品D.近年来，某些自然现象甚至人类行为逐渐成为金融衍生工具的基础变量【答案】：B2、（单选题）金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.收益性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性【答案】：A3、（单选题）下列对金融衍生工具基本特征的叙述错误的有（）。

A.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动B.金融衍生工具的杠杠效应一定程度上决定了它的高投资性和高风险性C.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金和权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具D.金融衍生工具的交易结果取决于交易者对衍生工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度【答案】：D4、（单选题）若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。

A.5B.10C.20D.50【答案】：C5、（单选题）金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约体现了金融衍生工具的（）特征。

A、跨期性B、杠杆性C、联动性D、不确定性或高风险性【答案】：A6、（单选题）金融衍生工具市场的作用包括（）。

I.促进了资本垄断的形成；II.促进了一个或地区金融市场国际竞争力的提高；III.完善了现代金融市场的组织体系；IV.提供了抵抗金融风险的市场基础和手段；A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、II、III、IVD.II、III、IV【答案】：D7、（多选题）基础金融工具价格不确定性仅仅是金融衍生工具风险性的一个方面,国际证监会组织在1994年7月公布的一份报告中,认为金融衍生工具还伴随着（）。

证券资格(证券基础知识)其他衍生工具简介章节练习试卷2(题后含

证券资格（证券基础知识）其他衍生工具简介章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

1．结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为()。

A．公开募集的结构化产品B．非收益保证型产品C．私募结构化产品D．商品联结型产品正确答案：A,C解析：B项属于按收益保障性的分类；D项属于按联结的基础产品的分类。

知识模块：其他衍生工具简介2．关于存托凭证，下列各项正确的有()。

A．存托凭证是指在异国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证B．存托凭证一般代表外国公司股票，不能代表债券C．存托凭证由J.P.摩根首创D．存托凭证又称预托凭证正确答案：C,D解析：A项，存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证；B项，存托凭证可以代表外国公司股票，也可以代表债券。

知识模块：其他衍生工具简介3．美国证券中央保管和清算机构的成员包括()。

A．自营商B．证券经纪公司C．信托投资公司D．个人正确答案：A,B,C,D解析：美国证券中央保管和清算机构的成员为金融机构，如证券经纪公司、自营商、银行、信托投资公司、清算公司等，其他机构和个人也可以通过与以上成员建立托管或清算代理关系，间接地参加证券中央保管和清算机构。

知识模块：其他衍生工具简介4．ADR业务中涉及的关键机构包括()。

A．基础证券的发行公司B．存券银行C．托管银行D．存券信托公司正确答案：B,C解析：参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。

存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。

托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。

托管银行负责保管ADR 所代表的基础证券；根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国；向存券银行提供当地市场信息。

基金从业资格考试《金融衍生品》试题及答案

基金从业资格考试《金融衍生品》试题及答案第一部分：选择题（每题2分，共20分）1. 金融衍生品的定义是什么？A. 是一种基于金融工具或资产的衍生金融工具B. 是一种基于商品的衍生金融工具C. 是一种基于货币的衍生金融工具D. 是一种基于信用的衍生金融工具2. 以下哪项不是金融衍生品的特点？A. 高度杠杆性B. 标准化合约C. 价格波动性大D. 可以实物交割3. 金融衍生品的主要类别包括哪些？A. 期权、期货、远期、掉期B. 股票、债券、基金、外汇C. 股票、债券、基金、衍生品D. 股票、债券、远期、掉期4. 以下哪个是金融衍生品的交易场所？A. 证券交易所B. 期货交易所C. 银行间市场D. 私募市场5. 金融衍生品交易的主要风险包括哪些？A. 市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险B. 市场风险、信用风险、流动性风险、法律风险C. 市场风险、信用风险、流动性风险、政策风险D. 市场风险、信用风险、流动性风险、系统风险第二部分：判断题（每题2分，共20分）1. 金融衍生品是一种金融创新，可以帮助投资者进行风险管理。

（正确/错误）2. 金融衍生品的价格与基础资产的价格完全相关。

（正确/错误）3. 金融衍生品交易不需要保证金。

（正确/错误）4. 金融衍生品可以实物交割，也可以现金结算。

（正确/错误）5. 金融衍生品交易没有任何风险。

（正确/错误）第三部分：简答题（每题10分，共30分）1. 请简述金融衍生品的作用。

2. 请简述金融衍生品的主要风险。

3. 请简述金融衍生品交易的基本流程。

第四部分：案例分析题（每题20分，共40分）1. 假设你是一名基金经理，你的投资组合中有股票、债券和衍生品。

请分析在以下情况下，你应该如何调整你的投资组合以降低风险：- 市场波动性增加- 信用风险上升- 流动性风险增加2. 假设你是一家企业的财务部门负责人，你的企业计划进行外汇风险管理。

请简述你应该如何使用金融衍生品进行外汇风险管理。

金融衍生工具试题

《衍生金融工具》复习题库一、单选题（每题1分,共10题)1、金融衍生工具是一种金融合约,其价值取决于（ )A、利率B、汇率C、基础资产价格D、商品价格2、（）,又称柜台市场,是指银行与客户、金融机构之间关于利率、外汇、股票及其指数方面为了套期保值、规避风险或投机而进行的衍生产品交易.A、场外市场B、场内市场C、中间市场D、银行间市场3、两个或两个以上的参与者之间，或直接、或通过中介机构签订协议，互相或交叉支付一系列本金、或利息、或本金和利息的交易行为,是指（）A、远期B、期货C、期权D、互换4、如果一年期的即期利率为10％,二年期的即期利率为10。

5％,那么一年到两年的远期利率为（）A、11%B、10。

5%C、12%D、10%5、客户未在期货公司要求的时间内及时追加保证金或者自行平仓的,期货公司会将该客户的合约强行平仓,强行平仓的相关费用和发生的损失由（）承担。

A、期货公司B、期货交易所C、客户D、以上三者按一定比例分担6、下列公式正确的是（）A、交易的现货价格=商定的期货价格 + 预先商定的基差B、交易的现货价格=市场的期货价格 + 预先商定的基差C、交易的现货价格=商定的期货价格 - 预先商定的基差D、交易的现货价格=市场的期货价格 - 预先商定的基差7、以下属于利率互换的特点是（）A、交换利息差额,不交换本金B、既交换利息差额，又交换本金C、既不交换利息差额，又不交换本金D、以上都不是8、按买卖的方向，权证可以分为（ )A、认购权证和认沽权证B、欧式权证和美式权证C、股本型权证和备兑型权证D、实值权证和虚值权证9、假定某投资者预计3个月后有一笔现金流入可用来购买股票，为避免股市走高使3个月后投资成本增大的风险，则可以先买入股票指数（）A、欧式期权B、看跌期权C、看涨期权D、美式期权10、利率低实际上可以看作是一系列（ )的组合A、浮动利率欧式看涨期权B、浮动利率欧式看跌期权C、浮动利率美式看涨期权D、浮动利率美式看跌期权11、按照基础资产分类，衍生金融工具可以分为：股权式衍生工具、货币衍生工具、（）和商品衍生工具.A、汇率衍生工具B、利率衍生工具C、能源衍生产品D、金属衍生产品12、买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的在将来某一特定时间买卖标准数量的特定金融工具的协议，是指（）A、远期B、期货C、期权D、互换13、投资者通过同时在两个或两个以上的市场进行衍生工具的交易而获得无风险收益，这一过程被称为( )A、套期保值B、套利C、互换D、远期14、期货合约的价格是如何产生的？( ）A、通过买卖双方讨价还价产生的B、由政府规定C、由期货交易所规定D、在期货交易所内以公开竞价方式产生15、下列哪种商品既可以看作为商品期货，又可以看作为金融期货( ）A、黄金B、利率C、谷物D、汇率16、下列哪项不属于套利的特征（）A、没有自有资金的投入B、没有损失风险C、存在正的赚钱概率D、有损失风险17、以下属于货币互换的特点是（）A、交换利息差额，不交换本金B、既交换利息差额，又交换本金C、既不交换利息差额，又不交换本金D、以上都不是18、若13周短期国库券期权协定价为88时，则相应看涨期权买方有权以年贴现率12%买入相应的债券，该债券买入价格约为面值的（ )A、98%B、97.5％C、97％D、88%19、信用违约互换远期合约与普通的远期合约一样，只是标的资产是（）A、互换合约B、远期合约C、债券D、信用违约互换20、可赎回债券,是指该债券的发行人被允许，在债券到期日前,以( )的价格，按照债券招募说明书中所规定的方式发出赎回通知,赎回已发行的部分或全部债券。

《证券从业资格考试培训》第五章金融衍生工

第五章金融衍生工具一、单项选择题1、下面不属于独立衍生工具的是( )。

A.可转换公司债券B.远期合同C.期货合同D.互换和期权2、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )特性。

A.跨期性B.联动性C.杠杆性D.不确定性或高风险性3、股权类产品的衍生工具是指以( )为基础工具的金融衍生工具。

A.各种货币B.股票或股票指数C.利率或利率的载体D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险4、金融衍生工具依照( )可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

A.基础工具分类B.金融衍生工具自身交易的方法及特点C.交易场所D.产品形态5、金融衍生工具产生的最基本原因是( )。

A.新技术革命B.金融自由化C.利润驱动D.避险6、1988年国际清算银行(BIS)制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8％以上，其中核心资本至少为总资本的( )。

A.40％B.50％C.60％D.70％7、以( )为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。

A.市政债券期货B.国债期货C.市政债券指数期货D.金融债券期货8、外汇期货交易自1972年在( )所属的国际货币市场(IMM)率先推出后得到了迅速发展。

A.伦敦国际金融期权期货交易所B.欧洲交易所C.纽约交易所D.芝加哥商业交易所9、可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。

可转换债券通常是转换成( )。

A.优先股B.普通股票C.金融债券D.公司债券10、关于股票价格指数期货论述不正确的是( )。

A.1982年，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货B.股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积C.股价指数是以实物结算方式来结束交易的D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的11、金融期货的( )，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为。

证券从业资格考试-金融衍生工具试卷

证券从业资格考试-金融衍生工具试卷1、则投资者的现货头寸价值为( )元人民币。

A.99277978.34B.102286401.9C.105294825.5D.108303249.12、则投资者的期货头寸盈亏是( )元人民币。

A.-2280000B.-5280000C.-8280000D.-112800003、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )。

A.联动性B.不确定性或高风险性C.跨期性D.杠杆性4、股权类产品的衍生工具是指以( )为基础工具的金融衍生工具。

A.股票或股票指数B.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险C.各种货币D.利率或利率的载体5、使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率,汇率,价格或利率指数,信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整指的是( )。

A.交易所交易的衍生工具B.独立衍生工具C.嵌入式衍生工具D.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具6、互换交易合约是( )。

A.交易所交易的衍生工具B.独立衍生工具C.嵌入式衍生工具D.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具7、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制( )倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。

A.15B.25C.10D.208、独立存在的金融合约是( )。

A.交易所交易的衍生工具B.独立衍生工具C.嵌入式衍生工具D.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具9、金融衍生工具从( )可以分为金融远期合约,金融期货,金融期权,金融互换和结构化金融衍生工具。

A.基础工具B.产品形态C.自身交易的方法和特点D.交易场所10、远期外汇合约属于( )。

A.货币衍生工具B.信用衍生工具C.股权类产品的衍生工具D.利率衍生工具11、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。

A.期货B.远期C.互换D.期权12、金融衍生工具依照( )可以划分为股权类产品的衍生工具,货币衍生工具和利率衍生工具,信用衍生工具以及其他衍生工具。

证券资格(证券基础知识)金融衍生工具概述章节练习试卷2(题后含

证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

1．关于信用衍生工具，下列论述正确的有()。

A．主要品种包括信用互换、信用联结票据、政治期货等B．用于转移或防范信用风险C．OTC交易的信用衍生工具名义金额已经超过交易所交易的传统衍生产品D．信用衍生工具是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品正确答案：B,D解析：A项，信用衍生工具的主要品种包括信用互换、信用联结票据等；C 项，OTC交易的衍生工具交易量逐年增大，已经超过交易所市场的交易额。

知识模块：金融衍生工具概述2．下列对金融衍生工具基本特征的叙述错误的有()。

A．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动B．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具C．金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投资性和高风险性D．金融衍生工具的交易结果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度正确答案：C,D解析：C项，金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性；D项，金融衍生工具交易双方要对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势做出判断，不仅限于价格一个方面，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。

知识模块：金融衍生工具概述3．衍生产品的普及改变了整个市场结构，主要表现在()。

A．连接起传统的商品市场和金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场的截然划分B．衍生品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或是资本市场C．其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌D．其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融衍生工具概述4．下列关于金融衍生工具的叙述错误的有()。

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