物流行业分析报告 2011年二季度

中国经济信息网中国物流行业分析报告（2011年2季度）出版日期：2011年8月 行业增长与宏观经济同步，政策密集出台将促物流业健康发展2011年上半年，物流政策无疑是物流行业的最大亮点，在蔬菜等食品价格高企，央视十集联播《聚集中国物流顽症》的背景下，2011年6月8日国务院常务会议明确提出促进物流业健康发展的具体意见，会议将物流问题细化到税收、路桥收费、物流企业资质审批、鼓励整合、农产品物流等八个方面，业内称其为“物流国八条”；2011年6月20日，交通部等五部委正式开展为期一年的收费公路专项清理工作，治理物流顽症开始进入实质环节；2011年8月，国务院办公厅发布《关于促进物流业健康发展政策措施的意见》，内容在国八条的基础上增加“加强组织协调”，督促之意较为明确。

多项政策的出台，有利于规范降低全社会的物流成本，促进物流行业发展。

2011年上半年，我国宏观经济继续保持平稳较快增长，但增速回落趋缓，物流行业总体表现与宏观经济基本保持一致，全社会物流需求继续增长，增速小幅回落，社会物流总额增长率稳中有降。

2011年上半年，社会物流总额为74.7万亿元，按可比价格计算，同比增长13.7%。

原材料、燃料、动力价格和劳动力成本上升推高物流企业成本，而物流服务价格持续低位运行，加上资金趋紧，目前物流企业经营困难依然较大。

2011年上半年，物流企业经营效益小幅增长，重点物流企业主营业务收入同比增长25.8%，主营业务利润同比增长9.7%。

随着“四万亿”投资刺激政策的逐步淡出，交通运输业投资增幅逐步趋于常态增长，物流业固定资产投资更多地向物流仓储设施倾斜，以利于物流配套设施的建设和物流网络的形成。

2011年上半年，物流业固定资产投资完成额13285亿元，同比增长19%，增幅较上年回落6.5个百分点。

据中国物流信息中心预测，2011年下半年我国物流运行的有利因素大于不利因素，仍将保持平稳较快发展。

初步预计2011年社会物流总额增长14%左右，物流业增加值增长13%左右，可以支撑国内经济8%～9%的增长水平。

中国经济信息网目 录Ⅰ 当季概览 (1)Ⅱ 供求分析 (2)一、物流行业运行情况 (2)（一）物流需求增速继续小幅回落，社会物流总额增长率稳中有降 (2)（二）社会物流总费用远远高于发达国家水平，新政策将有利于降低物流成本 (3)（三）物流业增加值稳步增长，对GDP贡献率进一步提高 (4)（四）物流行业货运量：需求旺盛，交通运输行业货运总体保持平稳较快增长 (5)（五）物流市场价格低位运行 (8)二、物流行业投资情况 (9)三、物流行业经营情况 (10)（一）行业成本不断攀升而服务价格低位运行，挤压行业利润空间 (10)（二）PMI指数：经济增速延续回落态势，价格涨势继续减缓 (11)Ⅲ 政策解读 (11)一、《交通运输“十二五”发展规划的通知》 (11)二、《国务院办公厅关于促进物流业健康发展政策措施的意见》 (12)三、《产业结构调整指导目录（2011年本）》 (12)四、《关于开展收费公路专项清理工作的通知》 (13)五、《关于快递企业兼并重组的指导意见》 (13)Ⅳ 热点研究 (14)一、天津部分物流企业免营业税 (14)二、我国有望5年内建成农产品冷链物流体系 (14)三、武汉投千亿建物流运输体系，三环内无货运站场 (15)四、物流业整合提速已完成9起并购 (15)中国经济信息网五、山东省下调公路通行费收费标准 (15)Ⅴ 上市公司 (16)一、中国长江航运集团南京油运股份有限公司 (16)（一）经营情况 (16)（二）公司重大事项 (17)（三）公司战略与竞争分析 (17)二、大秦铁路股份有限公司 (18)（一）经营情况 (18)（二）公司重大事项 (19)（三）公司战略与竞争分析 (19)三、广深铁路股份有限公司 (20)（一）经营情况 (20)（二）公司重大事项 (21)（三）公司战略与竞争分析 (22)四、中国国际航空股份有限公司 (22)（一）经营情况 (22)（二）公司重大事项 (24)（三）公司战略与竞争分析 (25)五、江苏宁沪高速公路有限公司 (25)（一）经营情况 (25)（二）公司重大事项 (27)（三）公司战略与竞争分析 (27)六、上海国际港务（集团）股份有限公司 (27)（一）经营情况 (27)（二）公司重大事项 (29)（三）公司战略与竞争分析 (29)七、中外运空运发展股份有限公司 (29)（一）经营情况 (29)中国经济信息网（二）公司重大事项 (30)（三）公司战略与竞争分析 (31)八、中储发展股份有限公司 (31)（一）经营情况 (31)（二）公司重大事项 (32)（三）公司战略与竞争分析 (33)九、中国远洋控股股份有限公司 (33)（一）经营情况 (33)（二）公司重大事项 (35)（三）公司战略与竞争分析 (36)Ⅵ 关键指标 (36)图表目录图表 1 2010年1季度～2011年2季度累计社会物流总额及同比增速...................2 图表 2 2011年上半年社会物流总额构成及增长变动情况...................................2 图表 3 2010年1季度～2011年2季度累计社会物流总费用及同比增速...............3 图表 4 2011年上半年社会物流总费用构成情况...................................................4 图表 5 2010年1季度～2011年2季度物流业累计增加值及增速...........................4 图表 6 2010年1季度～2011年2季度物流业累计增加值占比...............................5 图表 7 2010年1月～2011年6月货物运输量累计同比增速...................................5 图表 8 2011年上半年物流业货运分行业情况.......................................................6 图表 9 2010年1月～2011年6月全国主要港口货物运输业务累计增速...............6 图表 10 2010年1月～2011年6月邮政业务月度总量及增速...................................7 图表 11 2010年1月～2011年6月各月快递业务量及增速.......................................7 图表 12 2008年1月～2011年6月我国普通货物公路运价指数...............................8 图表 13 2010年以来我国沿海散货运价指数（CBFI ）变化.................................9 图表 14 2010年1季度～2011年2季度物流业固定资产投资及同比增速...............9 图表 15 2011年上半年物流相关行业固定资产投资.............................................10 图表 16 2010年1月～2011年6月我国汽油出厂价格.............................................10 图表 17 2009～2011年6月制造业采购经理指数（PMI ） (11)中国经济信息网图表 18 2011年上半年南京油运股份有限公司经营效益.....................................16 图表 19 2011年上半年南京油运股份有限公司分业务经营情况.........................16 图表 20 南京油运股份有限公司旗下VLCC 成功开辟美湾航线..........................17 图表 21 南京油运股份有限公司与埃克森美孚签订COA....................................17 图表 22 南京油运股份有限公司SWOT 分析.........................................................17 图表 23 2011年上半年大秦铁路股份有限公司经营效益.....................................18 图表 24 2011年上半年大秦铁路股份有限公司分业务经营情况.........................18 图表 25 2009～2011年上半年大秦铁路股份有限公司货物运输量.....................19 图表 26 大秦铁路拟发行40亿元公司债.................................................................19 图表 27 大秦铁路SWOT 分析.................................................................................19 图表 28 2011年上半年广深铁路股份有限公司经营效益.....................................20 图表 29 2011年上半年广深铁路股份有限公司分业务经营情况.........................20 图表 30 2009年1月～2011年6月广深铁路股份有限公司客货运输量.................21 图表 31 广深铁路意外事故短线停电8列动车停运...............................................21 图表 32 广深铁路7月1日起线路调图有变.............................................................21 图表 33 广深铁路布吉客运战通信信息工程顺利开工.........................................22 图表 34 广深铁路SWOT 分析.................................................................................22 图表 35 2011年上半年中国国际航空股份有限公司经营效益.............................23 图表 36 2011年上半年中国国国际航空股份有限公司分业务经营情况.............23 图表 37 2010年1月～2011年6月中国国际航空股份有限公司客货运输量.........23 图表 38 国航出资8亿与大连保税正通筹建大连航空...........................................24 图表 39 2011年国航计划引进36架新飞机.............................................................24 图表 40 中国国际航空SWOT 分析.........................................................................25 图表 41 2011年上半年江苏宁沪高速公路有限公司经营效益.............................25 图表 42 2011年上半年江苏宁沪高速公路有限公司分业务经营情况.................26 图表 43 2010年1月～2011年6月江苏宁沪高速公路有限公司公路交通量.........26 图表 44 宁沪高速子公司1.34亿增资金融租赁公司..............................................27 图表 45 宁沪高速SWOT 分析.................................................................................27 图表 46 2011年上半年上海国际港务公司经营效益.............................................28 图表 47 2011年上半年上海国际港务公司分业务经营情况.................................28 图表 48 2010年1月～2011年7月上海国际港务公司港口业务量.........................28 图表 49 上港开辟冲绳邮轮包船航线.....................................................................29 图表 50 上港集团SWOT 分析.................................................................................29 图表 51 2011年上半年中外运空运发展股份有限公司经营效益. (30)中国经济信息网图表 52 2011年上半年中外运空运发展股份有限公司分业务经营情况.............30 图表 53 外运发展为银河国际提供500万美元借款担保.......................................30 图表 54 外运发展下属合资公司中外运敦豪拟出售国内快递业务.....................30 图表 55 外运发展SWOT 分析.................................................................................31 图表 56 2011年上半年中储发展股份有限公司经营效益.....................................31 图表 57 2011年上半年中储发展股份股份有限公司分业务经营情况.................32 图表 58 中储股份定增购买大股东16宗地.............................................................32 图表 59 中储股份与五矿发展签署战略合作协议.................................................32 图表 60 中储成都物流基地项目获2011年中央预算内投资.................................33 图表 61 中储股份SWOT 分析.................................................................................33 图表 62 2011年上半年中国远洋控股公司经营效益.............................................34 图表 63 2011年上半年中国远洋控股公司分业务经营情况.................................34 图表 64 2009年1季度～2011年2季度中国远洋控股公司运输业务.....................34 图表 65 2009年1季度～2011年2季度中国远洋控股公司物流业务增速.............35 图表 66 中国远洋积极推进干散货体制改革.........................................................35 图表 67 中国远洋无意分拆物流上市.....................................................................35 图表 68 中国远洋SWOT 分析.................................................................................36 图表 69 2011年2季度物流行业关键指标 (36)本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”中国经济信息网Ⅰ 当季概览2011年上半年，物流政策无疑是物流行业的最大亮点，在蔬菜等食品价格高企，央视十集联播《聚集中国物流顽症》的背景下，2011年6月8日国务院常务会议明确提出促进物流业健康发展的具体意见，会议将物流问题细化到税收、路桥收费、物流企业资质审批、鼓励整合、农产品物流等八个方面，业内称其为“物流国八条”；2011年6月20日，交通部等五部委正式开展为期一年的收费公路专项清理工作，治理物流顽症开始进入实质环节；2011年8月，国务院办公厅发布《关于促进物流业健康发展政策措施的意见》，内容在国八条的基础上增加“加强组织协调”，督促之意较为明确。