贝因美公司应收账款风险控制研究

贝因美公司应收账款风险控制研究作者：杨美蓉吴力佳来源：《农村经济与科技》2019年第07期[摘要]时代在进步，市场经济发展迅猛，向顾客销售产品及在有限期内向顾客提供资金的赊销已成为企业最常用的一种销售方式，应收账款及其风险因此产生。

现款现货模式已随着市场的发展逐渐被淘汰，企业之间的大额交易更偏向分期付款方式来达成合作。

款项不能随着货物的发出而同时收回，资金没有真正流入企业，于企业而言存在着或大或小的风险，因而企业对应收账款的处理慎之又慎。

以贝因美公司为例，对其应收账款的现状及风险进行了剖析，并提出了几种防范方法，帮助企业规避应收账款带来的风险。

[关键词]企业;应收账款;风险;防范[中图分类号]F406.7;F426.82 [文献标识码]A在企业资产组成结构中，应收账款是很重要的一部分，有利于企业贷款融资，商品提前发放能在一定程度上减轻企业库存压力。

赊销是目前市场上使用的最多的销售方式，被广大顾客所接受，对企业产品销售、扩大再生产有重要意义，但很多企业为快速抢占市场份额提升企业竞争力，发生巨额应收账款不能及时收回，企业的坏账损失、资金成本和管理成本都大大增加，资金难以回笼，企业面临着巨大的经营风险，极有可能破产。

因此，企业要衡量好资产组成比例，尽量避免应收账款一家独大的情况发生。

1 应收账款风险的成因1.1 信用管理不到位当代市场竞争激烈，企业为扩展市场份额增强市场竞争力，不断在销售方式上发展突破，赊销由此而来，以商业信用为基础的应收账款也随之出现，但很多企业急于扩张市场事先没有做好充分准备，没有对客户的信誉进行必要的了解和调查，对客户的发展前景及偿还能力没有进行科学的分析与评估，且有些客户恶意拖欠货款，致使企业的应收账款数额大大的增加，占资产的比重上涨幅度大，应收账款风险加大。

1.2 内部管理体制不健全没有建立系统、规范的内部管理体系，缺乏良好的风险控制环境。

各部门没有按工作重点的不同进行分工，程序混乱，相关部门各自为政，信息传递与沟通不顺畅，无法对应收账款问题及时做出处理，对企业应收账款管理存有事不关己的态度，缺乏责任意识，对客户的信用资格审查不严密，导致大量的应收账款在催收时阻碍重重，坏账风险损失加大。

1.3 法律意识缺乏不少公司为尽快达成业绩指标，在进行货物交易时不按规定流程签订书面合同或是不按照相关法律法规签订合同，法律意识淡薄，在出现不合法拖欠账款或其他经济纠纷问题时，无法按照法律程序用法律手段来维护自身的权益，以至于出现“吃哑巴亏”、无法可依现象。

2 贝因美公司应收账款风险研究2.1 公司概况2008年，三聚氰胺事件曝光，之后又陆续有过期奶粉的新闻出现，奶粉存在的安全隐患和消费者的不信任使我国的奶粉市场不大景气。

贝因美最初创立是在1992年，主要从事婴幼儿奶粉的研发、生产和销售业务，在几次奶粉行业危机中凭借其过硬的品质而存活下来并在国产奶粉市场站稳脚跟，成为国内母婴店和商业渠道前三甲中唯一一家本土奶粉品牌，于2011年4月12日在深交所挂牌上市。

随着我国二胎政策的开放，市场对婴幼儿奶粉的需求与日俱增，這对奶粉行业来说既是机遇也是挑战，为抢占市场先机，贝因美改变销售模式，在货款未到时就将商品发放给客商，巨额应收账款逐渐形成，2016年，贝因美销售额发生亏损，业绩下滑，应收账款带来的风险暴露无遗。

2.2 贝因美应收账款现状2.2.1 应收账款周转率分析。

信用赊销为客户提供了很大的便利，客户既提前获得了商品又减缓了资金压力。

但企业未收回的账款越多，可流动的资产越少，资金供应不足，企业的日常经营就越困难。

由表1可知，贝因美2014年至2016年的营业收入呈下降趋势，贝因美在2015年的年报中表示，11月底对优质客户提供大幅度授信，表明其赊销授信额度过多，应收账款规模过大。

应收账款周转率是权衡企业应收账款周转速度及管理效率的指标，应收账款周转率越高，收账期越短，账款回收越快。

表1中贝因美应收账款周转率大幅下降，且低于社会平均值7.8，说明贝因美公司有大量的流动资金呆滞在应收账款上，企业资金回笼困难。

同时，收账期长，企业在催收过程中的调查、追踪、管理将会耗费大量的人力物力，收款成本提高，企业损失加剧。

2.2.2 应收账款坏账准备分析。

新政策出台后贝因美采取总承销模式，将大量库存商品转交给经销商去销售。

由于市场竞争愈演愈烈导致行业竞相杀价甩货，贝因美为减少库存，在货款未收到之前就将产品发放给客户，形成了大量的应收账款。

然而企业的商品并没有真正销售出去，公司的现金流也没有增加，逐年累积的应收账款导致企业计提大量的坏账准备，据数据显示，贝因美公司2014年末计提 2485.57万元，2015年末计提7623.34万元，2016年末计提12028.58万元，到2017年上半年计提了2.95亿元巨额坏账，涨幅惊人。

由此可见，贝因美公司应收账款遭受了巨大损失，业绩急剧下滑。

2.2.3 应收账款结构比率分析。

从贝因美的资产负债表中可知，2014年年末贝因美的应收账款为42494.94万元，占流动资产比重15.65%，占总资产比重8.99%;2015年年末应收账款为136266.07万元，占流动资产比重43.75%，占总资产比重23.60%。

较之2014年，占流动资产比重增长28.1%，占总资产比重增长14.61%，增长速度快，且涨幅比例远高于同行业其他公司。

由此可以看出贝因美应收账款流动性差，资金周转效率低，短期偿债能力弱，易造成资金缺口，资金链断裂风险加大，企业持续负债，筹资融资难度系数加大，企业经营困难。

占总资产比例大表明企业应收账款过多，规模不合理，赊销额度过高，缺乏内部控制管理，应收账款若不能及时收回，企业的坏账损失剧增，企业破产风险加大。

2.3 风险分析2.3.1 应收账款夸大企业经营成果。

如今大多数企业都采用权责发生制，当期发生的赊销买卖取得的款项也悉数计入当期收入。

贝因美为减少库存，在未收到货款时就将商品发放给经销商，形成应收账款，实际上企业并没有实现资金流入。

且应收账款存在坏账风险，如不能准确预估，将虚增企业营业收入，影响企业利润，无法保证企业会计信息的真实性。

贝因美应收账款规模巨大，极易高估企业经营成果，忽略风险。

2.3.2 应收账款占用大额流动资金。

应收账款是建立在信誉基础上的赊销，即先把商品发放出去，之后再收款，二者不是同时进行。

贝因美对优质客户大额授信，授信额度远远超过企业的预估，应收账款数额大幅增长，占用大量流动资金;同时，进行赊销交易支付的税金、各种成本等加快了企业的现金流出，企业流动资金入不敷出。

贝因美公司近年来应收账款周转率低，收账期长，导致企业资金供应不及时，现金短缺，不利于企业发展和再生产。

2.3.3 应收账款影响企业营业周期。

应收账款收回有一定的时间周期，在未收回时只存在于账上，不能发挥其资金价值。

企业扩大再生产的过程中无法动用应收账款，资金上的限制会拖累企业发展进程，极有可能使企业错失良机，盈利达不到预期。

据贝因美年报显示，2015年贝因美应收賬款数额高达10亿元以上，既不能用于公司规模扩建，也不能用于投资赚取收益，巨额营运资金只能呆滞在账上。

由于应收账款时间差的存在，企业的营业周期也随之延长，企业的发展进程变慢。

3 应收账款风险的防范措施通过对贝因美应收账款风险的分析可知，贝因美形成巨额应收账款主要是因为不恰当的销售模式、宽松的赊销条件及激进的赊销政策。

长期累积的应收账款使企业计提的坏账准备金额越来越多，资金难以回笼，资产的流动性也在降低，企业经营困难。

以下是针对贝因美公司应收账款风险提出的几点建议。

3.1 加强信用管理，严格赊销条件企业应成立信用管理部门，选出专业性、综合性、技术性较强的工作人员对往来客户的信誉做好分析和评估，认真审批，制定科学合理的信用政策。

在进行应收账款赊购交易之前，对客户的信誉值按照其资产债务情况、偿还能力、有无不良记录等因素划分等级，不同的信誉等级采用不同的购销策略。

信用很差且有恶意拖欠货款货物等不良记录的客户，不予赊销;信誉值良好且无不良记录的客户予以赊销，可采用分期付款的方式达成合作;对于信誉值一般的客户，可对其采用抵押担保的方式进行赊销。

评审程序须严谨周密。

3.2 建立健全内部管理体制各职能部门要按工作重心的不同进行分工，明确任务各司其职。

企业中高层管理者要重视应收账款的管理，追踪好各项赊销款的收回进度，加强内部监督，内部岗位职工互相牵制，避免各自为政和事不关己的现象出现。

销售人员要充分了解客户信息，掌握客户基本情况，对所经办的业务负责到底，如若公司因客户没有及时还款而造成损失，经办此业务的销售人员应负相应责任。

财务人员要做好应收款的管理，对应收款的往来账项要及时做好记录和分类整理，编制好相关报表，按照债务人的生产经营状况、信誉值、偿还能力等准确评估企业应收回的账款及收回账款的可能性，并提前采取相应措施，将企业的损失降到最小。

3.3 强化风险意识，加强防范企业要有一个明确的发展目标，制定切实可行的发展路线，不能为了销售更多的产品增强市场竞争力，就一味地追求高回报、高收益、高利润而不顾风险，盲目赊销，要遵循持续经营的原则，以发展的目光看待市场竞争与市场机遇，保障企业经营持久。

对应收账款的数额要设定一个合适的界限，不能超出预算。

按照客户的信誉评级充分预估应收账款的风险和损失，对可能发生的坏账进行可靠计量，经常与债务人核对应收账款，评估可收回的账款。

对于不能收回的账款，销售管理人员要及时向上级报告，财务人员核实其真实性，依照公司的坏账处理程序处理坏账，确保会计信息的及时性和真实性，降低企业财务风险。

3.4 强化法律意识企业要提高法律意识，制定合法正规的销售合同，确保每一项条款都合法，交易双方必须认真研读合同条款，以此来保证合作双方都能通过销售合同维护自身的合法权益，保障签约双方都能有法可依。

企业应选择合理的销售方式，采取严密的销售程序，对于恶意拖欠货款，忽略自身信用等不良行为能够通过法律手段进行打击和维权，避免企业面临应收账款难以追回、资金链断裂的窘境。

同时，企业在追回应收账款时，不要因为担心影响企业之间的合作关系就畏首畏尾，面对延期的应收账款要敢于使用法律的武器来维护自身的合法权益。

应收账款是企业日常经营所必需的科目，其带来的风险也是必然的，企业要未雨绸缪，提前选择科学合理的方案对应收账款的风险进行控制和防范。

企业领导要发挥领导作用，经营策略的制定要符合企业实际，提高风险意识，强化管理。

建立相应的内部管理机制，各部门职责明确，分工合理，相互合作，协调好生产、加工、销售的各个环节，确保企业应收账款能够有效收回。

企业应收账款风险与企业财务风险息息相关，企业要时刻关注财务信息，保证资金供应，因为资金链断裂对企业的打击是致命的。