投行业务知识手册
投资银行业务的知识与技能
投资银行业务的知识与技能投资银行业务是现代金融业重要的一部分，与公司融资、投资交易、资产管理和佣金业务等紧密相关。
它为企业和政府部门提供财务顾问服务，协助他们完成重要的融资和并购活动。
本文将探讨投资银行业务的知识和技能。
第一章：融资与资本市场投资银行的核心业务之一是融资。
此类业务与资本市场的发展和规模有着密切的关系。
投资银行在财务顾问、股票发行、债券发行、信用评级、拆分股票等方面发挥重要作用。
它们经常与公司高层管理层和法定代表人合作，确定融资策略和融资项目。
此类业务需要广泛的经济、金融和法律知识，以及敏锐的市场触觉。
第二章：并购和收购并购和收购是投资银行另一个重要的业务领域。
这类业务需要投资银行的专业知识才能提供真正的价值，尤其是其分析、风险评估、估值、交易结构的设立等。
投资银行在并购交易的不同阶段发挥不同角色。
在并购的初期，需要协助客户识别和确认合适的目标。
在并购的后期，投资银行则负责为客户提供交易融资、资本市场方面的建议和其他相关服务。
第三章：资产管理和财富管理资产管理和财富管理是投资银行的一个重要领域。
投资银行可以通过管理信托账户、退休金账户、封闭式基金和投资组合等来帮助客户实现投资目标。
因此，知道如何管理各类金融投资产品和组合是必要的技能。
此外，投资银行可以通过风险管理和资产组合定价来实现资产管理方面的专业服务。
第四章：佣金业务佣金业务是投资银行的重要利润来源之一。
佣金业务包括经纪服务、交易清算、结算等。
投资银行可以通过吸引客户撮合交易来获得佣金收入，从而为客户提供高质量的交易服务。
此类业务所需要的专业知识包括市场分析、财务分析、交易结构和风险管理等方面的内容，同时要有良好的客户服务和营销技巧。
第五章：个人能力和素质除了专业知识和技能外，个人能力和素质也是投资银行业务人员必须具备的要素之一。
在专业技能方面，需要保持学习和不断更新，以满足变化的市场需求。
此外，还需要良好的沟通技巧、团队合作能力、领导才能以及文化适应能力。
投行培训资料
债券发行业务流程
策划与定价
制定债券发行计划，评估发行规模 、利率和期限等要素，并进行定价 。
尽职调查
对发行人进行财务、法律、市场等 方面的调查，以评估其信用等级和 偿债能力。
推介与承销
向投资者推介债券发行项目，组织 承销团进行承销，并确定簿记管理 人和主承销商。
注册与交割
完成证券注册手续，并组织投资者 认购、缴款、清算等事宜。
推动绿色金融产品的创新和发展，为 可持续发展提供投融资支持。
03
环境、社会和治理标 准
关注环境、社会和治理标准，将ESG 因素纳入投行业务中，提高企业社会 责任和声誉。
THANKS
谢谢您的观看
施。
市场风险管理
定义
市场风险管理是指通过建立和 完善市场风险评估、监控、预 警和应对机制，预防、控制和
转移投行面临的市场风险。
市场风险来源
股票、债券、商品和外汇等金融 市场价格波动、利率变化等因素 。
市场风险管理措施
采用量化模型和金融工具对市场风 险进行识别和测量，并采取适当的 监控和风险应对措施。
监管合规
业务创新
投行需符合各国监管要求，确保业务合规性 和透明度。
投行不断进行业务创新，推出新型金融产品 和服务，满足客户不断变化的需求。
05
投行案例分析
中国企业海外IPO案例分析
总结词
了解中国企业海外IPO的投行服务内容、交易结构、估值定价、市场前景等 。
详细描述
通过分析近年来中国企业在海外市场IPO的案例，了解投行在企业海外IPO过 程中的角色和服务内容，包括尽职调查、估值定价、承销发行、上市后持续 服务等。
投资研究
投行进行投资研究，为机构投资者 提供投资建议和股票评级。
投资银行基本知识
投行的定义（目前最被认同的）：投资银行学包括所有从事资本市场业务活动的金融机构。
在中国如果证券公司单纯从事证券经纪业务不能算是投行。
投行的类型：超大型、大型、次大型、地区型、专业型。
投行与商业银行的区别：1.从融资方式来看，投行进行的是直接融资，侧重于长期融资。
商业银行进行间接融资，侧重短期融资。
2.从基础业务来看，投行的基础业务是证券承销，商业银行则是存贷款。
3.从业务活动领域看来，投行主要是在资本市场开展业务。
商业银行则是在货币市场。
4.从利润的来源上看，投行主要靠收取客户支付的佣金。
商业银行则是存贷款之间的利率差。
5.从经营理念上讲，投行是在控制风险的前提下，稳健与开拓并重。
商业银行则是追求安全性、盈利性与流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。
6.从监管机构来看，投行的主要是证券监督委员会之类的机构。
商业银行则受中央银行的监督和管理。
7.从风险特征来看，对于投行，一般而言，投资人面临的风险较大，投行风险较小。
商业银行则是存款人面临的风险较小，商业银行的风险较大。
投行的起源：现代意义的投资银行起源于欧洲，在美国得到迅速发展。
投行的发展模式：分离型模式（典型的是美国投行）、综合型模式（典型的是德国投行）。
合伙制：有两人或两人以上共同拥有公司并分享公司利润，合伙人即为公司所有人或股东，所有制合伙公司至少有一个合伙人主管企业的日常业务经营并承担责任。
合伙制的缺点：第一，资本实力受到限制。
第二，重大决策容易出现迟缓低效的状况。
第三，合伙人对企业债务承担连带无限责任，带来了经营企业的高风险性。
第四，组织关系的不稳定性。
第五，缺少人才。
有限合伙制：有限合伙制对外在整体上也具有无限责任的性质，但在内部有两类决然不同的权益主体，一类合伙人出大部分资金但不参与管理只承担投资额的有限责任，另一类则经营管理为普通合伙人承担无限责任。
证券发行就是指商业组织或政府组织为筹集资金，依据法律规定的条件和程序，通过证券承销商向投资者出售资本证券的行为。
培训资料：投资银行基本知识共22页文档
6
、
露
凝
无
游
氛
，
天
高
风
景
澈
。
7、翩翩新 来燕，双双入我庐 ，先巢故尚在，相 将还旧居。
8
、
吁
嗟
身
后
名
，
于
我
若
浮
烟
。
9、 陶渊 明（ 约 365年 —427年 ），字 元亮， （又 一说名 潜，字 渊明 ）号五 柳先生 ，私 谥“靖 节”， 东晋 末期南 朝宋初 期诗 人、文 学家、 辞赋 家、散
1
0
、倚Leabharlann 南窗以寄
傲
，
审
容
膝
之
易
安
。
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
文 家 。汉 族 ，东 晋 浔阳 柴桑 人 （今 江西 九江 ） 。曾 做过 几 年小 官， 后辞 官 回家 ，从 此 隐居 ，田 园生 活 是陶 渊明 诗 的主 要题 材， 相 关作 品有 《饮 酒 》 、 《 归 园 田 居 》 、 《 桃花 源 记 》 、 《 五 柳先 生 传 》 、 《 归 去来 兮 辞 》 等 。
投资银行业务的基本知识
投资银行业务的基本知识投资银行是金融机构中的一种，它的主要业务是为企业和政府提供资本市场方面的服务。
投资银行作为金融市场中的中间人，可以提供股票和债券发行、证券承销、资产证券化、融资、并购重组、风险管理等多种服务。
本文将讲述投资银行业务的基本知识。
第一部分：投资银行的基础知识1、投资银行的定义投资银行是指专门从事资本市场方面的业务，为企业和政府提供融资、并购重组、证券承销、风险管理等服务的金融机构。
2、投资银行的历史投资银行是在19世纪末20世纪初兴起的，最早出现在美国。
当时企业需要大量资金来进行扩张和发展，而传统的商业银行只是提供贷款和储蓄服务，不能够满足企业的融资需求。
投资银行通过创新融资工具，如股票和债券的发行，解决了企业的资金问题。
投资银行的历史可以追溯到JP摩根等传统的投资银行和高盛、摩根士丹利等新兴的投资银行。
3、投资银行的角色投资银行的角色是多重的，它既是企业的融资渠道，也是资本市场的中间人。
投资银行的主要角色包括：（1）证券承销。
（2）资产证券化。
（3）并购重组。
（4）风险管理。
（5）资本市场咨询。
第二部分：投资银行的业务范围1、证券承销证券发行就是通过发行股票和债券来筹集资金。
投资银行负责帮助公司设计发行方案，确定发行价格和数量，通过证券交易所向公众出售股票和债券。
证券承销是投资银行中的核心业务，它为公司筹集资金同时让公众参与公司的股票和债券发行。
2、资产证券化资产证券化是将公司的资产打包成证券并出售给投资者的过程。
该过程可以帮助公司获得可用的资金，同时降低风险和资本负担。
例如，银行可以将不良贷款打包成证券并出售给投资者，从而提高流动性和资本充足率。
3、并购重组并购重组是指公司通过收购或合并来实现增长和提高企业价值的过程。
投资银行在并购重组过程中会提供资金筹集、尽职调查、交易结构设计和谈判协助等服务。
这些服务有助于保证交易的成功并实现最大化收益。
4、风险管理风险管理是投资银行的基本工作之一。
投行业务手册
第一部分：证券发行的承销和保荐业务基本流程介绍一、证券发行项目的类别及基本的发行条件介绍投行业务中的证券发行项目，主要包括拟上市公司首次公开发行股票(简称“首发”、“IPO”)项目和上市公司(包括在上海证券交易所上市的公司和在深圳证券交易所上市的公司)发行证券项目两大类别。
上市公司发行证券项目又分为公开发行证券项目和非公开发行证券项目两个类别。
上市公司公开发行证券项目包括向不特定对象公开发行股票(简称“公开增发”)、向原股东配售股份(简称“配股”)和公开发行可转换公司债券(简称“可转债”)；上市公司非公开发行证券项目则主要是向特定对象非公开发行股票。
上述四种证券发行方式，将发行主体按照未上市公司及上市公司进行了区分，且发行的证券主要是股票。
其中非股票的可转换公司债券，虽然是债券，但附有按照特定的转股价格转换为股票的权利。
2007年，证监会依据《证券法》关于“公开发行公司债券”的原则性规定，制定并颁布了《公司债券发行试点办法》。
依据该试点办法规定的具体操作程序，上市公司和未上市的公司都可向证监会申请公开发行公司债券。
(一)拟上市公司首次公开发行股票的基本条件申请首次公开发行股票的发行人，应当是依据《公司法》设立的股份有限公司，并满足《证券法》和《首次公开发行股票管理办法》规定的发行条件。
首发的基本条件包括：1、持续经营三年以上首发的发行人，持续经营时间应当在3年以上(持续经营时间不足3年的，经国务院特别批准，也可申请首次公开发行)。
(1)持续经营时间的计算股份有限公司的设立方式包括发起人直接发起设立(股东以货币或非货币财产出资，组建一个新的生产经营实体)和有限责任公司整体变更(股东以其持有的有限责任公司的股权出资，原有限责任公司的资产不发生变化)两个类别。
由发起人直接发起设立的股份有限公司，持续经营时间从股份公司成立之日(以营业执照签发日为公司成立日)起计算。
由有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，如变更时未对账务按照评估值进行调整，其持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；如按照评估值对账务进行了调整，则持续经营的时间应从股份有限公司成立之日起计算。
投行业务基础知识与项目承揽
财务顾问业务
投资银行为企业提供财务 顾问服务，帮助企业进行 战略规划、融资安排、资 产优化等。
投资银行业务流程
项目承揽阶段
投资银行通过市场调查、客户 沟通等方式获取项目信息，并
进行初步筛选和评估。
项目立项阶段
投资银行对符合要求的项目进 行立项，组建项目团队，制定 项目计划和方案。
项目执行阶段
投资银行按照项目计划和方案开 展各项工作，包括尽职调查、估 值分析、交易结构设计等。
评估方法
采用定性和定量相结合的方法，对项目的风险、收益、市场前景等 进行综合评估，确定项目的价值和可行性。
项目谈判与签约
谈判准备
明确谈判目标、底线和策 略，收集相关信息，制定 谈判计划。
谈判技巧
运用有效的沟通技巧、谈 判策略和商务礼仪，争取 最有利的合同条款和条件。
合同管理
确保合同内容明确、条款 完整、合法合规，并按照 合同约定履行相关义务。
规定了商业竞争中禁止的不正当 行为，对投行业务中的市场竞争
和商业保密具有约束作用。
03
项目承揽概述
项目承揽的定义与特点
定义
项目承揽是投行业务中的一项重要工作，主要涉及为企业提 供融资、并购、重组等咨询服务，帮助企业解决发展过程中 的问题。
特点
项目承揽具有高风险、高回报、高附加值的特点，需要投行 团队具备专业知识和丰富的经验，能够为企业提供个性化的 解决方案。
详细描述
在某债券发行项目中，投行团队首先进行深入的市场调研，了解投资者需求和偏好。通 过品牌建设和专业化形象塑造，提升项目的知名度和信誉度。同时，采用多元化营销策 略，如线上路演、线下推介会等，广泛接触潜在投资者，成功完成项目市场推广，实现
投资银行第一二章知识讲稿
3
金融创新和业务多元化的推动者
投资银行通过不断推出新的金融产品和服务，满 足客户需求，推动金融市场的发展。
投资银行的竞争态势
行业内竞争激烈
投资银行之间在市场份额、客户资源、人才争夺等方面存在激烈的竞 争。
跨行业竞争加剧
随着金融市场的不断开放和融合，商业银行、证券公司等机构也在拓 展投资银行业务，加剧了市场竞争。
投资咨询业务
为投资者提供市场分析、投资建议等咨询服务， 帮助投资者做出明智的投资决策。
金融创新业务
开发新型金融工具和产品，满足投资者多样化的投资需 求。
定义与功能
定义
投资银行是主要从事证券发行、承销 、交易、企业重组、兼并与收购、投 资分析、风险投资、项目融资等业务 的非银行金融机构。
功能
投资银行在金融市场中扮演着重要角 色，包括优化资源配置、促进产业升 级、提高企业经营效率等。
业务创新
为了应对激烈的市场竞争，投资银行 不断推出新的业务模式和产品，以满 足客户需求。
03 投资银行的监管与法律环 境
投资银行的监管体系
监管机构
监管方式
包括国家金融监管机构、证券交易所等 ，负责制定监管政策、规则和标准，对 投资银行进行日常监管和风险防范。
采用现场检查、非现场监管、信息披 露等多种方式，对投资银行进行全面、 持续、有效的监管。
监管内容
涵盖投资银行的业务范围、资本充足 率、风险管理、内部控制等方面，确 保投资银行业务的合规性和稳健性。
投资银行的法律环境
法律法规
投资银行需遵守国家相关法律法 规，如《公司法》、《证券法》、
《商业银行法》等，以及行业自 律规则和标准。
法律风险
投资银行在业务开展过程中需关注 法律风险，包括合规风险、诉讼风 险等，加强法律风险防范和控制。
投资银行业务规则手册目录
目录一、基本规则1、中华人民共和国公司法（2005.10.27）2、中华人民共和国证券法（2005.10.27）3、首次公开发行股票并上市管理办法（2006.05.17）4、首次发行股票并在创业板上市管理暂行办法（2009.03.31）5、证券发行上市保荐业务管理办法（2009.05.13）6、保荐人尽职调查工作准则（2006.05.29）7、证券发行与承销管理办法(2006.09.17)8、上市公司收购管理办法(2008.08.27)9、上市公司重大资产重组管理办法(2008.04.16)10、上市公司并购重组财物顾问业务管理办法(2008.06.03)11、上市公司证券发行管理办法(2006.05.06)12、上市公司非公开发行股票实施细则(2007.09.17)13、公司债券发行试点办法(2007.08.14)14、上市公司股东发行可交换公司债券试行规定（2008.10.17）15、上市公司信息披露管理办法（2007.01.30）二、尽职调查（一）历史沿革●工商登记1、股权出资登记管理办法（2009.01.14）2、公司注册资本登记管理规定（2005.12.27）3、公司登记管理条例（2005.12.18）4、企业名称登记管理实施办法（2004.6.14）●国有产权管理1、关于中央企业国有产权协议转让有关事项的通知（2010.01.26）2、境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法（2009.06.19）3、中华人民共和国企业国有资产法（2008.10.28）4、国有股权转让所持上市公司股份管理暂行办法（2007.06.30）5、上市公司国有股东标识管理暂行规定（2007.06.30）6、国有单位受让上市公司股份管理暂行规定（2007.06.28）7、关于企业国有产权转让有关事项的通知（2006.12.31）8、关于进一步规范国有企业改制工作实施意见的通知（2005.12.29）9、企业国有产权无偿划转管理暂行办法（2005.08.29）10、企业国有产权向管理层转让管理暂行办法（2005.04.11）11、企业国有产权转让管理暂行办法（2003.12.31）12、企业国有资产监督管理暂行条例（2003.05.27）●集体所有产权管理1、城镇集体所有制企业、单位清产核资资金核实操作规程（1998.06.28）2、城镇集体所有制企业、单位清产核资集体资产产权登记暂行办法（1997.03.25）3、城镇集体所有制企业、单位清产核资产权界定工作的具体规定（1996.12.28）4、城镇集体所有制企业、单位清产核资产权界定暂行办法（1996.12.27）5、城镇集体所有制企业、单位清产核资资产价值重估实施细则（1996.08.28）6、城镇集体所有制企业、单位清产核资暂行办法（1996.08.14）7、城镇集体所有制企业条例（1991.09.09）8、关于乡村集体所有制企业审批和登记管理暂行规定（1990.07.20）9、乡村集体所有制企业条例（1990.05.11）10、关于发展城市股份合作制企业的指导意见（1997.08.07）●职工持股1、证监会法律部《关于职工持股会及工会持股有关问题的法律意见》（2002.11.05）2、证监会法律部《关于职工持股会及工会能否作为上市公司股东的复函》（2009.06.22）●外资1、关于进一步做好利用外资工作的若干意见（2010.04.06）2、关于外国投资者并购境内企业的规定（2009.06.22）3、中西部地区外商投资优势产业目录（2008年修订）（2008.12.23）4、外商投资产业指导目录（2007年修订）（2007.10.31）5、外国投资者对上市公司战略投资管理办法（2005.12.31）6、关于向外商转让上市公司国有股和法人股职能分工的公告（2003.08.05）7、关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知（2002.11.04）●资产评估1、金融企业国有资产评估监督管理暂行办法（2007.10.12）2、关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知（2006.12.12）3、企业国有资产评估管理暂行办法（2005.08.25）4、国有资产评估管理办法实施细则（1992.07.18）5、国有资产评估管理办法（1991.11.16）●与历史沿革相关的法律适用意见1、《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解与适用——证券期货法律适用意见第1号（2008.03.05）2、《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条“发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化”的适用意见——证券期货法律适用意见第3号（2008.05.19）（二）产业及环保政策1、关于推进再制造产业发展的意见（2010.05.13）2、关于进一步做好创业板推荐工作的指引（2010.03.19）3、关于进一步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分产业产能过剩的指导意见（2009.12.22）4、关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知（2009.09.26）5、关于印发《上市公司环保核查行业分类管理名录》的通知（2008.06.24）6、关于重污染行业生产经营公司IPO申请申报文件的通知（2008.01.09）7、关于进一步规范重污染行业生产经营公司申请上市或再融资环境保护核查工作的通知（2007.08.13）8、环境影响评价公众参与暂行办法（2006.02.14）9、产业结构调整指导目录（2005年本）（2005.12.02）10、关于实行企业投资项目备案制指导意见的通知（2004.11.25）11、关于投资体制改革的决定（2004.07.16）12、关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知（2003.06.16）13、中华人民共和国环境影响评价法（2002.10.28）14、建设项目环境保护管理条例（1998.12）（三）知识产权1、中华人民共和国著作权法（2010.02.26）2、专利法实施细则（2010.01.09）3、中华人民共和国专利法（2008.12.27）4、商标法实施条例（2002.09.15）5、著作权法实施条例（2002.08.02）6、中华人民共和国商标法（2001.10.27）（四）土地使用权1、关于印发《限制用地项目目录（2006年本增补本）和《禁止用地项目目录（2006年本增补本）》的通知（2009.11.10）2、关于进一步落实工业用地出让制度的通知（2009.08.10）3、关于促进节约集约用地的通知（2008.01.03）4、土地登记办法（2007.12.30）5、农村土地承包经营权流转管理办法（2005.01.19）6、中华人民共和国土地管理法（2004年修订）（2004.08.28）7、中华人民共和国农村土地承包法（2002.08.29）8、关于印发试行《土地分类》的通知（2001.08.21）9、土地管理法实施条例（1998.12.27）（五）财务1、企业会计准则解释第3号（2009.06.25）2、企业会计准则解释第2号（2008.08.07）3、企业会计准则解释第1号（2007.11.16）4、企业财务通则（2006.12.04）5、企业会计准则应用指南（2006.10.30）6、企业会计准则（具体准则）（2006.02.15）7、企业会计准则——基本准则（2006）（2006.02.15）8、中华人民共和国会计法（1999.10.31）（六）税收1、关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知（2010.02.22）2、增值税一般纳税人资格认定管理办法（2010.02.10）3、关于限售股转让所得个人所得税征缴有关问题的通知（2010.01.18）4、关于股权激励有关个人所得税问题的通知（2009.08.24）5、关于企业向自然人借贷的利息支出企业所得税税前扣除问题的通知（2009.12.31）6、关于企业境外所得税收抵免有关问题的通知（2009.12.25）7、增值税暂行条例实施细则（200901.01）8、营业税暂行条例实施细则（2008.12.28）9、增值税暂行条例（2008.11.10）10、消费税暂行条例（2008.11.10）11、营业税暂行条例（2007.11.10012、中华人民共和国个人所得税法（2007.12.29）13、关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知（2007.12.26）14、企业所得税法实施条例（2007.12.06）15、中华人民共和国企业所得税法（2007.03.16）（七）内部控制和社会保障●内部控制1、企业内部控制配套指引（2010.04.15）2、企业内部控制基本规范（2009.07.01）●社会保障1、劳动合同法实施条例（2008.09.18）2、中华人民共和国劳动合同法（2007.06.29）3、关于对《工伤保险条例》有关条款的释义的函（2006.09.04）4、关于完善企业职工基本养老保险制度的决定（2005.12.03）5、关于实施《工伤保险条例》若干问题的意见（2004.11.01）6、工伤保险条例（2003.05.04）7、住房公积金管理条例（2002.03.24）8、失业保险条例（1999.01.22）9、社会保险费征缴暂行条例（1999.01.22）10、关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定（1998.12.14）11、企业职工生育保险试行办法（1994.12.14）12、中华人民共和国劳动法（1994.07.05）三、申报材料（一）首次公开发行（IPO）1、保荐人尽职调查工作准则（见基本规则）（2006.05.29）2、证券发行上市保荐业务工作底稿指引（2009.03.27）3、深圳证券交易所中小企业版保荐工作指引（2008.12）4、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书（2006.05.18）5、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件（2006年修订）（2006.05.18）6、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告（2009.03.27）7、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板招股说明书（2009.07.20）8、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件（2009.07.20）9、公开发行证券的公司信息披露编报规则第3号——保险公司招股说明是内容与格式特别规定（2006.12.08）10、公开发行证券的公司信息披露编报规则第4 号——保险公司信息披露特别规定（2007.08.28）11、公开发行证券的公司信息披露编报规则第5 号——证券公司招股说明书内容与格式特别规定（2000.11.02）12、公开发行证券的公司信息披露编报规则第6 号——证券公司财务报表附注特别规定（2000.11.02）13、公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010.01.11）14、公开发行证券的公司信息披露编报规则第10号——从事房地产开发业务的公司招股说明书内容与格式特别规定（2001.02.06）15、公开发行证券的公司信息披露编报规则第11号——从事房地产开发业务的公司财务报表附注特别规定（2001.02.06）16、公开发行证券的公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告（2001.03.01）17、公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号——非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理（2001.12.22）18、公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2010.01.11）19、公开发行证券的公司信息披露编报规则第17号——外商投资股份有限公司招股说明书内容与格式特别规定（2002..03.19）20、公开发行证券的公司信息披露编报规则第26号——商业银行信息披露特别规定（2008.07.25）21、公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）（2008.10.31）22、公开发行证券的公司信息披露规范问答第2号——中高层管理人员激励基金的提取（2001.06.29）23、公开发行证券的公司信息披露规范问答第3号——弥补累计亏损的来源、程序及信息披露（2006年修订）（2006.04.10）24、公开发行证券的公司信息披露规范问答第5号——分别按国内外会计准则编制的财务报告差异及其披露（2001.11.07）25、股票发行审核标准备忘录第5号（新修订）——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程（2002.05.10）26、股票发行审核标准备忘录第8号——关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理办法（2002.04.16）27、股票发行审核标准备忘录第16号（新修订）——首次公开发行股票的公司专项复核的审核要求（2003.12.16）28、关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知（2002.02.03）（二）再融资股权再融资1、上市公司证券发行管理办法（见基本规则）（2006.05.06）2、上市公司非公开发行股票实施细则（见基本规则）（2007.09.17）3、《上市公司证券发行管理办法》第三十九条“违规对外担保且尚未解除的”的理解和适用——证券期货法律适用意见第5号（2009.07.09）4、关于修改上市公司现金分红若干规定的决定（2008.10.09）5、关于前次募集资金使用情况报告的规定（2007.12.26）6、关于上市公司做好非公开发行股票的董事会、股东大会决议有关注意事项的函（2007.07.04）7、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号——上市公司公开发行证券申请文件（2006.05.08）8、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司公开发行证券募集说明书（2006.05.08）9、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号——上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书（2007.09.17）债权再融资1、公司债券发行试点办法（见基本规则）（2007.08.14）2、关于实施《公司债券发行试点办法》有关事项的通知（2007.08.14）3、上市公司股东发行可交换公司债券试行规定（见基本规则）（2008.10.17）4、关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知（2009.06.24）5、关于银行业上市公司发行债券时累计公司债券余额如何计算有关问题的函（2008.01.18）6、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2007.08.15）7、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件(2007.08.15)四、发审委审核1、中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法(2009.05.13)2、中国证券监督管理委员会发行审核委员会工作细则(2006.05.18)3、中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会审核工作指导意见(2004.01.20)五、询价与承销1、证券发行与承销管理办法(2006.09.17)2、沪市股票上网发行资金申购实施办法（修订稿）(2009.06.18)3、资金申购上网公开发行股票实施办法（2009年修订）(2009.06.18)4、上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则（修订稿）(2009.06.18)5、深圳市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则（修订稿）(2009.06.18)6、关于做好新股发行体制改革后新股询价工作的通知(2009.06.16)7、关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见(2009.06.10)8、关于做好询价工作相关问题的函(2006.05.29)9、证监会股票发行审核标准备忘录第18号--对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求(2004.12.07)10、上市公司向社会公开募集股份操作指引（试行）(2000.04.30)六、证券上市1、深圳证券交易所首次公开发行股票发行与上市指南(2010.04.30)2、上海证券交易所公司债券上市规则（修订版）(2009.11.02)3、深圳证券交易所公司债券上市规则(2009.11.02)4、上海证券交易所关于调整公司债券发行、上市、交易有关事宜的通知(2009.11.02)5、深圳证券交易所创业板股票上市规则(2009.06.05)6、上海证券交易所股票上市规则（2008年9月修订）(2008.09.04)7、深圳证券交易所股票上市规则（2008年9月修订）(2008.09.05)8、上海证券交易所股票发行上市业务操作指南(2002.08.09)七、持续督导（一）规范运作1、上市公司现场检查办法(2010.04.13)2、创业板上市公司规范运作指引(2009.10.15)3、上海证券交易所上市公司持续督导工作指引(2009.07.15)4、关于规范上市公司国有股东行为的若干意见(2009.06.16)5、中小企业板上市公司控股股东、实际控制人行为指引(2007.05.17)6、上市公司股东大会规则(2006.03.16)7、关于规范上市公司对外担保行为的通知(2005.11.14)8、关于提高上市公司质量意见的通知(2005.10.19)9、关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定(2004.12.07)10、关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知(2003.08.28)11、上市公司治理准则(2002.01.07)12、关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见(2001.08.16)13、关于上市公司总经理及高级管理人员不得在控股股东单位兼职的通知(1999.05.06)（二）募集基金运用1、创业板信息披露业务备忘录第1号--超募资金使用（修订）(2010.04.02)2、上海证券交易所上市公司募集资金管理规定(2008.06.28)3、中小企业板上市公司临时报告内容与格式指引第9号：募集资金年度使用情况的专项报告(2008.02.04)4、中小企业板上市公司募集资金管理细则(2008.02.04)5、深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法(2008.01.30)6、关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知(2007.02.28)7、中小企业板信息披露业务备忘录第29号--超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金(2009.09.15)（三）股票买卖1、关于进一步规范上市公司董监高及控股股东、实际控制人买卖股票行为的通知2、中小企业板上市公司限售股份上市流通实施细则(2009年修订)(2009.09.15)3、深圳证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引（修订）(2008.09.25)4、关于修订《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》第七条的通知(2008.09.24)5、上海证券交易所上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引(2008.08.28)6、上市公司解除限售存量股份转让指导意见(2008.04.20)7、上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引(2007.05.08)8、上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则(2007.04.05)9、中小企业板上市公司限售股份上市流通实施细则(2006.05.18)（四）股权激励1、关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知(2008.10.21)2、股权激励有关事项备忘录1号(2008.05.07)3、股权激励有关事项备忘录2号(2008.05.07)4、股权激励有关事项备忘录3号(2008.09.16)5、关于印发《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》的通知(2006.09.30)6、上市公司股权激励管理办法（试行）(2005.12.31)7、中小企业板信息披露业务备忘录第9号--股权激励限制性股票的取得与授予(2010.05.01)8、中小企业板信息披露业务备忘录第12号--股票期权实施、授予与行权(2010.05.01)（五）上市公司信息披露●综合规则1、上市公司信息披露管理办法(2007.01.30)2、关于进一步做好上市公司公平信息披露工作的通知(2009.04.09)3、关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知(2007.09.17)4、信息披露业务备忘录第1号--有关执行《上市公司公平信息披露指引》的披露要求(2007.02.12)5、公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号--财务信息的更正及相关披露(2003.12.01)●披露细则1、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第31号--创业板上市公司半年度报告的内容与格式(2010.06.29)2、公开发行证券的公司信息披露编报规则第20号--创业板上市公司季度报告的内容与格式(2010.03.29)3、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第30号--创业板上市公司年度报告的内容与格式(2009.12.24)4、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号--年度报告的内容与格式(2007.12.17)5、中小企业板信息披露业务备忘录第1号--业绩预告、业绩快报及其修正(2008.12.23)6、中小企业板信息披露业务备忘录第2号--公平信息披露相关事项(2006.10.17)7、中小企业板信息披露业务备忘录第3号--上市公司非公开发行股票(2009.10.20)8、中小企业板信息披露业务备忘录第4号--年度报告披露相关事项(2010.03.10)9、中小企业板信息披露业务备忘录第5号--重大无先例事项相关信息披露(2007.03.15)10、中小企业板信息披露业务备忘录第6号--公司董事、监事、高级管理人员任免相关事项(2009.11.09)11、中小企业板信息披露业务备忘录第7号--日常关联交易金额的确定及披露(2007.03.19)12、中小企业板信息披露业务备忘录第8号--信息披露事务管理制度相关要求(2007.05.31)13、中小企业板信息披露业务备忘录第9号--股权激励限制性股票的取得与授予(2010.05.01)14、中小企业板信息披露业务备忘录第10号--非公开发行股票的董事会、股东大会决议有关注意事项(2007.07.06)15、中小企业板信息披露业务备忘录第11号--重大经营环境变化(2007.07.09)16、中小企业板信息披露业务备忘录第12号--股票期权实施、授予与行权(2010.05.01)17、中小企业板信息披露业务备忘录第13号--会计政策及会计估计变更(2007.10.11)18、中小企业板信息披露业务备忘录第14号--证券投资(2009.03.01)19、中小企业板信息披露业务备忘录第15号--日常经营重大合同(2009.03.27)20、中小企业板信息披露业务备忘录第16号--商业银行年度报告披露的特别要求(2008.01.15)21、中小企业板信息披露业务备忘录第17号：重大资产重组（一）--重大资产重组相关事项(2009.11.23)22、中小企业板信息披露业务备忘录第18号：重大资产重组（二）--上市公司重大资产重组财务顾问业务指引（试行）(2008.06.02)23、中小企业板信息披露业务备忘录第19号：重大资产重组（三）--重大资产重组审查对照表(2009.11.23)24、中小企业板信息披露业务备忘录第20号--股东追加承诺(2008.12.03)25、中小企业板信息披露业务备忘录第22号：重大资产重组（五）--资产评估相关信息披露(2008.12.23)26、中小企业板信息披露业务备忘录第23号--30%以上股东及其一致行动人增持股份(2009.02.06)27、中小企业板信息披露业务备忘录第24号--内幕信息知情人报备相关事项(2009.04.01)28、中小企业板信息披露业务备忘录第25号--商品期货套期保值业务(2009.03.27)29、中小企业板信息披露业务备忘录第26号--土地使用权及股权竞拍事项(2009.05.25)30、中小企业板信息披露业务备忘录第27号--对外提供财务资助(2009.09.15)31、中小企业板信息披露业务备忘录第28号--“管理层讨论与分析”编制指引（试用）(2009.05.01)32、中小企业板信息披露业务备忘录第29号--超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金(2009.09.15)33、中小企业板信息披露业务备忘录第30号--风险投资(2009.09.15)八、并购重组综合规则1、上市公司收购管理办法(2008.08.27)2、上市公司重大资产重组管理办法(2008.04.16)3、上市公司并购重组财务顾问业务管理办法(2008.06.03)4、关于上市公司收购有关界定情况的函(2009.12.14)5、关于规范国有股东与上市公司进行资产重组有关事项的通知(2009.06.24)6、《上市公司收购管理办法》第六十二条及《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条有关限制股份转让的适用意见--证券期货法律适用意见第4号(2009.05.19)7、关于执行《上市公司收购管理办法》等有关规定具体事项的通知(2009.01.23)8、关于破产重整上市公司重大资产重组股份发行定价的补充规定(2008.11.11)9、上市公司重大资产重组申报工作指引(2008.05.20)10、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号--上市公司重大资产重组申请文件(2008.04.16)11、关于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知(2008.05.20)12、关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定(2008.04.16)13、上市公司并购重组审核委员会工作规程(2007.07.17)14、关于上市公司涉及外商投资有关问题的若干意见(2001.11.05)15、深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引(2008.05.16)16、上市公司流通股协议转让业务办理暂行规则(2006.08.14)披露细则1、中小企业板信息披露业务备忘录第17号：重大资产重组（一）--重大资产重组相关事项(2009.11.23)2、中小企业板信息披露业务备忘录第18号：重大资产重组（二）--上市公司重大资产重组财务顾问业务指引（试行）(2008.06.02)3、中小企业板信息披露业务备忘录第19号：重大资产重组（三）--重大资产重组审查对照表(2009.11.23)4、中小企业板信息披露业务备忘录第22号：重大资产重组（五）--资产评估相关信息披露(2008.12.23)5、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号--权益变动报告书(2006.08.04)6、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号--上市公司收购报告书(2006.08.04)7、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第17号--要约收购报告书(2006.08.04)8、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第18号--被收购公司董事会报告书(2006.08.04)9、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第19号--豁免要约收购申请文件(2006.08.04)10、上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录--第一号信息披露业务办理流程(2008.05.20)11、上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录--第三号上市公司重大资产重组预案基本情况表(2008.05.29)12、上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录--第四号交易标的资产预估定价和交易定价差异说明(2008.09.02)13、上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录--第五号上市公司重大资产重组预案信息披露审核关注要点(2008.09.27)14、上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录--第六号资产评估相关信息披露(2008.09.27)15、上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录第七号--发出股东大会通知前持续信息披露规范要求(2008.09.25)16、上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录--第八号重组内幕信息知情人名单登记(2008.09.22)17、上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录--第九号重组停复牌安排及澄清公告要求(2010.04.14)九、境外上市1、关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知(2007.05.29)2、关于境外上市公司非境外上市股份集中登记存管有关事宜的通知(2007.03.28)3、关于境外上市外汇管理有关问题的通知(2005.02.01)4、关于完善境外上市外汇管理有关问题的通知(2003.09.09)5、关于进一步完善境外上市外汇管理有关问题的通知(2002.08.05)6、关于企业申请境外上市有关问题的通知(1999.07.14)7、境外上市公司董事会秘书工作指引(1999.04.08)8、关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化改革的意见(1999.03.29)9、关于境外上市公司进一步做好信息披露工作的若干意见(1999.03.26)10、关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定(1994.08.04)11、关于境外上市企业外汇管理有关问题的通知(1994.01.13)。
投资银行第一二章知识讲稿 (2)
• 投资银行概述 • 投资银行的业务范围 • 投资银行的市场竞争力 • 投资银行的监管与法规 • 投资银行的风险管理
01
投资银行概述
投资银行的定义与功能
投资银行的定义
投资银行是主要从事证券承销、 交易和资本运作业务的金融机构 。
投资银行的功能
投资银行提供证券承销、交易、 企业融资、并购重组、投资咨询 等服务，是连接资金供给方和需 求方的桥梁。
客户沟通
建立有效的沟通机制，及时了解客户需求变化，提供专业、 贴心的服务，提升客户满意度。
投资银行的业务创新与风险管理
业务创新
紧跟市场变化和客户需求，创新业务 模式、产品和服务，提高市场竞争力。
风险管理
建立健全的风险管理体系，制定科学 的风险评估和预警机制，有效防范和 控制各类风险。
04
投资银行的监管与法规
投资银行通过承销证券，帮助企业筹 集资金，并为其提供市场推广、路演、 定价、分销等全方位服务，确保证券 顺利发行。
证券交易与经纪
证券交易与经纪业务是投资银行的一项重要业务，涉及证券二级市场的买卖和为客 户提供买卖建议。
投资银行通过其专业的市场研究和分析团队，为客户提供实时市场动态、投资策略 和交易建议，帮助客户实现资产增值。
客户可以根据这些研究成果，做出更明智的投资决策，提高投资回报率。
并购重组与财务顾问
并购重组与财务顾问是投资银行 的一项专业服务，涵盖企业并购、
重组、私有化等方面。
投资银行为客户提供并购策略咨 询、目标筛选、估值评估、交易 结构设计、融资安排等服务，帮助企业优化资产结构、降低成 本、提高运营效率，为客户制定
04
投资银行可以通过加强资金管理、优化资产负债结构、提高流动性储 备等手段来降低流动性风险。
投行业务知识手册
投行业务知识手册2014年投行业务基础知识培训材料内部参考资料，请勿外传～投行业务基础知识——债融篇一、非金融企业债务融资工具介绍...................................................................... (2)1.非金融企业债务融资工具定义 ..................................................................... ........... 2 2.非金融企业债务融资工具主要产品 ..................................................................... .... 2 3.开展债融工具的意义...................................................................... ........................ 3 4.客户经理和分支行的收益...................................................................... .. (3)二、寻找目标客户 ..................................................................... . (4)1.债融工具营销的对象 ..................................................................... ......................... 4 2.营销重点行业 ........................................................................................................ 4 3.六真原则 ..................................................................... .......................................... 5 4.谨慎介入的行业...................................................................... ............................... 5 5.需规避的行业 ..................................................................... ................................... 6 6.对涉及城投、交投类政府融资平台类企业债务融资工具遴选标准 (6)三、营销步骤...................................................................... (6)1.激发企业发债的兴趣 ..................................................................... ......................... 6 2.对于有发债意愿的企业，客户经理需要完成的工作 (7)四、常见问题...................................................................... (7)1.债融工具的利率和综合成本 ..................................................................... ............... 7 2.影响定价结果的主要因素 ..................................................................... .................. 8 3.整个融资项目流程和时间 ....................................................................................... 8 4.债务融资工具和公司债、企业债的区别 (9)5.超短期融资券SCP 系我行2014年重点营销产品 (10)6.发行债融工具的优势 ..................................................................... ....................... 10 7.债融工具的使用已经达到净资产的上限时的营销重点 (11)8.注册有效期 ..................................................................... ..................................... 11 9.注册额度的计算 ..................................................................... .............................. 11 10.我行的优势...................................................................... .. (11)五、理财直接融资工具 ..................................................................... (12)1.理财直接融资工具定义 ..................................................................... .................... 12 2.产品特点 ..................................................................... ......................................... 12 3.理财直接融资工具发行简要流程 ..................................................................... (12)1投行业务基础知识——债融篇一、非金融企业债务融资工具介绍1.非金融企业债务融资工具定义, 非金融企业债务融资工具(简称“债融工具”)，是指依照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》规定的条件和程序，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
投行培训资料(2024)
引言概述：投行培训是培养金融领域人才的重要途径，投行业务作为金融行业的核心业务之一，对于金融从业人员的专业素养和能力需求极高。
本文将从投行业务的概述、投行培训的重要性、投行培训的内容和方法、投行培训的案例分析以及投行培训的总结等五个大点来详细阐述投行培训的相关内容。
正文内容：1.投行业务的概述1.1投行业务的定义和特点1.2投行业务的主要分类1.3投行业务的发展趋势和挑战2.投行培训的重要性2.1投行培训对金融从业人员的要求2.2投行培训的意义和价值2.3投行培训的影响因素和关键成功因素3.投行培训的内容和方法3.1投行基础知识培训3.1.1金融市场知识3.1.2金融产品知识3.2投行业务实务培训3.2.1IPO业务培训3.2.2M&A业务培训3.2.3债券发行业务培训3.2.4资产管理业务培训3.3投行技能培训3.3.1投行分析能力培训3.3.2业务谈判与沟通技巧培训3.3.3金融模型建模能力培训3.3.4金融风险管理培训3.4投行培训的方法和途径3.4.1内部培训3.4.2外部培训3.4.3在职培训和离职培训4.投行培训的案例分析4.1摩根士丹利的投行培训案例4.2高盛的投行培训案例4.3高德置地的投行培训案例4.4中国建设银行的投行培训案例4.5国内其他投行的投行培训案例对比分析5.投行培训的总结5.1投行培训的成果和效果评估5.2投行培训的发展趋势和前景展望5.3投行培训的改进和创新建议总结：通过对投行培训的详细阐述，可以看出投行培训在金融业务人才培养方面起着重要作用。
投行业务的概述、投行培训的重要性、投行培训的内容和方法、投行培训的案例分析以及投行培训的总结等方面的分析，有助于加深对投行培训的理解，为相关金融从业人员提供一定的参考和借鉴。
同时，投行培训也需要不断改进和创新，以适应金融行业发展的变化和挑战。
投行培训资料引言：投行（InvestmentBanking）是金融行业中一项重要的业务领域，它主要包括资本市场和企业融资两个方面。
投行必备知识
做个投资银行家，就需要学会下面的所有本领一、基础本领就是能够通过事务的外在现象看到本质的内在关联关系（难度««««）。
学会本项技能，可以胜任商业企业的商业运行总监等岗位。
二、接着要学会用自己的眼睛看经济现象，用自己的头脑思考问题（难度«««««）。
学会本项技能，可以胜任财经领域的新闻记者或编辑职位。
三、要成为演讲商业故事会的高手，同时深刻了解股份治理结构的意义（难度««««）。
学会本项技能，可以胜任商业咨询或策划专家职位。
四、学会必要的财务和税务知识，了解资本运营围绕财务运行的规律（难度«««）。
学会本项技能，可以胜任财务模型策划专员职位。
五、要养成风险控制意识，掌握风险控制第一的原则，学会使用风险控制来衡量一切的思维模式（难度«««）。
学会本项技能，可以胜任风险投资、创业投资等股权投资公司的总监或主管业务的副总裁等职位。
六、要清晰了解世界、中国金融的发展历史和各种金融领域的诞生情况（难度««）。
学会本项技能，可以胜任金融事务研究员等职位。
七、通晓所有金融机构的产生和金融衍生品的运行规律（难度«««）。
学会本项技能，可以胜任金融问题专家、理财大师等职位。
八、通晓资本市场投融资的核心本质和运行规律（土豆理论和应用）（难度«««««）。
学会本项技能，可以胜任国内财务顾问或咨询机构的总经理等职位。
九、明晰资本运行体系中债权（商业银行信贷、信用、中短券、保全；企业债、公司债；金融租赁、融资租赁、出售回租；小额贷款公司；典当；夹层；票据贴现…）和股权市场（国内公募：主板股市、中小板股市、三板股市、创业板、深圳柜台代办转让系统、产权交易市场、天津国际股权交易市场、天津OTC…国外公募：美国三大主板、香港、加拿大、荷兰…国内私募：风险投资、创业投资、直接投资…）的各种高级操盘手段（难度««««）。
投资银行业务教材
投资银行业务教材
投资银行业务教材是一本介绍投资银行业务的教材，主要包括以下内容：
1. 投资银行概念和历史：介绍投资银行的定义、起源、发展历程和现状。
2. 投资银行业务模式：介绍投资银行的主要业务模式，包括股票发行、债券发行、并购重组、资产管理等。
3. 投资银行组织架构和职能：介绍投资银行的组织架构和主要职能，包括投行部、交易部、研究部、风险管理部等。
4. 投资银行产品和服务：介绍投资银行的主要产品和服务，包括股票、债券、衍生品、资产管理、财富管理等。
5. 投资银行业务流程和案例分析：介绍投资银行的业务流程和常见案例，包括股票发行流程、债券发行流程、并购重组流程等。
6. 投资银行风险管理和合规要求：介绍投资银行的风险管理方法和合规要求，包括市场风险、信用风险、操作风险、法律合规等。
7. 投资银行未来发展趋势和挑战：介绍投资银行未来的发展趋势和面临的挑战，包括数字化、科技变革、竞争加剧等。
该教材具有系统性、全面性和实用性，适用于从事投资银行业务的从业人员、投资银行业务学生和相关领域的研究人员。
- 1 -。
中经汇金投行业务指导手册
中经汇金投资管理业务流程指导手册大纲：第一章总则第一条编制目的与依据目的：1、规范投资行为2、建立有效的风险约束机制，包括投资风险、管理风险及合法合规性风险3、加强对投资活动的监管，形成工作文件标准化、工作交接标准化、工作备案标准化4、控制投资方向与投资规模5、加强投资管理业务的审批、决策、监督和管理6、明确各环节部门工作职责，业务衔接流程7、以标准化工作方式来量化工作，形成科学公正的考评制度，完善薪资评价体系及奖金管理制度8、提高投资收益，维护股东利益依据：根据国家有关法律、法规、公司章程、投资纲领，特制定本指导手册第二条适用范围1、地理范围，本手册仅对中国大陆地区内公司下属各机构适用，香港、澳门、台湾地区及其他国家应遵照当地法律、法规及章程，同时参考总公司投资管理业务指导手册自行编制。
2、第三条投资管理业务释义本手册所成投资管理业务，系指公司根据国家法律、法规和公司章程规定，以公司自有资金对中国境内企业进行直接股权投资，以期所投资的目标企业发育成熟或相对成熟后，主要通过公开发行上市或股权转让获得资本增值收益的投资方式。
第四条投资业务流程或投资管理业务流程释义系指对公司的上述投资行为从选项、立项、论证、实施到回收投资整个过程的管理，包括对投资行为的审查和批准，以及对投资项目的经营管理和投资效果的监管评估。
第五条主管部门（监督部门）本手册由0123部门主编，公司所有员工共同遵守，由法律合规部门合规性监督，由行政管理部门进行流程性监督及操作。
第六条投资管理业务指导原则第二章投资管理业务流程第七条投资管理业务流程进程区间划分1、遴选与决策审批2、项目实施与经营管理3、投资退出与回收4、项目绩效评估第八条项目遴选与决策审批1、原则合规原则谨慎原则客观原则稳重原则①凡公司及分公司、子公司或其他实际隶属本公司的单位，所辖范围全部雇员操作业务均应符合国家法律、法规，符合地方政策、禁令，符合行业协会公约、条例，符合道德规范、职业操守，符合公司章程及各项规定。
金融行业投资银行家工作手册
金融行业投资银行家工作手册1 介绍投资银行家是金融行业中至关重要的职业之一。
本工作手册将为你提供关于投资银行家职位的全面指南，旨在帮助你了解这个职业的核心要素、技能和职责。
从金融市场分析到资本融资，从企业并购到风险管理，本手册将涵盖你在投资银行家岗位上需要掌握的各个方面。
2 投资银行家的核心要素作为一名投资银行家，你需要具备以下核心要素：2.1 金融市场知识了解和分析金融市场的运作，熟悉各种金融产品和交易策略，是投资银行家的基本要求。
你需要了解股票、债券、衍生品等金融工具的特点和用途，以便为客户提供专业的投资建议。
2.2 财务分析技能具备扎实的财务分析技能是投资银行家的核心竞争力之一。
你需要掌握财务报表分析方法，能够准确评估企业的财务状况和价值。
此外，还需要具备编制财务模型、评估投资回报率和风险等能力。
2.3 沟通与分析能力作为投资银行家，你将需要与客户、团队成员和各种利益相关者进行良好的沟通。
你应具备优秀的口头和书面表达能力，能够清晰地传达金融概念和复杂分析结果。
2.4 项目管理能力投资银行家通常会参与各种企业并购、IPO和资本融资项目，需要具备良好的项目管理能力。
你需要协调不同团队的工作，制定合理的项目计划，并对项目进展进行有效的监控和控制。
3 投资银行家的职责与工作流程投资银行家的职责涵盖了多个方面。
以下是一个典型的投资银行家工作流程示例：3.1 市场分析投资银行家需要定期对金融市场进行分析，包括宏观经济环境、行业发展趋势和竞争对手动态等。
你需要研究和评估市场风险和机会，为客户提供基于市场分析的投资建议。
3.2 客户关系管理与客户建立良好的关系是投资银行家的关键职责之一。
你需要与客户保持定期沟通，了解他们的投资需求和目标，根据客户风险承受能力和投资偏好提供相应建议。
3.3 交易执行一旦与客户达成一致，投资银行家将负责执行各种交易。
这可能涉及到进行财务建模和估值、与各方协商和谈判、准备相关文件和材料等。
证券公司投行业务基础知识
投 资 银 行 业 务
证 券 公 司 投 资 银 行 产 品 介 绍
股票 承销与保荐
债券承销
并购重组
财务顾问
首次公开发行并上市（IPO） 上市公司再融资
（公开发行、非公开发行、配股）
企业债券承销 公司债券承销 可转换债券承销
上市公司发行股份购买资产 上市公司吸收合并 上市公司资产置换
证 券
特定行业领域
公
司
投
资
银
行
产
品
介
绍
企业资产证券化
企业资产证券化交易结构示意图
持续职责 临时职责
担保机构/ 银行
资产或现金 流
信用增级
作为原始权益人 /融资方
计划管理人/ 证券公司托Βιβλιοθήκη 银行设立、管理托管
募集资金 基础资产
XX专项资产 管理计划
募集资金 收益分配
受益凭证 持有人
特定期间产品购买
融资方下游 企业
证券公司担任角色：财务顾问
产品特点
提供除融资以外的服务，满足企业在资本市场运作方面的多样化、个性化需求
收费方式较为灵活
主要业务类型：收购兼并、买壳上市、资产重组
企业筛选标准
证
券 公
有买壳上市意愿的企业或拟卖壳的上市公司
司
投 资
收购兼并、重组涉及金额在亿元以上的企业
银
行
产
品
介
绍
企业资产证券化
企业债/公司债的涵义 – 企业/公司通过资本市场发行中长期债券，达到筹措中长期资金的目的 – 通过发改委(企业债适用)/证监会(公司债)审核批准，企业/公司获得发行额度和发行方 案的许可，并由主承销商组织承销团销售债券
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2年
非公开定向发行融资工具（PPN）
无限制
无限制
无限制
私募发行
2年
资产支持票据
（ABN）
无限制
无限制
无限制
私募发行/公开市场发行
一次注册一次发行
中小企业集合票据（SMECN）
无限制
单体不超过净资产40%、不超过2亿，单只不超过10亿
中小企业
公开市场发行
一次注册一次发行
短期融资券CP：期限不超过1年，以解决企业短期流动性为营销重点。
有主承销牌照的银行不多，目前只有22家银行+12家券商拥有主承销商的牌照，我行作为拥有主承销牌照的银行之一，优势明显；
优质企业对于利率成本的要求很高，而我行贷款信审意见中往往要求利率上浮，企业结算、回存等条件，与大行相比我行给出的条件往往处于劣势。但债融产品利率定价市场化，也没有更多的强制要求，客户接受度较高；
中小企业集合票据SMECN：2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业（一般为3个企业左右），在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
3.开展债融工具的意义
债融工具市场蛋糕很大，截至2013年9月15日，公司信用类债券市场累计发行超过14.13万亿元，其中非金融企业债务融资工具发行10.42万亿元，占比73.75%；
资信标准：
产品名称
外部主体评级
短期融资券CP
不低于AA-，少部分非常优秀国有企业可放宽至A+
中期票据MTN
不低于AA-
超短期融资券SCP
双评级AA+及以上，即需四家评级公司之一及中债资信主体评级同时达到AA+及以上
定向工具PPN
不低于AA-，重点营销评级在AA ~ AA+
资产支持票据ABN
不低于AA-
3.六真原则
真公司：企业应为市场化经营的公司，具备较为健全的治理结构，政府与企业之间权责分明，交易公平、透明。
真资产：企业应拥有真实有效的资产，体现在拥有资产的收益权和处置权。
大型普钢、特钢及有色金属冶炼行业（普钢企业集团口径最近一年粗钢产量排名全国前20，或者控股股东集团口径粗钢产量排名前20且征得控股股东同意）；
符合国发【2010】19号文相关要求，已退出银监政府投融资平台名单的企业。符合“六真原则”，且收入主要来自自身生产经营、不承担大量收益性较差公益性项目、对下属子公司实际控制能力较强、经营板块收入集中程度较高。
（注：交易商协会认可的四大评级公司为：中诚信、联合资信、大公国际和上海新世纪。）
非公开定向发行融资工具（又称私募债）PPN：重点营销评级在AA ~AA+的客户，优点：1.可以突破债融规模上限不超过净资产40%的要求；2.满足企业财务创新需求。
资产支持票据ABN：是指非金融企业在银行间债券市场发行的，由基础资产所产生的现金流作为还款支持的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。基础资产是指符合法律法规规定，权属明确，能够产生可预测现金流的财产、财产权利或财产和财产权利的组合。基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制。只要基础资产（债权，或收益权等）未来现金流能够覆盖资产支持票据的本息支付要求，均可进入遴选范围。目前使用的基础资产有自来水、燃气，如BT道路作为标的，需一事一议。
中小企业集合票据SMECN
无限制（总行不推荐该产品）
股东背景优先顺序
1）央企；
2）地方政府独资或控股企业；
3）上市公司；
4）民营企业（存续期5年以上的优先）；
5）三资企业
规模标准：
一般要求近一年经审计的净资产国有企业大于10亿元，民营企业大于15亿元。
2.营销重点行业
客户应立足选择能适应经济变化、在国民经济中具有基础性地位、有较好发展前景、关系到国计民生、具备相对高的垄断特性的行业及其他稳定、成长性强的行业；
电信服务行业；
石油、天然气、电力、煤炭等能源行业；
沿海城市的港口、经济中心城市的机场、国家骨干航空和海运等交通运输行业；
化学制品制造业、钢材、有色金属制品业、普通机械制造业、交通运输设备制造业（不含汽车）、电器机械或器材制造业、橡胶制造业、玻璃及玻璃制品业、仪器仪表制造业、通信及相关设备制造业、耐火材料制品业等优质制造行业、IT及软件行业；
获得债券募集资金存款，按本行有关规定计算收益；
增加分行提供金融服务品种，提升我行竞争能力；
争取优质客户，带动传统业务开展；
通过承销业务全方位介入理财、结售Байду номын сангаас、贸易融资、票据各项对公业务；
巩固维系存量对公客户，降低存量客户因在他行发行债务融资工具而偿还我行贷款的风险。
二、寻找目标客户
1.债融工具营销的对象
如果支行现有优质客户通过他行发债，很可能将提前归还我行贷款，流失存量大客户；
债融工具业务不受分行属地限制，目前有大量优质客户还没有主办行，客户经理可以拓展全国资源。
4.客户经理和分支行的收益
获得承销手续费收入（短融为每期发行额*4‰，中期票据为每期发行额*发行期限*3‰）及一二级市场价差收入，计入分行中间业务收入；
2014年投行业务基础知识培训材料
内部参考资料，请勿外传！
投行业务基础知识——债融篇
投行业务基础知识——债融篇
一、非金融企业债务融资工具介绍
1.非金融企业债务融资工具定义
非金融企业债务融资工具（简称“债融工具”），是指依照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》规定的条件和程序，具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
中期票据MTN：期限一般在3年~7年，以解决企业中长期资金用途及改善债务结构为营销重点。
超短期融资券SCP：期限在270天以内，目前仅对双评级AA+及以上的企业（央企及地方国企）开放，优点在于利率低，同时可以突破债融规模上限不超过净资产40%的要求，并且操作流程简单，可作为流动性贷款的重要替代，得到了国内大型企业客户的广泛欢迎。
2.非金融企业债务融资工具主要产品
产品名称
期限
注册金额
发行人资质
发行方式
注册额度有效期
短期融资券（CP）
不超过1年
不超过净资产40%
无限制
公开市场发行
2年
中期票据（MTN）
1年以上
不超过净资产40%
无限制
公开市场发行
2年
超短期融资券
（SCP）
270天（含）以内
结合企业需求
双评级AA+及以上，即需四家评级公司之一及中债资信主体评级同时达到AA+及以上（注）