《民间金融》
民间金融发展现状及对策分析
民间金融发展现状及对策分析摘要：以濮阳市民间金融为实例，对民间金融发展的深层次经济原因及民间金融对社会经济的影响进行分析，透析其潜在矛盾和隐患，得出民间金融繁荣源于正规金融不能满足民间资金需要的结论，并提出相关的经济政策建议。
关键词：民间金融现状对策民间金融对经济发展的作用有利有弊。
从积极方面看，民间金融与国家正式金融体系形成互补，对民营经济资金紧缺的问题能起到有效缓解的作用；从消极方面看，民间金融也在冲击国家的宏观经济政策，削弱政策效果，极其容易诱发社会问题，引起民间金融风波，危害民间经济的稳定，导致社会秩序的混乱。
因此，发挥民间金融的积极作用，规避其消极影响，对濮阳民间金融的健康发展和濮阳经济的高速发展具有特别重要的理论和现实意义。
1 濮阳市民间金融发展的现状分析目前濮阳市现行的民间金融形式主要有四种：民间自由借贷、投资担保公司或抵押担保公司、典当行、民间集资和小额信贷公司。
1.1 民间自由借贷民间自由借贷指的是在民间由借方和贷方双方直接进行的融资活动，是最初的民间金融形式。
它呈现出以下突出特点：民间自由借贷普遍发生但借贷金额较少；借贷目的由以生活为主转向兼顾生产和生活；借贷利息由友情的无息借贷转化为低息或高息的生产经营性借贷；借贷手续简便；一部分民间借贷需要借助金融工具进行。
但民间自由借贷的特点使得它具有天然的局限性，不能满足日益扩大的生产性经营需求，而且容易发生纠纷。
1.2 投资担保或抵押担保公司投资担保或抵押担保公司是以房产或其它不动产为抵押的专业的融资中介机构。
濮阳市的民间融资大部分采用的这种形式。
近几年，投资担保公司在我市如雨后春笋般的迅猛发展起来，名称各异，五彩斑斓，但运作模式和经营范围大体相同。
1.3 典当行典当行是一种以物品抵押取得借用资金的民间借贷组织。
其突出特点是融资较快、手续简便，对于急需资金而又在正规金融机构无法融资的个体户、乡镇企业、居民的民间经济而言，通常是为了解燃眉之急时的首选。
民间金融机构
农村金融组织正面效应
• 缓解农村金融资源供需上的矛盾 • 活跃农村金融市场，提高资金周转效 率 • 促进农产和农村中小企业经营发展 • 有利于农民建立现代信用观念 • 有利于分散银行的信贷风险和促进正 规金融机构服务的改善 • 促进金融创新
农村金融组织负面效应
• • • • • • 一定程度上削弱了金融宏观调控力度 内部管理制度不规范 民间信贷投资方不规范 易产生经济纠纷 潜伏金融风险 民间借贷利率失控
民间金融组织
民间金融泛指个人之间、企业之
间、个人与企业之间的借贷行为 以及各种民间金融组织的融资活 动，属于非正规的金融范畴，但 却是能够适应市场经济发展客观 需求的金融行为。
关于民间金融组织概念有不同口径。 广义的说法，是指除了国家办的银行 和其他金融机构之外，在城乡出现的一 些民间货币信用组织。 狭义的说法，民间金融组织是指农村 民办的未经人民银行批准并核发金融营 业许可证的非正规金融机构组织。 它包括储金会、基金会、互助会、信 用服务站（公司）、合股信用社等各式 各样的集体金融组织及私人金融机构。
民间金融与正规金融相比优势
• 制度优势 • 信息优势 • 成本优势 • 速度优势 • 预算硬约束
农户的有效信贷需求特点
• 小规模、分散化 • 多样性、复杂性 • 缺乏或较少抵押担保 • 方便、及时 • 贷款量不大、季节性强 与此对应，金融供给者越贴近农户，其 与农户之间的信息对称性就越高，信 息优势和成本优势就越大。
民间金融组织出现的原因
近年来，四大国有商业银行经营重心向 大城市、大企业集中，大量经营网点 被撤销，农村信用社已成为政府主导 农村金融市场的最后一个堡垒，这无 疑导致农村金融供给不足。而农村对 资金的需求却很旺盛，造成了供需上 的不平衡，这就催生了民间金融在农 村的发展。
民间金融与中小企业共生性的实证分析杭州案例
民间金融与中小企业共生性的实证分析杭州案例一、本文概述随着经济的快速发展，中小企业已成为推动经济增长、促进就业和社会稳定的重要力量。
然而，在中小企业融资过程中，由于信息不对称、抵押品不足等原因，往往面临着“融资难、融资贵”的问题。
与此民间金融作为一种非正式金融形式，在支持中小企业发展方面发挥着不可或缺的作用。
本研究旨在通过实证分析，探究民间金融与中小企业之间的共生性关系，并以杭州市为例，深入剖析民间金融对中小企业发展的具体影响。
文章首先对民间金融与中小企业的共生性进行了理论阐述，分析了两者之间的相互依存和相互促进关系。
接着，通过收集杭州市中小企业的融资数据和民间金融活动情况，运用统计分析方法，实证检验了民间金融对中小企业发展的支持作用。
文章还从政策环境、市场结构、风险防控等方面，对民间金融与中小企业共生发展的影响因素进行了深入探讨。
本研究不仅有助于深入理解民间金融与中小企业的共生性关系，而且对于完善中小企业融资体系、优化民间金融发展环境具有重要的政策启示和实践指导意义。
通过本文的研究，可以为政府部门制定更加精准有效的政策措施提供参考，同时也可以为民间金融机构和中小企业提供有益的借鉴和启示。
二、文献综述民间金融与中小企业的共生关系一直是经济学界的热门研究话题。
众多学者从不同角度对此进行了深入探索，形成了丰富的理论成果和实证研究。
在共生性理论方面，国内外学者普遍认为，民间金融与中小企业之间存在着密切的共生关系，两者相互促进、相互依存。
中小企业的发展需要民间金融的支持，而民间金融的健康发展也离不开中小企业的参与。
在民间金融方面，研究主要集中在民间金融的起源、发展、特点和风险等方面。
民间金融作为一种非正规金融形式，具有灵活性高、信息成本低等优势，能够满足中小企业多样化的融资需求。
然而，民间金融也存在监管缺失、风险较高等问题，需要政府和社会各界共同关注和规范。
在中小企业方面，研究主要关注其融资困境、融资结构、融资渠道等问题。
民间金融的历史
中国要加快发展民间金融民间金融存在了4000年,从公元200多年(de)夏商时-期,到秦朝统一货币然后到中国盛唐,伴随着国家统一,经济发展,以民间信贷为主要形式(de)民间金融日渐昌盛.尤其到了明清时代(de)钱庄票号,中国(de)民间信贷业务发展到了高潮.当时并没有官办(de)金融机构,基本上都是民间金融机构在货币交易和流通中发挥作用.农村主要是当铺,城市以当铺、钱庄、票号为主.中国(de)民间金融存在了4000年,历史悠久,繁荣一时.尤其是以近代山西(de)金融业为代表,可以说代表了当时世界金融(de)最高水平.在以民间金融业为主(de)时代,未曾发生过重大(de)金融风险和金融欺诈行为,民间金融(de)秩序总体上是好(de).官办金融存在仅70年国民政府建立以后,时逢世界经济大萧条,罗斯福在美国实行国家资本主义.国民政府为了防范金融风险,追随世界潮流,推动金融机构国营化,由国家财政出面控股银行,这是中国历史上第一次金融国营化,也是中国金融国营化(de)开始.金融国营化(de)结果,很快造就一批官僚资本主义,利用对金融资源(de)绝对垄断,将社会财富高度集中到个人集团手中,四大家族由此产生.但是,当时还存在许多民间金融机构,私营(de)当铺、钱庄和票号仍然具有生存空间.1955年,新中国建立后,通过公私合营(de)形式,将所有(de)金融机构全部国营化,在历史上第一次彻底消灭了民间金融机构,银行归国家所有,钱庄变成了储蓄所.从历史渊源来看,民间金融在中国经济发展历史上占据着主流,而官办金融则是现代以来才出现(de)事情,前后不过70年时间.因此,民间金融是正源,国家金融是后来者.官办金融带来(de)后果作为社会主义国家,集中力量办大事,国家掌控银行进而掌握资本和资源(de)支配权力,这对于尽快完成社会主义初级阶段建设,是非常有效(de)措施.但是我们也要看到,随着社会生产力发展水平不断体改,生产关系不断调整,官办金融、国家垄断金融本身存在(de)问题也十分突出,带来(de)后果也是非常明显(de).一是垄断机制带来(de)效益低下.我国银行业出现大量不良资产,资本运作效益低下,其中很重要(de)一个原因在于由于国家垄断,银行运行机制陈旧,带来效率低下和成本较高.银行业(de)腐败问题有目共睹,腐败(de)根源就在于金融垄断,缺少市场竞争(de)驱动力.二是垄断带来区域经济不平衡.金融资本是区域经济发展最重要(de)推动力,一个地区只有掌握了金融比较优势才能赢得区域竞争优势.在国家垄断金融(de)前提下,各地收集上来(de)资金由国家统一调配,使得很多地方丧失了利用自身创造金融资源发展本地(de)经济(de)机会.现在很多大城市强着要建设金融中心,金融中心与西部开发、中部崛起能够多少关系.国家垄断金融是加速区域经济不平衡(de)重要因素,这也是为什么天津、东北都要积极发展区域性银行(de)原因.区域经济发展,迫切需要中央下放一定(de)金融资源配置权.三是限制了民营经济发展.因为银行是国有(de),所以银行在给企业提供金融支持上,不完全是以市场利益为导向(de),而是有很强(de)所有制歧视色彩和行政色彩.在银行(de)思维定式里,给国营单位贷款即使收不回来不存在政治问题,而给民营企业贷款一旦出现偿付能力不足,经济风险和政治风险(de)压力就大了.因此,我国民营经济在发展过程中,一直受到资金不足问题(de)困扰.大家都在说民营企业(de)原罪问题,民营企业缺少金融资本支持,要完成原始积累必然要采取其他一些非正常手段.所以,国有金融垄断也是形成民营企业原罪问题(de)原一之一,并且一直制约着民营济发展.国家支持民营经济,最有效(de)手段就是在金融信贷上(de)大力支持.民间金融要放行金融是现代经济(de)核心,金融发展水平将决定国家(de)经济发展水平.建设市场经济就是要用市场化(de)手段,发展各个行业.加快金融业更是要因即市场化机制,打破国家垄断,发展民间金融.现在国家明令禁止民间金融行为,但是温州(de)地下钱庄已经承担了民间银行(de)地位和作用.堵是堵不住(de),只有疏通引导才能够产生正面效果.从国际金融发展历史来看,要形成市场资源(de)优化配置,实现金融产业(de)现代化转轨,民间金融要发挥巨大作用.民间金融(de)形式不仅局限于允许民营资本兴办银行,更重要(de)是要民营资本发起设立对股权投资基金、风险投资基金等新兴金融工具,给与大力支持和鼓励.中国民间金融问题研究评论:0 条查看:1524 次发表于 2006-12-08 17:29近期,民间金融问题成为理论界研究(de)热点.这绝非偶然.民间金融问题升温,至少有三方面(de)原因：其一是民间金融在我国经济发展中发挥(de)作用越来越大,当然其对经济发展(de)负面影响也越来越不容忽视；其二是随着我国金融业对外开放步伐(de)加快,对内开放问题也提上了日程,对外要实行国民待遇,对内更要实行国民待遇；其三是国有金融机构改革面临窘境,金融改革需要更新思路.本文拟对我国民间金融问题做一简单分析.一、民间金融(de)概念迄今为止,对于民间金融这一概念尚未形成大家公认(de)定义.姜旭朝在其中国民间金融研究一书中对民间金融(de)定义为：“民间金融,就是为民间经济融通资金(de)所有非公有经济成分(de)资金运动”.这一定义存在(de)主要问题是无法与国际接轨.按照该定义,在西方国家金融系统中居主体地位(de)是民间金融,这显然与事实不符.复旦大学(de)张军教授对民间金融(de)定义为：“一个非正规(de)部门,是指相对于官方(de)正规金融制度和银行组织而言自发形成(de)民间(de)信用部分”.这一定义指明了民间金融(de)非正规性,但是并未明确给出“民间”(de)含义,同时“官方”(de)含义也很模糊,致使整个定义相当含糊.吉利斯(发展经济学(中国人民大学出版社1996年版中译本))认为民间金融是指未纳入国家金融管理体系(de)非正规金融组织.该定义对民间金融(de)界定以是否纳入了国家(de)金融管理体系为标准,明确了民间金融(de)非监管性.但是在实际操作中又存在问题,许多金融组织获得了地方政府部门(de)审批并在工商部门注册,但并未纳入国家金融织织管理体系(de)管理之下,将其归入民间金融显然不合适.笔者在前述定义(de)基础上,认为：民间金融,是与正规金融比较而言(de),指未在工商部门登记注册,并从事资金融通活动(de)组织.主要包括民间借贷、民间集资、地下钱庄、合会等.这一定义兼顾了国际接轨问题,指明了民间金融(de)非正规性,增强了民间金融定义(de)可操作性.二、民间金融(de)规模民间金融(de)历史久远,实际上,正规金融活动肇始于民间金融活动.正是在民间金融充分发展(de)基础上,由政府或者其代理人对民间金融(de)活动进行规范,才诞生了各种正规(de)金融活动.但是,此后,民间金融活动并未完全退出历史舞台,即使在西方正规金融体系高度发达(de)今天,仍然可以看到民间金融(de)影子.如美国(de)“天使融资市场”即是一个代表.“天使融资”是个人以股权合约(de)形式、不通过中介机构而直接投资于中小企业(de)融资方式.在美国,非正规(de)风险资本是小企业外源股权资本(de)最大来源,几乎超过了所有其他股本资本(de)总和.而对于正规金融不发达,或存在很明显(de)金融短缺和金融抑制(de)发展中国家,民间金融更加不容忽视.我国(de)民间金融活动在解放前一度很红火,民间借贷规模很大.新中国诞生后,随着计划经济统治地位(de)逐步确立,民间金融也逐渐销声匿迹.原因很简单,一方面,计划经济渗透到社会生活(de)方方面面,什么商品都由国家来生产,几乎一切经济活动都由国家管理,并提供资金支持,对民间资金没有了需求.另一方面,国家实行低工资政策,很多家庭(de)收入难以维持正常(de)生计,哪里有闲钱参与民间金融活动,这样一来,即便有对民间资金(de)需求,也没有了民间资金(de)供给.改革开放以来,随着市场经济(de)逐步完善,特别是非国有经济(de)蓬勃发展,对民间金融(de)需求出现了.同时,随着人民收入水平(de)逐步提高,高收入阶层(de)凸现,民间金融(de)供给也出现了.再加上历史和文化因素,民间金融活动蓬勃发展起来.在一些非国有经济发达(de)地区,如广东、福建、浙江等省份,民间金融(de)规模相当惊人.民间金融(de)规模到底有多大迄今尚没有确切(de)统计数据.实际上,由于民间金融未在工商部门登记注册,处于一种半公开或者完全(de)地下状态,也难以获得关于其规模(de)准确数据.但是,我们可以通过一些数据进行推算.例如,有人根据民间经济占国民经济(de)比重,估计民间资金需求占社会货币总需求(de)30％以上,据此,可以得出,民间金融中(de)资金借贷余额在“八五”期末达数千亿元.再如,有人推算,1995年民间借贷(de)规模高达1000亿元.另据不完全统计,1992年到 1993年第一季度,民间非法集资达1000亿元.另外,据民间金融异常发达(de)福建泉州市计委副主任讲,泉州市民间资金用于炒股(de)有80亿元,购买国债(de)有60亿元,居民(de)储蓄存款有446亿元,这样,泉州(de)民间资金至少有600亿元.同时,泉州(de)民间资金占整个福建省(de)1／4,所以福建(de)民间资金至少有2400亿元.当然,并非所有(de)民间资金都参与了民间金融活动,但是这一数据从供给层面反映了民间金融发展空间和潜力之巨大.通过上述数据,初步估计,时至今日,民间金融(de)规模当在一万亿元左右.尽管笔者对民间金融(de)规模难以给出一个准确(de)数字,但其规模之巨大却是毋庸置疑(de),所以民间金融正成为我国金融业不容忽视(de)一个组成部分,其对经济发展所产生(de)影响也越来越大.三、民间金融与经济发展从实践来看,一方面,民间金融对我国经济发展发挥了重要(de)支持作用,另一方面,民间金融又对我国(de)经济发展产生了干扰.(一)民间金融对经济发展(de)支持作用民间金融对经济发展(de)支持作用主要表现在下述几个方面：1.支持了非国有经济(de)发展.由于制度设计上(de)问题,正规金融安排不能满足非国有经济(de)资金需求.所有制歧视和信贷配给加重了非国有企业(de)融资困境,特别是其中(de)中小企业.江苏省无锡市2000年新增私营企业6700户,注册资本亿元,而银行新增对私营企业(de)贷款仅为5400万元,巨大(de)资金缺口,都是由民间金融来弥补(de).另据1998年温州市政府政策研究室对沿海9县市50家民营企业(de)调查,其初始资金中,民间借贷占21％.号称家电王国(de)乐清县柳市镇(de)乡镇企业其全部资金中民间资本平均在50％以上.上述数据说明,民间金融已经成为非国有经济(de)重要资金来源.2.缓解了农村金融资源(de)极度匮乏.农村原本就是正规金融资源相对匮乏(de)地区.随着四大银行(de)商业化改革,农村地区(de)许多经营网点被撤消,正规金融资源更加稀少,金融资源供给明显不足；而农业、农民、农村,因其所处(de)弱势地位,往往更加需要金融支持.这种供需上(de)极度不均衡,催生了民间金融.民间金融最先在农村产生,并迅速蔓延开来.民间金融在农村(de)蓬勃发展,缓解了农村金融资源供需上(de)矛盾,缩小了城乡之间在金融资源占有上(de)差距,推动了农村地区经济社会发展.东部地区农村(de)快速发展,民间金融起到了举足轻重(de)作用.3.为金融创新积累了经验.从某种程度上讲,民间金融(de)产生和发展,可以看作一种金融创新.既包括组织创新,也包括产品创新.这种创新完全是市场机制作用(de)结果,同时,它又根植于中国社会主义市场经济(de)土壤,因此,可以为我国正规金融体系(de)创新提供一些借鉴.即便我们可以在西方(de)教科书中找到金融创新(de)范式,但找不到联系中国实际(de)例子,民间金融(de)发展,恰恰可以弥补这方面(de)欠缺.4.为我国金融业对内开放奠定了基础.随着我国金融服务领域对外开放步伐(de)加快,金融业对内开放也提上了日程.但对内开放(de)开展是需要一定(de)基础(de),首先是人才基础,其次是实际经验(de)基础,第三是组织基础,第四是资金基础.民间金融(de)广泛存在,为金融业对内开放奠定了上述基础.简单点说,就是一旦国家放松对金融业(de)准人限制,许多民间金融机构可以很快地转为正规金融,并顺利开展业务.5.某些形式(de)民间金融往往是正规金融(de)潜在形式,它可能转化为正规金融.民间金融经过发展和规范,可能演变成一种正规金融制度.我国股票市场(de)产生是一个最好(de)案例.20世纪80年代初,上海一些新办(de)集体企业以及一些想要扩大规模(de)老企业率先向职工集资.1984年9月,上海第一家股份制企业华宇实业公司定向募集资金300万元,同年11月,飞乐音响股份有限公司成为上海第一家公开发行股票(de)企业.上述企业行为是典型(de)民间金融活动.股票发行后,持有人提出了转让要求.1986年9月26日,上海建立了第一个证券柜台交易点.1990年12月,上海证券交易所正式成立.从一定意义上说,我国目前正规(de)证券交易市场就是由民间金融演化而来(de).6.民间金融发展为金融改革提供了一个新思路.我国(de)经济体制改革是一种由上而下(de)强制性制度变迁与由下而上(de)诱致性制度变迁相结合(de)过程,但是在金融领域(de)改革更多(de)是由上而下(de)政府主导(de)强制性制度变迁.无论是国有银行(de)改革,还是资本市场(de)改革都是如此.或者说是这样一种思维逻辑,即政府让于什么就干什么.而诱致性制度变迁(de)思维逻辑是：政府明令禁止(de)我不干,其他(de)都可以干.民间金融(de)发展,即是这种思维逻辑(de)产物.所以,民间金融(de)发展,是遵循市场需求、由下而上(de)诱致性制度变迁(de)结果,无疑是对金融改革方式(de)有益探索,为今后(de)改革提供了一个新思路.(二)民间金融对经济发展(de)负面影响当然,民间金融对经济发展(de)负面影响也不容忽视.民间金融(de)负面影响可以概括为下述几个方面：1.民间金融自身存在着较高(de)金融风险.民间金融,恰似前正规金融系统(正规金融系统产生前(de)金融系统)(de)状态,建立在一种“哥俩好”(de)非制度信任(信任一般被分成人际信任和制度信任,人际信任是以人与人交往中建立起(de)情感联系为基础(de)信任,制度信任则是以人与人交往中所受到(de)规范、准则、制度(de)管制和约束为基础(de)信任)基础之上.同时,民间金融处于一种地下状态,金融监管机构难以进行监管,存款者得不到有效(de)保护.结果,—条谣言可能导致一家经营良好(de)民间金融机构被挤提倒闭,而一家问题金融机构也可能招摇过市.因此,民间金融(de)金融风险较高.2.对政府(de)宏观调控活动产生影响.由于民间金融(de)影响,政府(de)宏观调控目标可能难以实现.民间金融往往会干扰政府(de)货币政策.例如人民银行试图减少货币供给量,提高了再贴现率.正规金融机构(de)利率也相应提高,而民间金融并未提高利率.于是正规金融提供(de)资金减少了,而民间金融提供(de)资金增加了,原本正规金融提供(de)部分资金转由民间金融来提供,货币供给量并未按照预期数量减少甚至根本没减少.3.民间金融机构(de)“地下性”,决定了其处于白色和黑色之间(de)灰色地带.其所处(de)特殊地带,决定了民间金融机构很容易与“黑色”产生某种联系.有一些人利用民间金融机构(de)不透明性从事诈骗活动；还有一些民间金融机构与地下经济关系密切,甚至被犯罪分子用于洗钱,刺激了地下经济和犯罪活动；更有一些民间金融机构与黑社会勾结,干扰了正常(de)社会秩序.民间金融对经济发展(de)负面影响,有些是自身(de)原因造成(de).如非制度信任基础,加大了民间金融(de)风险.这些原因往往既是其问题(de)导火索,也是其优势所在,所谓“成也萧何败也萧何”.如上面所提(de)非制度信任基础,固然增加了民间金融(de)风险,但这恰恰也是其相对于正规金融制度(de)优势所在.正是由于非制度信任,有些在正规金融制度下得不到资金支持(de)单位和个人,从民间金融机构得到了资金.民间金融对经济发展(de)负面影响,更与金融制度设计上(de)不合理密切相关.民间金融(de)高风险、对政府宏观调控(de)干扰、与“黑色”(de)某种联系都与民间金融机构身份(de)“地下性”有关.正是民间金融(de)“地下性”,使金融监管机构难以对其进行有效监管,增加了民间金融(de)风险；也使国家搞不清民间金融(de)现状,影响政府宏观调控目标(de)实现.同时,这种“地下性”也自然拉近了其与地下经济乃至犯罪活动(de)距离.而民间金融(de)“地下性”,与我国金融制度设计(de)不合理存在着密切关系.我国金融业严格禁止民营资本介入,从事金融活动(de)民营资本难以取得合法身份.于是,许多本应成为正规金融机构(de)金融组织,被迫成为民间金融,结果是民间金融规模畸大.一个人违法,可能是其自身问题,大多数人违法,就是法律制度设计(de)问题.同样,民间金融规模较小,可能是民间金融机构自身(de)问题,但如果民间金融规模巨大,就说明现有金融制度(de)设计有问题.尽管合理(de)金融制度设计不会完全消除民间金融对经济发展(de)干扰,但这种不合理(de)金融制度设计,大大加重了民间金融对经济发展(de)负面影响.(三)高利贷问题影响民间金融名声(de)另一个问题,就是高利贷.而且人们在谈到民间金融(de)负面影响时,往往将高利贷作为一个方面.解放前,高利贷确实扮演了不光彩(de)角色,成为统治阶级剥削被统治阶级(de)工具之一.但是随着新中国(de)诞生,人民当家作主地位(de)确立,它(de)一些劣性受到了抑制,它对经济发展(de)促进作用开始显现.首先需要指出,我国现存(de)高利贷是以双方自愿为原则(de).如果我们认为利率就是资金(de)价格,那么高利贷可以认为是一种垄断价格.正规金融和民间金融中非高利贷资金供给(de)稀缺,才使得高利贷得以生存.正如微软在微机(de)操作系统领域处于绝对垄断地位,可以向购买者索要较高(de)垄断价格,同样,只要民间金融中借贷双方本着自愿(de)原则,贷方也可以向借方索要垄断价格,这就是高利贷.由上述分析不难看出,高利贷作为民间金融(de)一种形式,其存在是以金融资源(de)供给严重不足为前提(de).但奇怪(de)是,我们可以接受一些非金融企业索要垄断价格,却往往难以接受民间金融中存在(de)高利贷现象.这其中原因很多,一个最重要(de)原因可能是我们以前宣传中对高利贷(de)负面影响宣传过多所致.微软尽管索要了垄断价格,但其对社会发展(de)积极作用毋庸置疑,同样,高利贷也存在着积极作用,最起码解决了借款者资金(de)临时性短缺问题.而且很多人明明知道高利贷(de)利息很高,仍然去借,原因之一就是他们认为可以利用借来(de)资金获取更高(de)收益率.四、民间金融机构合法化问题由以上(de)分析不难看出,不管政府承认与否,民间金融在我国(de)经济发展中扮演着愈来愈重要(de)角色.那么就有一个问题值得探讨,即现存民间金融机构合法化问题.合法化问题涉及两方面(de)主体,即民间金融机构和政府.所以探讨这个问题,实际上要探讨两个子问题：现存民间金融机构愿不愿意合法化和政府应不应该让其合法化.(一)民间金融机构愿不愿意合法化要回答这个问题,取绝于两个前提条件：一是金融监管是否完全按照市场经济规则进行,二是政府(de)权力是否受到了有效(de)约束.如果金融监管还不能适应市场经济(de)要求,政府还可以对民间金融机构任意指手划脚,那么民间金融机构(de)理性选择是“地下”生存.因为,“地下”可以在一定程度上避免政府对其金融活动(de)干预.民间金融并非这一两年才出现(de)新生事物,其实兴起于 20世纪80年代初(de)农村合作基金会就是民间金融.其成立之初,完全按照民间金融(de)模式运作.不幸(de)是,90年代初农村合作基金会得到政府(de)认可和提倡,逐步演变为自上而下(de)组织,农村合作基金会成了官办机构.大多数农村合作基金会(de)领导由乡镇行政领导担任,经营和决策也由乡镇政府直接负责.农村合作基金会成了乡镇一级政府(de)“第二财政”,乡镇(de)财政赤字,往往变成了基金会(de)坏账.最后,国务院不得不作出清理关闭农村合作基金会(de)决定.农村合作基金会,是一个完整走完产生、发展、灭亡全过程(de)大型民间金融机构,对其分析可以给我们许多经验和教训.一个突出(de)教训就是,如果金融监管还未能按照市场经济(de)规则进行,政府还可以对民间金融机构指手划脚,民间金融(de)合法化,就是民间金融(de)灾难.当然,如果上述两个前提条件都具备了,大多数民间金融机构都乐于合法化,毕竟有阳光(de)日子更舒心.同时也有一些民间金融机构仍会继续选择“地下”生。
三民间金融案例一孙大午非法吸收公众存款案
三、民间金融案例（一）孙大午非法吸收公众存款案河北省响水县孙大午创办的大午集团是一家民营的农业企业，由于向银行贷款遇到困难，就动员本企业职工及附近的乡镇村民将钱存在大午集团，用于企业经营。
2003年7月5日，徐水县检察院以涉嫌“非法吸收公众存款罪”正式批准逮捕孙大午。
法院审理查明，大午集团未经人民银行批准，经孙大午决策，大午集团招收代办员，设立代办点，于2001年1月至2003年5月间，以高于银行同期存款利率、承诺不交利息税等方式，向社会公众变相吸收存款1627单，共计1300多万元，涉及611人。
由此，徐水法院认定大午集团及孙大午“非法吸收公众存款罪”成立。
2003年11月17日法院以“非法吸收公众存款罪”判处孙大午有期徒刑三年，缓刑四年。
但法律界对孙大午的行为到底是非法吸收公众存款还是属于合法的民间借贷存在争论。
不少人关心孙大午案，是因为大午集团非法吸收来的公众存款并没有遭受太大损失，这些钱中的大部分用于企业经营，另外一些钱被用来在当地盖学校。
辩护律师坚持为孙大午做无罪辩护，他们认为，法律规定民间可以有借贷行为，法律规定，只要借贷的利率不超过人民银行规定的同期存款利率的四倍就是合法的。
且大午集团为每笔款项都出具了借款凭证或借据。
著名经济学家茅于轼认为，表面上看孙大午是违反了我国金融管制的规定。
但实际上，就拿金融管制规定来看，非但没有使任何人受损，倒是有许多人得益，这样的社会行为如果算是犯罪，我们就要质疑我们的法规是不是有值得修订的需要。
孙大午错就错在干了一件“违法”的“好事”。
法律的修订是根据社会发展而改进的，中国的整个改革过程就是不断冲破各种不合理的束缚，我个人建议，应该允许已经做得很好的民间金融机构继续经营。
过去制订的一些与市场经济原则不相适应的法律法规亟待修正甚至废止。
北京理工大学经济学教授胡星斗认为孙大午案虽然了结，但下一步怎么突破金融管制却是大问题。
浙东地区广泛存在“地下钱庄”现象，如果对这些现象完全打击，则它们都是可以上升到刑事违法层面，但是，它们的低呆坏账率却是国有银行无法比拟的。
浅议民间金融及相关问题
收 入 中 ， 部 分 以 储 蓄 存 款 和 信 贷 资金 的 形式 进 入 国 有 商 业 银 行 ， 一 还 有 一 部 份 则 成 为 民 间 金 融 的 资金 来 源 。 一 方 面 ， 另 民营 经 济 的 整 体实 力 快 速 增 长 ，使 私 人 资 本 的规 模 迅 速 膨 胀 ，成 为 民 间金 融 的 重要 来 源 。 方 面 ， 通 居 民 投 资 渠 道 十分 有 限 ， 资 本 市 场发 育不 健 全 ， 一 普 而 造 假 、 庄 等 恶 性 事 件 层 出不 穷 ， 市 大 幅 跳 水 并 持 续 低 迷 ， 黑 股 伤害 了 众
方 式 双方 相 互 了解 、 息 对 称 且 受 传 统 道 德 约 束 ． 而 借 贷 容 易 达 成 信 从
且 违约 风 险 小 。
二 是 各 种 形 式 的 合 会 ， 括 标 会 、 会 、 会 、 会 、 会 、 缘 会 包 轮 摇 拔 抬 寿 等 ， 带 有互 助合 作 性 质 的 自发 性 群 众 组 织 ， 是 主要 集 中 在 民 营 经 济 发
民 间 金 融 即非 正 规 金 融 （ 洲 开 发 银 行 （Ｄ １９ ） 非 正 规 金 亚 Ａ Ｂ．９ ０对 融 作 出过 界 定 ， 的 是 不 受 政 府 对 于 资 本 金 、 备 和 流 动 性 、 贷 款 指 储 存 利 率 限 制 、强制 性 信 贷 目标 以 及 审 计报 告要 求 约 束 的 金 融 部 门 ）是 ，
展 迅速 的东 南 沿 海 地 区 。 三 是农 村 合 作 基 金 会 ，是 一种 以集 体 经 济 组 织 各 项 资 金 为 基 金
民间金融名词解释
民间金融名词解释一、民间金融的定义民间金融是指个人、家庭、企业之间通过绕开官方正式的金融体系而直接进行金融交易活动的行为。
它是相对于官方正规金融而言的一种金融形式。
二、民间金融的主要形式1. 民间借贷- 这是民间金融最常见的形式。
通常是指个人之间或个人与企业之间的直接借贷关系。
例如，甲急需一笔资金用于短期周转，向亲戚乙借款，并约定一定的利息和还款期限。
这种借贷往往基于双方的信任关系，借贷手续相对简便，可能只是简单的借条形式。
2. 合会- 合会是一种民间自发的信用互助形式。
在一些地区，若干人组成一个合会，定期缴纳一定的会金，然后通过抽签或其他约定方式，将会金轮流分配给会员使用。
例如，一个由10人组成的合会，每人每月缴纳1000元会金，每月通过抽签确定一名会员获得当月的10000元会金（10×1000元），依次轮流，这样会员可以在轮到自己时获得一笔相对较大的资金用于生产、生活等用途。
3. 钱庄- 在历史上，钱庄是民间经营货币兑换、存放款和汇兑业务的金融机构。
虽然现代正规银行体系发达，但在一些地方仍存在类似钱庄功能的民间金融组织的影子。
它们在一定范围内为当地居民和小微企业提供资金融通服务，不过可能存在经营不够规范、风险控制能力较弱等问题。
4. 民间集资- 企业或个人为了某个项目或经营活动，向社会公众筹集资金。
某小型企业计划扩大生产规模，但难以从银行获得足额贷款，于是向周围的居民、朋友等进行集资，承诺在项目盈利后给予一定的回报。
民间集资如果缺乏有效监管，容易演变成非法集资，损害投资者利益。
三、民间金融的特点1. 灵活性- 民间金融的交易方式和条款往往可以根据借贷双方的具体情况进行协商。
与正规金融机构相比，它不需要遵循繁琐的金融监管程序和固定的贷款模式。
例如，在民间借贷中，借款期限、利息支付方式等都可以根据双方的需求灵活确定，可能借款期限从几个月到几年不等，利息可以是按月支付、按季支付或者到期一次性支付等多种形式。
我国民间金融的规范与发展
我国民间金融的规范与发展【摘要】我国民间金融作为我国金融体系中不可或缺的一部分，在国民经济发展中扮演着重要角色。
本文从引言部分入手，探讨了我国民间金融的重要性和研究意义。
接着，正文部分围绕我国民间金融的定义与特点、规范现状、发展特点、发展历程以及现状与问题进行了深入论述。
在文章探讨了我国民间金融的发展趋势、规范化建设以及未来发展方向。
通过本文的分析，可以更加深入地了解我国民间金融的发展现状和面临的挑战，为未来的发展提供参考和建议。
【关键词】关键词：我国民间金融、规范与发展、定义、特点、规范现状、发展特点、发展历程、现状与问题、发展趋势、规范化建设、未来发展方向。
1. 引言1.1 我国民间金融的重要性我国民间金融在我国金融体系中占据着重要的位置，具有不可替代的作用。
民间金融是我国金融体系的重要组成部分，为解决中小微企业、农民、个体工商户等经济主体融资难、融资贵问题提供了重要的补充途径，是我国金融市场的重要组成部分。
民间金融作为传统金融形式的延续和创新，承载着我国传统经济文化的基因，代表了我国金融发展的多元化和多样化方向。
民间金融还具有灵活、高效、便捷的特点，在金融创新和服务实体经济方面起到了积极作用。
我国民间金融的重要性不可忽视，只有充分发挥其在金融体系中的作用，才能推动我国金融体系更加健康、稳定地发展。
1.2 研究意义研究意义：我国民间金融作为我国金融体系中不可或缺的重要组成部分，在促进经济增长、支持民营企业发展、服务广大民众的也存在着种种问题和挑战。
对于研究我国民间金融的规范与发展，具有重要的理论和实践意义。
深入研究我国民间金融的定义、特点和规范现状，有助于更好地理解民间金融在金融体系中的地位和作用，为我国金融体系改革和完善提供参考。
探讨我国民间金融发展的主要特点和历程，可以帮助我们更全面地了解民间金融发展的脉络和特点，为未来政策制定和实践操作提供依据。
分析我国民间金融发展的现状与问题，有助于揭示目前我国民间金融存在的风险和挑战，为相关部门和机构及时制定应对措施，保障金融市场的稳定和健康发展。
民间金融
三是相对于“官办金 融”，我国民间金融尤 其具有“效率高、风险 也高”的特点
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单击此处编辑母版标题样式 1.4民间金融与国家金融的对比
民间金融 金融形态特征 所有制特征 市场化程度 规范体系 规模、业务范围 服务对象 大部分是传统的金融形态 民间的、民营的 市场供需双方选择的结果 民间规范 多为“本地型”；中小规模 中小企业、居民、农户 国有官办金融 现代的金融形态 国有为主 受到较多的政府干预 受政府制定的法律规范 多数在全国范围经营；大规模 国有企业、大企业、大项目
我国民间金融的现状及未来
单击此处编辑母版标题样式 内容大纲
民间金融的概念
1 2 3
民间金融的现状
民间金融的问题
民间金融的展望
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4
单击此处编辑母版标题样式 1.1 民间金融的概念
“民间金融” （Informal Finance），顾名思义，是一个既 关系到民营部门、又关系到金融部门发展的问题，这从其 两个关键词的构成就能直观地看出。因此，从逻辑上来讲， 当我们关注未来民营经济健康发展与金融体系的健康发展 时，民间金融问题显然是绕不开的民间金融的活跃，弥补 了正式金融体系在储蓄转化投资方面的不足。民间金融是 与官方金融的相对而言的。官方金融是属于正式金融体制 范围内的，即纳入我国金融监管机关管理的金融活动。因 此，民间金融主要是指在我国银行保险系统、证券市场、 农村信用社以外的经济主体所从事的融资活动，属于非正 规金融范畴（未观测金融）。
1.银行信贷管理体制不完善 2.银行利益机制的影响 3.银行风险厌恶偏好较高
1.高返利，高收益 2.投资渠道狭窄 3.金融机构服务不完善
1.期限灵活，满足中小企业、个体工商 户、农户等融资方不同期限的融资需要 2.收益与风险基本成正比 3.手续简单、成本低
民间金融发展现状问题思考及对策研究论文(共6篇)
民间金融发展现状问题思考及对策研究论文（共6篇）本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！第1篇：民间金融风险防范对策探究一、引言在我国的金融市场上除了以银行为主的传统金融机构外，还存在大量的游离于传统金融机构之外的金融形式，人们往往将其称之为民间金融，在我国民间金融的存在历史源远流长。
民间金融一般是指相对于依法设立的传统金融机构而言的，不受政府金融监管部门监管的、非正式的金融形式。
民间金融的存在，对我国正式金融而言，是一种有效的补充，其在一定程度上促进了我国经济的发展，尤其是对于那些向传统金融机构融资十分困难的中小企业以及农村资金需求者，民间金融的出现在一定程度上减轻了他们的融资压力，为其提供了融资的新途径。
但由于民间金融处于金融监管的边缘地带以及民间金融自身存在的风险性因素，民间金融市场一旦发生危机，会很快影响的正规金融市场，进而对我国整体金融市场的稳定性造成冲击。
因此，我们需要认真分析民间金融存在的风险及成因，然后提出相关的对策建议，正确引导民间金融的发展，使其为我国的经济增长添加动力，并减少其内在的风险性，促进我国金融市场的稳定健康发展。
二、民间金融大量涌现的原因1.市场经济发展的内在需求需求是事物存在及发展的根本原因。
随着我国市场经济的高速增长，市场主体对资金的需求愈来愈强烈。
虽然我国拥有庞大的正规金融体系，但仍然不能满足市场主体日益增长的资金需求。
尤其是由于相关体制等限制，广大的中小企业很难从正规金融机构获得贷款，如通过以往数据得知中小企业得到的银行贷款在贷款资源中只占不到20%。
我国拥有数量巨大的中小企业，截止2013年底，其总数已经占到全国企业总数的%，如此庞大的中小企业规模背后是对资金的强烈需求。
中小企业在面对向正规金融机构融资困难的背景下只好转向民间金融机构。
因此，经济高速发展带来的对资金日益增长的需求为民间金融机构的存在提供了经济基础2.受高额利息的吸引资本具有逐利性，哪里能够提供高额收益，资本就会自然的流向哪个市场。
民间金融
• 目前规模至少是4万亿元，从1986年开始，农村民间借贷 已经超过正规信贷规模、利率在12%以上，风险状况良好， 全国有1/3强的中小企业融资来自民间金融。 • 民间金融家非常谨慎，坏账较少，民间金融家按市场规律 办事，而国有银行家按官场规则办事。
• 民间金融对官方金融形成冲击：分流存款，分割贷款，货 币政策效果打折扣，不利于政府控制资源
三、民间金融的风险
缺少正规的合同和必要的监管 借钱用于赌博、吸毒和犯罪 民间借贷到期无法偿还，官方规定不得超过4倍 欺诈风险 缺乏约束，易出现高利贷、高息揽储，形成不良贷款
民间金融
• 民间金融指个人、家庭、企业绕过官方的正式金融体系直 接进行金融交易的行为，未纳入监管，未取得合法地位， 包括民间借贷、合会、私人钱庄和民间集资。民间金融多 是在熟人之间进行，凭个人信用，无抵押，正规金融紧缩 的时候，民间金融活跃。
• 闽浙模式为间接融资：地下钱庄和标会
• 北方模式为直接融资：通过股权、债权和存款等集资方式
• 1. 2间合会 地下钱庄
4.
5. 6.
投资公司
企业集资 典当行、担保公司、财务公司、租赁公司
•
二、民间金融的作用
1.
2. 3. 4.
支持民营企业发展
缓解农村资金匮乏 形成区域性的市场利率 为一些投机性的民间资本提供了运用途径
民间金融正名
金融市场Fina ncia l Ma rke t在去年货币政策从紧时期，民间金融的活跃受到社会普遍关注，也引起了央行高度重视。
2008年5月，央行对全国30个省市（四川由于震灾不包括在内）进行了全面摸底调查。
2009年2月份，央行再次对江苏、浙江、河北、湖南、内蒙古四省一区进行了抽样调查。
两次调查对民间金融的资金来源、数量、用途、利率、借贷方式等进行了全面的调查，民间金融的神秘面纱逐渐被掀开。
“民间金融的正面作用大于负面影响，调查的目标就是要让潜伏于地下的民间金融露出水面，以便于引导和规范。
”4月22日，央行研究局局长张健华接受记者专访时表示。
他指出，民间金融规模的总量不小，但相比金融机构信贷总量仍是个小数目，“不到后者总量的十分之一”。
这些民间借贷资金越来越多用于生产经营，目前这一比重已达80%以上，占中小企业融资总量的10%左右。
这对中小企业和农村经济发展起到重要作用。
“在利率水平上，实际加权平均年利率只有14%左右。
”并不像此前有些媒体报道那样高。
而且，即使在货币政策很紧的2008年，利率并没有像外界想像的增长非常快。
随着进入降息周期，民间借贷数量增幅放缓，利率下降，“今年已经不像去年那么热了”。
对于外界非常关心的总规模，张健华表示，这并不是央行调研的主要目标。
“我们更关心其资金的来源和用途去向，以及民间借贷的形式和作用”。
因为只有弄清楚这些基本情况，政府才好引导和规范。
不过，他表示，总量虽不小，但相比金融机构信贷总量而言，仍只是个小数目，这些资金对解决中小企业融资难问题发挥了重要作用。
“从样本看，约占中小企业融资总量的10％左右”。
民间金融存在利大于弊关于民间金融的定义和范围，目前学术界仍存在一定争议。
中国农业大学经管学院金融系主任何广文认为，民间金融的概念是比较笼已发行7笔总值220亿元人民币债券。
但是，数百亿的人民币存款显然无法匹配巨大的贸易结算规模，人民币结算的发展需要境外人民币的存量大幅度增加。
民间金融中文文献综述
数 处 于 高 校 之 中 ， 既 难 以深 入市 场 之 中 直接 收 集信 息 ， 又 无 法 获 得 有 关 部 门的 长 期 支 持 ， 难 为 无 米 之 炊 ，处 于
一
个 比较 尴 尬 的地 位 。
２ 理 论 研 究
主 要 从 民间 金 融 的历 史 、 演 变 、发 展 等 因 素 入 手 ， 定 性 地 分 析 其 性 质 ， 为研 究提 供 理 论基 础 。其 中 影 响 力 较 大 的 有 林 毅 夫 （ Ｏ １ 、 周 小 川 （ ０ ４） 、 温 铁 军 ２０ ） ２０ （ ０ ４ 等 人 ， 因研 究早 ，论 述 严 谨 全 面 ，故 观 点 为 一 ２０ ） 大 批 学者 所 接受 与 发展 。
● 融论苑 Ｉ 金
现代物业 ・ 现代经济 ２１年第ｌ卷第８ ｏ２ １ 期
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民 间金 融 中文 文 献 综 述
蔡 立东 严倩萍 胡红雅
（ 江 工 业 大 学 经 贸 学 院 ，浙江 杭 州 ３ ０ ０ 浙 １ ０ ０）
摘 要 ：近 年 来 。对 民 间 金 融 的研 究 方 兴 未 艾 ，相 关 的 理 论 文 献 更 是 浩 如 烟 海 ，让 人 无 所 适 从 。 尝 试 按 理 论 分 析 、实 证 研 究 和 模 型 推 导 。将 有 关 民 间 金 融 的研 究 文 献 分 为 三 类 ，梳 理 了学 界 在 其 定 义 、历 史 、存 在 原 因 、 运行 机 理 和 发 展方 向等 问题上的观点。 关 键 词 ： 民 间金 融 ；文 献 综 述 ；研 究 方 法 中 图分 类 号 ：Ｆ ３ 文 献 标 识 码 ：Ａ ８２ 文 章 编 号 ：１ ７ — ０ ９（ ０ ２） ８ ０ ４ — ３ ６ １ ８ ８ ２ １ ０ — ０ ０ ０
我国民间金融问题
我国民间金融问题浅析摘要：中国的民间金融历史源远流长，但在2005年之前，国家一直都对民间金融持打击否定态度，但民间金融却一直保持着旺盛的生命力。
本文旨在分析民间金融存在的原因、其优势和积极作用，从而分析其存在的客观必要性；然后分析其在发展历程中存在的问题；最后提出民间金融未来发展趋势以及实现良性发展的措施。
关键词：民间金融；优势效应一、民间金融形成的原因与特点我国的民间金融源远流长，可以追溯到殷商时期具有高利贷性质的民间自由借贷。
后来随着中国商品经济的发展，商业信用随之出现，民间金融由自由借贷发展为以“当铺”、“钱庄”、“票号”等金融机构为载体的形式。
新中国成立以后，民间金融随着政治体制的改革出现短暂发展而走向衰落。
自改革开放以来，民营经济得到快速发展，各种融资需求为民间金融的兴起提供了条件。
目前，民间金融已经占据重要地位，与官方金融相互补充，有其存在的客观性和必要性。
1.需求方面的原因。
大量的官方金融机构的融资，向大型企业和国有企业倾斜，而民营企业、中小企业由于资信度低、贷款额度小，并且缺少必要的贷款抵押物，只能通过民间金融的融资渠道获得。
樊纲（2002）的研究表明：我国非国有经济对gdp贡献达到63%，但在全部银行信贷资产中，非国有经济使用的比率不到30%，70%以上的银行信贷流向国有部门，这是民间金融的存在的前提条件。
2.供给方面的原因。
随着国民经济的持续、快速发展，居民的可支配收入不断增加，特别是近年来，居民储蓄存款一直保持高速增长，居民闲置资金增多，在存款利率连续调低的情况下，民间融资便有了较为充裕的资金来源。
同时民间金融方便、自由、灵活，借款人凭借信誉和信任度就可以获得资金。
民间金融可以给放款人带来收入，并且一般是高于官方金融机构的收入，这是民间金融存在的先决条件。
民间金融其实是一种私人财富的资本化过程。
3.地方政府的推动作用。
我国不同地区存在很大差异性，对民间金融的依赖程度差异很大，导致不同地方政府对民间金融的态度差别很大。
民间金融源远流长
的融资成 本很高 ，一般情 况下 ，举债 人 如果 陷入高利 贷的 陷阱 ，想 翻身很
谓客 民与土著 之间 的矛盾 ，高利贷 活
动是其重要原因 。
难 。所 以就形成 了借贷 的短期性 ，这
样 又促成放 贷人 抬高借贷 门槛 ，加重 盘剥借贷人 ，酿成社会祸患 。 民间 金 融 具 备 贷 方 市 场 性 。 民
Ｆ Ｃ Ｓ－聚 焦 － ＯＵ ’
２ １ 年第 ０ ０２ ３期 总第 ３ ７期 ５
各做各 的生 意 。而 法律对 民间 高利 贷
也 有 细 则 规 定 ，且 比较 完 备 ， 对 有 息
个里 程碑 。
本息 到期 一起计 算 ，借 款人必 须分 次
元代 在 民间借贷 的制 度性 建设方 面又 有推进 ，对 于民间 的借贷 契约 纠 纷甚 至于人 身抵押 借贷 ，元代法 律要
官方制约 ，有 明确 的法律 规 制 ，违 者 要 受 牢 狱 之
当行 “ 重者 五七分 ，或 以利 为本 ”者 要大 为降低 ；关 于 当期 ，既规 定 比以 往延 长 至 二年 ，又允 许展 期 一个 月 ， 从 而 比唐宋 时期对 当户 的苛求 缓和 了
求交 易双方 的行为 必须按 照一定 的程 序合 法进行 ，而且 交易双 方的行 为必 须是 出于 自愿 公平 的立场 ，交 易 当事 人必 须以诚 实为前 提 ，而 以 自己或者
归还 ，每 次归还 都要在折 子上 盖一 印 记 ，所以人们 就把它叫做 “ 印子钱” 。 需 要提 及 的 是 ，清代 捐 官成 风 ， 就是拿钱 买官 ， “ 京债 ”成为 一种 特 殊的高利 贷 ，即民间借 贷针对买官者 、
间金 融是 民 间资本 释 放 的一个 通 道 ， 中 国 的正 规 金 融 系 统 门槛 很 高 ，而 民 间 的融 资 需 求 又 很 旺 盛 ，从 供 需 理 论 来 看 ，这 就 催 生 了 中 国 民间 金
民间金融新论
亲 属 借 贷 等 民 间 金 融 渠 道 。 期 以来 ，由于 受 传 乏 充 分 的 了解 ， 金 使 用 者 又 一 般 都 是 处 于 创 业 长 资 统 经济思想 和金融管理体 制的影 响 ， 出于 对 民 间 期 的 小 企 业 ， 此 此 类 活 动一 般 都 是 无 组 织 且 分 因
发 挥 着 重 要 作 用 。 其 在 民营 中 小 企 业 发 展 的 初 金 融 法 律 法 规 的 规范 和 保 护 ， 常 常 受 到 地 域 和 尤 且
期 ，其 融 资 需 求 的 满 足更 主 要 依 赖 于社 会 集 资 、 血 缘 方 面 的 局 限 ， 金 的 供应 者 对 广 阔 的 市 场 缺 资
文 献 标 识 码 ：Ａ．
文 章 编 号 ： ｌ ７ — ３ ７ （ ０ ２ ０ — ０ ２ 一 （ ４ ６１ ０ ９２ ０ ）５ ０ ８ Ｏ ）
相对于 “ 规金融 ” 言 ， 文 所谓的 “ 正 而 本 民 金 融 管 理 部 门 和理 论 界 对 民 间金 融 的 发 展 一 向
间 金 融 ” 指 那 些 较 为 分 散 、缺 乏 组 织 性 和 连 续 持 保 守 的 态 度 和 严 厉 扼 制 的 政 策 。 着 市 场 经 济 是 随
张 惠 忠
（ 兴学 院会 计 系 ，浙 江嘉 兴 ３４０ ） 嘉 １ ０ １
摘
要 ： 民 间 金 融 是 市 场 经 济 条 件 下 各 国 金 融 体 系 中 不 可 或 缺 的 组 成 部 分 。它 可 以 分 为 直 接 融 资 和
中 图 分 类 号 ：Ｆ８ ０ ５ ３．９
间 接 融 资 两 种 形 式 。如 何 规 范 我 国 民 间 金 融 的 未 来 发 展 ？ 关 键 是 解 放 思 想 ， 正 确 引 导 ， 加 强 监 管 。
对民间金融的一般解析(图文)
对民间金融的一般解析(图文)民间金融是指在国家金融体系之外，由民间各种金融活动主体（个人、家庭、企业、组织等）通过非正式渠道进行的金融活动。
民间金融在我国具有悠久的历史和广泛的社会基础，具有很强的社会功能和经济支持作用。
一、民间借贷民间借贷是指不通过银行等金融机构，由个人、家庭和企业等进行的借贷形式。
这种形式的借贷通常包括小额贷款、拆借、高息贷款及“飞单”等各种形式。
民间借贷的产生主要是因为当前银行等正规金融机构对贷款的审批比较严格，放款周期较长，利率较高，难以满足个人、家庭和企业等的金融需求。
因此，部分人会选择向亲朋好友或通过其他非正式渠道借贷。
二、民间收藏投资民间收藏投资是指投资者通过购买收藏品、艺术品、珠宝等物品来实现财富增值。
投资者在选择民间收藏品的时候，通常会参考历史沿革、制作者声誉、限量与否、市场流通性等因素，以期获得更高的收益。
三、民间股权投资民间股权投资是指通过购买企业中的股权来实现财富增值。
民间股权投资通常需要投资者对企业的经营情况、财务状况、市场前景等进行调查研究，以避免因企业经营出现问题而造成的损失。
四、民间保险民间保险是指由个人或家庭自愿购买的一种保险形式。
民间保险通常采用信任共同体的方式，即以社区、乡村或互助组织为主体，通过彼此承担风险的形式，实现互助保障的目的。
五、民间理财民间理财是指由个人或家庭自愿选择的一种理财方式。
民间理财的种类多样，包括余额宝、网贷理财、黄金理财等多种形式。
投资者在选择民间理财产品的时候，通常需要考虑产品的安全性、收益率等多种因素，以保证自己的财产安全。
总之，民间金融是人民群众在日常生活中必需的金融服务之一。
通过民间金融，人们不仅可以为自己解决资金燃眉之急，同时也可以满足各种金融需求。
当然，对于民间金融来说，应该把风险控制放在首位，做好合规经营，减少金融违法和欺诈行为，以保障人民群众的合法权益。
民间金融
民间金融：中国经济的良药民间金融，按照一般的说法，是指个人、家庭、企业之间通过绕开官方正式的金融体系而直接进行金融交易活动的行为，它是尚未纳入政府监管的、未取得合法地位的金融形式。
本世纪以来，我国金融体制改革一直受到人们的关注，而也有部分学者就民间金融的合法地位问题不断奔走相告。
近期，由吴英案引发的一系列社会讨论以及国务院关于设温州市金融综合改革试验区的决定更是将民间金融推向了舆论的风口浪尖。
本文想通过对民间金融的综述中说明，民间金融是中国经济发展的一剂良药，但其发展前途光明，道路曲折。
一、民间金融生存原因民间金融自古有之，在生产力不发达的古代，民间拆解资金的方式对促进商业发展和方便人们生活有着重要的作用。
民间金融“猖獗”跟我国银行金融制度有密切的关系。
改革开放前，中国人民银行是中国唯一的金融机构，既承担中央银行的义务，又从事商业银行业务。
80年代后期，陆续成立了工商银行等一系列国有银行，他们从事银行业务主要给国有企业提供贷款，中小企业融资的现实困难是民间金融存在的最主要诱因。
国有银行之所以不愿意贷款给民营企业，一方面实际上是中国体制决定的，我国的国有商业银行，是国家对国有企业进行资金支持的一种制度安排，是为了弥补财政资金的不足，以金融的形式来支持国有企业的发展。
国有银行为国企服务，二者互相依存，盈亏由国家负责。
而发放给民营企业的贷款如果不能收回则需要银行自己负责。
近年来，四大国有商业银行在商业化改革的压力下，出于资金安全性和效益性的综合考虑，将信贷权限集中到省分行甚至总行，分支机构几乎没有批准贷款的权限，这无疑堵塞了民营企业寻求国家贷款的途径。
再就是对民营企业的贷款风险大，规模小，其稳定性和获利性都无法与贷款给国有企业相比。
民间金融存在的另一个原因是我国庞大的民间资本。
2002年9月末，我国城乡居民储蓄达84139亿元，我国民间资本(包括居民储蓄存款)已超过12 万亿元人民币，至2003年1月底，我国城乡居民本外币储蓄存款月末余额为9.81万亿元。
日本民间金融
一、起源报德社最早是在江户末期的天保14年（1843）由小田原的商人们建立的小田原报德社，是为了改善处于极其贫困中的农民生活，在二宫尊德的指导下兴起的一种民间经济组织。
“报德社”的组织特征：（一）报德社既是一种思想团体，同时又是一种互助金融组织。
报德社的具体活动不仅涉及到资金的借贷、遇害者的救助、植树造林、土木工程事业的进行、水利的改善、荒地的开垦等经济方面，而且还涉及到善行者的奖赏，报德学的训话、社员的教导等精神方面，所从事的活动几乎涉及到农民生活的各个方面，但其主要活动还是在于资金方面。
（二）成员加入报德社的条件不是看经济条件，而是看思想方面是否遵从“报德主义”，从这点看，也可以认为“报德社是一种教化团体”。
报德社有社长一人，副社长一人，干事三人。
社长负责整个社内的管理，副社长次之。
干事根据社长的指示处理社内的其他事务。
社员的义务是社员心中时刻要牢记回报神恩、皇恩、国恩、父母祖先之恩德，各自进行勤俭之修行。
报德社成员人数没有限制，多少人加入都可以，而且加入者的身份也没有贫富善恶之限制，均可加入。
恶者加入可以通过组织的教化净化其心灵；贫者加入可以通过组织的帮助改善其一家的经济生活；富者加入可以为了救助贫穷者捐助巨额资金等。
另外，即使某个地区最不可信任的人也可以加入，这样可以通过组织内的善良人对其教化。
（三）报德社的资金大致可以分为三种，即基础金（土台金）、加入金和善举金。
“土台金”是基本资金，一般是由富豪、有志之士的捐助而构成的资本金。
所谓加入金是指加入者按天缴纳的款项，它与“土台金”不同，根据加入者的意愿，可以自由的退出资金，而且，加入金还附有一定的利息，大概每年5分左右，因而，加入金也可以看作是我们现在所指的“存款”的一种。
善举金是指为了奖励善行而设立的资金，资金的来源主要是加入者的捐助，它和加入金不同，一旦捐助就不能撤回。
当善举金达到一定金额后，就转入土台金”成为报德社的基本基金。
从这三种资金的来源看，通过捐助所获得的资金占很大比重，这是报德社资金的主要特征。
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民间金融未来趋势
• 未来民间金融仍将继续在我国存在, 仍将是民营
经济融资的手段之一
• 开拓多种创新途径,发展多样化、多层次
温州民间金融发展回顾
温州 不 仅 因其“温州模式”而著名，其特殊的融资模式— 发达的民间金融 在全国也是大名鼎鼎。
起步期
成长期
快速发展期
农业积累+贷款 <家庭工商业的 扩张
直接借贷为主要 形式的，资金借 贷是分散的、零 星的。
供给多 （温州工商业发展民间积 累了巨额资金） 需求多 （工商业的迅速扩张资金 的需求也急剧增加）
推动了民间金融的进一 步发展。
民间金融的主体 进一步趋向多元 化，并逐渐从地 下的非法形式转 向以公开的合法 面貌出现，从个 人行为向组织行 为过渡
• 私人钱庄
• 是中国本土化的一种金融形式, 主要将自有资金作为信用担保, 以
低息借入资金, 再以高息贷出。
• 互助会
虽然互助会种类繁多, 但究其本质为入会成员之间相互的有息借贷 。小规模的互助会，成员之间相互认识，但大规模的互助会，成 员多，有时会演变成诈骗团伙
特点
• 第一, 民间金融是自发产生的, 而不是由政府主导建立的。民间金融具
• 1984年，温州成立了第一家城市信用社— 府前信用服务部，第二年，建
立了蒲鞋市城市信用合作社和大桥头城市信用合作社，以后几年又陆续成 立了东风、鹿城、松台、台谊、登峰等城市信用社。截止1990年底，温 州全市共有城市信用社26家，各项存款余额26658万元，各项贷款余额1 9606万元。这些城市信用社的性质是股份制的集体金融组织，但股份制 不规范。
不受国家法律法规保护和规范，处在金融当局 监管之外的各种金融机构、金融市场、企业、 居民等所从事的各种金融活动称为民间金融。
凡没有经过国家工商行政部门注册登 记的各种金融组织形式、金融行为、 金融市场和金融主体都属于民间金融 范畴
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定义
• 国内对于民间金融这一概念的界定比较混乱 • 1 经济中自发产生的, 游离于国家金融监管体 • 系之外的金融行为和金融组织 • 2央行认为，相对于国家依法批准设立的金融机构而言
• 第二, 民间金融游离于金融监管体系之外, 即没有与之对应的成熟的金
融监管制度。在我国, 正规金融系统诸如银行、保险、农村信用社等 均已有较成熟的金融监管制度,在这范围之外的经济主体所从事的融资 活动则很少受到金融监管,均属于民间金融范畴。需要提及的是, 如果 某种金融组织在国内处于刚刚起步阶段, 尚未进入国家的金融监管体 系, 比如典当公司、小额贷款公司等等, 尽管其接受政府某些部门如商 务部等的宏观管理, 仍将其视为民间金融。（监管）
贷款规模小于这一分界点, 民间金融的贷款平均成本 小于正规金融的贷款平均 成本大于这一分界点, 则反 L之ogo
趋势
从1992年至1997年, 我国处于经济转轨的中期, 市场日趋活跃, 金融 体制改革处于攻坚阶段, 金融市场和金融工具发展较快, 给民间融 资的发展也带来了契机。1998年至2001年, 东南亚金融危机爆发, 我国加强了对金融市场的整顿, 并着力整顿房地产市场, 民间金融 的发展受到了比较大的抑制。2002年至2006年, 我国经济又处于稳 定发展阶段, 民间金融又活跃起来,
• 民间借贷
第一种形式为亲友间互助式的民间借贷, 主要用于生活急需, 其特 点是借贷规模一般小, 期限较短, 一般不计付利息或利息很少且没 有明确的还款期限。第二种形式是高利息借贷, 主要用于企业生产 周转需要, 特点是其借贷金额较大, 借贷期限可长可短且利率一般 高于银行同档次。
民间集资
是根据自愿互利的原则, 以组织生产为目的, 集中社会闲散资金的 一种直接融资行为和方式。民间集资按照用途可分为生产集资、 公益和福利集资
民间 借贷 危机 爆发
1、 私 人 钱庄 2、 信 用 社 3、 典 当 行 4、农村金融服务
尽管民间金融解决了温 州中小企业的资金问题 ，但是由于其不规范， 缺失监管，也埋下了隐 患
• 1984-1985年间，在温州地区曾出现过公开挂牌营业的私人钱庄，它们
分别是苍南的“钱库钱庄”、乐清的“乐成钱庄”、苍南的“金乡钱庄”和苍南 “肥瞻信用钱庄”。据1985年7-8月份调查，钱库钱庄累计吸收存款652.1 9万元，共计990笔，累计发放贷款738.78万元。共计1100多笔 。
• 1988年2月，温州开设了全国解放后第二家典当行— 温州金诚典当商行，
原因
二元经济结构主要是指发展中国 家在经济发展过程中, 由于部门 间劳动生产率的差异或区域间、 区域内经济发展的不平衡等原因 导致的经济两极分化现象。
金融制度缺陷下对正 规金融的替代和补充, 即民间金融是资金供 需矛盾催生出来的产 物
二元结构
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信息不对称
民间金融信息 优势，逆向选 择和道德风险
的，泛指非金融机构的自然人，企业以及其他经济主体 （财政除外）之间以货币资金为标的的价值转移及本息 支付。
• 常见形式 • 民间自由借贷、互助会、民间集资、私人钱庄与私募基
金
民间金融的表现形式多种多样, 从最简单的个人以及企业之 间一对一的自由借贷, 到互助会, 再到具有一定商业银行性 质的私人钱庄等民间金融交易方式,其组织程度、交易对象、 经营规模和信息不对称程度都有一定的差别。
民间金融
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Contents
1 民间金融定义 2 民间金融产生原因 3 民间金融发展趋势 4 温州民间金融（历史、原因、特征） 5 民间金融问题与解决方式
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定义
分类
定义
根据金融机构 的功能
法律和金融监 管角度
是否符合公司 法和商业银行 法的规定
由民营金融机构提供的各种金融服务 和与其相关的金融交易关系的总和成 为民间金融。