大连理工大学财务报告分析课件1
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财务报告分析
主讲：姚 宏
办公室：管理学院409房间 电 话：84707982 E-mail：yh84707982gmail
我们为什么要学习这门课？
11/02/2020
财务报告分析可以帮助我们理财，因而是一门令 人终生受益的技能
在你本为专业什之外么，选懂会修计这或财门务课有助？于职业发展， 关键时刻也许会改变个人的命运
财务报告 = 财务报表
√
财务报表包括
or 资产负债表
利润表 现金流量表 所有者权益变动表
9
× 一份真实年报
《财务报告分析》课程 大连理工大学管理学院 财务管理研究所
Financial Statements: A Lens to View Business
Financial Statements
11/02/2020
开始你的个人财富计划——NOW！
电影《肖申克的救赎》
2
《财务报告分析》课程 大连理工大学管理学院 财务管理研究所
说在前面
◇考试方式：开卷
◇考试成绩：平时成绩30分+考试成绩70分=100 平时成绩=考勤10分+大作业10分+案例分析10分
◇课件下载方式：登陆“大连理工大学网上学习中心—财 务报告分析（姚宏）”自行下载（密钥：84707982） ，因 病毒原因，平时课间请不要下载课件
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
19
财务管理研究所
11/02/2020
税务：未交税金 国家管理部门 财政：存货、长期负债、对外投资、
应收补贴款、应付工资、未分配利润 工商：实收资本
分析成本与经营状况，保持核心竞争力 企业管理者 考核与评价
预测与决策
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
20
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
24
财务管理研究所
五、财务报表分析的基本方法
11/02/2020
工具箱：
◆常用报表分析方法： 比较分析法 因素分析法 趋势分析法 比率分析法（常用）
◆报表综合分析方法： 杜邦分析法（常用） 雷达图法 财务比率综合评分法等
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
7
财务管理研究所
一、财务报告与会计要素
财务报表与会计循环
11/02/2020
会计循环：会计循环是指会计信息加工处理的运行过程， 具体循环过程如下：
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
8
财务管理研究所
11/02/2020
财务会计报告：财务会计报告是指企业对外提供的综 合反映企业会计信息的系列文件。
1.管理层： 企业内部的高 管及普通管理 者
2.员工：
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
18
财务管理研究所
11/02/2020
投资者：关心的是经济效益和资金使用效果 及经济效益未来增长趋势。
银行：了解判断企业的偿债能力和资产 的变现能力。
供货商：制定信用政策，分划信用等级， 控制本企业的风险。
（2）环比动态比率分析 以每一分析期的前期数额作为基期数额（比较基础） 而计算出一系列的动态比率，借以分析该指标环比 变动趋势的分析方法。
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
30
财务管理研究所
11/02/2020
按金额或百分比来编制趋势分析表。例：宋江公司20002019年的销售收入与净收益趋势分析表
1．有助于投资人和债权人等了解企业的财务状况与 经营成果，并进行合理决策。（盈利与偿还能力）
2．有助于企业经营者和职工加强和改善企业内部经 营管理。（资产结构、营运效率、成本费用控制）
3．有利于国家经济管理部门制定宏观产业政策，进 行宏观调控。
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
16
财务管理研究所
11/02/2020
因素分析法是把综合指标分解为各个组成要素，确定各要 素对综合指标的影响程度和影响方向的分析方法。
因素分析法最常见的应用形式是连环替代法。
差额计算法：差额计算法是连环替代法的简化形式。当确
定某一因素变动对综合指标的影响时，括号中用该因素的
实际指标减标准指标求差异，括号前的因素为实际指标，
宋江公司销售收入与净收益情况
单位：元
年度 销售收入/元 净收益/元
2019 230,000 105,000
2019 200,000 100,000
2019 240,000 110,000
2019 260,000 118,000
2019 300,000 141,000
宋江公司2000-2019年趋势百分比
项
第7次课：财务报表综合分析方法 财报综合分析
第8次课：-答疑；
分 析
-考试
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
4
财务管理研究所
案例小组
11/02/2020
10人一组，自由组合成案例小组
案例小组提交案例分析PPT，按时发送到网上学 习中心
进行案例分析时，案例小组要以PPT形式进行课
25
财务管理研究所
1、比较分析法
11/02/2020
• 含义：比较分析法是通过指标对比，从数量上确定差 异，并进一步分析原因的分析方法，它是财务报表分 析中最基本的方法。公式：
实际指标－标准指标（比较标准）＝差异（有利、不利） • 比较标准
●公认标准 ●目标标准 ●行业标准 ●历史标准
《财务报告分析》课程
◇财务报表是管理者用
以“问问题”的工《具财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
13
财务管理研究所
财务报表的种类
11/02/2020
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
14
财务管理研究所
11/02/2020
财务报表与会计要素的关系
• 会计要素是对会计对象的基本分类，是构成财务报表 的基本因素。
关于受托责任
什么叫受托责任？
11/02/2020
现在国企改革变成什么样的情况？等于说我今天家里很肮 脏，我请个保姆到我们家清扫，清扫完了以后，家就变成 她的了
在国退民进的进程中，海尔集团的曲线MBO、TCL的产 权改革均存在“侵吞国资”嫌疑。
宇通客车案例
——香港大学教授郎咸平
《财务报告分析》课程
比率分析法的特点：不受规模限制，应用广泛。
常用的比较形式：相关比率分析和构成比率分析。
比率分析的主要三类指标：盈利能力分析、偿债能力分析、 运营能力分析
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
33
财务管理研究所
基本财务比率
11/02/2020
◇短期偿债能力比率——流动比率、速动比率、
现金比率、现金流量比率
财务报告的目标，是向财务报告使用者提 供与企业财务状况、经营成果和现金流量 等有关的会计信息，反映企业管理层受托 责任履行情况，有助于财务报告使用者作 出经济决策。
财务报告应保护谁的经济利益？ 管理层的受托责任履行情况为什么重要？ 该目标强调的是经管责任还是决策有用？
22
《财务报告分析》课程 大连理工大学管理学院 财务管理研究所
堂演讲
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
5
财务管理研究所
11/02/2020
“财务报表犹如名贵香水，只 能细细品鉴，而不能生吞活剥。”
——美国会计学者亚伯拉罕·比尔拉夫
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
6
财务管理研究所
学习这门课后，希望你能够——
11/02/2020
了解财务报表逻辑，做个自主思考的人
课程结构
11/02/2020
第1次课：财务报告分析的概述
第2次课：财务报表的格式与编制
财报分析基础
第3次课：案例课《阅读与编制财务报表》；资本质量与
资本结构分析
第4次课：利润质量分析与所有者权益变动表分析
报 表
第5次课：现金流量质量分析
分
第6次课：财务报表以外的重要信息解读
所分析的指标既可以是绝对数（如利润），也可以是相对 数（如净资产收益率）。
常用形式 （1）定基动态比率分析：将某一时期数额固定为基期数额
（比较基础），而计算出一系列的动态比率，借以分析该 指标同比变动趋势的分析方法。
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
29
财务管理研究所
11/02/2020
大连理工大学管理学院
23
财务管理研究所
财务报告目标的重要作用
11/02/2020
财务报告的目标定位决定着财务报告应当向谁提 供有用的会计信息，应当保护谁的经济利益。
财务报告的目标定位决定着财务报告所要求会计 信息的质量特征，决定着会计要素的确认与计量 原则，是财务会计系统的核心与灵魂。
财务报告的目标定位决定着财务会计未来发展的 方向。
大连理工大学管理学院
26
财务管理研究所
• 差异影响
11/02/2020
• 注意事项：在指标内容、时间长度、计价标准上的可比性。
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
27
财务管理研究所
11/ห้องสมุดไป่ตู้2/2020
例题：A公司2009年度产品销售成本的对比情况 产品销售成本指标的对比
指标 实际数/元 计划数/元
单位：%
年度 销售收入/% 净收益/%
2019 100,00 100,00
2019 86.96 95.24
2019 104.35 104.76
2019 113.04 112.38
2019 130.43 134.29
比较 基期
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院31
31
财务管理研究所
3、因素分析法
资产=负债+所有者权益
编制资产负债表的基础
收入－费用=利润
（收入－费用±投资损益±营业外 收支=利润）
编制利润《大表财连务理的报工基告大分学础析管理》学课院程
15
财务管理研究所
11/02/2020
二、财务报表的作用与编制要求
财务报表的作用
针对不同的信息使用者，提供相关的信息服务，为
其决策提供依据。
财务报表的编制要求
◆真实可靠 ◆相关可比 ◆全面完整 ◆编报及时 ◆便于理解
17
11/02/2020
《财务报告分析》课程 大连理工大学管理学院 财务管理研究所
三、谁在使用财务报告？
外部用户
内部用户
11/02/2020
1.投资者： 股东和潜在的投资者
2.债权人： 主要有供货商和银行
3.政府机关： 税务、工商、证监会
11/02/2020
“神奇”的财务报表—— 具有压缩性：
将任何复杂的经济活动都转换为以货币为单位的 会计数字。
具有丰富性：
通过这些数字，反映企业兴衰，竞争力与财务前 景。
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
12
财务管理研究所
11/02/2020
◇财务报表是股神巴菲
特坚持价值投资的“御 用”分析工具——19652019年巴菲特的财富增 长幅度是3 600多倍，是 同期美国股市涨幅的55 倍。
财务管理研究所
运用各种专门的
经营者、投 分析方法 资者、债权 人和其他报 告使用者 根据自己的需要
对财务报告提供的 数据资料进行进一 步加工、整理、分 析和研究
为决策提供正确的依据
11/02/2020
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学2院1
财务管理研究所
四、财务报告的目标
11/02/2020
括号后的因素为标准指标，有几个因素就计算几次，这种
方法称之为差额计算法（或差额分析法）。
32
《财务报告分析》课程 大连理工大学管理学院 财务管理研究所
11/02/2020
4、比率分析法
比率分析法是一种特殊形式的比较分析法，它是通过计算 两项相关数值（相关指标）的比率，来揭示企业财务活动 的内在联系，分析经济现象产生原因的分析方法。
产品销售 3486540 3450000 成本
差异 差额/元 百分比 36540 1.06%
实际发生的产品销售成本高于计划数，没有完 成计划，需要进一步分析原因
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
28
财务管理研究所
11/02/2020
2、趋势分析法
趋势分析法是计算连续若干期的相同指标，揭示和预测财 务状况或经营成果发展趋势的分析方法，也称为动态比率 分析法。
◇长期偿债能力比率——资产负债率、产权比率、
权益乘数、长期资本负债率、
利息保障倍数、现金流量利息
保障倍数、现金流量债务比
做一个“看得懂财务报告的人”，能够通过分析上市公司报表， 解剖一个企业的公司战略与核心竞争；对经济现象能够具有独立 思考能力。
做好个人理财和生活规划，早日实现财务自 由
运用资产负债表、利润表、现金流量表记录并规划自己的收支
学习原则：跟着兴趣快乐学习，自主学习，互相学习
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
10
财务管理研究所
11/02/2020
财务报表依据会计核算原则编制,是公 开披露的企业经济信息的主要载体.它 覆盖了企业经济活动的各个方面，是 对一段时期企业经营活动的总括性反 映。
《财务报告分析》课程
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财务管理研究所
财务报表有哪些特点？
主讲：姚 宏
办公室：管理学院409房间 电 话：84707982 E-mail：yh84707982gmail
我们为什么要学习这门课？
11/02/2020
财务报告分析可以帮助我们理财，因而是一门令 人终生受益的技能
在你本为专业什之外么，选懂会修计这或财门务课有助？于职业发展， 关键时刻也许会改变个人的命运
财务报告 = 财务报表
√
财务报表包括
or 资产负债表
利润表 现金流量表 所有者权益变动表
9
× 一份真实年报
《财务报告分析》课程 大连理工大学管理学院 财务管理研究所
Financial Statements: A Lens to View Business
Financial Statements
11/02/2020
开始你的个人财富计划——NOW！
电影《肖申克的救赎》
2
《财务报告分析》课程 大连理工大学管理学院 财务管理研究所
说在前面
◇考试方式：开卷
◇考试成绩：平时成绩30分+考试成绩70分=100 平时成绩=考勤10分+大作业10分+案例分析10分
◇课件下载方式：登陆“大连理工大学网上学习中心—财 务报告分析（姚宏）”自行下载（密钥：84707982） ，因 病毒原因，平时课间请不要下载课件
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税务：未交税金 国家管理部门 财政：存货、长期负债、对外投资、
应收补贴款、应付工资、未分配利润 工商：实收资本
分析成本与经营状况，保持核心竞争力 企业管理者 考核与评价
预测与决策
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五、财务报表分析的基本方法
11/02/2020
工具箱：
◆常用报表分析方法： 比较分析法 因素分析法 趋势分析法 比率分析法（常用）
◆报表综合分析方法： 杜邦分析法（常用） 雷达图法 财务比率综合评分法等
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财务管理研究所
一、财务报告与会计要素
财务报表与会计循环
11/02/2020
会计循环：会计循环是指会计信息加工处理的运行过程， 具体循环过程如下：
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财务会计报告：财务会计报告是指企业对外提供的综 合反映企业会计信息的系列文件。
1.管理层： 企业内部的高 管及普通管理 者
2.员工：
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投资者：关心的是经济效益和资金使用效果 及经济效益未来增长趋势。
银行：了解判断企业的偿债能力和资产 的变现能力。
供货商：制定信用政策，分划信用等级， 控制本企业的风险。
（2）环比动态比率分析 以每一分析期的前期数额作为基期数额（比较基础） 而计算出一系列的动态比率，借以分析该指标环比 变动趋势的分析方法。
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按金额或百分比来编制趋势分析表。例：宋江公司20002019年的销售收入与净收益趋势分析表
1．有助于投资人和债权人等了解企业的财务状况与 经营成果，并进行合理决策。（盈利与偿还能力）
2．有助于企业经营者和职工加强和改善企业内部经 营管理。（资产结构、营运效率、成本费用控制）
3．有利于国家经济管理部门制定宏观产业政策，进 行宏观调控。
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因素分析法是把综合指标分解为各个组成要素，确定各要 素对综合指标的影响程度和影响方向的分析方法。
因素分析法最常见的应用形式是连环替代法。
差额计算法：差额计算法是连环替代法的简化形式。当确
定某一因素变动对综合指标的影响时，括号中用该因素的
实际指标减标准指标求差异，括号前的因素为实际指标，
宋江公司销售收入与净收益情况
单位：元
年度 销售收入/元 净收益/元
2019 230,000 105,000
2019 200,000 100,000
2019 240,000 110,000
2019 260,000 118,000
2019 300,000 141,000
宋江公司2000-2019年趋势百分比
项
第7次课：财务报表综合分析方法 财报综合分析
第8次课：-答疑；
分 析
-考试
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案例小组
11/02/2020
10人一组，自由组合成案例小组
案例小组提交案例分析PPT，按时发送到网上学 习中心
进行案例分析时，案例小组要以PPT形式进行课
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1、比较分析法
11/02/2020
• 含义：比较分析法是通过指标对比，从数量上确定差 异，并进一步分析原因的分析方法，它是财务报表分 析中最基本的方法。公式：
实际指标－标准指标（比较标准）＝差异（有利、不利） • 比较标准
●公认标准 ●目标标准 ●行业标准 ●历史标准
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◇财务报表是管理者用
以“问问题”的工《具财务报告分析》课程
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财务报表的种类
11/02/2020
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11/02/2020
财务报表与会计要素的关系
• 会计要素是对会计对象的基本分类，是构成财务报表 的基本因素。
关于受托责任
什么叫受托责任？
11/02/2020
现在国企改革变成什么样的情况？等于说我今天家里很肮 脏，我请个保姆到我们家清扫，清扫完了以后，家就变成 她的了
在国退民进的进程中，海尔集团的曲线MBO、TCL的产 权改革均存在“侵吞国资”嫌疑。
宇通客车案例
——香港大学教授郎咸平
《财务报告分析》课程
比率分析法的特点：不受规模限制，应用广泛。
常用的比较形式：相关比率分析和构成比率分析。
比率分析的主要三类指标：盈利能力分析、偿债能力分析、 运营能力分析
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基本财务比率
11/02/2020
◇短期偿债能力比率——流动比率、速动比率、
现金比率、现金流量比率
财务报告的目标，是向财务报告使用者提 供与企业财务状况、经营成果和现金流量 等有关的会计信息，反映企业管理层受托 责任履行情况，有助于财务报告使用者作 出经济决策。
财务报告应保护谁的经济利益？ 管理层的受托责任履行情况为什么重要？ 该目标强调的是经管责任还是决策有用？
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堂演讲
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“财务报表犹如名贵香水，只 能细细品鉴，而不能生吞活剥。”
——美国会计学者亚伯拉罕·比尔拉夫
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学习这门课后，希望你能够——
11/02/2020
了解财务报表逻辑，做个自主思考的人
课程结构
11/02/2020
第1次课：财务报告分析的概述
第2次课：财务报表的格式与编制
财报分析基础
第3次课：案例课《阅读与编制财务报表》；资本质量与
资本结构分析
第4次课：利润质量分析与所有者权益变动表分析
报 表
第5次课：现金流量质量分析
分
第6次课：财务报表以外的重要信息解读
所分析的指标既可以是绝对数（如利润），也可以是相对 数（如净资产收益率）。
常用形式 （1）定基动态比率分析：将某一时期数额固定为基期数额
（比较基础），而计算出一系列的动态比率，借以分析该 指标同比变动趋势的分析方法。
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财务报告目标的重要作用
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财务报告的目标定位决定着财务报告应当向谁提 供有用的会计信息，应当保护谁的经济利益。
财务报告的目标定位决定着财务报告所要求会计 信息的质量特征，决定着会计要素的确认与计量 原则，是财务会计系统的核心与灵魂。
财务报告的目标定位决定着财务会计未来发展的 方向。
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• 差异影响
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• 注意事项：在指标内容、时间长度、计价标准上的可比性。
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例题：A公司2009年度产品销售成本的对比情况 产品销售成本指标的对比
指标 实际数/元 计划数/元
单位：%
年度 销售收入/% 净收益/%
2019 100,00 100,00
2019 86.96 95.24
2019 104.35 104.76
2019 113.04 112.38
2019 130.43 134.29
比较 基期
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3、因素分析法
资产=负债+所有者权益
编制资产负债表的基础
收入－费用=利润
（收入－费用±投资损益±营业外 收支=利润）
编制利润《大表财连务理的报工基告大分学础析管理》学课院程
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二、财务报表的作用与编制要求
财务报表的作用
针对不同的信息使用者，提供相关的信息服务，为
其决策提供依据。
财务报表的编制要求
◆真实可靠 ◆相关可比 ◆全面完整 ◆编报及时 ◆便于理解
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三、谁在使用财务报告？
外部用户
内部用户
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1.投资者： 股东和潜在的投资者
2.债权人： 主要有供货商和银行
3.政府机关： 税务、工商、证监会
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“神奇”的财务报表—— 具有压缩性：
将任何复杂的经济活动都转换为以货币为单位的 会计数字。
具有丰富性：
通过这些数字，反映企业兴衰，竞争力与财务前 景。
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◇财务报表是股神巴菲
特坚持价值投资的“御 用”分析工具——19652019年巴菲特的财富增 长幅度是3 600多倍，是 同期美国股市涨幅的55 倍。
财务管理研究所
运用各种专门的
经营者、投 分析方法 资者、债权 人和其他报 告使用者 根据自己的需要
对财务报告提供的 数据资料进行进一 步加工、整理、分 析和研究
为决策提供正确的依据
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四、财务报告的目标
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括号后的因素为标准指标，有几个因素就计算几次，这种
方法称之为差额计算法（或差额分析法）。
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4、比率分析法
比率分析法是一种特殊形式的比较分析法，它是通过计算 两项相关数值（相关指标）的比率，来揭示企业财务活动 的内在联系，分析经济现象产生原因的分析方法。
产品销售 3486540 3450000 成本
差异 差额/元 百分比 36540 1.06%
实际发生的产品销售成本高于计划数，没有完 成计划，需要进一步分析原因
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2、趋势分析法
趋势分析法是计算连续若干期的相同指标，揭示和预测财 务状况或经营成果发展趋势的分析方法，也称为动态比率 分析法。
◇长期偿债能力比率——资产负债率、产权比率、
权益乘数、长期资本负债率、
利息保障倍数、现金流量利息
保障倍数、现金流量债务比
做一个“看得懂财务报告的人”，能够通过分析上市公司报表， 解剖一个企业的公司战略与核心竞争；对经济现象能够具有独立 思考能力。
做好个人理财和生活规划，早日实现财务自 由
运用资产负债表、利润表、现金流量表记录并规划自己的收支
学习原则：跟着兴趣快乐学习，自主学习，互相学习
《财务报告分析》课程
大连理工大学管理学院
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财务管理研究所
11/02/2020
财务报表依据会计核算原则编制,是公 开披露的企业经济信息的主要载体.它 覆盖了企业经济活动的各个方面，是 对一段时期企业经营活动的总括性反 映。
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财务报表有哪些特点？