IPO财务审核、审计职业关注要点与案例分析(3)
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
• 保荐机构应重点推荐符合国家战略性新兴产业发展方向的 企业,特别是〔1〕新能源、〔2〕新材料、〔3〕信息、 〔4〕生物与新医药、〔5〕节能环保、〔6〕航空航天、 〔7〕海洋、〔8〕先进制造、〔9〕高技术服务等领域的 企业,以及其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企 业
• 千万不能猫请耗子吃饭,光讲友谊不要命！
• 96家上市公司披露了审计费用,总计46748 万元.其中京都天华、立信和##鹏程各有一 家客户未披露审计费用.这96家公司的平均 审计费用高达487万,但是只有8家公司的付 费超过平均数.排名第一的##收费是最后一 名中审亚太的218倍,这些都要归功于那些 超级大客户 .具体表格如下：
• 结合中注协20##公布的事务所收入,我们发现,有多家事务所的新 增业务大部分来自IPO审计.其中20##IPO审计收入占当年总收入 比重靠前的有：
IPO财务审核、审计职业关注要点 与案例分析
张庆龙副教授、博士、博士后 国际注册管理咨询师、硕士生导师
青联委员 市审计局特聘专家 中国内部审计协会质量监督委员会委员
Tel： E-mail：
引子
• IPO审计是一项复杂且综合性很强的工作,通常项目周期很 长,涉及企业改制、上市申报等工作的方方面面,更要和不 同的中介机构合作,业务难度也相当高.财务会计资料的审 核工作更是重中之重.当然,我们的工作目标最终还是为了 通过发审委的审批,如果不通过审批,所有的工作都将是徒 劳的.因为审计人员对于发表无保留意见是无从选择的.所 以我们的课程内容也必将涉及到发审委财务审核中关注的 焦点问题
.
##
对部分事务所而言,IPO审计对于总收入的增长至关重要.
来 得对 很于 及立 时信
、 等 经 历 了 收 入 下 降 的 事 务 所 而 言 这 笔 钱
,
总结
• IPO 审计收入应该是未来我国会计师事务所新增 收入的主要来源,也是增值潜力最大的业务内容, 也是最检验一个事务所业务水平的重要标志,也是 审计人员应该补充的重要知识内容.其对于希望做 大做强的会计师事务所而言,重要性更是不言而喻, 甚至我们会发现IPO的收入比重占整个审计收费的 比重越来越大.在这种巨大的诱惑面前,每一个事 务所及注册会计师也都希望立刻成为这个领域的 佼佼者.对于每个从事这个业务的注册会计师来讲, 也是职业生涯发生改变的重要机会.这可能也是我 们来到这里学习的重要原因.
关注设立以来发生的股权转让尤其是发生在最近一年,且涉及到 核心人员的持股转让.
关注最近三年公司管理层及主营业务是否稳定. 关注有多个子公司,关注存在如亏损或经营相同业务的子公司设
立的原因.
• 20##主板中小板〔华西能源工业股份〕 • 该申请人未通过发审会的主要原因是：根据招股说明书,
申请人前身甲公司原为集体所有制企业,20##集体企业改 制时,申请人参股股东将其持有的41%的股权转让给甲公 司的集体股东. • 20##发行人前身乙公司以零受偿承债方式整体受让甲公司 资产及其长期投资.乙公司的关联企业在20##和20##期间 从乙公司获得大额借款,〔存在借款再投资的嫌疑〕其中 一个关联方还是申请人20##和20##前五名的供应商.股东 在乙公司设立及20##增资时出资的资金来源的合法性、设 立时股东间借款关系的合理性,在招股说明书和保荐代表 人的现场陈述中均没有说明清楚,使得对于发行人股权形 成的合法性和股权是否清晰难以作出准确判断.因此,发审 委认为该申请人的首发申请不符合《管理办法》第13条的 规定.
先来看一组最新的数据
• 20##IPO市场共有99家通过审核上市,全 国54家拥有证券资格的会计师事务所,共 有32家参与其中,表了能
两拨 君家得 和客头 之户筹 后同部 也样分 新受是 增益因 了的为 两还合 家有并 客信了 户永开
中元 和信 在德
, , .
我们即将讨论的话题
• IPO审计中注册会计师的角色 • 本次授课的基本思路-2211法则 • IPO审计中财务审核存在的突出问题 • 财务审核的第一步：合规性 • 财务审核的第二步：明确对象 • 财务审核的第三步：真实性 • 财务审核的第四步：职业关注
一、IPO审计中注册会计师的角色
从理论上来讲,大多数人认为：
• 第二大风险,行业风险,要看他是##产业还是夕阳产业,例 如,电力、煤炭、有色、建材、化工、钢铁、造纸、纺织 等八大行业就不鼓励上市.
• 最新的《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》〔证监 会公告[2010]8号〕指引》明确了保荐机构应审慎推荐的 领域主要是,〔一〕纺织、服装；〔二〕电力、煤气及水 的生产供应等公用事业；〔三〕房地产开发与经营、土木 工程建筑；〔四〕交通运输；〔五〕酒类、食品、饮料； 〔六〕金融；〔七〕一般性服务业；〔八〕国家产业政策 明确抑制的产能过剩和重复建设的行业.
证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题
〔二〕公司经营模式及行业地位〔关注是否对主营业务造成影 响〕
前三年的主要产品及产能、每种主要产品或服务的主要用途、 工艺流程；主要生产设备,关键设备的重置成本、先进性,还 能安全运行的时间等；每种主要产品的主要原材料和能源供 应及成本构成.
主要产品的销售情况和产销率、主要消费群体、平均价格、主 要销售市场、国内市场的占有率.
• "1"：最后的一点需要提示的是,审计人员在财务审 核中应注意应有的职业关注,或者职业审慎性.
发审委财务审核与审计中的财务审核 两种视角的联系
• 需要声明的是,其实二者具有统一性,审计人员是为 了避免风险,合理保证提供会计资料的真实性,信息 披露的真实性,但毕竟审计人员也是为了通过审核、 审批,但还要注意立场是有所区别的,一个是监管者, 一个是中介方.但我们会发现证监会发审委的审批 将会更加全面,当然,其会关注注册会计师的审核后 的结果,是对其结果的再审核.
一、IPO审计中注册会计师的角色
■ IPO审计与一般财务报表审计主要区别 系统工程； 审计师责任、风险加大； 与上市工作队伍<公司、其他中介>的配合； 与监管机构的沟通； 符合上市地监管部门对会计信息的要求； 符合上市地监管部门对会计师的资格要求. ■ 新规则、新〔会计、审计〕准则下的IPO审计特点 需要全面深入地掌握新财务会计、审计、信息披露等法律、法规的规定
审计工作量大大增加 实务中会遇到尚未规范的边缘会计问题、
CPA在IPO中的主要服务内容
• 改制与设立阶段 • 协助公司进行财务可行性分析 • 协助公司完成改制与IPO方案 • 股改审计、为净资产折股提供基础 • 股份公司设立验资 • 上市辅导阶段 • 财务培训 • 财务咨询 • 申报与审核阶段 • 申报财务报表审计〔3年一期〕 • 内部控制审计 • 申报期间纳税情况审核 • 申报财务报表与原始财务报表差异情况审核 • 非经常性损益明细表审核 • 盈利预测审核〔如有〕 • 对募集资金拟收购资产或股权进行审计
• 信息验证者与信息公允表达的传递者 • 投资者合法权益的维护者 • 重要的外部监管者. • IPO企业上市的财务顾问专家 • ............ • 不管什么角色！
• 同流合污肯定是要付出代价的.
现实中的困惑
审计师还是咨询师？ 警察还是军师？
监管者还是会计服务商？ 一个字"难"
根源：巨大经济利益诱惑,上市前 上市后,稳定的收入来源
公司报告期内收入、利润在行业中的排名〔行业地位在财务报 表中的体现〕
观点提示：审计人员对此应重视宏
观风险,尤其是业务承接阶段
• 我们发现,现实中,IPO审计人员往往由于出身于会计背景, 过于微观,会停留在技术层面上,而应注意宏观可能存在的 风险因素：
• 第一大风险：政治风险,中国特有,例如某地政坛不稳,国情 决定官商又是紧密结合的.上市公司在当地都是龙头企业, 当地政府的盘中餐,如果当地主要官员不清廉,势必殃及上 市公司,特别是政府官员的政绩因素对上市公司的影响是 巨大的.反之,目前国家新出台扶持##地区经济发展政策,至 少五年内,##的上市公司不会出现大问题,尤其是那里主要 就是一黑一白一红,全都是涉及国计民生的企业,这种企业 出问题,当地经济必然产生不稳定,当地政府日子也不会好 过.
• 申报与审核阶段 • 协助发行人和保荐机构与预审员进行沟通 • 根据审核反馈意见协助公司进行回复 • 根据审核反馈意见要求出具专项〔核查〕说明 • 参与上会前预演〔充当保驾护航,尤其是当前的预
审环节还好,正式审核环节不能保证企业的高管层 打开话匣收不住,更可能说错.举例〕 • 根据发审会的审核意见补充或修改财务资料 • 出具会后事项核查意见 • 发行与上市阶段
• 第三大风险,全球经济中的经济与政治状况, 例如被审计单位所在国家的经济低迷,原材 料价格波动对其影响很大.
• 第四大风险,与监管机构工作关系恶化. • 当然还有很多具体的风险
• 20##创业板[赛轮股份]
• 申请书中称主要产品目前大部分销往国外,其本次 募集资金拟投资于扩大生产规模.20##因外国某政 府决定对我国出口的所有某产品实施为期三年的 惩罚性关税.发审委认为申请人所处行业的经营环 境已经发生重大变化,并对其持续盈利能力构成重 大不利影响,不符合《暂行办法》第十四条第二项 的有关规定.
• 接受主承销商委托对网下配售募集资金进行验证 〔较少〕
• 接受主承销商委托对上网发行募集资金进行验证 〔较少〕
我们即将讨论的话题
• IPO审计中注册会计师的角色 • 本次授课的基本思路-2211法则 • IPO审计中财务审核存在的突出问题 • 财务审核的第一步：合规性 • 财务审核的第二步：明确对象 • 财务审核的第三步：真实性 • 财务审核的第四步：职业关注
• 那么我们就一起先来看看证监会财务审核的重点 有哪些？
证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题〔一、主要思路〕
■ 注重信息披露质量 审查企业是否及时真实、准确、完整、充分地披露信息
■ 注重是否符合法定条件 在首次公开发行股票并上市管理办法中有详细的规定,主要 包括主体资格、独立性、规范运作、财务与会计以及募集 资金〔前面的课程应该都进行了详细讲解〕
证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题
〔三〕财务状况分析〔关注偿债能力〕 关注发行人财务状况、盈利能力、现金流量报告期内情况及
未来趋势的主要特点及主要影响因素. 资产负债主要构成及重大变化分析、资产减值准备计提是否
充足分析. 偿债能力分析；各期经营活动产生的现金流量净额为负数或
者远低于当期净利润的,应分析披露原因. 资产周转能力分析. 财务性投资分析,包括交易性金融资产、可供出售的金融资产、
■ 注重具体的合规性审核 例如,一些合规性问题：包括是否符合审核依据的法律法
规和有关规定？例如：同业竞争；生产经营独立性；无形 资产不超过净资产的20%；业绩能否连续计算.
证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题〔二、具体关注〕
〔一〕公司基本情况及历史沿革〔关注股权形成的合法性与清 晰性〕
高度关注改制设立过程中资本和股本形成的合规性,设立时涉及 集体资产量化给个人的情形；公司历史沿革中涉及国有及集 体资产处置必须过程合法、权属合规,或者得到有关部门的确 认文件,尤其是关注国有资产的流失问题.
二、本次课程讲解的基本思路 2211规则
• "2"：IPO审计中的财务审核应以"合规性",""真实 性"作为审计是目标,二者缺一不可.
• "2"：本人认为,IPO财务审核应考虑两种视角,一 个视角是证监会发审委财务审核的视角,还有一个 是审计视角,二者相辅相成.
• "1"：应重视一种方法的运用,并且是主要方法,这 种方法就是"分析性复核程序".
借与他人款项、委托理财等.
证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题
〔四〕盈利能力分析〔关注成长性与持续盈利能力〕
营业收入构成及增减变动分析、季节性波动分析. 利润来源分析,影响盈利能力连续性和稳定性的主要因素分析. 经营成果变化的原因分析. 主要产品销售价格、原材料及燃料价格频繁变动且影响较大
的,就价格变动对利润的影响作敏感性分析. 毛利率构成及重大变动分析. 非经常性损益、合并财务报表范围以外的投资收益、少数股
规范收购活动及权益变动文件如ipo中换股吸收合并10关于规范上市公司对外担保行为的通知2006日执行证监发200512011上市公司章程指引2006年修订12上海证券交易所上市规则2006月修订13月修订14上市公司内部控制指引上海证券交易所2006日施行15上市公司内部控制指引深圳证券交易所2006日施行ipo审核中涉及的法律法规按照内容划分21日第三期2006年年度报告工作备忘录第三号新旧会计准则衔接若干问题一2007上市公司执行新会计准则备忘录第3号2007企业内部控制规范基本规范2008创新型企业发行上市重点财务问题研讨会
• 千万不能猫请耗子吃饭,光讲友谊不要命！
• 96家上市公司披露了审计费用,总计46748 万元.其中京都天华、立信和##鹏程各有一 家客户未披露审计费用.这96家公司的平均 审计费用高达487万,但是只有8家公司的付 费超过平均数.排名第一的##收费是最后一 名中审亚太的218倍,这些都要归功于那些 超级大客户 .具体表格如下：
• 结合中注协20##公布的事务所收入,我们发现,有多家事务所的新 增业务大部分来自IPO审计.其中20##IPO审计收入占当年总收入 比重靠前的有：
IPO财务审核、审计职业关注要点 与案例分析
张庆龙副教授、博士、博士后 国际注册管理咨询师、硕士生导师
青联委员 市审计局特聘专家 中国内部审计协会质量监督委员会委员
Tel： E-mail：
引子
• IPO审计是一项复杂且综合性很强的工作,通常项目周期很 长,涉及企业改制、上市申报等工作的方方面面,更要和不 同的中介机构合作,业务难度也相当高.财务会计资料的审 核工作更是重中之重.当然,我们的工作目标最终还是为了 通过发审委的审批,如果不通过审批,所有的工作都将是徒 劳的.因为审计人员对于发表无保留意见是无从选择的.所 以我们的课程内容也必将涉及到发审委财务审核中关注的 焦点问题
.
##
对部分事务所而言,IPO审计对于总收入的增长至关重要.
来 得对 很于 及立 时信
、 等 经 历 了 收 入 下 降 的 事 务 所 而 言 这 笔 钱
,
总结
• IPO 审计收入应该是未来我国会计师事务所新增 收入的主要来源,也是增值潜力最大的业务内容, 也是最检验一个事务所业务水平的重要标志,也是 审计人员应该补充的重要知识内容.其对于希望做 大做强的会计师事务所而言,重要性更是不言而喻, 甚至我们会发现IPO的收入比重占整个审计收费的 比重越来越大.在这种巨大的诱惑面前,每一个事 务所及注册会计师也都希望立刻成为这个领域的 佼佼者.对于每个从事这个业务的注册会计师来讲, 也是职业生涯发生改变的重要机会.这可能也是我 们来到这里学习的重要原因.
关注设立以来发生的股权转让尤其是发生在最近一年,且涉及到 核心人员的持股转让.
关注最近三年公司管理层及主营业务是否稳定. 关注有多个子公司,关注存在如亏损或经营相同业务的子公司设
立的原因.
• 20##主板中小板〔华西能源工业股份〕 • 该申请人未通过发审会的主要原因是：根据招股说明书,
申请人前身甲公司原为集体所有制企业,20##集体企业改 制时,申请人参股股东将其持有的41%的股权转让给甲公 司的集体股东. • 20##发行人前身乙公司以零受偿承债方式整体受让甲公司 资产及其长期投资.乙公司的关联企业在20##和20##期间 从乙公司获得大额借款,〔存在借款再投资的嫌疑〕其中 一个关联方还是申请人20##和20##前五名的供应商.股东 在乙公司设立及20##增资时出资的资金来源的合法性、设 立时股东间借款关系的合理性,在招股说明书和保荐代表 人的现场陈述中均没有说明清楚,使得对于发行人股权形 成的合法性和股权是否清晰难以作出准确判断.因此,发审 委认为该申请人的首发申请不符合《管理办法》第13条的 规定.
先来看一组最新的数据
• 20##IPO市场共有99家通过审核上市,全 国54家拥有证券资格的会计师事务所,共 有32家参与其中,表了能
两拨 君家得 和客头 之户筹 后同部 也样分 新受是 增益因 了的为 两还合 家有并 客信了 户永开
中元 和信 在德
, , .
我们即将讨论的话题
• IPO审计中注册会计师的角色 • 本次授课的基本思路-2211法则 • IPO审计中财务审核存在的突出问题 • 财务审核的第一步：合规性 • 财务审核的第二步：明确对象 • 财务审核的第三步：真实性 • 财务审核的第四步：职业关注
一、IPO审计中注册会计师的角色
从理论上来讲,大多数人认为：
• 第二大风险,行业风险,要看他是##产业还是夕阳产业,例 如,电力、煤炭、有色、建材、化工、钢铁、造纸、纺织 等八大行业就不鼓励上市.
• 最新的《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》〔证监 会公告[2010]8号〕指引》明确了保荐机构应审慎推荐的 领域主要是,〔一〕纺织、服装；〔二〕电力、煤气及水 的生产供应等公用事业；〔三〕房地产开发与经营、土木 工程建筑；〔四〕交通运输；〔五〕酒类、食品、饮料； 〔六〕金融；〔七〕一般性服务业；〔八〕国家产业政策 明确抑制的产能过剩和重复建设的行业.
证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题
〔二〕公司经营模式及行业地位〔关注是否对主营业务造成影 响〕
前三年的主要产品及产能、每种主要产品或服务的主要用途、 工艺流程；主要生产设备,关键设备的重置成本、先进性,还 能安全运行的时间等；每种主要产品的主要原材料和能源供 应及成本构成.
主要产品的销售情况和产销率、主要消费群体、平均价格、主 要销售市场、国内市场的占有率.
• "1"：最后的一点需要提示的是,审计人员在财务审 核中应注意应有的职业关注,或者职业审慎性.
发审委财务审核与审计中的财务审核 两种视角的联系
• 需要声明的是,其实二者具有统一性,审计人员是为 了避免风险,合理保证提供会计资料的真实性,信息 披露的真实性,但毕竟审计人员也是为了通过审核、 审批,但还要注意立场是有所区别的,一个是监管者, 一个是中介方.但我们会发现证监会发审委的审批 将会更加全面,当然,其会关注注册会计师的审核后 的结果,是对其结果的再审核.
一、IPO审计中注册会计师的角色
■ IPO审计与一般财务报表审计主要区别 系统工程； 审计师责任、风险加大； 与上市工作队伍<公司、其他中介>的配合； 与监管机构的沟通； 符合上市地监管部门对会计信息的要求； 符合上市地监管部门对会计师的资格要求. ■ 新规则、新〔会计、审计〕准则下的IPO审计特点 需要全面深入地掌握新财务会计、审计、信息披露等法律、法规的规定
审计工作量大大增加 实务中会遇到尚未规范的边缘会计问题、
CPA在IPO中的主要服务内容
• 改制与设立阶段 • 协助公司进行财务可行性分析 • 协助公司完成改制与IPO方案 • 股改审计、为净资产折股提供基础 • 股份公司设立验资 • 上市辅导阶段 • 财务培训 • 财务咨询 • 申报与审核阶段 • 申报财务报表审计〔3年一期〕 • 内部控制审计 • 申报期间纳税情况审核 • 申报财务报表与原始财务报表差异情况审核 • 非经常性损益明细表审核 • 盈利预测审核〔如有〕 • 对募集资金拟收购资产或股权进行审计
• 信息验证者与信息公允表达的传递者 • 投资者合法权益的维护者 • 重要的外部监管者. • IPO企业上市的财务顾问专家 • ............ • 不管什么角色！
• 同流合污肯定是要付出代价的.
现实中的困惑
审计师还是咨询师？ 警察还是军师？
监管者还是会计服务商？ 一个字"难"
根源：巨大经济利益诱惑,上市前 上市后,稳定的收入来源
公司报告期内收入、利润在行业中的排名〔行业地位在财务报 表中的体现〕
观点提示：审计人员对此应重视宏
观风险,尤其是业务承接阶段
• 我们发现,现实中,IPO审计人员往往由于出身于会计背景, 过于微观,会停留在技术层面上,而应注意宏观可能存在的 风险因素：
• 第一大风险：政治风险,中国特有,例如某地政坛不稳,国情 决定官商又是紧密结合的.上市公司在当地都是龙头企业, 当地政府的盘中餐,如果当地主要官员不清廉,势必殃及上 市公司,特别是政府官员的政绩因素对上市公司的影响是 巨大的.反之,目前国家新出台扶持##地区经济发展政策,至 少五年内,##的上市公司不会出现大问题,尤其是那里主要 就是一黑一白一红,全都是涉及国计民生的企业,这种企业 出问题,当地经济必然产生不稳定,当地政府日子也不会好 过.
• 申报与审核阶段 • 协助发行人和保荐机构与预审员进行沟通 • 根据审核反馈意见协助公司进行回复 • 根据审核反馈意见要求出具专项〔核查〕说明 • 参与上会前预演〔充当保驾护航,尤其是当前的预
审环节还好,正式审核环节不能保证企业的高管层 打开话匣收不住,更可能说错.举例〕 • 根据发审会的审核意见补充或修改财务资料 • 出具会后事项核查意见 • 发行与上市阶段
• 第三大风险,全球经济中的经济与政治状况, 例如被审计单位所在国家的经济低迷,原材 料价格波动对其影响很大.
• 第四大风险,与监管机构工作关系恶化. • 当然还有很多具体的风险
• 20##创业板[赛轮股份]
• 申请书中称主要产品目前大部分销往国外,其本次 募集资金拟投资于扩大生产规模.20##因外国某政 府决定对我国出口的所有某产品实施为期三年的 惩罚性关税.发审委认为申请人所处行业的经营环 境已经发生重大变化,并对其持续盈利能力构成重 大不利影响,不符合《暂行办法》第十四条第二项 的有关规定.
• 接受主承销商委托对网下配售募集资金进行验证 〔较少〕
• 接受主承销商委托对上网发行募集资金进行验证 〔较少〕
我们即将讨论的话题
• IPO审计中注册会计师的角色 • 本次授课的基本思路-2211法则 • IPO审计中财务审核存在的突出问题 • 财务审核的第一步：合规性 • 财务审核的第二步：明确对象 • 财务审核的第三步：真实性 • 财务审核的第四步：职业关注
• 那么我们就一起先来看看证监会财务审核的重点 有哪些？
证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题〔一、主要思路〕
■ 注重信息披露质量 审查企业是否及时真实、准确、完整、充分地披露信息
■ 注重是否符合法定条件 在首次公开发行股票并上市管理办法中有详细的规定,主要 包括主体资格、独立性、规范运作、财务与会计以及募集 资金〔前面的课程应该都进行了详细讲解〕
证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题
〔三〕财务状况分析〔关注偿债能力〕 关注发行人财务状况、盈利能力、现金流量报告期内情况及
未来趋势的主要特点及主要影响因素. 资产负债主要构成及重大变化分析、资产减值准备计提是否
充足分析. 偿债能力分析；各期经营活动产生的现金流量净额为负数或
者远低于当期净利润的,应分析披露原因. 资产周转能力分析. 财务性投资分析,包括交易性金融资产、可供出售的金融资产、
■ 注重具体的合规性审核 例如,一些合规性问题：包括是否符合审核依据的法律法
规和有关规定？例如：同业竞争；生产经营独立性；无形 资产不超过净资产的20%；业绩能否连续计算.
证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题〔二、具体关注〕
〔一〕公司基本情况及历史沿革〔关注股权形成的合法性与清 晰性〕
高度关注改制设立过程中资本和股本形成的合规性,设立时涉及 集体资产量化给个人的情形；公司历史沿革中涉及国有及集 体资产处置必须过程合法、权属合规,或者得到有关部门的确 认文件,尤其是关注国有资产的流失问题.
二、本次课程讲解的基本思路 2211规则
• "2"：IPO审计中的财务审核应以"合规性",""真实 性"作为审计是目标,二者缺一不可.
• "2"：本人认为,IPO财务审核应考虑两种视角,一 个视角是证监会发审委财务审核的视角,还有一个 是审计视角,二者相辅相成.
• "1"：应重视一种方法的运用,并且是主要方法,这 种方法就是"分析性复核程序".
借与他人款项、委托理财等.
证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题
〔四〕盈利能力分析〔关注成长性与持续盈利能力〕
营业收入构成及增减变动分析、季节性波动分析. 利润来源分析,影响盈利能力连续性和稳定性的主要因素分析. 经营成果变化的原因分析. 主要产品销售价格、原材料及燃料价格频繁变动且影响较大
的,就价格变动对利润的影响作敏感性分析. 毛利率构成及重大变动分析. 非经常性损益、合并财务报表范围以外的投资收益、少数股
规范收购活动及权益变动文件如ipo中换股吸收合并10关于规范上市公司对外担保行为的通知2006日执行证监发200512011上市公司章程指引2006年修订12上海证券交易所上市规则2006月修订13月修订14上市公司内部控制指引上海证券交易所2006日施行15上市公司内部控制指引深圳证券交易所2006日施行ipo审核中涉及的法律法规按照内容划分21日第三期2006年年度报告工作备忘录第三号新旧会计准则衔接若干问题一2007上市公司执行新会计准则备忘录第3号2007企业内部控制规范基本规范2008创新型企业发行上市重点财务问题研讨会