第三章信用风险管理_2

三、贷款损失准备金制度
• 贷款损失准备金 (loan loss reserves)是预留
应付坏账的款项（包括客户违约、需要重 新磋商贷款条款等），是当存在客观证据 表明贷款发生减值，按贷款损失的程度计 提的用于弥补专项损失、尚未个别识别的 可能性损失和针对某一国家、地区、行业 或某一类贷款风险所计提的准备。
Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平 (Management)、盈利水平(Earnings)流动性(Liquidity)
2、信用评分法
• 信用评分模型是一种传统的信用风险量化
模型，利用可观察到的借款人特征变量计 算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风 险，并将借款人归类于不同的风险等级。
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精益求精，追求卓越，因为相信而伟 大。2020年12月27日 星期日 下午9时 5分48秒21:05:4820.12.27
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让自己更加强大，更加专业，这才能 让自己 更好。2020年12月下 午9时5分20.12.2721:05December 27, 2020
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这些年的努力就为了得到相应的回报 。2020年12月27日星 期日9时 5分48秒21:05:4827 December 2020
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科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。下午9时5分48秒下 午9时5分21:05:4820.12.27
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每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.12.2720.12.2721: 0521:05:4821: 05:48Dec-20
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相信命运，让自己成长，慢慢的长大 。2020年12月27日星 期日9时 5分48秒Sunday, December 27, 2020
（二）集团法人客户信用风险识别
• 1、企业集团的特征 • 2、集团法人客户的信用风险特征 • (1)内部关联交易频繁 • (2)连环担保十分普遍 • (3)财务报表真实性差 • (4)系统性风险较高 • (5)风险识别和贷后监督难度较大
（三）个人客户信用风险识别
• 1、个人客户的基本信息分析 • 2、个人信贷产品风险分析
第三章 信用风险管理
第一节 信用风险识别 第二节 信用风险计量 第三节 信用风险监测与控制
第一节 信用风险识别
• 一、行业风险识别 • 1、石油化工行业风险识别 • （1）石油产业链分析 • （2）实例：某燃料物资经营有限公司融资 • 2、房地产行业风险识别 • （1）房地产产业链分析 • （2）实例：法人商用房按揭贷款
• ③风险处置。按照阶段划分，风险处置可以划分
为预控性处置与全面性处置。
• ④后评价。
• (2)风险预警的主要方法
• 在我国银行业实践中，风险预警是一门新
兴的交叉学科，可以根据运作机制将风险 预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和 红色预警法
二、信用风险控制
• 1、限额管理与授信制度 • 2、贷款定价
2、内部评级法
• 内部评级法要去商业银行建立健全的内部
评级体系，自行预测违约概率(PD)、违约 损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)、期限 (M)等信用风险因素，并根据如下权重公式 计算每笔债项的信用风险资本要求(K)。
第三节 信用风险监测与与风险预警 • 风险监测指标体系通常包括潜在指标和显
优秀、良好、尚可、一般、不合格。
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生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。20.12.2720.12.27Sunday, December 27, 2020
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。21:05:4821:05: 4821:0512/27/2020 9:05:48 PM
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做一枚螺丝钉，那里需要那里上。20. 12.2721 :05:48 21:05D ec-202 7-Dec-2 0
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日复一日的努力只为成就美好的明天 。21:05:4821: 05:4821:05Sunday, December 27, 2020
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安全放在第一位，防微杜渐。20.12.2720.12.2721:05:4821: 05:48December 27, 2020
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加强自身建设，增强个人的休养。2020年12月27日 下午9时 5分20.12.2720.12.27
• 5Ps包括：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素
(Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障 因素(Protection Factor)、企业前景因素 (Perspective Factor)。
• 骆驼(CAMEL)分析系统包括：资本充足性(Capita
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爱情，亲情，友情，让人无法割舍。20.12.272020年 12月27日星期 日9时5分48秒 20.12.27
谢谢大家！
三、组合信用风险计量
• 1、违约相关性及其计量
相关性是描述两个联合事件之间的相互关 系，而不仅仅是指两个事件概率的简单乘 积。违约相关性的计量包括相关系数和连 接函数两种方法。
2、信用风险组合模型
• (1)CreditMetrics模型
• (2) Credit Portfolio View模型
• (3)Credit Risk+模型
三、贷款组合信用风险识别
• 1、宏观经济因素 • 2、行业风险和区域风险
第二节 信用风险计量
• 一、客户信用评级 • 1、专家判断法 • 5Cs系统指：品德(Character)；资本(Capital)；还款能力
(Capacity)；抵押(Collateral)；经营环境(Condition)。
四、国家风险主权评级
• 国际风险是指经济主体在与非本国居民进
行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、 政治和社会等方面的变化而遭受损失的风 险。
五、《巴塞尔新资本协议》的标准法与内部评级法
• 1、标准法 • 2、内部评级法
1、标准法
• ①商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商
业银行的债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的 债权、以居民房产抵押的债权、表外债权等13类；
四、贷款五级分类
• 贷款五级分类制度是根据内在风险程度将
商业贷款划分为正常、关注、次级、可疑、 损失五类。这种分类方法是银行主要依据 借款人的还款能力，即最终偿还贷款本金 和利息的实际能力，确定贷款遭受损失的 风险程度，其中后三类称为不良贷款。
五、信贷管理的综合评级体系
• 信贷管理的综合评级体系分为五个档次：
二、债项评级
• 1、债项评级的基本概念
(1)债项评级 债项评级是对交易本身的特定风险进行计 量和评价，反映客户违约后的债项损失大 小。
(2)债项评级与客户评级的关系
• 客户评级与债项评级是反映信用风险水平
的两个纬度。一个债务人只能有一个客户 评级，而同一债务人的不同交易可能会有 不同的债项评级。
3、违约概率模型
• (1)Risk Calc模型
• Risk Calc模型是在传统信用评分技术基础上
发展起来的一种适用于非上市公司的违约 概论模型。其核心是通过严格的步骤从客 户信息中选择出最能预测违约的一组变量， 经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术 预测客户的违约概率。
(2)KMV的Credit Monitor模型
• 该模型使用了两个关系：其一，企业股权
市值与它的资产市值之间的结构性关系； 其二，企业资产市值波动程度和企业股权 市值的变动程度之间关系。
(3)KPMG风险中性定价模型
• 风险中性定价理论的核心思想是假设金融
市场中的每个参与者都是风险中立着，不 论是高风险资产、低风险资产或无风险资 产，只要资产的期望收益率是相等的，市 场参与者对其的接受态度就是一致的，这 样的市场环境被称为风险中性范式。即：
(3)损失
• 客户违约后给商业银行带来的债项损失包
括两个层面：一是经济损失；二是会计损 失。
(4)违约风险暴露 （EAD）
• 违约风险暴露是指债务人违约时的预期表
内表外项目暴露总和。如果客户已经违约， 则违约风险暴露为其违约时的债务账面价 值;如果客户尚未违约，则违约风险暴露对 于表内项目为债务账面价值，对于表外项 目为已提取金额+信用转换系数×已承诺未 提取金额。
2、计量违约损失率的方法
①市场价值法。通过市场上类似资产的信 用价差(Credit Spread)和违约概率推算违约 损失率，其假设前提是市场能及时有效反 映债券发行企业的信用风险变化，主要适 用于已经在市场上发行并且可交易的大企 业、政府、银行债券。 ②回收现金法。根据违约历史清收情况， 预测违约贷款在清收过程中的现金流，并 计算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金 额-回收成本)/违约风险暴露。
现指标两大类，前者主要用于对潜在因素 或征兆信息的定量分析，后者则用于显现 因素或现状信息的定量化。
2、风险预警
• (1)风险预警程序 • ①信用信息的收集和传递。收集信息包括信贷人
员提供的信息和外部渠道得到的信息；
• ②风险分析。信息通过适当的分层处理、甄别、
判断后，进入预警系统或预警指标体系中。
• ②对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，
根据债务人的外部评级结果分别确定权重，零售类资产根 据是否有居民房产抵押分别给予75%、35%的权重，表外 信贷资产采用信用风险转换系数转换为信用风险暴露；
• ③允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等作为风
险缓释工具，从而提高计算出的资本比率的风险敏感性， 但缺点也很明显：过分依赖于外部评级，对于缺乏外部评 级的公司类债权统一给予100%的风险权重，缺乏敏感性； 此外，也没有考虑到不同资产间的相关性。
• P1（1+K1）+（1－P1）×（1+k1）
×θ=1+i1
(4)死亡率模型
• 该模型以贷款或债券组合以及它们在历史
上违约经历为基础，开发出一张表格，用 该表来对信用资产一年的或边际的死亡率 (mrginal mortality rate, MMR)及信用资产 多年的或累积的死亡率(cumulative mortality rate ,CRM)进行预测。将上面的 两个死亡率与违约损失率(LGD)结合起来， 就可以获得信用资产的预期损失的估计值 。
• 3、汽车行业风险识别 • （1）汽车行业产业链分析 • （2）实例：兰州某客车厂商融资 • 4、家电行业风险识别 • （1）行业认识 • （2）实例：新生电器有限公司贷款
二、客户风险识别
（一）单一法人客户信用风险识别
• 1、单一法客户的基本信息分析 • 2、单一法人客户的财务状况分析 • 3、单一法人客户的非财务因素分析 • 4、单一法人客户的担保分析