广西银行从业资格考试考试重点总结

2014广西银行从业资格考试：考试重点总结
1、非保本浮动收益理财计划注:
目前我国理财市场上的非保证收益理财计划以保本浮动收益理财计划为主，比较典型的有收益递增理财计划和收益动态(区间)理财计划两种。

收益递增理财
最高收益9、债券的发行方式有哪些?
答：荷兰式招标以价格为标的:以募满发行额为止，所有投标商的最低中标价格为最后单一的中标价格，全体标商的中标价格一致。

以缴款期为标的:募满发行额为止，中标商的最迟缴款期作为全体中标商的最终缴款日期，所有中标商的缴款日期相同
以收益率为标的:
美国式招标。

以价格为标的:
价，各中标商的认购价格不同
以缴款期为标的:
款日期，各中标商的缴款日期不同
以收益率为标的:
标商各自最终中标收益率，每个中标商的加权平均收益率不同
10、债券有哪些交易方式?
答：现货交易:即时交割、次日交割、例行交割(成交后第四天交割);
期货交易;回购交易。

11、怎样确定债券的发行价格?
(一级市场)上，投资者在购买债
为债券
次还本并支付最后一期利息。

12、债券的价格与收益率的关系是什么?
答：一般来说，债券价格与到期收益率成反比。

债券价格越高，从二级市场上买人债券的投资者所得到的实际收益率越低;债券价格越低，从二级市场上买人债券的投资者所得到
变现债券的市场价格下降，反之则相反。

13、怎样衡量债券的收益?
答：名义收益率、当期收益率、到期收益率。

名义收益又称票面收益率是有价证券票面所载的利率。

如果有价证券的每年收益(75)除以票面金额(1000)而得百分率为7.5%。

票面利率=每年收益(利息收入)/面值
票面收益率实际上就是债券的发行利率
当期收益率又称直接收益率、息票率。

是债券票面所列的利息与买进债券的价格的比率
当期收益率=每年收益/市场价格一张面额100元的债券.
票面年利率为8%
发售价格为95
期限1
则:当期收益率=100×8%÷95×100%=8.42%
到期收益率,又称最终收益率、实际收益率。

不但考虑有价证券的购买(市场)价格与市场价格(面值)，还要考虑持有证券至到期还本后的收益率。

因此最能反映投资者的实际收益率。

它是用来衡量债券持有者将债券保设为首页存到还本期满时能得到的实际收益的指标。

到期收益率有简单计算法和复利计算法。

到期收益率简单计算法是:从债券认购日起至
计算公式为：到期收益率=[年利息+(债券面值-购买价格)÷偿还年数]÷购买价格×100%
率封顶。

2、什么是金融市场?
答：金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。

它包括以下三层含义：
(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”;
(2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系
(3)(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制。

3、什么是金融资产?
答：金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。

金融资产可以划分为基础性金融资产与衍生性金融资产两大类。

前者主要包括债务性资产和权益性资产;后者主要包括远期、期货、期权和互换等。

4、非保证收益理财计划包括什么内容?
答：非保证收益理财计划又可进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。

5、按金融商品交易的交割方式划分金融市场?
固定方式交易和保证金交易方式进行证券或票据买卖的市场。

衍生市场代表性的金融衍生工
(例如一个月、二个月、三个月等)
6、货币市场的特征是什么?
而
7、货币市场的功能是什么?
答：首先，融通短期资金。

其次，资金运营管理。

最后，宏观经济调控。

8、债券市场的功能是什么?
答：第一，债券市场是债券流通和变现的理想场所。

第二，债券市场是聚集资金的重要场所。

第三，债券市场能够反映企业经营实力和财务状况。

第四，债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。

例题：投资者A以14元1股的价格买入X公司股票若干股,年终分得现金股息0.90元,计算投资者A的股利收益率。

(B)
A.5.96%
B.6.43%
C.8.98%
D.5.08%
注：收益率是=0.9/14×100%=6.43%
14、债券的风险有哪些?
偿付风险和通货膨胀风险。

价格风险也叫利率风险，是指市场利率变化对债券价格的影响。

债券价格与利率变化成反比。

当利率上涨时，债券价格下跌。

对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引起的债券价格下跌会减损投资人的资产收益。

债券的到期时间越长，利率风险越大。

再投资风险，也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。

当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是再投资风险。

利率风险和再投资风险是此消彼长的关系。

投资者可以依据债券的这种价值特性制定投资策略。

违约风险又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息
不同发行者发行的
风险相对较高。

公司债券的违约风险一般通过信用评级表标示。

有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利。

这项权利使发行人可以在特定时期将债券赎回
对于投资者来说赎回条款有三项不利：①附有赎回权的债券的未来现金流量不能预知，增加了现金流的不确定性;②因为发行人可能在利率下降时赎回债券，投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此蒙受再投资风险③由于赎回价格的存在，设为首页附有赎回权的债券的潜在资本增值有限
的赎回保护期是发行后的5到10年。