基于模糊综合评价的知识产权价值评估

姜　秋,王　宁:基于模糊综合评价的知识产权价值评估★知识产权保护技术与创新管理★
基于模糊综合评价的知识产权价值评估
姜　秋,王　宁*
(北京工业大学经济与管理学院,北京　100022)
摘　要　知识产权作为无形资产有着重大价值,但是由于知识产权的价值评估具有较大的不确定性和模糊性,目前的价
值评估方法现值收益法、成本法和现行市场法在处理不确定性问题上有很大弊端。建立了模糊评价模型对知识产权进
行评估,以期能为企业客观的评估其知识产权价值提供帮助。
关键词　知识产权;价值评估;模糊;综合评价
中图分类号:D923·4 文献标识码:A 文章编号:1672-7312(2005)06-0073-04
知识产权是一种重要无形资产,对其价值的评估
会对国家企业乃至整个社会产生深远的影响。知识产
权价值具有较大的不确定性和模糊性,目前的价值评
估方法包括现值收益法、成本法和现行市场法,这些方
法在处理不确定性问题上有很大弊端,在一定程度上
并不能客观的进行价值评估。而模糊数学方法帮助人
们形成一种新的灵活而简捷的处理手段与方法,采用
模糊综合评价方法评估知识产权是切实可行的,同时
专家意见的综合又增强了评估结果的权威性。本文首
先对价值评估常用的三种方法进行了介绍,并指出它
们在评价知识产权价值时所存在的问题,然后应用模
糊综合评价法对其价值进行评估,主要包括建立合理
的指标体系并应用,期望能够对企业进行合理的知识
产权价值评估起到帮助作用。
1　知识产权价值评估常用的方法及存在的问题
1·1　知识产权价值评估常用方法
(1)现值收益法
现值收益法是将评估对象剩余寿命期间每年(或
每月)的预期收益,用适当的折现率折现,累加得出评
估基准日的现值,以此估算资产价值的方法。收益法
不考虑建造或取得一项新资产的成本,而是注重于考
虑资产产生收益的能力。该方法经被评估资产预期获
利能力与平均资金利润率(折现率)估算出资产现值,
以此确定重估价值。简单地说,是通过被评估资产未
来的预期收益,然后折算评估基准日的现值。
(2)成本法
成本法的产生,是基于替代经济原则,即一个投资
者在购置一项资产时,在投资后获得效益的情况下,愿
意支付能够获得这一收益的最小支出,这一支出不会
超过构建一个与该项资产具有相同用途的替代品所需
要的成本。成本法可以定义为:以购置相同资产的现
时完全成本减其各项损耗来确定被评估资产的评估
值。根据成本法评估企业知识产权价值,首先需要确
定该项知识产权的成本,再扣减各种损耗和贬值。确
定企业开发知识产

权时所耗费的成本主要有以下两种
方式:
一是历史成本法。历史成本是企业开发中实际支
出的成本。有些企业对开发某一项知识产权的费用有
比较详细的记录,就可以把这些历史成本换成现值,然
后得出现时开发这项知识产权的总成本,这种换算要
考虑通货膨胀因素。
二是重置成本法。重置成本法是在现时条件下被
评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的实体性
贬值(自然损耗)、功能性贬值(新技术出现造成的无
形损耗)和经济性贬值(由于外部环境变化造成的贬
值)估算价值的方法。重置成本法通常采用两种计算
法评估资产价格:一种方法是重置成本减去贬值;另一
种方法是根据资产的使用年限,考虑资产功能变化因
素确定资产的成新率,重置成本乘以成新率求得资产
的现时价格。
(3)现行市场法
现行市场法是参照相同或者类似资产的市场价
格,评估知识产权的价格的方法。应用现行市价法是
通过市场调查,选择一个或几个与评估对象相同或类
似的资产作为比较对象,分析比较对象的成交价格和
交易条件,进行对比并做适当的调整,估算知识产权的
价格。采用现行市价法的前提条件是要有一个活跃、
公平、公开的资产市场,同时资产交易具有可比性,包
括在资产的功能上及市场条件上具有可比性。
·73·
*【收稿日期】2004-12-28
【作者简介】姜　秋(1981-),女,辽宁瓦房店人,研究生,研究方向:软件知识产权保护与管理。★知识产权保护技术与创新管理★　2005年　第26卷　第6期
1·2　常用知识产权价值评估方法存在的问题
现值收益法反映了技术商品以其使用价值决定价
值的特征,考虑了资金时间价值,是最常用方法的基
础。其难点是需要收集、分析各种影响技术价格的参
数资料,正确预测未来收益及确定还原利率。知识产
权的特殊使用价值及其独占性,使它往往给企业带来
超额收益而背离其价值。企业知识产权价格主要不是
根据其创造过程中表面上付出的社会必要劳动时间而
定,而是取决于它给企业所带来的垄断利润、超额利润
等超额收益。因此,收益法的立足点是企业知识产权
的价值由使用所产生的效益决定,并不考虑创造该知
识产权的成本。其应用前提是既要能投入使用或能继
续投入使用产生收益,同时收益可以预测,未来收益的
趋势无论是稳定、增长、下降,还是各年不同,都能明确
描述。
成本法中的历史成本法可以满足客观性、一致性
的要求。但在实际运用时也有一些实际困难,如要确
定研究、开发时间,要区分为维持知识产权价值而耗费
的成本及为增加它的价值而投资的成本,经分离与开
发该项知识产权相

关的研究、开发费用,而且可能缺乏
过去关于该知识产权的成本记录,并且要对历史成本
进行调整以反映现价。重置成本法与历史成本法相
比,不存在将历史成本转换成现价的问题。但这种计
算方法主观色彩更浓。其原因仍在于知识产权成本和
收益的弱对应性,企业开发某项知识产权所耗费的成
本不能决定该知识产权的收益,因而也就难以作为评
估的依据。而且,与有形资产相比,相当一部分企业知
识产权成本的识别和计量比较困难,以致以其作为估
价基础成为不可能。这样一来,用成本法评估知识产
权价值是十分有限的。
现行市场法以类同技术商品的现时交易价格为参
数来估算技术价格,反映了市场行情,具有较好的可验
证性,但类似技术商品交易资料的可得性、真实性和科
学性,在技术市场发育不完善的情况下有一定的难度。
正是由于知识产权价值评估具有较大的不确定性
和模糊性,目前的价值评估方法现值收益法、成本法和
现行市场法在处理不确定性问题上存在问题,所以也
就显示出引入模糊综合评价法评估其价值必要性。
2　模糊综合评价方法概述
模糊综合评价方法是应用模糊关系合成的原理,
从多个因素对评判事物隶属等级状况进行综合评估的
一种方法。其基本思想是把指标体系中每个指标得到
的评估值经模糊评价的规范化处理后,得出的得分值
是一个隶属度向量,对所有指标的隶属度向量进行合
成运算,求出评估对象的综合评定结果。
2·1　建立因素集
将起作用的因素构成因素集,记为U。
U={u1, u2,…, um}
其中因素就是对象的各种属性。在不同场合,也
称为参数指标或质量指标,它们综合反映对象的优劣,
人们可以根据这些因素给对象以评价。
2·2　建立评价集
把对某一事物的评价结果分为若干等级,将其称
为评价集,记为V。
V={v1,v2,…, vn}
其中vj(j=1,2,…,n)代表第j个评价结果。
2·3　进行单因素模糊评价
单独从某一种因素出发进行评价,以确定评价对
象对评价集V的隶属程度,称为单因素模糊评价,设
取因素集U中第i个因素ui进行评价,对评价集V中
第j个因素vj的隶属度为rij,则对ui的单因素评价可
得到模糊集Ri:
Ri={R1, R2,…, Rn}对所有单因素都分别进行
评价后,即可得矩阵:
R=
R1
R2
…
Rm
=
r11r12…r1n
r21r22…r2n
… … … …
rm1rm2…rnm
其中,0≤rij≤1,且i=1,2,…,m;j=1,2,…,n。
2·4　确定权重分配,进行综合评价
一般来说,各个因素的重要程度是不同的,对重要
的因素应特别看重,对不重要的因素也应当考虑,但不
必十分看重。为了反映各因素的重要程度,对每个因素
ui应赋予一定的权重,建立起对应于U的权重集A:
A={a1, a2,

…, am},
并规定Σmi=1αi=1,
在得出R与A之后,则模糊综合评价为
B=A·R={b1, b2,…, bn}
其中B的数字是将A中每个数字,与R中第j(j=
1,2,…,n)列对应位置的数相比较,取其最小者记为
aij(i=1,2,…,m),这样得到的m个数中最大者作为
B中第j个数。即:
aij=min{ai,rij},j=1,2,…,n,
bj=max{ aij|i=1,2,…,m}再对B进行归一化处理:
b1+b2+…+bn=b
B*=b1b,b2b,…,bnb
根据模糊数学中最大隶属度原则,给出评语和结论。
·74·姜　秋,王　宁:基于模糊综合评价的知识产权价值评估★知识产权保护技术与创新管理★
2·5　对初评值纠偏
对评价结果用加权平均法进行处理,以bi为权
重,对专家评语权重wj(即m个评语的权重集,评语权
重集的主要作用是为了给专家的评语付以适当的权
值,从而保证纠偏系数的纠偏的方向)进行加权,可以
得到纠偏系数P为:
P=
Σ
m
j=1biwj
Σ
m
j=1bi
设E为初评值,其乘以纠偏系数,就得到了公平
市场价值E*,即:E*=E×P。通过以上处理,我们就
可以得到更加合理的评估值。
3　知识产权价值评估指标的确定
指标体系设置的原则坚持系统性、有效性、科学性
和可行性,并且便于操作。U={u1, u2,u3}={经济、
技术、环境},从这三方面基本可以反映软件知识产权
在现有制度下的价值;u1={u11,u12,u13,u14}={人力
的成本,物力的成本,财力的支出,时间的耗费},由经
济学可知,人、财、物及时间是衡量经济(成本)的主要
因素;u2={u21,u22,u23,u24}={技术的成熟度,技术的
更新周期,技术的可替代性,技术的转让次数}; u3=
{u31,u32}={法律保护状况,市场环境},现行的法律
保护状况及市场环境是重要环境评估指标。故建立如
图1所示的评估体系。
知识产权价值
　经济　
人力的成本
物力的成本
财力的支出
时间的耗费
　技术　
技术的成熟度
技术的更新周期
技术的可替代性
技术的转让次数
　环境　法律保护状况市场环境
4　应用举例
某一企业应用现值收益法得到其知识产权的价值
(即初评值)为500万元,现在应用模糊综合评判对该
公司知识产权进行价值评估,其评估指标如上面的图
1所示,专家评价的级别为V={v1, v2, v3, v4, v5}=
{太低,较低,合理,较高,太高}={1·8,1·2,1,0·8,
0·6},经专家评审得到的单因素评判矩阵(以下的数
值均由专家调查得到):
Ri={R1, R2, R3}
其中:
R1=
0·2 0·1 0·3 0·2 0·2
0·3 0·1 0·15 0·3 0·15
0·25 0·15 0·2 0·2 0·2
0·25 0·2 0·2 0·2 0·15
R2=
0·3 0·2 0·1 0·2 0·2
0·2 0·25 0·25 0·1 0·2
0·25 0·15 0·15 0·25 0·2
0·2 0·3 0·1 0·15 0·25
R3=0·2 0·2 0·3 0·15 0·150·3 0·15 0·2 0·2 0·15
各类因素自己的权重分配如下:
A1=(0·3,0·2,0·2,0·3)
A2=(0·25,0·2,0·3,0·15)
A3=(0·5,0·5)
则得到以及模糊综合评价及其评价

指标:
B1=A1*R1=(0·245,0·14,0·22,0·22,0·175)
B2=A2*R2=(0·22,0·19,0·135,0·1675,
0·1975)
B3=A3*R3=(0·25,0·175,0·25,0·175,0·15)
取
R*=
B1
B2
B3
为U={u1, u2, u3}的单因素评价矩阵,其对应权
重分配为:
A*=(0·4,0·4,0·2)
故二级模糊综合评判
B=A*R=(0·4 0·4 0·2)*
0·245 0·14 0·22 0·22 0·175
0·22 0·19 0·135 0·1675 0·1975
0·25 0·175 0·25 0·175 0·15
=(0·236,0·167,0·192,0·205,0·178)
进行归一化处理得:
(0·241,0·171,0·196,0·210,0·182)
即24·1%的专家认为评估的价值太低,17·1%的
专家认为较低,19·6%认为价格评估合理,21·0%认为
较高,18·2专家认为评估的价值太高。
最后对初评值进行纠偏,
P=
Σ
m
j=1biwj
Σ
m
j=ibi
=1·112
·75·★知识产权保护技术与创新管理★　2005年　第26卷　第6期
E*=500×1·112=556(万元)
所以,由模糊综合评价结合专家的意见及评估结
果可知,该知识产权实际的价值应该比用现值收益法
得到的值多约56万元,将近10%。可见在评价过程
中低估了其实际价值。
5　结　论
目前我国的资产评估,特别是以知识产权为主要
内容的无形资产评估尚处于起步阶段,无论从评估机
构、评估程序,还是评估方法等软件的建设上还存在严
重不足。模糊评价法进行知识产权价值评估的意义在
于用模糊数学工具将一些观念性的、难以精确度量的
因素量化,从而突出关键因素对其价值的影响,克服个
人因素的影响及其他不可量化的干扰因素,避免了知
识产权价值形成因素的遗漏,使定性分析与定量分析
较好地结合在一起。与此同时,专家意见的综合,又增
强了评估结果的权威性。通过模糊综合评判的方法,
可以减少由于信息的模糊性带来的不确定性,提高知
识产权价值评估的准确性和可信度。
当然,本文只是初步探讨了模糊评判法在知识产
权价值评估中的应用,要想把知识产权的价值评估工
作做得更好,真正使其为我国的经济建设服务,在评价
体系的确立、专家的选择方案以及评语集权数的确定
等方面,在理论上及实践上都有待于进一步研究和规
范。主要应该注意知识产权的特殊性;专家(评价人
员)的客观公正评价;评价指标的合理选择与合理分
级;各级权重的合理分配。
参　考　文　献
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IntellectualProperty Appraisalby FuzzyMultiple
GoalsDecision-makingM ethod
JIANG Qiu, WANGNing
(School ofEconomic andManagement, BeijingUniversity ofTechnology,Beijing 100022,China)
Abstract:As intangible asset, intellectual property has great value·There aremany uncertainty and illegibility dur-
ing appraisa,l the appraisalmethods used now have some disadvantage, so in this paper, we constructand applyFuzzy
MultipleGoalsDecision-makingMethodModel for intellectualproperty appraisa,l and hope that itcan help the com-
panies appraise its value properly·
Key words:intellectual property; value appraisa;l fuzzymultiple goalsdecision
·76·