期货企业内部控制研究

期货企业内部控制研究摘要:伴随着我国金融行业的不断发展，期货行业也即将开展境外业务、债券期货等业务，本文阐述了在这样特殊又重要的阶段期货企业内部控制的重要性，提出了全面的风险管理、有效地监督监管机制，与独立、健全的内控制度对企业的发展的重要作用，总结了内部控制对推进改革提高企业业务水平、促进行业健康快速发展的重要影响。

关键词:期货行业改革内部控制风险防范一、期货行业近年来的现状期货行业的发展比较曲折，中国期货市场萌芽期的混乱、惨痛教训让我们难以忘怀，人们对期货行业的印象还停留在高杠杆、高风险、高回报等，但是经过20年的建设和整改，期货行业已经加强了基础性制度建设、加强市场风险监督、健全市场法制约束、规范投资者行为，发展为调控金融风险、服务企业经营，服务于国民经济等重要的金融工具。

目前，期货交易作为一种较为先进的交易形式，随着我国经济改革与发展，国家对金融衍生品防范风险、风险调控作用认识的提高，期货行业在金融市场中的影响日益深远，扮演越来越重要的角色，已经成为维护国家经济安全和金融安全的重要工具。

但是，随着期货市场规模的不断扩大，我们应当清楚的意识到快速发展中积累的问题，期货行业正处在新兴与转轨中，例如即将开展新业务增加期货企业获利空间，推出新品种、步入新领域参与国际市场中，那么现在是各个期货公司从规模的扩张向服务质量、品牌质量、市场功能发挥等各方面，提升转变的重要时期。

各个期货企业之间的竞争已经体现出特色化与个性化，这就需要企业不断完善内部控制，促进风险管理进步、提高与实体产业的融合度，才能满足期货市场发展中更高的要求。

二、期货企业内部控制的现状及存在的问题(一)期货企业组织形式不合理截止到2011年底我国共有期货公司170多家，目前期货企业的组织结构没有统一的模式，各个期货公司的模式不尽相同，但大致趋同，这些组织结构并不合理，单独的组合构架，并不能够做到全方位的提高管理效率，控制企业风险。

只能使风险转移到管理层，或者造成企业内部各部门之间的摩擦增大，个立独行缺少监督，或者信息传递缺失。

这些都影响企业的发展与进步。

(二)法人治理结构不完善，缺乏监督制约机制期货公司的管理层多数是所属证券公司的母公司掌握，期货公司的股东大会，董事会、监事会和管理层对公司的发展决策权不足，主要服从证券公司的制定方向，以及协调公司内部经济利益矛盾的能力有限，管理层和治理层权利教集中，少数股东的权益受到侵损，缺少有效的监督制约机制，容易发生领导层舞弊、越权的恶性事件的发生。

(三)内部控制脱离经营，不适应现代业务发展的需要期货行业是金融行业的重要组成部分，目前也已经被划分为现代服务业，期货企业必须顺应经济改革的步伐，准确定位提高综合实力，拓宽业务，提高竞争力，这就需要企业内部控制的职能与公司经营融合到一起，但是，有些企业的内部控制形成了自己的体系，不计成本搞内控，要求越细越好，或者搞内部思想教育、要员工一味服从的同时要求创新，自相矛盾，脱离了全面性、重要性的原则，甚至凌驾于企业经营之上，这样会削弱企业在行业中的竞争力，不利于企业的发展。

(四)设立目标与风险评估问题期货公司在寻求发展与自身定位时，必须考虑所依托股东的现货背景，如果定位于金融性或综合性的期货公司就应该寻找金融机构背景的股东，如果定位于商品期货公司，就该在商品期货市场中树立有影响力的产品，或者专职国际贸易市场某一职能，依托大公司，共同发展。

但是，一些期货企业自身定位不准，设立目标显得有些盲从，没有按照企业的具体实力与情况设立目标，例如：对于参与开展境外业务时，有些期货公司没有正确审视自身具备的条件，也没有对各个细节进行风险评估与测试，只是对财务、风险控制、客服等部门作出对接深造的要求，并没有将其他部门会发生的风险作出预先准备。

这样盲目的目标设立，不切实际的跟从，而且会影响企业的发展及生存(五)对内部信息传递的评价与监督控制不够目前期货公司对业务部门特别重视，这就造成业务部门独大，另外各部门与部门之间，人员与人员之间缺乏沟通，逐渐产生无效沟通或沟通减少，信息系统不完善、信息传递不能承上启下，监督控制不够就容易因为信息传递的缺失滋生出舞弊的事件。

期货企业对于信息的及时性准确性有很高的需求，内部信息的准确传递与部门之间的有效沟通，对有效内部控制非常重要，我国发生的惨痛教训也展现出内部信息传递的重要性。

三、期货企业内部控制存在问题的根源分析(一)不合理的组织形式给期货企业带来的内部控制问题我国期货企业的组织结构模式包括：直线型、职能型、直线职能型、事业部型和矩阵型等。

各模式均有自己的特点，在经营和风险内控两个方面均具有其优缺点，《期货公司内部控制体系研究》的报告中（2008年），其全面梳理了期货公司业务流程及其风险管理过程，其中列示了各个模式的比较，目前我国期货公司大部分采用的是职能型组织结构，少部分采用了直线职能型的结构模式和矩阵型。

（参照《期货公司内部控制体系研究》（2008年）表一）这样的组织结构并不是理想模式。

职能型的结构模式的优点是各部门只能明确，能有效的相互监督和制衡，但是部门间的协调性和监督作用往往难以保障，未实现对封信的集中管理，容易导致高管人员违规越权现象。

直线智能型结构模式在内同体系上同时实现了高层集中管理、部门内部管理及部门间相互监督相结合，但是风险更加向高层管理部门转移集中。

矩阵型结构模式能够较好的适应市场形势的变化，期货企业能够睡着市场风险的变化作出及时的调整，但是，同时存在纵横两套管理系统，容易出现部门和岗位职责不清、重复管理等问题，(二)法人治理结构不完善，缺乏监督制约机制我国的期货公司，大多数是证券公司的子公司，部分是独立经营的有限责任公司，在“产权明晰、责权明确、政企分开”三方面都做的比较好，但在法人治理结构并不完善，主要体现是管理层和治理层凌驾于控制之上的风险。

长久以来内部控制对于中层与基础岗位的工作人员具有比较全面和有效的风险控制作用，但是不完善的法人治理结构使得对于高层领导的企业内部控制约束力、监督力非常有限。

例如：2004年嘉陵期货事件，嘉陵期货是四川省内规模最大，成立较早的期货经纪公司，2004年，铜价一度暴跌，嘉陵期货在资产管理账户出现巨大亏损，实质上已经出现了穿仓。

为了弥补资金漏洞，嘉陵期货董事长刘崇喜铤而走险挪用客户保证金，铜价继续大幅下跌投资者的资金出现巨大亏损，挪用客户保证金巨亏8千万，董事长刘崇喜人家蒸发。

(三)传统服务业模式，影响了金融行业的现代发展金融行业是现代服务业的重要组成部分。

早在1997年9月党的十五大报告中、2000年中央经济工作会议中就曾提出过“现代服务业”的想法和范围，但是，我国当时在市场经济转型的阶段，金融行业的管理体制还不是很健全，没有市场化运行，也就影响了当时的金融行业发挥市场调控功能的作用。

随着我国加入wto等国际经济领域，经历过亚洲经济危机等一系列与金融行业密切相关的事件之后，2007年，国务院发布了《关于加快发展服务业的若干意见（国发[2007]7号），对加快发展现代服务业起到了政策支持和促进作用。

我国经济飞速发展，但是金融行业的发展正从传统模式向现代化转变，社会功能性与现代化社会服务状态有待提高。

四、改善期货公司内部控制的建议(一)选择适合公司的组织形式目前不可能有一种形式是适合所有企业的，只有根据期货公司自己的经营范围、公司性质（独立法人、子公司）等特质，调整为适合自己的组织形式，相对比较直线职能型是综合的组织形式，期货公司也可以通过自身特点设计出更直接或者较复杂的形式，在不同市场环境中，在不同的时代发展中，企业要适时调整，根据公司规模、经营目标、企业文化等因素建立适合的组织形式。

(二)完善法人治理结构董事会是企业的最高的决策机构，在进行具体事情决策时不是某个人说了算，要集体表决，在各个管理层都要明细责任，不是空喊口号，而是落实到行动中，真实的为自己在决策中的立场负责人。

在审计委员会的人员选择上，要求具有会计背景的专家担任，内部控制部门的负责人不能由某一个部门的主管担任。

内部审计要独立出来，不能隶属于财务部门。

(三)注意内部控制与经营发展的融合随着期货市场分工的多元化，金融期货的时代已经到来，是新的交易领域期货企业需要有新的服务模式，需要高技术含量，高增值服务。

国家今年推进期货市场改革的决心和力度很大，在交易品种上积极推进原油、银、国债等，业务范围也有所拓宽，夜盘、外盘业务等，均向国际发达国家看齐，这就需要期货企业的内部管理内部控制能够帮助企业迎接新的机遇。

期货企业的内部控制不是一成不变的，没有完美的内控制度，适合特定时期这个企业适合的目标就是好的，内部控制不是单独的体系，应该与经营发展融合到一起，每一个活动的环节都要强调风险，不相容岗位分离，做好预算控制、运营风险的测评，同时内部控制与公司经营越融合越好，得到内部控制的最大化效果，并且不能凌驾与企业经营上，也不能被市场经营束缚住，失去内部控制存在的意义。

(四)提高内部信息传递的有效性，加强监督控制期货行业是一个风险高度集中的行业，内部信息有效准确的传递对企业多层次管理，各个环节监控有非常重要的作用，企业应当建立健全内部信息传递和沟通的制度和机制，做到准确的上传下达，历史留痕，有根有据，对风险事件的预先有效的掌握，及时准确、果断处理，如果发生未能及时知晓的事件就要寻找信息传递过程中有什么缺失，是哪个环节出现了拖延、失真，加强对相关环节的监督控制，逐渐使整个公司的有效信息准确有效的传递，形成良好的传递氛围，同时有助于完善企业内部控制。

(五)设立目标与风险评估问题风险评估还不够细化，目前期货公司的营业收入范围比较狭窄，主要依靠手续费、佣金等，证监会也在逐渐提升期货等衍生工具的经济调节作用，有计划的扩大期货公司的收入范围，为应对复杂的国际环境、抵御国外热钱扰动我国经济等活动，我国经济建设的过程中，积极促进与发达国家的交流学习，经过审评，批准了几家期货公司开展境外业务，这样不仅可以让我国的期货公司熟悉国际的游戏规则，在国际经济贸易中逐渐占有某个品种的话语权，更可以为企业增加收入、为国家培养国际化人才。

五、结论加强对金融企业的内部控制对促进经济稳定发展有重要作用，期货行业已经成为国家抵抗、调控金融危机、稳定经济发展越来越重要的工具，期货行业的已经进入高速发展的通道，通过本文的研究与国家政策的结合，越发的证明在准备走向国际金融市场之际，企业内部控制对企业的发展，提高在行业中的竞争力，是金融市场平稳高效的改革与发展是有重要意义的。

尤其是2012年3月份证监会主席郭树清表示，稳步发展期货市场，是党中央、国务院作出的重大战略部署。

加快推进期货市场的改革和发展，进一步增强期货市场服务国民经济全局的能力。