理财计算公式

理财计算公式
一、 财会计算
（一）偿债能力指标 1. 流动比率
流动比率=流动资产/流动负债 2. 速动比率
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 3. 现金比率
现金比率=（现金+银行存款+现金等价物）/流动负债 4. 现金流量比率
现金流量比率=年经营现金净流量/流动负债
5. 资产负债率
资产负债率=负债总额/资产总额 （二）投资收益指标 1. 普通每股净收益
普通每股净收益=（税后净收益-优先股股息）÷发行在外普通股股数（元/股） 2. 市盈率
每股收益
市场价格
市盈率
3. 股票获利率
股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%
（三）现金管理 1) 年度支出预算
2) 变现能力
流动比率＝现金及现金等价物／流动负债
12
年生活支出现金及现金等价物月生活支出偿还比率=
3) 恩格尔系数
%
100*%额
家庭或个人消费支出总食品支出总额
）恩格尔系数（=
二、税收计算
（一）个人所得税（个人所得税率表详见附件）
1) 工资、薪酬所得
全月应纳税额=（每月工资所得－四金－
个人所得税起征额）×税率－速算扣除数
2)个体工商户的生产、经营所得
应纳税额=[收入总额－（成本+费用+损失+准予扣除的税金）]×税率－速算扣除
3)对企事业单位的承包经营、承租经营所得
年度应纳税额=[纳税年度收入总额－年度必要费用]×税率－速算扣除
4) 劳务报酬所得、特许权使用费所得、财产租赁
所得
应纳税额=（劳务报酬收入－费用）×适用税率－速算扣除
5) 稿酬所得
应纳税额=（每次收入额－费用）×20%×（1－30%）
6) 财产转让所得
应纳税额=（转让财产收入额－财产原值－费用）×20%
7) 利息、股息、红利所得，偶然所得和其他所得
应纳税额=每次收入额×20%
个人所得税率表.d
oc
三、理财计算
（一）风险价值
1)预期收益率
预期收益率E（R i）等于当i种情况出现时第n年的概率乘以当i种情况出现时第n年的收益率的累积和。

2)方差
3)标准差
4)变异系数
5)风险报酬率
β—风险价值系数
6)风险报酬
C—投资额
7) 投资价值
k
1n 0++=
D V V 投资价值
V 0—投资价值 Vn —股票售价 D —每股股利 k —报酬率 （二）时间价值
1) 单利
本利和=本金×利率×期限 S=P ×r ×n 2) 复利
本利和=本金×（1+利率）
期限
S=P ×（1+r ）n
3) 年金
1. 普通年金终值
FV=A （F/A ，r ，n ） （F/A ，r ，n ）为普通年金终值系数
FV —普通年金终值，A —年金，r —利率，n —期限 2. 普通年金现值
PV=A （P/A ，r ，n ） （P/A ，r ，n ）为普通年金现值系数
PV —普通年金现值，A —年金，r —利率，
n—期限
3.预付年金终值
FV
FV—预付年金终值A—年金r—利率n—期限
4.预付年金现值
PV
PV—预付年金现值 A—年金 r—利率 n—期限
5.永续年金现值
PV—永续年金现值A—年金r—利率n—期限
6.递延年金现值
PV=A·（P/A，i，n）（P/F，i，m）
n 为偿还的年数，m 为不用偿还的年数4)实际利率与名义利率
（三）净现值
NPV=Σ（CI-CO ）（1+i ）^(-t)
式中：CI —现金流入，CO —现金流出，（CI-CO ）—第t 年净现金流量，i —基准折现率，t —投资年限
首期投入计算时t=0，投入后的第一年现金流量，t=1
（四）投资收益计算 1) 内部收益率
I 为折现率，NPV 为净现值 2) 持有其收益率
1．股票持有期收益率
%
100-⨯+买入价
年现金股利
买入价出售价持有期收益率
2．债券持有期收益率 ① 息票债券持有期收益率
%
100-⨯+债券买价
债券利息
债券买价债券售价持有期收益率
② 一次还本付息、贴现债券持有期收益率
%
100-⨯债券买价
债券买价
债券售价持有期收益率
3) 到期收益率
4) 本期收益率
5) 贴现收益率
贴现收益率=[贴现金额*(1-5.5%)-转贴现收入]/贴现金额
其中，5.5%是银行缴纳的营业税 6) 息票收益率
7) 证券行市
1．债券行市
到期期限
利率到期收入本利和债券行市⨯+=
1
2．债券实际收益率
通货膨胀率
—债券面值
年息
债券实际收益率%100⨯=
3．股票行市
利率
预期收益股票行市=
8) 债券
1．债券价格
P=M （1+i*n)/(1+r*n)
P 是债券的价格，M 是票面价值，i 是票面的年利率，r 是市场利率，n 是时间 2．票面收益率
3．提前赎回收益率
()购买时市场价格
购买时市场价格
赎回前年数票面利率票面价格赎回价格提前赎回收益率-⨯⨯+=
9) 基金
1．基金单位净值
2．基金的报价
（五）保险
1)遗属必要生活备用金的计算公式：
1．遗属必要生活费
遗子必要生活费+在世配偶必要生活费+赡养老人生活费
2．遗子必要生活费
子女目前月生活费×12个月×（22-子女现在的年龄）
3．在世配偶必要生活费
夫妻月生活费×0.5×12个月×在世配偶退休前年限
4．赡养老人生活费
目前赡养老人月生活费×12个月×老人的平均余生
2)退休生活备用金：
1．夫妻必要退休生活费
夫妻退休前月生活费×0.7×12×退休时丈夫的平均余生
2．妻子必要退休生活费
妻子退休前月生活费×0.7×12×退休前夫妻的平均余生差
3．夫妻退休生活备用金
夫妻必要退休生活费+妻子必要退休生活费-社保养老金-家庭其他收入
3)投资型寿险年缴费能力
（100-目前年龄）%×每月可自由支配资金×12
4)应退保险费
实缴保险费－保险金额×实际承保期限相对应费率×实际承保期限（以月记）/12
5)实退保险费
应退保险费×（1－5%）（实际承保期限不足一个月的，按一个月计）
（六）信贷
1)信用卡
1．最大信用额度
最大信用额度=收入×信贷倍数×资产×借款成数
2．合理的信用卡信用额度
理性信用额度=（月收入×收入还款比例上限）/（最低缴款比例+月利率）
3．信用指标
① 循环利息=本期应还金额×天数×0.05% ② 月还本金额=当前负债/债务拟还清期数
③ 滞纳金=（最低还款额－当月还款金额）×5%
④ 最低还款额=本期应还金额×10%
2) 贷款
1．等额本金还款法
月利率累计已还本金）（贷款本金还款期数贷款本金每月还款额⨯-+=
2．等额本息还款法
111-++⨯⨯=还款期数还款期数月利率）（月利率）（月利率贷款本金每月还款额
（七）房产
1) 可负担首付款
可负担首付款=目前年结余×年金终值系数+购房准备金×复利终值系数
2) 可负担房贷
可负担房贷=目前年收入×复利终值（n=离购房年数，r=预估收入成长率）×负担首付的比率上线×年金现值（n=贷款年限，i=房贷利率）
3) 可负担房屋总价
可负担房屋总价=可负担首付款+可负担房贷
4)可负担房屋单价
可负担房屋单价=可负担房屋总价/需求平方米
（八）长期投资决策
1)非贴现法
1．回收期法
回收期=原始投资额/每年现金净流入量（NCF）
2．年平均报酬率法
2)获利能力指数法。