上海机电2018年财务状况报告-智泽华

上海机电2018年财务状况报告
一、资产构成
1、资产构成基本情况
上海机电2018年资产总额为3,366,158.82万元，其中流动资产为
2,845,035.86万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的46.43%、31.57%和8.01%。

非流动资产为521,122.96万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的46.71%、29.38%。

资产构成表
2、流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的51.06%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的31.57%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表
3、资产的增减变化
2018年总资产为3,366,158.82万元，与2017年的3,352,037.47万元相比变化不大，变化幅度为0.42%。

4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：应收票据增加68,874.7万元，存货增加23,541.2万元，其他流动资产增加16,677.9万元，应收股利增加15,151.63万元，在建工程增加5,848.22万元，递延所得税资产增加4,802.3万元，应收利息增加193.33万元，其他非流动资产增加66.03万元，共计增加135,155.31万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少
356.93万元，其他应收款减少919.33万元，商誉减少1,248.25万元，一年内到期的非流动资产减少1,704.08万元，固定资产减少2,588.47万元，无形资产减少3,143.01万元，长期投资减少8,875.12万元，应收账款减少22,250.16万元，预付款项减少40,770.78万元，货币资金减少120,463.85万元，共计减少202,319.99万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长67,164.68万元。

主要资产项目变动情况表
二、负债及权益构成
1、负债及权益构成基本情况
上海机电2018年负债总额为2,053,196.19万元，资本金为102,273.93万元，所有者权益为1,312,962.64万元，资产负债率为61%。

在负债总额中，流动负债为2,015,601.63万元，占负债和权益总额的59.88%；短期借款为3,900万元，非流动负债为37,594.56万元，金融性负债占资金来源总额的1.23%。

负债及权益构成表
2、流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债约占流动负债的13.82%。

企业来自于非经营
性应付款项约占流动负债的5.32%。

3、负债的增减变化情况
2018年负债总额为2,053,196.19万元，与2017年的2,108,977.72万元相比有所下降，下降2.64%。

2018年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债变动情况表
4、负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：应付账款增加53,582.58万元，其他应付款增加11,592.88万元，递延所得税负债增加2,311.21万元，应付票据增加847.31万元，其他流动负债增加563.39万元，短期借款增加450万元，共计增加69,347.37万元；以下项目的变动使负债总额减少：应付股利减少68.58万元，长期应付款减少89.24万元，应付职工薪酬减少6,112.91万元，应交税费减少11,404.1万元，预收款项减少1,640,853.39万元，共计减少1,658,528.22万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额下降1,589,180.86万元。

5、权益的增减变化情况
2018年所有者权益为1,312,962.64万元，与2017年的1,243,059.75万元相比有所增长，增长5.62%。

所有者权益变动表
6、权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加83,644.06万元，共计增加83,644.06万元；以下项目的变动使所有者权益减少：资本公积减少61.52万元，其他综合收益减少6,574.26万元，共计减少6,635.78万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长77,008.28万元。

三、偿债能力分析
1、流动比率
2018年流动比率为1.41，与2017年的1.38相比略有增长。

2018年流动比率比2017年提高的主要原因是：2018年流动资产为2,845,035.86万元，与2017年的2,850,416.1万元相比变化不大,变化幅度为0.19%。

2018年流动负债为2,015,601.63万元，与2017年的2,071,693.27万元相比有所下降，下降2.71%。

流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使流动比率提高。

用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。

2、速动比率
2018年速动比率为0.97，与2017年的0.95相比略有增长。

2018年速动比率比2017年提高的主要原因是：2018年速动资产为1,946,920.32万元，与2017年的1,975,841.75万元相比有所下降，下降1.46%。

2018年流动负债为2,015,601.63万元，与2017年的2,071,693.27万元相比有所下降，下降2.71%。

速动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使速动比率提高。

速动资产充足，速动比率合理。

3、短期偿债能力变化情况
企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主要是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运作上的提高，是不可靠的。

4、短期付息能力
从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

偿债能力指标表
5、长期付息能力
本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。