600123兰花科创2023年三季度决策水平分析报告

兰花科创2023年三季度决策水平报告

一、实现利润分析

2023年三季度利润总额为84,641.94万元，与2022年三季度的105,290.17万元相比有较大幅度下降，下降19.61%。利润总额主要来自于内部经营业务。2023年三季度营业利润为85,526.23万元，与2022年三季度的127,645.11万元相比有较大幅度下降，下降33.00%。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

兰花科创2023年三季度成本费用总额为235,322.29万元，其中：营业成本为174,912.46万元，占成本总额的74.33%；销售费用为2,765.65万元，占成本总额的1.18%；管理费用为32,009.75万元，占成本总额的13.6%；财务费用为3,610.31万元，占成本总额的1.53%；营业税金及附加为20,933.79万元，占成本总额的8.9%；研发费用为1,090.33万元，占成本总额的0.46%。2023年三季度销售费用为2,765.65万元，与2022年三季度的3,841.08万元相比有较大幅度下降，下降28%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施加以改变。2023年三季度管理费用为32,009.75万元，与2022年三季度的23,813.88万元相比有较大增长，增长34.42%。2023年三季度管理费用占营业收入的比例为10.21%，与2022年三季度的6.29%相比有较大幅度的提高，提高3.92个百分点。在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

三、资产结构分析

兰花科创2023年三季度资产总额为3,235,638.32万元，其中流动资产为1,007,046.21万元，主要以货币资金、应收款项融资、存货为主，分别占流动资产的66.31%、16.46%和8.12%。非流动资产为2,228,592.12万

元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的47.06%、23.56%和9.55%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的67.35%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例基本合理，存货所占比例过高。2023年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析

2023年三季度负债总额为1,602,974.03万元，与2022年三季度的1,591,509.94万元相比变化不大，变化幅度为0.72%。2023年三季度企业负债规模变化不大。

负债主要项目变动情况表(万元)

2023年三季度所有者权益为1,632,664.29万元，与2022年三季度的1,505,085.72万元相比有所增长，增长8.48%。

所有者权益变动表(万元)

五、偿债能力分析

从支付能力来看，兰花科创2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为382,472.27万元。企业短期偿债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为13.43倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表

六、盈利能力分析

兰花科创2023年三季度的营业利润率为27.28%，总资产报酬率为11.39%，净资产收益率为12.63%，成本费用利润率为35.97%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,018,442.02万元，经营资产的收益率为11.33%，而对外投资的收益率为13.38%。

盈利能力指标表(%)

兰花科创2023年三季度经营资产的收益率为11.33%，与2022年三季度的17.56%相比有较大幅度的降低，降低6.23个百分点。2023年三季度对外长期投资业务的盈利能力为13.38%，与2022年三季度的19.19%相比有较大幅度的降低，降低5.81个百分点。

七、营运能力分析

兰花科创2023年三季度存货周转天数为38.11天，2022年三季度为35.32天，2023年三季度比2022年三季度延长2.79天。兰花科创2023年三季度应收账款周转天数为3.33天，2022年三季度为3.01天，2023年三季度比2022年三季度延长0.32天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

八、发展能力分析

兰花科创2023年三季度营业收入为313,505.43万元，比2022年三季度有较大幅度的下降，下降17.18%。而2022年三季度企业营业收入比2021年三季度增长6.70%。从这三期情况看，企业营业收入并不稳定。兰花科创2023年三季度净利润为50,652.01万元，比2022年三季度有较大幅度的

下降，下降37.35%。而2022年三季度企业净利润比2021年三季度增长53.32%。从这三期情况看，企业净利润并不稳定。从这三期来看，兰花科创的所有者权益一直保持增长态势，但2023年三季度的增长速度比上一期有所下降。2023年三季度的所有者权益为1,632,664.29万元，比2022年三季度增长8.48%，低于2022年三季度23.55%的增长速度。

2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为50,652.01万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由280.86天缩短为270.31天，由此而节约资金36,730.01万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析

2023年三季度营运资本为6,203.94万元，与2022年三季度的

-211,686.26万元相比增长了102.93%。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供6,203.94万元的营运资本，投融资活动是协调的。2023年三季度营运资金需求为负376,268.33万元，与2022年三季度负348,188.67万元相比，经营活动创造的资金有所增加。营业收入有所下降，经营业务开展正常，要关注盈利能力的变化情况。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来376,268.33万元的流动资金，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展和投融资活动为企业提供了资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力382,472.27万元。从两期比较来看，企业经营活动两期均不需要资金，但企业投融资活动由资金有缺口转换成为资金富裕，可供376,268.33万元供经营业务之用。比较而言企业资金出现了大量富裕，这主要是由非流动负债增加159,243.71万元带来的。