新会计准则对上市公司盈余管理影响的研究

新会计准则对上市公司盈余管理
影响的研究
王金曹雪莲
（广东技术师范学院天河学院，广东广州510540）
【摘要】随着我国资本市场的日渐发展和上市公司的大量涌现，上市公司的盈余管理问题也越来越凸现。

虽然新会计准则在一定程度上抑制了某些盈余管理手段的应用空间，但也产生了新的盈余管理问题，况且会计准则的改进也不可能根除盈余管理问题。

论文就新会计准则对上市公司盈余管理的影响进行理分析，通过对新准则下上市公司盈余管理方法的分析，相应的提出了规范盈余管理的治理对策和防范措施。

【关键词】新会计准则；上市公司；盈余管理
一、相关研究综述
1．国外文献综述。

目前国外学者对盈余管理的研究成果主要体现在盈余管理的动机、手段和经济后果上，并且将盈余管理与审计意见、会计准则等结合起来共同研究，盈余管理研究越来越重视人工设计的实验研究，这将成为盈余管理领域很重要的研究方法。

Dechow（2000）在《盈余管理——
—会计学者、职业者与管制者观点的协调》一文中分析了会计学者与职业者、管理者之间对盈余管理的不同理解，他指出，会计盈余的某些特定值可能对企业具有非常重要的影响，这些特定值被称为会计盈余的监界点，盈余临界点之间有着先后顺序的：避免亏损——
—比上期盈余增加——
—迎合分析师预测，公司总是满足低一级的目标，然后逐级递进。

Ronen和Yaari（2008）在《盈余管理：理论、实践与研究的新观点》一文中，他们认为盈余管理可能是有益的，因为它传递了长期价值的信号；也可能是有害的，因为它掩盖了短期或长期的价值；还可以是中性的，它揭示了短期真实的绩效。

Beasley（2005）在《实证分析：董事会董事之间组成和财务报表舞弊》一文中，研究公司治理结构与盈余管理的关系。

2．国内文献综述。

我国学者对于新会计准则对盈余管理的影响也作了一定的研究，代表观点有：刘牧野（2008）在《基于盈余管理的博弈浅析》一文中运用博弈论分析信息不对称的盈余管理为使企业自身利益最大化如何进行博弈的策略选择，他认为政府的监管部门进行监管的成本越高，企业选择盈余管理的可能性就越大；而政府的监管部门的监管水平越高，企业选择的盈余管理的可能性就越小。

易湘君（2008）在《会计准则与盈余管理》一文中认为盈余管理和会计准则是“天生”的持久博弈关系，他认为新会计准则限制了企业利用资产减值、存货的计价方法和企业合并调节盈余。

但是无形资产的入账价值、固定资产的计提折旧、借款费用资本化等也为企业进行盈余管理提供新的空间。

邹武平、马志钰、谭鹏飞（2009）等人认为盈余管理是会计准则和会计制度允许的范围内，选择适当的会计政策以寻求有利于自己的财务结果。

分析表明很大一部份盈余管理的发生与公允价值计价有关，而且很大程度上依赖于会计人员的职业判断。

张瑜（2009）在《企业盈余质量评价指标体系研究》一文中，他认为现行企业盈余质量评价体系有所缺陷，应当构建一个完善的企业盈余质量评价指标体系：如企业的历史获利能力指标、盈余的变现能力指标、未来盈余预测指标等。

综上所述，企业一般是通过会计准则的漏洞而进行盈余管理。

新会计准则虽然可以遏制旧会计准则的某些缺陷，但是却也为盈余管理提供新的空间，除会计准则之外，政府的监管、公司的治理结构、会计人员的职业判断等对盈余管理的影响也非常重要。

因此，论文在此基础上采用规范研究和实证研究相结合的方法展开分析。

二、研究设计
论文以规范研究方法构建盈余管理的理论框架，通过界定盈余管理的内涵，从盈余管理产生的动机出发着重从经济学的角度对盈余管理进行研究；以收集到的上市公司案例和信息披露数据为基础进行实证研究，对比新旧会计准则下上市公司进行盈余管理的处理方法，突出在新会计准则下处理上市公司盈余管理比旧会计准则更胜一筹，以及为新会计准则下上市公司进行盈余管理提供优化措施。

三、上市公司利用新会计准则对上市公司盈余管理的案例研究
图12006～2010年A B C公司净资产收益率ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）由ABC集团有限公司投资创建于1994年。

公司的主营业务为高新实用技术工程建设机械的研发、制造、销售及服务。

主导产品有拖式混凝土输送泵、混凝土输送泵车、混凝土搅拌站、全液压压路机、沥青摊铺机、沥青搅拌站、推土机、平地机、塔式起重机、吊管机等。

ABC公司于2003年上市，其控股股东为ABC控股有限公司。

经调查ABC公司在2008年以后才实行新会计准则的，则ABC公司的经营情况如下所示，从2006～2010
年该公司的净
金融财会
125
企业导报2011年第18期
资产收益率分别为0.14，0.16，0.20，0.23，0.15。

表12007～2009年A B C公司各项利润绝对值对比表
单位：元
图2A B C公司2007～2009年利润总额与营业利润和投资收
益对照图
资料来源：ABC公司2007年至2009年年报。

由以上数据可以看出，ABC公司从2008～2009年，出现了一个净资产收益率和利润增长的高峰，而恰逢此时，也即2009年，ABC公司有重大的融资计划，其中在2009年年报财务会计报告中披露：“公司于2009年7月12日向境内机构投资者公开发行10年期、票面利率5.20%的ABC股份有限公司公司债券5亿元，本债券平价发行，按年付息，发行费用l615万元按期进行调整”。

在此期间，公司收购了北京市ABC有限公司100%的股权，该子公司为ABC公司的报表业绩做出重大增量贡献；同时，ABC公司的主营业务也在增长。

以下通过对上述因素各自对公司业绩影响，检验ABC公司2009年进行盈余管理的情况：
1．新准则下A B C公司利润减少的项目有：（1）两笔减值损失的计提。

在2009年年报中，记录了多笔有关固定资产的减值损失情况，共计提了350万元。

新会计准则规定：资产减值损失一经计提，在以后会计期间不得转回。

如果按照旧会计准则的要求，ABC公司可将这笔350万元的减值损失在2010年初转回，则公司的利润又可虚增350万元，所以，新准则的实施弥补了旧准则在资产减值这方面的漏洞。

（2）存货计价方法的确认。

ABC公司在2009年中，发出的存货统一采取了先进先出法，取消了后进先出法。

则避免了在存货价格上涨时使用先进先出法来提高当期的利润，而在价格下降时采用后进先出法来提高利润。

如果按旧的存货准则，ABC公司则按上述方法提高利润，但在新准则下，旧准则的这套老方法已不再实用了。

（3）同一控制下的企业合并按原账面价值计量。

在2009年的年报中记录这样一笔事项：ABC公司与某股份有限公司形成了同一控制下的企业合并，且其合并对价按新会计准则下的规定处理，即按原账面价值入账。

在此基础上消除了旧会计准则下，企业按公允价值入账，形成商誉。

并且也避免了人为地操纵因素，因此在新
会计准则下处理同一控制下的企业合并更加好。

2．新准则下A B C公司利润增长的项目有：（1）利用公允价值计量增加利润。

ABC公司2009年的财务报表中，公允价值变动收益为6157万元。

报表附注中对此的解释是将短期投资列入交易性金融资产，使用公允价值计量。

计量方法的改变并没有实际产生价值，却使得账面营业利润直接增加了6157万元。

将短期投资列入交易性金融资产核算，利用计量方法的改变增加利润，只是账面的数字游戏，并不是企业真正创造了收益。

在公司需要做高盈余的动机之下，积极利用公允价值计量方法，有很大的盈余管理之嫌。

（2）两笔以“评估值”进行的关联交易。

在2009年年报记录了两笔关联交易：“出售不动产”和“转让固定资产”。

在两笔关联交易中，
“评估”的具体方法和谁来评估都没有透露；转让的固定资产究竟是什么，转让给了谁，也未做说明，让人怀疑是盈余管理行为。

（3）利用所得税费增加利润。

ABC公司在2009年年末共计提资产减值准备600万元，发生可抵扣暂时性差异600万元；其所得税率为25%，在新会计准则下采用资产负债表债务法，将使本期递延所得税资产增加150万元、本期所得税费用减少150万元，从而使本期利润增加150万元。

如果在旧会计准则下，ABC公司是采用应付税款法来核算，则可避免利用新所得税法提高企业盈余。

四、研究结论
通过ABC公司在新会计准则下进行盈余管理的案例分析中，虽然相比旧会计准则，ABC公司的利润明显上升了，但是新会计准则有效地遏制了旧会计准则下进行的盈余管理，这给予我们很大的动力，让我们完善现有的会计法规。

另一方面ABC 公司的盈余管理利用了新旧会计准则转换时一些会计政策的变化，其带有新会计准则特色的盈余管理方法值得引起监管部门的注意并引以为鉴。

比如，企业在使用公允价值计量时，有可能籍此调节利润，应当建立更加公开透明的公允价值市场评估规范，使得各个企业在计算公允价值时真正做到客观公正。

建议会计准则制定部门在要求企业编制定期财务报告时，将由于会计政策变更而带来利润增加或减少的会计事项集中单独列示，这有助于会计信息使用者判断企业是否在利用会计准则的不完备之处进行盈余管理，并有利于会计准则制定者集中发现问题，进一步规范和完善会计准则。

参考文献
[1]易湘君．会计准则与盈余管理[J]．会计之友．2008
[2]王生年．盈余管理影响因素研究：公司治理视角[M]．北京：经济管理出版社，2009
[3]刘牧野．基于盈余管理的博弈浅析[J]．财会月刊．2008
[4]邹武平．新会计准则下企业盈余管理的八大途径[J]．审计与理财．2009
[5]谭鹏飞．新会计准则与盈余管理关系的探讨[J]．现代经济信息．2009
[6]杨勤英．新会计准则下对上市公司的影响[J]．企业导报．2009（11）
[7]姜崧．基于盈余管理的长期资产减值会计实例研究[J]．会计之友．2009
年份利润总额主营业务
利润
营业利润投资收益
公允价值
变动收益
2007567，530，
888
315，600，
029
5，147，90
800
249，200，
436
无
2008801，057，
987
604，187，
819
788，931，
952
282，372，
993
无
2009947，735，
646
748，960，
523
943，617，
821
358，059，
655
61，567，0
93
金融财会
126
企业导报2011年第18期。