期货成交量、持仓量、价格与趋势关系

期货成交量、持仓量、价格与趋势关系
成交量是指期货或期权合约在一定时间内的总成交量。

持仓量是指期货或期权合约的总量，已经成交但尚未进行收盘或套期保值。

持仓量是期货市场深度发展的趋势，将能够以一定的价格或范围买卖。

对于期货市场的新手来说，可能会对持仓量产生误解。

头寸是这样计算的:当一个多头和一个空头同时建立自己的新头寸(一个单位)时，头寸会增加一个合同单位；如果已经有多头头寸的投资者卖给想建立多头头寸的交易者，头寸会保持不变；如果有多头头寸的投资者卖给想平仓的投资者，头寸会减少一个合同单位。

一般情况下，如果成交量，.头寸与价格相同，其价格趋势可以持续一段时间；如果与价格相反，价格趋势可能会转向。

这也需要结合不同的价格形式进行进一步的具体分析。

成交量.仓位与价格运动的关系
成交量和仓位是鉴定其他技术图形不可缺少的关键"协助性能指标"。

也就是说，投资者在进行技术分析时，会参考成交量和仓位的变化来决定投资计划。

当期货或股市出现突然上涨时，如果成交量相应放大，则表明上涨动力充足；相反，如果价格大幅上涨或创下新高，而成交量萎缩，这种上涨的持久性值得怀疑。

但会不会出现这样的情况，即某种情况，未到期的成交量和持仓量都很大，但小幅上涨小幅下跌，涨幅不大。

到期前，投机者必须出现并出现后才能飙升，接近现货价格。

会这样吗？
如果价格的大幅上涨或大幅下跌伴随着交易量的相应扩大，这表明市场已经发出了随之而来的强烈信号。

如果市场达到新高或新低，交易量没有有效放大，则表明市场已经从顶部或底部出现。

同样，在趋势运行的过程中，市场突然出现了相反的趋势，交易量也随之增加，原来的趋势很可能会结束！翻转市场是不言而喻的。

一般来说，任何趋势的发展都应该伴随着交易量的增加。

在上升过程中，每次上升，交易量也应逐渐增加；每次回调，交易量应减少。

在下跌过程中，每次下跌，交易量应逐渐放大，每次回调，交易量应减少。

头寸也可以帮助确定其他性能指标。

投资者可以根据头寸的变化来判断有多少新基金注入市场，或者有多少基金已经退出市场。

这对变化趋势相对有益。

另一个交易原则是，如果交易量随着头寸的扩大而扩大，市场将继续保持现有的趋势——无论是上升还是下降。

相反，如果交易量和头寸继续下降，市场就有可能逆转当前趋势的信号。

然而，与成交量相比，仓位具有独立运作的特点：头寸有时受季节影响，在许多期货市场上，头寸有时有高有低。

在分析头寸变化时，我们必须考虑头寸的季节性变化。

在价格上涨过程中，如果总头寸也同步增长，超过季节平均水平（5年平均水平），确认市场注入新资金，支付强劲，市场牛气！然而，如果价格上涨，头寸小于季节平均水平，这种上涨通常是由于短损失，急于逃跑，补偿，上涨只是昙花一现，下一个市场通常会有一个下跌的过程。

下跌市场也是如此。

在下跌过程中，如果仓位大大高于季节平均水平，说明有大量空头进入，市场下跌空间较大；相反，如果在下跌过程中仓位低于季节平均水平，说明市场很可能因为双头补偿而降价，市场下跌空间相当有限。

还有几种原则需要注意：
1.当市场运行到顶端时，如果仓位巨大，市场将经历大幅下跌。

2.市场处于盘整或触底阶段。

如果仓位继续增加，当价格突破区间时，就会增加市场的爆发力度。

许多合理的投资者将关注商品期货委员会及时发布的头寸报告，以观察大型投机机构和经济贸易商头寸的变化。

商品期货委员会要求投资者在头寸超过一定范围时按时发布头寸。

头寸报告每两周发布一次.
在期货图形技术分析中，成交量与仓位的相互配合非常重要。

正确理解成交量与仓位变化的关系，可以更准确地掌握图形K线分析组合，有利于对市场语言的深入理解。

以下分析了成交量与仓位相匹配
的四种动态情况。

交易量逐渐增加，头寸也同步增加。

这种情况在期货趋势中最常见，主要发生在单边市场的开始阶段。

此时，交易量的扩大是由于短期资本的积极差异，头寸的扩张显示了多头和空头能量的存款。

在这种情况下，我们可以感受到盘面上多头和空头力量的变化，并结合早期市场的趋势来判断市场的变化方向。

成交量逐渐减少，持仓量逐渐增加。

这种情况通常是大市场到来的前兆。

成交量的下降是由于价格调整范围的逐渐平衡，使得短期资金徒劳无益；然而，持仓量的增加意味着多头和空头之间观点差异的增加。

在这种情况下，很少有假突破。

一旦爆发，至少应该有中间市场。

成交量逐渐增加，仓位逐渐减少。

这种情况一般发生在中继市场，并伴有多杀多杀多杀。

.空杀空的现象。

因为市场有利于多头和空头的一方，相反的一方纷纷逃跑，持股逐渐减少。

然而，价格的快速波动给短期炒作带来了良机，因此短期资金的积极干预并没有减少交易。

在这种情况下，可能会有中期趋势的感觉，但事实上，原始趋势仍将保持。

成交量逐渐减少，头寸逐渐减少。

这种情况经常发生在一波市场逐渐结束时，成交量和头寸同步收缩，证实双方或其中一方对未来失去信心，资金正逐渐离开市场。

如果这种情况继续发展，它将为新基金干预提供有利条件，成为市场变化的前兆.
价格成交量与期货交易持仓关系分析
期货行情.成交量.仓位是期货交易中反映多头和空头双方资本竞争的重要指标。

一般来说，期货价格的涨跌直接表明了多头和空头双方的比较特征；成交量的扩大或减少表明，多头和空头双方的竞争趋于激烈或缓解；仓位的扩大或减少反映了多头和空头双方外围增量资金的进入和内部沉淀资金的清算和疏散。

我认为，仅联系期货价格涨跌和成交量调整、期货价格涨跌和仓位调整、成交量和仓位扩张或减少，不能完全判断期货价格走势的正确结果，联系期货价格涨跌和成交量.仓位调整三者的对比关系也需要根据期价趋势产生.持续时间长短.以及
期价所在价格区域等因素，才能得到判断期价走势强弱的正确结果。

一.期价涨跌及成交量调整
如果期货价格的上涨或下跌伴随着的扩大，一方面表明期货价格的涨跌受到多方的积极青睐或空方的积极压制，即期货价格的涨跌趋势可以与成交量的扩大相匹配；另一方面也表明，由于成交量的扩大，期货价格的涨跌趋势可能会减少甚至结束，因此局部.对期货价格涨跌与成交量调整的对比关系进行片面分析，不注意期货价格在趋势开始或结束时可能会得出完全不同的结论。

1.期货价格走势与成交量扩张的对比关系分析。

一般来说，当期货价格在持续大幅上涨后达到相对较高的价格区域时，如果期货价格的涨幅逐渐缩小，成交量大幅扩大，说明多方资金可能会逢高减磅，期货价格的顶端会出现，涨幅可能会结束。

当期货价格继续大幅下跌，达到相对较低的价格区域时，如果期货价格下跌逐渐缩小，成交量大幅扩大，则表明空方基金可能逢低买入，期货价格底部即将出现，下跌可能结束。

当期价格持续区域震荡整理，保持水平波动，特别是当期价格在底部或顶部区域长期盘整趋势，如果期价涨跌突然扩大，成交量显著扩大，表明资本实力对比相对平衡趋势被打破，形成多强弱或空强弱对比趋势，期货价格趋势可能结束盘整或向上或向下突破，形成新一轮涨跌，成交量扩张。

2.期货价格走势与成交量减少的对比关系分析。

如果期货价格的上涨或下跌伴随着成交量的减少，一般来说，期货价格的涨跌趋势中没有多方基金的大规模青睐或空方基金的大规模压制，形成了收缩或收缩的价格对比关系，说明市场涨跌较弱；特殊情况下，当期价格涨跌时，由于只有买入而不卖出，或只有卖出而不买入，成交量大幅减少，说明市场处于强劲的单边趋势，期货价格的涨跌趋势将得到延伸和持续。

二.期价涨跌及持仓调整
如果期货价格的上涨或下跌伴随着仓位的扩张，一方面表明期货价格的上涨和下跌是由增量资金的扩张偏好和空方增量资金的扩张阻
碍造成的，特别是当期价格的涨跌幅度较大.当仓位扩大力度较大时，期价上涨或下跌趋势较强；
另一方面也反映出，当期价上涨时，空方增量资金被动扩仓，没有主动补仓。

当期价下跌时，多方增量资金被动扩仓吸收，没有主动回吐，尤其是当期价格涨跌幅度较小.当仓位扩张幅度较大时，虽然期货价格的短期走势尚不清楚，但仍表明多头和空头双方都投入了更多的增量资金，并展开了仓位扩张的竞争。

双方矛盾加剧，重仓对峙，期货价格的涨跌趋势可能反复变化。

1.期货价格走势与仓位扩张的对比关系分析。

一般来说，当期货价格在持续大幅上涨后达到相对较高的价格区域时，如果期货价格的涨幅逐渐缩小，仓位大幅扩大，说明多方增量资金的扩仓偏好逐渐减弱，空方增量资金的扩仓阻碍不断增强，期货价格的顶端将出现，涨幅可能结束；
当期货价格继续大幅下跌，达到相对较低的价格区域时，如果期货价格下跌逐渐缩小，仓位大幅扩大，则反映空方增量资金扩张压力逐渐减弱，多方增量资金扩张吸收持续增强，期货价格底部将出现，下跌可能结束；
当期价格继续区域振荡，保持水平波动，如果期货价格突然扩大，仓位显著扩大，表明长短资本实力对比相对平衡趋势被打破，形成弱或空弱对比趋势，期货趋势可能结束盘整或向上或向下突破，但由于仓位扩张，表明双方矛盾没有减少，越来越尖锐，因此期货价格仍可能反复波动。

2.趋势与仓位减少的对比关系分析。

如果期货价格的上涨或下跌伴随着仓位的减少，一般来说，仓位的减少表明，上涨的力量来自于空头投机基金的积极补偿，而仓位的减少则反映出下跌的力量来自于双头投机基金的积极回落。

但与此同时，由于某种原因，双头投机基金的利润及时回落，下降趋势也因空头投机基金的利润及时回落而减弱。

相对而言，上升或下降趋势是否可以继续分析多头和空头投机基金清算的强弱对比结果。

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