证券从业及专项《投资银行业务(保荐代表人)》复习题集(第1663篇)

2019年国家证券从业及专项《投资银行业务(保荐代
表人)》职业资格考前练习
一、单选题
1.以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有( )。

Ⅰ 首次公开发行股票并上市
Ⅱ 创业板上市公司非公开发行股票适用简易程序且自行销售
Ⅲ 上市公司发行分离交易可转换公司债券
Ⅳ 上市公司公开发行公司债券
Ⅴ 发行资产证券化产品
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅴ
E、Ⅳ、Ⅴ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第1章>第1节>保荐机构和保荐代表人注册、变更登记的条件和程序【答案】：B
【解析】：
Ⅱ项，《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第35条规定，上市公司申请发行证券，应当由保荐人保荐，但是根据本办法第37条规定适用简易程序且根据本办法第40条规定采取自行销售的除外。

Ⅳ、V两项，发行公司债券、资产证券化产品，均不需要聘请保荐机构保荐。

2.某中小板上市公司于2012年3月10日首发上市，张某为该上市公司董事，上市前持有该公司600万股股份，承诺上市后3年内不减持股份，限售解禁后，张某于2015年10月15日在二级市场出售该公司50万股股份，2016年3月25日增持该公司100万股股份。

不考虑其他权益变动及限制性因素，2016年10月26日，张某最多可出售的该公司的股份数为( )。

A、162．5万股
B、137．5万股
C、237．5万股
D、0股
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第2节>上市公司股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员
及关联方买卖股票的相关规定
【答案】：A
【解析】：
《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第7条规定，因上市公司公开或非公开发行股份、实施股权激励计划，或因董事、监事和高级管理人员在二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等各种年内新增股份，新增无限售条件股份当年可转让25％，新增有限售条件的股份计人次年可转让股份的计算基数。

《上市公司董事、监事、高级管理人员、股东股份交易行为规范问答》规定，上市公司董事、监事和高级管理人员每年可转让股份数量可以按照如下情况计算：①可转让股份数量的基本计算公式。

在当年没有新增股份的情况下，按照“
3.关于证券公司申请保荐机构资格、个人申请保荐代表人资格，下列说法正确的有( )。

Ⅰ 甲证券公司2015年4月因企业所得税问题受到国家税务总局行政处罚，不考虑其他因素，甲证券公司在2018年3月可以申请保荐机构资格
Ⅱ 李某2015年5月因个人所得税问题受到国家税务总局行政处罚，不考虑其他因素，李某在2018年10月可以申请保荐代表人资格
Ⅲ 证券公司申请保荐机构资格，应当向中国证监会提交材料
Ⅳ 个人申请保荐代表人资格，应当自己直接向中国证券业协会提交材料
Ⅴ 对提交存在虚假记载的申请文件的保荐
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第1章>第1节>保荐机构和保荐代表人注册、变更登记的条件和程序
【答案】：B
【解析】：
Ⅰ项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第九条的规定，证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件之一是：最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。

Ⅱ项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第十一条的规定，个人申请保荐代表人资格应当具备的条件之一是：诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚。

Ⅲ项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第十条的规定，证券公司申请保荐机构资格，应当向中国证监会提交相关材料。

Ⅳ项，根据《关于进一步完善保荐代表人管理的通知》(中证协发[201
4.某公司申请首次公开发行股票并在科创板上市已经审核通过，下列关于其发行程序的说
法正确的有( )。

Ⅰ．初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%
Ⅱ．初步询价结束后，当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%
Ⅲ．发行人和主承销商确定发行价格区间的，区间上限与下限的差额不得超过区间下限的25%
Ⅳ．发行人和主承销商通过累计投标询价确定发行
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E、Ⅲ、Ⅴ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第8章>第1节>科创板相关法律法规
【答案】：B
【解析】：
根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》(上证发[2019]46号)具体分析如下：
Ⅰ项，第49条规定，初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%。

Ⅱ项，第50条第1款规定，初步询价结束后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%；当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格(或者发行价格区间上限)相同时，对该价格的申报可不再剔除，剔除比例可低于10%。

剔除部分不得参与网
5.甲公司系一家上市公司，则其股东可以查阅的资料有( )。

Ⅰ 股东大会会议记录
Ⅱ 董事会会议记录
Ⅲ 监事会会议记录
Ⅳ 经理办公会会议决议
Ⅴ 独立董事会议记录
A、I
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第1节>上市公司股东的权利、义务及相应法律责任
【答案】：A
【解析】：
Ⅰ项，《公司法》(2013年修订)第97条规定，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。

Ⅱ、Ⅲ两项，董事会、监事会决议可以查阅，记录不可以查阅。

Ⅳ、Ⅴ两项，股东知情权中没有关于经理办公会会议和独立董事会议的相关规定。

6.甲为一家生产中成药的上市公司，2010年原材料价格持续上涨，甲公司以下做法正确的有( )。

A、从谨慎性原则考虑，从年初开始采用后进先出法确认发出存货的实际成本
B、按照产品A的预估售价确定其可变现净值，以此为基础确定是否要计提跌价准备，未考虑销售费用等支出
C、盘盈的存货应按其重置成本作为入账价值，并通过“待处理财产损溢”科目进行会计处理，按管理权限报经批准后冲减当期管理费用
D、存货计提的跌价准备不得转回
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第2章>第1节>主要会计事项及处理
【答案】：C
【解析】：
A项，2006年颁布的企业会计准则取消了存货发出后进先出法。

B项，不管是直接用于出售的存货还是需要进一步加工的材料存货，在确定其可变现净值时均应考虑销售费用和相关税费：①直接用于出售的存货可变现净值=估计售价-估计的销售费用-估计的相关税费；
②需要经过加工的材料存货可变现净值=估计售价-进一步完工成本-估计的销售费用-估计的相关税费。

D项，存货计提的跌价准备价值恢复时可以转回。

7.以下属于间接法编制现金流量表应调整的项目有( )。

Ⅰ固定资产处置收益
Ⅱ 应收账款增加
Ⅲ 支付现金股利
Ⅳ 资产减值损失转回
Ⅴ 递延所得税负债增加
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第2章>第1节>基础会计理论及财务报告
【答案】：D
【解析】：
Ⅲ项，支付现金股利，虽然不影响净利润，但其影响的是筹资活动现金流，不影响经营性现金流变动，无需调整。

8.某上市公司最近1期经审计的净资产为1亿元，最近12个月下列诉讼和仲裁可以不披露的是( )。

A、与已离职员工因离职补偿争议提起仲裁，涉案金额30万
B、因主要产品专利侵权被竞争对手提起诉讼，本案不涉及赔偿，无具体金额
C、法院宣告撤销某次董事会决议
D、公司第三大股东向法院申请宣告某次临时股东大会决议无效
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第4节>上市公司重大诉讼和仲裁、募集资金变更等其他需要及时披露的重大事件审议程序及披露要求
【答案】：A
【解析】：
《上市公司信息披露管理办法》第30条规定，发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。

前款所称重大事件之一是：涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效的。

重大诉讼、仲裁事项一般是指，对涉案金额占公司最近1期经审计净资产绝对值10％以上的事项。

9.关于上市公司董事会专门委员会的说法正确的有( )。

Ⅰ 提名委员会可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司承担
Ⅱ 董事会可聘请董事会成员之外的专业人士担任专门委员会成员
Ⅲ 薪酬与考核委员会中独立董事应占多数，并担任召集人
Ⅳ 审计委员会中至少有1名独立董事是会计专业人士
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第1节>董事会专门委员会的职责
【答案】：B
【解析】：
Ⅰ项，《上市公司治理准则》第57条规定，各专门委员会可以聘请中介机构提供专业意见，有关费用由公司承担。

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三项，第52条规定，上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会。

专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会中至少应有1名独立董事是会计专业人士。

10.2012年1月1日，甲企业取得专门借款2000万元直接用于当日开工建造的厂房，2012年累计发生建造支出1800万元。

2013年1月1日，该企业又取得一般借款500万元，年利率为6％，当天发生建造支出300万元，以借入款项支付(甲企业无其他一般借款)。

不考虑其他因素，甲企业按季计算利息费用资本化金额。

2013年第一季度该企业应予资本化的一般借款利息费用为( )万元。

A、1．5
B、3
C、4．5
D、7．5
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第2章>第1节>主要会计事项及处理
【答案】：A
【解析】：
2013年1月1日发生的资产支出300万元只占用一般借款100万元，2013年第一季度该企业应予资本化的一般借款利息费用=100×3／12×6％=1．5(万元)。

11.A、B、C、D四家公司于2010年1月分别对甲、乙、丙、丁公司进行同一控制下的重组，重组情况如下：甲公司2009年度营业收入超过A公司2009年度营业收入的50％，但未达到100％；乙公司2009年末资产总额超过B公司2009年末资产总额的100％；丙公司2009年度利润总额超过C公司2009年度利润总额的20％，但未达到50％；丁公司2009年度利润总额超过D公司2009年度利润总额的30％，但未达到50％。

不考虑其他因素，以下申报IP0的时间正确的有( )。

A、A公司于2010年3月申报
B、B公司于2011年3月申报
C、C公司于2010年3月申报
D、D公司于2010年6月申报
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第3章>第1节>条件和要求
【答案】：D
【解析】：
根据《(首次公开发行股票并上市管理办法)第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第3号》(证监会公告[2008]22号，以下简称《证券期货法律适用意见第3号》)第3条规定，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，应关注重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响情况。

发行人应根据影响情况按照以下要求执行：①被重组方重组前1个会计年度末的资产总额或前1个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目100％的，为便于投资者
12.以下关于发行保荐工作报告的要求和主要内容的说法正确的有( )。

Ⅰ 核查证券服务机构出具专业意见的情况，说明证券服务机构出具专业意见与保荐机构所作判断存在的差异，对其中的重大差异，应详细说明研究并予以解决的过程
Ⅱ 保荐机构应详细说明项目执行成员在尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处理情况，重点说明对主要问题的解决情况，并全面披露风险
Ⅲ 发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件
Ⅳ 发行保荐工作报告应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐代表人和项目协
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第3章>第1节>推荐和申报
【答案】：A
【解析】：
Ⅱ项，《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》第29条规定，保荐机构应详细说明项目执行成员在尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处理情况(如协调发行人和证券服务机构召开定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的主要内容等)，重点说明对主要问题的解决情况。

Ⅳ项，第33条规定，发行保荐工作报告应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人和项目协办人签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。

13.根据《国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见》，以下信用优良企业发债可豁免委内复审环节的有( )。

Ⅰ 主体信用等级或债券信用等级为AA+级的地方融资平台债券
Ⅱ 由主体评级在AA+级及以上担保公司提供无条件不可撤销保证担保的债券
Ⅲ 由主体评级为AAA级的省级国有资产投资公司提供无条件不可撤销保证担保的债券
Ⅳ 使用土地资产进行抵押担保，且债项级别为AA级以上的债券
Ⅴ 使用上市公司股权进行质押担保，且债项级别为AA+级以上的债券
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第4章>第4节>企业债券
【答案】：C
【解析】：
根据《国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见》(发改办财金(2015]3127号)，信用优良企业发债豁免委内复审环节。

符合以下条件之一，并仅在机构投资者范围内发行和交易的债券，可豁免委内复审环节，在第三方技术评估机构主要对信息披露的完整性、充分性、一致性和可理解性进行技术评估后由我委直接核准。

1、主体或债券信用等级为AAA级的债券。

2、由资信状况良好的担保公司(指担保公司主体评级在AA+及以上)提供无条件不可撤销保证担保的债券。

3、使用有效资产进行抵、质押担保，
14.某主板上市公司发行可转换公司债券，需要满足的条件有( )。

Ⅰ 最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，扣除非经常损益后的净利润和扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据
Ⅱ 本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％
Ⅲ 最近3个会计年度实现的可分配利润不少于公司债券1年的利息
Ⅳ 最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元
Ⅴ 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
D、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第4章>第3节>可转换公司债券
【答案】：A
【解析】：
《上市公司证券发行管理办法》第14条规定，公开发行可转换公司债券的公司，除应当符合证券发行的一般条件外，还应当符合下列规定：①最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。

扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

②本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。

③最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。

前款所称可转换公司债券，是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

15.下列关于资本资产定价模型(CAPM)的叙述，错误的是( )。

A、CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系
B、CAPM模型对风险，收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的
C、CAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上
D、CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于非系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第1节>证券的投资价值分析及估值方法
【答案】：D
【解析】：
D项，CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上。

16.非上市公众公司可以向特定对象发行股票，以下可以作为非上市公众公司发行股票的特定对象的有( )。

Ⅰ 公司的控股股东
Ⅱ 持有公司5％股份的股东
Ⅲ 持有公司3％股份的股东
Ⅳ 公司的董事、监事、高级管理人员
Ⅴ 公司的核心员工
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第3章>第3节>挂牌公司发行股票的条件、程序及信息披露要求
【答案】：E
【解析】：
《非上市公众公司监督管理办法》(2013年修订)第39条第2款规定，非上市公众公司定向发行的特定对象的范围包括下列机构或者自然人：①公司股东；②公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；③符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。

17.根据《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》，申请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额的( )计入本企业负债额。

A、1／3
B、1／4
C、1／5
D、1／2
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第4章>第3节>公司债券
【答案】：D
【解析】：
《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》第8条规定，增强债券担保的有效性。

重点关注抵押担保是否存在一物多押，抵质押资产是否为变现有效资产，是否经过具有证券期货相关业务资格的评估机构进行价值评估，第三方担保是否存在互保或连环保。

申请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额一半计入“本企业负债额”，在考察发债规模时按担保额的1／3计入该“企业已发债余额”。

18.下列说法正确的有( )。

A、某看涨期权价格为5元，行权价为10元，市场价为12元，则该期权的时问价值为7元
B、期权的剩余有效时问越长，时间价值越高，随着剩余有效时问的缩短而减小，呈线性关系
C、通常情况下，期权价值与股票价格的波动率呈正相关
D、看涨期权，行权价格越高，期权价值越大
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第2节>可转换公司债券中债券价值部分的计算与股票期权价值部分的计算模型
【答案】：C
【解析】：
A项，看涨期权的内在价值=标的资产价格-行权价格=12-10=2(元)，时间价值=期权价
格-内在价值=5-2=3(元)；B项，期权的时间价值与剩余有效时间呈同向非线性关系；D项，看涨期权，行权价格越高，期权价值越小。

19.甲企业以1300万元收购无关联乙企业30％的股权，乙企业2013年1月1日的净资产账面价值6000万元，公允价值5000万元，公允价值的下降是由于乙企业存货账面价值3000万元，发生了跌价，其公允价值为2000万元。

2013年，乙企业全年实现利润2000万元，向股东派发现金股利2500万元。

不考虑其他情况，以下说法正确的有( )。

Ⅰ2013年1月31日，甲企业的长期股权投资账面价值1500万元
Ⅱ 因向乙投资，2013年甲企业应确认投资收益300万元
Ⅲ 因向乙投资，2013年甲企业应确认投资
A、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第2章>第1节>主要会计事项及处理
【答案】：C
【解析】：
甲企业的账务处理如下：
①2013年1月1日购入乙企业30％股权
借：长期股权投资1300
贷：银行存款1300
同时根据享有的被投资的单位所有者权益公允价值的份额对长期股权投资进行调整
(5000×30％=1500)
借：长期股权投资200
贷：营业外收入200
②2013年乙企业实现净利润2000万元
借：长期股权投资——损益调整600
贷：投资收益600
权益法核算向股东派发现金股利应冲减长期股权投资账面价值，不确认投资收益。

20.下列关于或有事项的说法中，正确的有( )。

Ⅰ甲公司因产品质量不合格而被乙公司起诉，至2014年12月31日，该起诉讼尚未判决，甲公司估计很可能承担违约赔偿责任，需要赔偿200万元的可能性为70％，需要赔偿100万元的可能性为30％，甲公司对该起诉讼应确认的预计负债金额为170万元
Ⅱ 甲公司11月收到法院通知被某单位提起诉讼，要求甲公司赔偿违约造成的经济损失100万元，至12月31日，法院尚未作出判决。

对于此项诉讼，甲公司预计有80％的可能性败诉，
需支付赔偿对方60～80万元，并支付诉讼费用2万
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅳ
E、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第2章>第1节>主要会计事项及处理
【答案】：B
【解析】：
Ⅰ项，甲公司对该起诉讼应确认的预计负债金额为最大可能的金额200万元；Ⅳ项，80％的可能性不满足“基本确定(发生的概率是95％以及95％以上，但是低于100％)”，不能确认资产。

21.根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，定价基准日指的是( )。

A、董事会召开日
B、发行期的首日
C、董事会决议公告日
D、股东大会决议公告日
E、证监会核准发行日
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第3章>第2节>条件和要求
【答案】：B
【解析】：
《上市公司非公开发行股票实施细则》(2017年修订)第7条规定，定价基准日是指计算发行底价的基准日。

定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日。

上市公司应按不低于发行底价的价格发行股票。

22.某上市公司拟于2008年3月913召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。

该上市公司2007年底净资产30亿元，中期票据余额为1o亿元，短期融资券余额为2亿元。

则下列说法正确的是( )。

A、本次债券发行的最大额度为8亿元
B、本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿元
C、本次发行可不提供担保
D、本次发行可不进行资信评估
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第4章>第3节>可转换公司债券
【答案】：C
【解析】：
AB两项，根据《上市公司证券发行管理办法》第27条规定，发行分离交易的可转换公司债券应符合的规定之一是：本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。

“累计债券余额”不包含短期融资券和中期票据，则本次债券发行的最大额度为：30×40％=12(亿元)，本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过12亿元。

CD两项，第17条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。

根据第
23.某主板上市公司，2015年、2016年连续亏损。

为改善业绩，于2017年1月重组，经中国证监会审核，将其全部经营性资产同甲所持有乙公司股权置换；2017年9月，该重大重组实施完毕。

甲公司于2016年8月全资收购乙公司(2016年净利润为6000万)，重组后的该上市公司2017年净利润为10000万元，若2018年、2019年净利润分别为12000万元、15000万元。

假设不考虑其他因素，则该公司最早可以公开发行新股的时间为( )。

A、2019年1月
B、2018年1月
C、2019年10月
D、2018年10月
E、2020年1月
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第3节>上市公司重大资产重组后再融资的有关规定
【答案】：E
【解析】：
《上市公司重大资产重组管理办法》第51条规定，经中国证监会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，同时符合下列条件的，本次重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算：①进入上市公司的资产是完整经营实体；
②本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、运行良好；③本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平。

上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变
24.某公司由以批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这( )。

A、表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变
B、不能表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变
C、表明公司销售收入增加。