资金池的功能

资⾦池的功能
资⾦池是由跨国公司的财务公司与国际银⾏联⼿开发的资⾦管理模式，以统⼀调拨集团的全球资⾦，最⼤限度地降低集团持有的净头⼨，以下是由店铺整理关于什么是资⾦池的内容，希望⼤家喜欢!
资⾦池的功能
在资⾦池框架内，集团公司和其⼦公司是委托借款⼈和借款⼈⼦公司在池⾥透⽀是贷款，要付息;相反，在池⾥存款是放款要收取利息。

所以，现⾦池使集团与商业银⾏形成了紧密的战略联盟关系，具有独特的管理功效。

即使通过结算中⼼或财务公司来进⾏资⾦管理的集团，也应该再导⼊现⾦池模式，使集团资⾦管理制度和流程更具效率。

资⾦池的原理
把资⾦汇集到⼀起，形成⼀个像蓄⽔池⼀样的储存资⾦的空间，通常⽤在集资投资，房地产，或是保险领域。

保险公司有⼀个庞⼤的资⾦池，赔付的资⾦流出和新保单的资⾦使之保持平衡。

银⾏也有⼀个庞⼤的资⾦池，贷款和存款的，流⼊流出，使这个资⾦池基本保持稳定。

基⾦也是⼀个资⾦池，申购和赎回的，资⾦流⼊流出使基⾦可以⽤于投资的资⾦处于⼀个相对稳定的状态。

花旗银⾏
对现⾦池的定义是：资⾦池结构是⽤于企业间资⾦管理的⾃动调拨⼯具，其主要功能是实现资⾦的集中控制。

现⾦池结构包含⼀个主账户和⼀个或⼏个⼦账户。

现⾦池资⾦的⾃动调拨通常在⽇终发⽣，调拨的⾦额取决于各⼦账户的⽇终⾦额和⽬标⾦额，即⽇终时各⼦账户余额为所设定的“⽬标余额”，⽽所有的剩余资⾦将全部集中在主账户。

汇丰银⾏
在2006年亚太区现⾦管理指南中对资⾦池的定义是：现⾦池也称利息合计，将多个账户余额进⾏抵消，并计算净余额的利息。

这是将多个账户余额通过转账机制，使资⾦在账户间进⾏实质性转移和集中安排。

资⾦集合类别包括零余额账户(ZBA)、⽬标余额账户(TBA)及⾃动投资账户。

资⾦池的发展前景
我国不少商业银⾏如招商银⾏推出的现⾦池管理，就是以没有贸易背景资⾦转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资⾦的集中运作，这是将委托贷款最⼤限度的灵活应⽤。

在集团与银⾏双⽅合作中，银⾏是放款⼈，集团公司和其⼦公司是委托贷款⼈和借款⼈，然后通过电⼦银⾏来实现⼀揽⼦委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资⾦的统⼀营运和集中管理。

我国⼀些⼤型企业集团的资⾦集中管理模式有收⽀两条线、内部银⾏、资⾦结算中⼼、财务公司等，⽽且⼜以结算中⼼和财务公司两种⽅式居多。

资⾦结算中⼼通常是在企业集团内部设⽴的、办理集团内部各成员现⾦收付和往来结算业务的专门机构，它通常设⽴于财务部门内，是⼀个进⾏独⽴资⾦运作运⾏的职能部门。

财务公司是由⼈民银⾏批准，在集团下设⽴并为本集团成员企业提供发展配套⾦融服务的⾮银⾏⾦融机构。

资⾦池理财的简介
资⾦池理财，是指银⾏将发⾏多款理财产品募集到的资⾦汇集起来，形成⼀个“⼤池⼦”。

资⾦池理财是指银⾏将发⾏多款理财产品募集到的资⾦汇集起来，形成⼀个“⼤池⼦”。

同时，银⾏对池⼦⾥的资⾦进⾏统⼀管理和投资，投向⼀个由债券、回购、信托融资计划、存款等多元化产品组成的集合性资产包，并将此资产包的整体收益作为多款理财产品收益的统⼀来源。

银⾏利⽤资⾦与资产的期限错配赚取期限溢价，并通过理财产品的循环发⾏来保证“⼤池⼦”中资⾦的稳定性。

这⼀模式的风险在于将短期风险不断延后，⼀旦资⾦链断裂，将造成严重的流动性危机。

⽽且在“资⾦池”中，资⾦⽆法与投资标的⼀⼀对应，导致银⾏和客户都很难估算投资成本与风险参数。