人大版财务管理学--第十二章流动负债ppt课件

商业票据
发行商业票据筹资的弊端在于：筹 资数额有限，由于商业票据的购买者主 要是保险公司、养老基金会、银行和其 他企业，其可贷资金只限于某一特定期 间的多余资金；商业票据筹资以高度脱 离个人的方式进行，一旦到期必须无条 件兑现，因此，利用商业票据方式筹资 的企业要特别注意处理好与银行的关系， 以便在关键时刻得到银行的支持
短期银行借款
【案例9.4】某企业借入名义利率8% 的贷款20万元，分12个月等额偿还本息， 则该借款实际利率是什么？
短期银行借款
五、企业对银行的选择
第二节 商 业 信 用
商业信用的具体形式有应付账款、 应付票据、预收账款等。
1。应付账款 2。应付票据 3。预收账款
一、应付账款的成本
商业信用
【案例9.1】某公司以“2/10，N/40” 的条件购入材料100万元。
第十二章 流动负债
[教学目的] 通过本章教学，使学生掌握流动负债的几
种主要形式及其优缺点。 [重点和难点] 11、 商业信用的形式 22、 商业信用的条件
第一节 短期银行借款
短期银行借款是指企业向银行和其他非银 行金融机构借入的期限在1年以内的各种借
款，其中主要是银行借款 一、短期银行借款的种类
短期银行借款
二、短期银行借款的信用条件 （1）信贷限额 （2）周转信贷协定 （3）补偿性余额 （4）清偿条款
短期银行借款
【案例9.2】某企业借款20万元，年利 息率6%，银行要求维持20%的补偿性余额， 则该笔借款的实际利率为：
短期银行借款
三、短期银行借款的担保品 （1）应收账款
①应收账款贴现 ②应收账款抵押 ③应收账款让售
短期银行借款
（2）存货 ①存货全部留置 ②信托清单 ③现场存货围堵
短期银行借款
四、短期借款的利率及利息支付方法 （1）借款利率
①优惠利率 ②浮动优惠利率 ③非优惠利率 （2）借款利息的支付方法 ①收款法 ②贴现法
短期银行借款
【案例9.3】某企业从银行取得为期1 年的借款10万元，名义利率7%，按照贴 现法，这笔贷款的实际利率为什么？
（二） 应计费用
应计费用是指企业在生产经营中根据现行 法令和结算制度而形成的延期支付的款 项。
应计费用
金额 （万元）
180
135 90
45 0
10 20 30 40 50
图9-5
最高余额
平均余额 60 70 80 90
时间（天）
第三节 商业票据 （短期融资券）
商业票据又称商业本票，或短期融资券它 是指在货币市场上出售的可转让的无担 保短期期票。
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若该公司在第10天内付款，便享受 了10天的免费信用，信用额为98万元， 并获得了2万元的现金折扣；若给公司放 弃了现金折扣，则要承担由此而发生的 商业信用筹资机会成本。
.商业信用
放弃现金
现金折扣率×360
折扣成本 = （1-现金折扣率）×（享受信用期-现金折扣期）
二、享受现金折扣的决策 三、商业信用的优缺点
商业票据
一、发行商业票据的条件 ①必须是财力雄厚、信誉卓著； ②必须是经过在银行保有未用的信用额度。
商 业 票据
二、商业票据筹资方式的利弊 发行商业票据筹资的优点主要在于： 利率较低；可提高公司的知名度和声誉； 可避免与贷款机构交涉的不便和费用； 可筹到100%的可用资金。