情境八营运资金管理 参考答案[2页]

情景八 营运资金管理
一、职业能力训练
（一）单选题
1．C 2．C 3．C 4．D 5．A 6．B 7．B 8．C 9．A 10．B 11．B 12．A
13．B 14．D 15．C
（二）多项选择题
1．ABC 2．ABD 3．ABC 4．ABC 5．BC 6．AC 7．BC 8．BCD 9．ABD 10．ACD
（三）判断题
1．× 2.√ 3．× 4．× 5．× 6．× 7．× 8．× 9．× 10．√
二、职业技能训练
（一）计算分析
1.解：（1）（元）00040%20400
0004002Q =⨯⨯=*
（2）（元）
机会成本（元）
转换成本0004202000
40000440000040000400=⨯==
⨯=%
（3）（元）0008%204000004002TC =⨯⨯⨯=
或 TC=转换成本+机会成本=8 000（元）
（4）（次）有价证券交易次数1000040000
400== （天）有价证券交易间隔期3610360
==
2.解：（1）增加的收益
改变信用政策后的收入=800×（1+5%）=840（万元）
增加的收益=（840－800）×（1-80%）=8（万元）
（2）增加的应收账款机会成本
改变信用政策前应收账款机会成本=（万元）44.4%10%8025360800
=⨯⨯⨯
改变信用政策后平均收现期=20×30%＋30×40%＋40×30%=30（天）
改变信用政策后应收账款机会成本=（万元）6.5%10%8030360840
=⨯⨯⨯
增加的应收账款机会成本=5.6－4.44=1.16（万元）
（3）增加的坏账损失和收账费用
增加的坏账损失=840×1.2%－800×1%=2.08（万元）
增加的收账费用=840×1%－800×1%=0.4（万元）
（4）现金折扣成本的变化
提供现金折扣成本的增加=840×2%×30%＋840×1%×40%=8.4（万元）
（5）改变信用政策的税前损益
收益增加－成本费用增加=8－（1.16＋2.08＋0.4＋8.4）=-4.04（万元） 由于收益的增加<成本费用的增加，故不应改变信用政策。

3.解：（1）（千克）00045
.1600000202Q =⨯⨯=* （2）（次）5000
400020N ==* （3）（天）（年）725
1N 1t ===** （4）（元）
00065.1600000202TC =⨯⨯⨯= （5）（元）000155.72
0004I =⨯=* （6）
①若没有数量折扣，由上述计算可得， （千克）00045
.1600000202Q =⨯⨯=* 此时，Q *<5 000千克，其相关总成本为： （元）0001565.12
00046000004000205.700020TC =⨯+⨯+⨯= ②当订货批量为5 000千克时，可享受3%价格优惠， （元））（6501515.12
0005600000500020315.700020TC =⨯+⨯+⨯⨯=%- ③当订货批量为8 000千克时，可享受4%价格优惠 （元））（5001515.12
0008600000800020415.700020TC =⨯+⨯+⨯⨯=%- 因此，最低相关总成本151 500元对应的订货批量为经济订货批量，即8 000千克。

三、模拟实训（略）
四、校外实习（略）。