beta值计算公式
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beta值计算公式
β值计算公式：
1. 标准β值，即β0：β0=Cov(Ri,Rm)/[σ(Ri^2) x σ(Rm^2)]，其中Ri和Rm分别表示投资者给定股票和样本市场的收益率；σ(Ri^2) x σ(Rm^2)表示独立变量的收益率的方差乘积。
2. 残差β值：βi=αi/β0，其中αi表示投资者给定股票的超额收益率。
残差β值表示股票收益率水平超出市场收益率水平的程度。
3. 非线性β值及线性残差β值：使用回归分析计算和残差αi，得出非线性βi、线性残差βi。
4. 非线性残差β值：βi=αi/β0，其中αi为由回归分析不同子期内预测超额收益率获得，表示股票收益率在子期内超出市场收益率的程度。
5. 最终估计值：βi最终估计值=|β0|+(|β1|+|β2|+……+|βn|)^0.5，其中beta0、beta1、beta2表示标准β值、非线性β值、线性残差β值、非线性残差β值等。