巴塞尔资本协议新监管要求资料分析

• 资本对风险覆盖不全：只涉及信用和市场风险，未考虑其他风险。
我国商业银行现行计算资本充足率的方法以此为依据。
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4、什么是Basel II？ —— 2004年巴塞尔新资本协议
Basel II 三大支柱
第一支柱：最低资本要求 在更高的风险敏感度 基础上建立监管资本最 低要求: 信用风险 操作风险 市场风险 第二支柱：监督检查 要求银行建立内部 资本充足率评估程序 强调银行对保持充 足资本的第一责任 监管当局持续监督 的责任和采取措施的 权利 第三支柱：市场纪律
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6.1 Basel III最低资本充足率要求框架
普通股（资本扣减后） Basel III 最低资本充足率要求 1. 最低资本充足率 2. 超额留存缓冲资本 3. 反周期超额资本要求 1+2 1+2+3 Basel II 最低资本充足率要求 数据来源：国际清算银行 一级资本 总资本
4.5% 2.5% 0-2.5% 7% 7-9.5 % 2%
• 例 2： 借给美国通用汽车公司100万美元贷款，在这次全球金融危 机中，这样的大公司同样会面临破产倒闭的窘境！银行贷款有收不回 来的风险！假设其信用风险加权资产为20万美元；
例 1中，会计账面上的资产是100万，而风险加权资产是0，
例 2中，会计账面上的资产是100万，而风险加权资产是20万
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2、什么是巴塞尔银行监管委员会(BCBS)?
信用风险
市场风险
操作风险
资本
资本 充足率
＝
信用风险加权资产
≥
﹢ ﹢ 操作风险加权资产市源自风险加权资产8.00％13
4.2 风险加权资产计算方法
信用风险 标准法 内部评级法
• 以风险权重加权信用风险

允许银行自行开发内部评级模型确定风险 参数和风险权重，以此计算资本充足率
标准法 市场风险 • 提出多项参数 • 对于大规模交易而言过于简单
变迁主体：国家化大银行 主要标志：资本与风险关系更加密切 变革核心：以资产负债表为基础，主要关注资 产负债表的左方-资产 变革目的：更经济地运用资本提高资本回报率 理论基础：有效市场理论，反映了监管制度顺 应市场变化
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6、什么是Basel III ？——2009年第三版资本协议
对本轮危机教训的反思总结。 背景 2009年以来，巴塞尔委员会主导了一系列资本监管改革议题，密集出 台了一系列监管改革方案，总称”Basel III” 。 目的 特点 提高银行自主吸收损失的能力，降低“太大而不能倒” 的道德风险， 并为潜在的经济下行预提充足的资本，提高银行自主防御能力。 在Basel II的基本框架下强化资本监管和流动性管理。 1）显著增加资本充足率要求：8%＋缓冲资本要求（ 2.5% ）＋逆周期 资本要求（0-2.5%）＋系统重要性银行资本要求（1-3%）。 2）新设杠杆率标准：3%，我国4%。 内容 3）强化流动性管理：流动性覆盖率（LCR）、净稳定融资比例 （NSFR），均不低于100%。 4）改进拨备方法：原则要求建立前瞻性拨备制度，我国提出2.5%拨贷 比要求。 5）系统重要性银行（SIFI）：增加资本要求，提高金融系统稳定性。
– 非预期损失（UL，Unexpected Loss)
• 超出预期水平的损失 • 随时发生，但不能预知发生时间及严重程度 • 利差难以弥补，需动用资本
– 灾难性损失 (Catastrophe Loss)
• 举例：直观地理解，假设某银行放了10000笔贷款：
– 根据历史经验正常情况下平均有10笔收不回来，10笔=EL； – 经济形势恶化，无法收回的款项增加到30笔，多出的20笔=UL； – 发生地震，导致很多债务人无法正常生产，致使90笔贷款收不回来，多 出的60笔即为灾难性损失
• 保护本组织在1年内抵御监管 • 保护本组织在1年内抵御经济破产 破产风险所需的资本数量 风险所需的资本数量 • 基于价值/收益的标度影响 • 目的是保护存款人、保单持 有者和贷款人的利益 • 作为最低标准，可以促使监 管者采取干预行动 • 基于统一的经验法则，该法 则并不体现业务的真实经济 风险，而且经常是基于公共 信息（相对而言） 最低资本标准 • 体现了资产和负债价值在非预期变 化情况下的真实风险，以及管理层 希望接受的臵信度 • 作为管理工具
• • • •
集中度风险 流动性风险 银行账户的利率风险 其它风险（国别、法律、声誉、战略。。。）
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4.5 第三支柱：市场纪律
源于市场需求，为市场提供 信息 促进市场纪律的建立，有助 于确保市场参与者 • 了解银行的风险状况 • 了解银行的资本充足率 • 提高透明度，提高稳健性
第一支柱和 第二支柱的 补充
20 5.5 8 8
1.25 5.75
80 6 8 9.25
1.875 6.375
100 6 8 9.875
2.5 7
100 6 8 10.5
4.5
40 6 8 8
5.125
60 6 8 8.625
从2013年开始每年扣减10%，共计用10年完成 2013.1.-2017.1.同步运行 2015.1.开始披露数据 观察期 观察期 进入第一支柱 引入新标准 引入新标准
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5、Basel I → Basel II的关键变化和理论思考
关键变化
• 新增两个新支柱，即监管检查
和市场纪律 • 监管资本计量更多依靠银行内 部风险评估 • • • 更多地认定风险缓释技术 明确操作风险资本要求 对于银行和监管者有多项选择
理论思考


驱动力量：国际化大银行的风险管理实践
扩充财务披露的范围 并提高其对于市场的透 明度
使银行受到市场的 “监督”
改进风险计量技术以使资本充足率对风险更加敏感， 引入监督检查和市场约束，形成“三足鼎”
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4.1 第一支柱三大风险与资本充足率计算
由借款人或交易对手违约造成损失的风 险 由市场价格发生不利变动造成交易头 寸损失的风险 由不完善或有问题的内部程序、人员及 系统或外部事件所造成损失的风险
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1、理解资本充足率相关的关键概念
1.1 三种不同类型的“损失”
1.2 三种不同类型的“资本” ——分子
1.3 风险加权资产——分母
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1.1 正确理解三种不同类型的“损失”
• 就信用风险而言，根据发生的可能性，可将信用损失分为三类： – 预期损失（EL，Expected Loss)
• 合理预计信贷损失的平均值 • EL是贷款成本的一部分，通过对贷款定价和提取准备金等进行管理
Basel I Basel I 二级资本 (8%) 一级资本 (4%) 风险加权 资产 Basel II ICAAP 二级资本 (8%) 一级资本 (4%) 信用 市场 风险 风险 操作 风险 Basel III
Basel II 新增模块 Basel III 新增模块
系统重要性银行附加资本（1-3%) 逆周期资本（如果必要，0-2.5%） 留存超额资本（2.5%） ICAAP 二级资本（8%） 一级资本（6%） 第 二 支 柱 第 三 支 柱 核心一级资本（4.5%） 信用 风险 （资产 证券化） 市场 风险 （交易对手 信用风险） 杠 杆 率 3% 操作 风险 第 二 支 柱 第 三 支 柱 流 动 动 态 性 拨 比 备 率
目的
计量
银行实际需要的资本
银行拥有的资本
一座大坝：
国标规定的最低技术标准
自己设计的图纸和技术要求
你所拥有的建筑材料 可以用来造出大坝 7
1.3
风险加权资产（Risk Weighted Asset）——分母
RWA是体现风险大小的资产数量
• 例 1： 购买100万美元的美国国债，可以认为美国政府是不会违约 的，因此持有这笔债券是没有信用风险的，所以其信用风险风险加权 资产 = 0；
巴塞尔资本协议 与新监管标准实施专题交流
交通银行 2011年11月23日
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交流提纲
一、巴塞尔资本协议系列的框架概览 二、中国银监会资本监管的发展历程
三、交通银行新资本协议的推进实践
四、新监管标准指标解读与影响分析
五、银行业金融机构的应对策略建议
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一、巴塞尔资本协议系列的框架概览
1、理解资本充足率相关的关键概念 2、什么是巴塞尔银行监管委员会(BCBS)？ 3、什么是Basel I ? ——1988年巴塞尔协议 4、什么是Basel II ? —— 2004年巴塞尔新资本协议 5、Basel I → Basel II的关键变化和理论思考 6、什么是Basel III ? ——2009年第三版资本协议 7、Basel II → Basel III体现金融监管新理念 8、回顾：巴塞尔协议系列的发展历程 9、业界评价
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7、Basel II → Basel III体现金融监管新理念
• 微观监管与宏观审慎结合 －从单家银行的资产负债表扩大到整个金融体系
• 扩大了监管的风险视角 －从资产方扩大到资产负债表的所有要素 －从金融体系扩大到实体经济
• 资本监管与流动性监管兼顾
• 注重数量同时关注质量
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8、回顾：巴塞尔协议系列的发展历程
6% 2.5%
8% 2.5%
8.5% 8.5-11 % 4%
10.5 % 10.5-13 % 8%
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6.2 经G20峰会审议的Basel III推进安排
• 巴塞尔委员会关于Basel III的实施建议是渐进式推进，在2018年底达标
2011 1. 最低普通股资本充足率 2012 2013 3.5 2014 4 2015 4.5 2016 4.5 2017 4.5 2018 4.5 2019年1月 4.5
瑞士，巴塞尔小镇，1974年底。 欧美发达国家接连发生三起银行倒闭事件。 国际清算银行（BIS）发起，美、英等十国集团中央 银行行长成立巴塞尔银行监管委员会。 目前，巴塞尔委员会成员已覆盖包括中国在内的20 个经济体，具有广泛的国际影响力。 巴塞尔资本协议是最具代表性的国际金融监管文件。 巴塞尔资本协议本质上是国际监管协调与政治妥协的产物，本 身并无强制约束力，但因各国纷纷据此制定国内法规而成为国际 银行监管的“圣经”。 巴塞尔委员会已经成为全球银行监管框架国际标准的讨论平台 和制定平台。
内部模型法 • 采用内部风险价值(VaR)模型量化评估市 场风险 高级计量法 • 采用内部参数和模型评估操作风险
标准法 操作风险

采用各产品线的总收入乘以资本 要求系数计算操作风险
备注：深蓝色部分为交行当前实施的方法
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4.3 第二支柱涵盖的风险：三个领域
ICAAP：银行内部资本充足率管理
第一支柱未涉及的风险 银行账户利率风险 流动性风险 战略风险 声誉风险 国别风险 合规风险……
巴塞尔资本 协议体现的 监管变革必 将推动中国 银行业的发 展转型
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3、什么是Basel I? ——1988年巴塞尔协议
Basel I 资本充足率 将全球银行监管重心统一集中到资本充足率这个点
资本充足率 计算
合格资本 风险加权资产RWA ( 信用风险 + 市场风险 ）
> 8%
信用风险加权资产的计算采用简单的 权重法，所有银行一刀切。
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1.1 正确理解三种不同类型的“损失”（续）
准备金覆盖预期损失，资本覆盖非预期损失
准备金用来 覆盖预期损失
资本用来 覆盖非预期损失
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1.2 三种不同类型的资本——分子
用于银行风险度的评估
监管资本 定义 经济资本
实际资本
可用资本 • 净资产价值，定义与所需资 本一致 • 与监管资本和经济资本相比 较，以确保清偿能力(虽然具 体情况的处理方式都有不同) • 应与要求的资本模型保持一 致
第一支柱虽涉及但 未完全涵盖的风险
如信用风险中的贷款 集中度风险
监 督 检 查
外部因素 经济周期效应
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4.4 新资本协议迈入全面风险管理时代
• 由借款人或交易对手违约所造成损失的风险
信用风险
市场风险
• 由市场价格发生不利变动造成交易头寸损失的风险
操作风险
• 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件造成损失 的风险
1996年将市场风险纳入 RWA计算范围。
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3、什么是Basel I? ——1988年巴塞尔协议（续）
• Basel I的特点和局限 • 核心内容：1）明确银行资本分为核心资本和附属资本两大类。 2）以0%、20%、50%和l00%四个权重加权计算信
用风险。
3）规定资本充足率不得低于8%。 • 风险敏感性差：最大问题，会导致银行资本套利。
2. 超额留存缓冲资本 1+2
3. 普通股资本扣减安排 4. 最低一级资本充足率 5. 最低资本充足率 2+5 6. 其它一级资本（非普通股） 和二级资本扣减安排 7. 一级资本杠杆比率 8. 流动资金覆盖率 9. 净稳定资金比率 来源：国际清算银行（%） 观察期 4.5 8 8
0.625 3.5 4