基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-86

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-86
1、以下关于《集合投资计划治理白皮书》的说法，不正确的是（）。

【单选题】
A.基金运作的国内标准可以与国际公认的准则不一致
B.投资者享有受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失的权利
C.基金销售者或理财顾问向投资者推销投资产品时负有推荐合适产品及提供正确销售信息的责任
D.投资基金有义务通过招募说明书及定期报告向投资者提供有助其做出明智决策的足够信息
正确答案:A
答案解析:A项，根据《白皮书》关于法律法规框架部分的内
容，所有投资基金都应当在合适的法律法规框架下经营，投资基金的设立没有唯一最优的形式，监管当局在投资基金治理框架的构建过程中起到决定性作用，基金运作的国内标准应与国际公认的准则相一致。

2、（）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。

【单选题】
A.全球存托凭证
B.美国存托凭证
C.欧洲存托凭证
D.香港存托凭证
正确答案:B
答案解析:美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大；全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家。

大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证
交所进行交易。

尽管不在美国的证券市场交易，但是它们通常以美元计价，也可以销售给美国的机构投资者。

3、（）将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。

【单选题】
A.债券市场
B.证券交易所
C.柜台
D.债券
正确答案:A
答案解析:债券市场是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。

4、（）是贵金属类大宗商品的典型代表。

【单选题】
A.黄金
B.白银
C.铂金
D.铱
正确答案:A
答案解析:贵金属类大宗商品，通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特点，其中，黄金是贵金属类大宗商品的典型代表。

作为一种特殊的通货，黄金通常可用于储备和投资，又联系到从低级到高级不同层次的制造业。

5、国际证监会组织关于证券投资基金的监管原则不包括（）。

【单选题】
A.监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准
B.各国立法应明确规定证券投资基金管理人的资格标准
C.监管机构应制定有关证券投资基金的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规
D.监管机构应确立证券投资基金资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当、透明的依据
正确答案:B
答案解析:B项属于对基金管理人的监管原则；规定国际证监会组织对监管证券投资基金所应遵循的原则作了明确的规定：①监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准；②监管机构应制定有关证券投资基金的法定模式、构成以及分离和保护客户资产的法规；③监管机构应依据发行人信息披露相同原则要求证券投资基金进行披露，从而判断证券投资基金是否适合于一个特定投资者并评估投资者在该组合中权益的价值；④监管机构应确立证券投资基金资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当和透明的依据。

6、某上市公司2014年末财务数据以及股票价格如下：该公司市盈率为（）。

【单选题】
A.25
B.20
C.30
D.45
正确答案:A
答案解析:每股收益=净利润/股本总数=24 000/80 000=0.3（元），对盈余进行估值的重要指标是市盈率。

市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）。

所以，市盈率=7.5/0.3=25（倍）。

7、依据（）估值方法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。

【单选题】
A.贴现现金流
B.自由现金流
C.成本重置
D.风险中性定价
正确答案:A
答案解析:根据贴现现金流估值法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。

故A正确。

8、基金卖出股票时按照（）的税率征收证券交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

【单选题】
A.1‰
B.3‰
C.5‰
D.1.5‰
正确答案:A
答案解析:根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9
月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

9、QDII机制的意义不包括（）。

【单选题】
A.QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
B.实行QDII机制有利于减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C.建立QDII机制有利于支持香港、澳门和台湾的经济发展
D.在法律方面，通过实施QDII制度，从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨
正确答案:C
答案解析:C项，建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展。

在人民币资本项目尚不可自由兑换的阶段，QDII制度是内地支持香港股市发展的一种较稳妥和有效的政策安排。

QDII机制使中国内地投资者可以投资香港股市，有助于增加
香港证券市场的资金，增强香港投资者信心，提升香港作为国际金融中心的地位。

10、信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。

【单选题】
A.超额收益
B.绝对收益
C.相对收益
D.部分收益
正确答案:A
答案解析:信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。

信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。