关于企业盈利能力的调研报告

关于企业盈利能力的调研报告
《关于企业盈利能力的调研报告
——运用资产负债表、利润表分析的局限性》
摘要：财务报表是反映企业会计期末全部资产、负债和所有者权益等情况的报表。

通过财务报表，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，企业盈利能力，资产、负债、权益、利润和结构等重要信息。

财务报表分析在企业工作中运用越来越普遍，可现实存在的问题也不容忽视。

本论文从目前五家公司的财务报表分析存在的主要问题入手，来表明现行的财务报表有一定的局限性。

关键词：财务报表分析；关注；局限性
调查背景:
随着中国市场经济的确立和发展,民营企业如春笋般蓬勃发展,并逐步趋于成熟。

它在解决社会就业、增加国家财政收入、发展高科技术等方面发挥着越来越重要的作用，已经成为我国经济增长中的一个亮点。

但是民营企业却存在着许多不足和缺陷，特别是财务管理工作存在着诸多问题，使得企业不能适应市场经济的快速发展。

我们选取几家企业来分析其管理工作中存在的问题进行分析，以便来解释盈利能力不能单纯从资产负债表和利润表来分析，还应结合现金流量表以及表的附注信息等进行全面系统的分析。

调查公司：嘉成（2011报表）
泰安科技贸易有限公司（2011报表）
警声市政（2011报表）
文博（2011报表）
鑫龙（公司写上全称）（2011报表）
各家企业经营状况分析：
（注：到时可以附上表格更清晰）
短期偿债能力：
A嘉城：年初流动比率：17208654/ 23491415=73.26%
年末流动比率：5018225.79/11500000=43.64%
年初现金比率：358653.6/23491415=1.53%
年末现金比率：755415.79/11500000=6.57%
B泰安：年初流动比率：20697242.92/6487377.15=31.34%年末流动比率：17482173.62/3121626.88=560%
年初现金比率：2918118.05/6487377.15=44.98%
年末现金比率：3239905.63/3121626.88=103.79% C警声：年初流动比率：194587007.9/155331562.7=125.27%年末流动比率：171550911.8/189594986.4=90.48%
年初现金比率：4156482.77/155331562.7=2.68%
年末现金比率：46227951.1/189594986.4=24.38% D文博：年初流动比率：50864611.23/119856480=42.44%
年末流动比率：43006228.44/109247743=39.37%
年初现金比率：9511983.04/119856480=7.93% 1、年末现金比率：1651241.218/109247743=1.51%
E鑫龙威：年初流动比率：4948409.87/4672642.27=105.9%年末流动比率：1889120.66/1515369.62=124.67%
年初现金比率：2607411.38/4672642.27=55.8%
年末现金比率：1077083.05/1515369.62=71.08% 长期偿债能力：
A嘉城：年初资产负债率：23491415/82298431=28.54%年末资产负债率：11500000/66934377.06=11.18%
年初产权比率：23491415/58807016=39.95%
年末产权比率：11500000/55434377=20.75%
B泰安：年初资产负债率：6487377.15/21146552.78=30.68%年末资产负债率：3121626.88/17807611.75=17.53%
年初产权比率：6487377.15/14659175.63=44.25%
年末产权比率：3121626.88/14685984.9=21.26%
C警声：年初资产负债率：155331562.7/202755030.8=76.61%年末资产负债率：189594986.4/212468880.9=89.23% 年初产权比率：155331562.7/47423468.17=327.54%
年末产权比率：189594986.4/22873894.54=828.87% D文博：年初资产负债率：119856480/143031465.4=83.8% 年末资产负债率：109247743/128915266.9=84.74%
年初产权比率：119856480/23174985.6=517.18%
年末产权比率：109247743/19667523.8=555.47% E鑫龙威：年初资产负债率：4672642.27/5398881.37=86.54%年末资产负债率：1515369.62/2153830.13=70.36%
年初产权比率：4672642.27/726239.1=643.4%
年末产权比率：1515369.62/638460.51=237.35% 销售盈利能力分析：
A嘉城：上年营业利润率：-51091.99/1026797.37=-4.98%
嘉城：本年营业利润率：-70026.21/-3302613=2.12%
嘉城：上年销售净利率：0
嘉城：本年销售净利率：0
嘉城：上年销售毛利率：0
嘉城：本年销售毛利率：0
B泰安：上年营业利润率：102994.37/32411631.97=0.32% 泰安：本年营业利润率：53763.2/51963277.85=0.1%
泰安：上年销售净利率：75751.44/ 32411621.06=0.23%
泰安：本年销售净利率：26898.27/ 51963277.3=0.05%
泰安：上年销售毛利率：（32411621.06-23022769.69）/32411621.06=28.97%
泰安：本年年销售毛利率：（51963277.3-38635189.91）/51963277.3=25.65%
C警声：上年营业利润率：246142.89/ 89123324.22=0.28%
警声：本年营业利润率：-24306614.13/ 80155472.44=-30.32% 警声：上年销售净利率：94881.21/ 89123324.22=0.11%
警声：本年销售净利率：-24462516.03/ 80155472.44=-30.5%警声：上年销售毛利率：（89123324.22-78475492.87）/89123324.22=11.95%
警声：本年销售毛利率：（80155472.44-85350876.19）/80155472.44=-6.48%
D文博：上年营业利润率：-329258.76/ 16529065.5= -1.99%文博：本年营业利润率：-3507461.8/19037015.5= -18.42%文博：上年销售净利率：-329258.76/ 16529065.5=-1.99%文博：本年销售净利率：-3507461.8/ 19037015.5=-18.42%文博：上年销售毛利率：（16529065.5-16310867.77）/16529065.5=1.32%
文博：本年销售毛利率：（19037015.5-20216413.6）/19037015.5=-6.2%
E鑫龙威：上年营业利润率：-104797.39/62784801.28=-0.17%鑫龙威：本年营业利润率：-139420.59/80427874.84=-0.17% 鑫龙威：上年销售净利率：140308.61/ 62539695.28=0.22%鑫龙威：本年销售净利率：-87778.59/ 80376232.84=-0.11% 鑫龙威：上年销售毛利率：（62539695.28-60517536.14）/62539695.28=3.23% 鑫龙威：本年销售毛利率：（80376232.84-78248817.15）/80376232.84=2.64%
综上所述，在短期偿债能力方面
我们可以知道，嘉城公司年初流动比率为73.26%，年末流动比率为43.64%，年初比率为1.53%，年末现金比率为6.57%，虽然年末现金比率比年初现金比率提高5.04%，但该公司流动比率年末比年初下降了29.62%，表明该公司的短期偿债能力有所减弱。

泰安公司在速动比率与现金比率上，年末都比年初提升很多，表明该企业的短期偿债能力大大增强。

警声市政年末流动比率90.48%比年初125.27%下降34.79%，现金比率年末比年初提升21.7%，表明警声市政短期偿债能力有所增加，但有一定报表粉饰得嫌疑。

文博中学年末流动比率比年初流动比率下降3.07%，现金流动比率年末比年初下降6.42%，表明该中学短期偿债能力有所减弱。

鑫龙威公司年初流动比率为105.9%，年末流动比率为124.67，年末比年初上升18.77%，年初现金比率为55.8%，年末现金比率为
71.08%，年末比年初上升15.28%，由此可看出该企业的短期偿债能力有所增强。

在长期偿债能力方面：
嘉城公司年初资产负债率为28.54%年末资产负债率为
11.18%，年末比年初下降年17.36%，初产权比率为39.95%，年末产权比率为20.75%，年末比年初下降19.2%，表明该公司的长期偿债能力上升。

泰安公司年初资产负债率为30.68%，年末资产负债率为11.18%，年末比年初下降19.5%，年初产权比率为44.25%，年末产权比率为17.53%，年末比年初下降26.72%，表明该公司的长期偿债能力上升。

警声市政年初资产负债率76.61%年末资产负债率
89.23%，年末比年初上升12.62%，年初产权比率327.54%年末产权比率828.87%，年末比年初上升501.33%，表明该市政负债加大，长期偿债能力减弱
文博中学年初资产负债率为83.8%年末资产负债率为84.74%，年初产权比率为517.18%，年末产权比率为
555.47%，年初与年末变动不大，负债偏高，表明该在中学长期偿债能力较差。

鑫龙威公司年初资产负债率为86.54%年末资产负债率
为70.36%，年末比年初下降16.18%，年初产权比率643.4%，年末产权比率237.35%，年末比年初下降406.05%，表明该企业的长期偿债能力有所提升。

销售盈利能力分析：
嘉城公司上年营业利润率：-4.98%本年营业利润率：。