王玉春担保公司《财务

产业链开发——
围绕风险控制和风险补偿 延伸业务链条
依托风险管理发展担保配套服务； 依托风险处置发展资产管理业务； 依托担保投资发展投资银行业务。
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担保业务主要类型
货币市场担 •企业保固定
资产投资担 保
•企业流动 资金贷款担 保
•个人创业 与消费贷款 担保
担保业务
履约担保
•工程与经 济合 同履 约担保
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资产营运效率降低的主要原因
分母： ❖ 1.投资盲目扩张所形成的生产能力的大量闲置； ❖ 2.三角债盛行所形成的应收账款的大量挂账； ❖ 3.生产过剩所形成的库存商品的大量积压； 分子： ❖ 4.周转额的相对减少。
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（三）企业获利能力分析
❖ 1.资产收益率
❖ 资产收益率=净利润/平均资产总额
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（三）现金流量表一般分析
功能
提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出 信息。
关系
现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动。
作用
有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债 务本息和股利的能力和预测未来现金流量。
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现金流量表结构分析现金流量表.doc
项
目
一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出
•房地产按 揭与设备 租赁担保
•商业票据 与信用证 担保
金融产品担保
•保本基 金
•企业债 券
•信托产 品
担保配套
指围绕担 保项目提 供的一系 列中介服 务，包括 但不限于 咨询、代 理、项目 论证和抵 押品处置 业务。
担保投资
以担保 为手段， 策略性 地介入 风险投 资和资 本营运 领域
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担保产品的升级与演进
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（三）制定规则的必要性
❖ 有助于规范金融企业财务管理，推进金融改革； ❖ 有助于完善金融企业法人治理结构，防范金融风
险； ❖ 有助于进一步完善金融企业财务监管制度。
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（四）《规则》呈现出新的特点
❖ 与原《金融保险企业财务制度》、《保险公司财务 制度》、《证券公司财务制》、《金融资产管理公 司财务制度（试行）》相比，强调了财政部门的社 会事务管理职责
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第二部分 客户企业的财务分析
一、客户企业的财务报表一般分析
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（一） 资产负债表一般分析
功能：提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、 负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构。
关系：资产=负债+股东权益 负债=资产-股东权益
作用：有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债 的规模、结构及其数量对应关系，明确个人和企业 受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和 提高运营效率的判断和决策。
经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
金额
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（四）所有者权益变动表结构分析
商业担保
……
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态度决定一切 细节影响成败
Hale Waihona Puke ❖ 格式所有者权益变动表.pdf
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二、客户企业的基本财务指标的分析
❖ 企业偿债能力分析 企业营运能力分析 企业获利能力分析 企业发展能力分析
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基本分析方法
▪
比率分析---主要对此相关项目进行对比 比较分析---主要以不同时期财务状况进行对比
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运用比较分析法的分析框架
企业财务状况评价指标 与计划目标比较 与过去业绩比较 与行业水平比较
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资产负债表结构分析资产负债表.doc
资产
流动资产 长期投资 固定资产 在建工程 无形资产和其他资产 资产总计
负债及所有者权益
流动负债 长期负债 负债合计 实收资本／股本 未分配利润 负债和所有者权益总计
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（二）利润表一般分析
功能 提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量。
关系 当期收入-当期成本及费用=当期利润
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5.每股收益
每股收益是指本年净利润扣除优先股股利后的余额与发 行在外的普通股加权平均数的比值。 ❖ 每股收益的计算包括基本每股收益和稀释每股收益。
❖ 每股收益＝期末净利润÷期末总股本数
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6.市盈率
市盈率是指上市公司普通股每股市价相当于每股收益的倍 数，其计算公式为：
市盈率（倍数）＝ 普通股每股市价 普通股每股收益
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7.每股股利
每股股利一般是指上市公司本年发放的普通股现金股 利总额与年末普通股总数的比值。其计算公式为：
每股股利＝ 普通股现金股利总额 年末普通股总数
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8.每股净资产
每股净资产是上市公司年末净资产（即股东权益）与年末 普通股总数的比值。其计算公式为：
每股净资产＝ 年末股东权益 年末普通股总数
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2.净资产收益率(ROE)
❖ 也称股东权益收益率。 ❖ 净资产收益率=净利润/净资产，或股东权益平均
总额
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3.销售毛利率、销售净利率
❖ （1）销售毛利率=毛利润/销售收入 ❖ （2）销售净利率=净利润/销售收入
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4.成本费用净利率
成本费用净利率＝
净利润 成本费用总额
100％
❖ 成本费用：销售成本、期间费用等
作用 有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各 项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各 项利润来源及其结构，把握经营策略。
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税后净利润的计算分析
净利润 = 利润总额 - 所得税
营业利润 + 营业外收支净额 = 销售利润 - 管理费用 - 财务费用 = 销售收入 - 销售成本 - 销售税金 - 销售费用
企业优势/劣势分析
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（一）企业偿债能力分析
❖ 1.短期偿债能力 ❖ 主要反映企业偿付流动负债的能力。主要指
标有：流动比率、速动比率、现金比率。
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2.长期偿债能力
❖ 长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力。 ❖ 反映企业长期偿债能力的比率主要有：
资产负债率 股东权益比率 利息保障倍数
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二、《担保企业会计核算办法》
主要有以下特点
❖ 1.与被担保企业（主要是非金融企业）相比， 其报表种类、格式、主要项目见担保公司会 计报表种类及格式.doc
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❖ 2.与其他行业相比，除了常见的货币资金核算固 定资产核算、长短期负债核算、收入费用核算等 业务以外，担保企业还涉及担保准备金的核算、 担保代偿及其追偿的核算、风险准备金的提取及 担保保证金等具有明显行业特征的经济业务。
❖
《 金融企业财务规则》 第一章 总 则
第二章 职责、职权 第三章 财务风险 第四章 资金筹集 第五章 资产营运 第六章 成本、费用 第七章 收益、分配 第八章 重组、清算 第九章 财务信息 第十章 罚则 第十一章 附则
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（二）制定规则的背景
❖ 原《金融保险企业财务制度于1993年施行 后，财政部相继出台的一系列制度和规定， 如《关于国有独资商业银行财务管理的规 定》、《国家政策性银行财务管理规定》、 《保险公司财务制度、《证券公司财务制度、 《金融资产管理公司财务制度》等。这些制 度尽管对不同类型的金融机构和资本市场分 业经营的管理起到了规范的作用。
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利润表结构分析利润表.doc
项目
一、营 业 收 入 减：营业成本 营业税金及附加 资产减值损失
减： 期间费用 加： 公允价值变动、投资收益 二、营业利润 加： 营业外收支净额 三、利 润 总 额
减：所得税 四、净 利 润
权责发生制
管理、财务、销售费
企业净利润来自三个方 面：
1、主营、附营业务利润 2、投资收益 3、营业外收支净额
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（四）发展能力分析
❖ 销售收入增长率=本年销售收入增长额/年初 销售收入*100%
❖ 资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所 有者权益*100%
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第三部分 如何以自有资金进行投资
担保业务的提升发展
产品专业化——
沿着担保服务提供的内 容和风险控制的要求，担 保服务产品逐步向传统的 高级金融产品演进。
利息率时，负债比例越大越好 ❖ 3、企业管理者应充分考虑预期的利润和增加的
风险，在两者之间权衡利害得失，做出正确决 策。
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利息保障倍数的分析
1、该指标越高，说明企业偿付利息的能力越高。 2、但是，也不能越高越好。一般情况下，企业
的利息保障倍数要大于1。
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（二）营运能力分析
❖ 营运能力即指企业资金的利用效率，反映企业资金的周 转状况。
保理业务
抵押资产证券发行担保
小额放款财务公司
贸易融资
抵押按揭资产打包担保
小额无抵押担保
流动资金贷款担保
按揭担保
个人创业与消费担保
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担保公司发展前瞻
担保信用等级提升
多角色转换
初级担保
高级担保
产业投资
银行信用
基金管理
担
资金管理
保
担保信用
担保银行
担保财团
资产处置
公 司
信用评估
商业信用
咨询服务
担保模式的发展趋势 政策性担保 互助担保
❖ 3.担保赔偿准备的提取与转销：《办法》规定， 担保业务发生后，企业应按规定，估计代偿可能 性，提取担保赔偿准备金，将代偿风险分散至各 经营期。
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❖ 4.担保责任准备的计提与转销：为反映企业 因提供担保而承担的责任，企业应设“未到 期责任准备”科目，核算一年以内的短期责 任准备及一年以上的长期责任准备。
资产负债率
❖ 资产负债率=负债/资产×100% ❖ 资产负债率又叫债务比率或负债经营比率，它是衡
量企业全部偿债能力的主要的和常用的指标。 ❖ 公式中的负债总额不仅包括长期负债，还包括短期
负债。 ❖ 资产负债率的标准值问题
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对资产负债率的评价
❖ 1、企业债权人希望企业的资产负债率越低越好 ❖ 2、股东认为，在企业全部资产报酬率超过借款
基于融资担保公司财务管理
（主要框架）
❖
❖
王玉春
❖ 南京财经大学会计学院
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第一部分 融资担保企业财务管理
❖ 一、金融企业财务规则
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（一）“通则 ” 与“规则”框架比较
❖ 《企业财务通则》 ❖ 第一章 总则 ❖ 第二章 企业财务管理体制 ❖ 第三章 资金筹集 ❖ 第四章 资产营运 ❖ 第五章 成本控制 ❖ 第六章 收益分配 ❖ 第七章 重组清算 ❖ 第八章 信息管理 ❖ 第九章 财务监督 ❖ 第十章 附则
❖ 反映企业营运能力的指标主要有：
存货周转率 应收账款周转率 流动资产周转率 总资产周转率
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对营运能力指标的分析
❖ 1.一般说来，这些指标高，意味着资产管理比较好。 ❖ 2.但也不是绝对的说，这些比率越高越好 ❖ 3.近年来，我国企业资产的周转效率总体偏低，且
出现持续下降的趋势，这是值得关注并努力解决的 突出问题
❖ 提高了有关开支的自主权 ❖ 明确了不同的财务管理层次 ❖ 改革了财务分配制度， 规范人工成本开支范围等
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5.总体结构、内容概要
❖ 《规则》共分11章，66条 ❖ 从风险防范、资金筹集、资产营运、成本控制、收益分配、
信息管理等六个方面，明确了财政部门的财务监管职责、金 融企业投资者和经营者的财务管理职权 ❖ 提出了风险控制标准，要求金融企业建立健全财务风险控制 体系 ❖ 对金融企业筹资、投资、资产管理及财政资金的处理等作出 规定 ❖ 明确成本费用管理的基本要求 ❖ 规范了财务分配制度；完善了重组清算财务管理 ❖ 明确建立财务评价制度，对金融企业财务信息管理作出规范 ❖ 明确了金融企业财务管理违法违规的法律责任等