300290荣科科技2023年三季度决策水平分析报告

荣科科技2023年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为1,556.33万元，与2022年三季度的1,878.27万元相比有较大幅度下降，下降17.14%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为1,428万元，与2022年三季度的1,885.57万元相比有较大幅度下降，下降24.27%。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
荣科科技2023年三季度成本费用总额为17,238.8万元，其中：营业成本为11,284.51万元，占成本总额的65.46%；销售费用为2,388.25万元，占成本总额的13.85%；管理费用为2,037.35万元，占成本总额的11.82%；财务费用为41.02万元，占成本总额的0.24%；营业税金及附加为110.66万元，占成本总额的0.64%；研发费用为1,377万元，占成本总额的7.99%。

2023年三季度销售费用为2,388.25万元，与2022年三季度的2,445.88万元相比有所下降，下降2.36%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的同时营业收入却出现了更大幅度的下降，并引起营业利润的下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售战略或销售力量。

2023年三季度管理费用为2,037.35万元，与2022年三季度的2,200.59万元相比有较大幅度下降，下降7.42%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为10.28%，与2022年三季度的8.82%相比有所提高，提高1.45个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

三、资产结构分析
荣科科技2023年三季度资产总额为144,382.87万元，其中流动资产为98,608.37万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的44.36%、27.13%和17.08%。

非流动资产为45,774.49万元，主要以商誉、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的41.71%、21.67%和
12.22%。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的44.36%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.57%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析
2023年三季度负债总额为56,602.91万元，与2022年三季度的
59,721.86万元相比有所下降，下降5.22%。

2023年三季度企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债主要项目变动情况表(万元)
2023年三季度所有者权益为87,779.96万元，与2022年三季度的112,488.98万元相比有较大幅度下降，下降21.97%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，荣科科技2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为14,589.1万元。

企业短期偿债压力增加。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为16.77倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
荣科科技2023年三季度的营业利润率为7.20%，总资产报酬率为4.59%，净资产收益率为6.32%，成本费用利润率为9.03%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为142,070.9万元，经营资产的收益率为
4.02%，而对外投资的收益率为14.81%。

盈利能力指标表(%)
荣科科技2023年三季度经营资产的收益率为4.02%，与2022年三季度的4.64%相比有所降低，降低0.62个百分点。

2023年三季度对外长期投资业务的盈利能力为14.81%，2022年三季度为-5.73%。

七、营运能力分析
荣科科技2023年三季度存货周转天数为210.87天，2022年三季度为136.31天，2023年三季度比2022年三季度延长74.56天。

荣科科技2023年三季度应收账款周转天数为192.62天，2022年三季度为187.60天，2023年三季度比2022年三季度延长5.01天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

八、发展能力分析
从这三期来看，荣科科技营业收入持续快速下降。

2022年三季度营业收入24,939.09万元，比2021年三季度下降13.49%，而2023年三季度又下降了20.50%，使其营业收入下降至19,827.72万元。

荣科科技2023年三季度净利润为1,375.1万元，比2022年三季度有较大幅度的下降，下降14.76%。

而2022年三季度企业净利润比2021年三季度增长100.08%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

从这三期来看，荣科科技所有者权益持续下降。

2022年三季度所有者权益为112,488.98万元，比2021年三季度下降28.52%，而2023年三季度所有者权益为87,779.96万元，比2022年三季度又下降了21.97%。

2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为1,375.1万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投
资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由446.3天缩短为420.25天，由此而节约资金5,738.94万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2023年三季度营运资本为46,878.01万元，与2022年三季度的
51,319.61万元相比有所下降，下降8.65%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供46,878.01万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2023年三季度营运资金需求为32,288.91万元，与2022年三季度的40,359.86万元相比有较大幅度下降，下降20%。

营运资金需求的变化与营业收入的变化基本同步，属合理变化。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供32,288.91万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为14,589.1万元。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
荣科科技2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为10,502.53万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为47.03%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过9,325.19万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，荣科科技2023年三季度的带息负债为4,882.59万元，企业的财务风险系数为0.99。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。