企业并购中税收筹划的风险与防范措施

企业并购中税收筹划的风险与防范措施
摘要:不断完善的资本市场使得并购市场变得异常繁荣,在并购的决策和实施当中,税收是重点考虑的要素,本文分析了企业在并购中税收筹划存在的风险,并提出了解决该风险的方法和措施。

关键词:企业并购税收筹划筹划风险
经济的快速增长促进了并购市场的不断繁荣,我国已经成为亚太地区并购交易最活跃的国家,税收筹划是一个企业在并购过程中需要重点考虑的因素,而税收筹划本身就存在着潜在的风险,文章从企业并购的概念出发,分析企业在并购过程中税收筹划存在的风险和风险的防范措施。

1、税收筹划的概念及特点
税收筹划的概念有各种表述,但就实质而言,税收筹划是纳税人通过对投资决策、经营管理和会计核算方法的合理安排,达到合法享受税收优惠,降低公司税负,减少税收支出,增加自身利益,实现公司价值最大化的一种理财行为。

为了正确理解税收筹划就必须把握好税收筹划的以下几个特点:
1.1 行为的合法性
所谓合法性是指税收筹划只能在法律许可的范围内。

税收筹划不仅遵守税收法规,而且还体现了税收的政策导向,在形式上它有明确的法律条文为依据;在实施中,又是顺应立法意图的。

因此,受到国家的允许和鼓励,可以说节税的动机是合理的,手段是合法的,正是这种合法性的存在才保证了税收筹划这种行为较小的涉税风险。

1.2 事先的筹划性
在经济活动中,纳税义务企业交易行为发生之后,才缴纳增值税或销售税,分配之后,才缴纳所得税,财产取得之后,才缴纳财产税。

纳税义务通常具有滞后性,这在客观上提供了纳税前事先做出筹划的可能性。

1.3 明确的目的性
企业要通过税收筹划的实施,减少交易中的纳税额,最终获得较大的税后利润。

这有两层意思:一层意思是选择低税负,低税负意味着低的税收成本,低的税收成本意味着高的资本回收率。

另一层意思是通过递延税款而获得资金的时间价值,推迟缴纳税款,相当于将推迟缴纳的这笔税款的使用权掌握在了自己手里而非税务机关手里,对某些纳税人而言,这种推迟纳税的行为甚至已经成为了他们的一种融资途径。

尽管税务机关会征收一定的滞纳金,但同其他途径融资的成本相比,这实在是一种低成本融资方式。

2、并购中税收筹划的可行性
2.1 税收收益的存在为企业的并购筹划提供了可能
企业的税收收益主要来源于两个方面:一是根据国家的税收优惠政策,纳税人的纳税额得到减免或抵扣。

税收优惠的目的主要是通过减免部分税收来鼓励一部分纳税人投资于国家急需的行业和部门,或者是政府通过放弃一部分税收收入而向特定的纳税人提供无偿资助。

税收抵扣指的是税法规定的可以在税前作为扣除项目的各种费用支出。

扣除项目与税收优惠同所得税税金是互为消长的关系,企业可以按照税法的导向,采取各种有效的经营方法,使其决策与国家政策协调一致,最大限度地获得税收利益。

二是依据税法规定,纳税人的纳税期限得以递延。

纳税的递延本质上不会减少企业的税负,只是指税款延迟支付而已,但从货币实践价
值角度上考虑,递延纳税相当于企业得到了一笔无成本资金,有利于收益增加。

2.2 税收政策的差异性为企业并购税收筹划提供了可能
从国际范围上看,一个国家的税收制度无论如何健全、严密,税收负担在不同纳税人、不同纳税期、不同行业和不同地区之间总是存在差别。

这种差别的存在为纳税人进行税收筹划,选择最优纳税方案提供了良好的机会,且其中的差别越大,可供纳税人选择的余地也越大。

当企业选择投资对象时,应该考虑到这些差别,使自身的经济活动主动符合税收优惠政策,既合法减轻税负,又符合国家的政策导向,达到税收筹划的节税目的。

2.3 多种纳税方案的存在为企业实现价值最大化提供了条件
税收因素影响着并购的动机和过程,并购的税收筹划在实务中是完全可能的。

首先,不同企业的纳税差别形成不同的税收收益;其次,不同并购出资方式造成纳税金额和纳税时间的差别;最后,不同的并购会计处理方法造成不同的税前收益和纳税时间的差别。

3、企业并购中税收筹划的风险及防范措施
税收筹划是一门综合性非常强的财务活动,它要涉及税法、统计、会计、金融等相关知识,只要一方面出现偏差就会导致税收筹划的失败,也就是说,税收筹划在带来税收利益的同时,也存在着相当的风险,如果无视这些风险,而进行盲目的税收筹划,其结果可能事与愿违,以节税目的开始,却以遭受更大的损失而结束。

因此,企业进行并购税收筹划时应当考虑到可能存在的风险,并要采取积极措施防范风险。

3.1 税收筹划存在的风险
所谓税收筹划风险是指筹划结果的不确定性。

由于并购税收筹划是在并购行为发生之前做出的决策,而税收法规具有时效性,再加上经营环境因素及其他因素的错综复杂,使其具有不确定性,蕴涵着较大的风险,风险和收益并存是现代财务管理的一个基本观念。

根据税收筹划的特点分析,我们可以把税收筹划的风险分为四种:政策风险、经营风险、执法风险和信用风险。

3.1.1 政策选择风险
该种风险的产生主要是筹划人对政策精神的认识不足,理解不透,把握不准所致,对税收政策的理解要严格按照税法条文的字面含义去理解,既不能扩大,也不能缩小,同时必须注意立法机关、行政机关作出的有效力的解释,才能准确把握税法。

首先,一个国家内不同地区经济发展的不平衡会促使地方政府展开激烈的税收竞争,来吸引投资促进经济的发展,因此税收政策差异比较明显;其次,不同国家有不同的法律,同时由于文化、传统、宗教等因素的影响,不同国家的“合理”与“不合理”的界定和理解也差异。

受这两点的影响,在一个地方、一个国家合理合法的事情,在另一个地方、另一个国家可能并非如此。

即出现自认为采取的行为符合一个地方或一个国家的政策精神,但实际上会由于政策的差异造成相关的限制或打击。

3.1.2 经营风险
税收筹划是一种合理合法的预先谋划行为,具有较强的计划性和前瞻性。

实践证明,目标企业在被并购后预期经营活动的变化对并购税收筹划的效益有较大的影响,有时还会直接导致并购税收筹划的失败。

科学的税收筹划方案必须通过有效的实施来实现,若税收筹划方案没有从企业整体发展战略角度设计,如有的企业资金本已较为紧张,但税收筹划方案要求其大量涉足新领域,这些方案的设计失
误将给企业带来沉重的负担,也就是说即使有了科学的税收筹划方案,但在实施过程中没有严格的实施措施,或者没有得力的实施人才,或者没有完善的实施手段,都有可能导致整个税收筹划的失败。

3.1.3 信用风险
税收筹划的失败有时还意味着信用的丧失,这可能是任何收益所无法弥补的,一旦某个企业被税务机关认定为偷税,甚至是犯罪,那么该企业的声誉将会因此遭受严重的损失。

3.2 税收筹划风险的防范
3.2.1 纳税人首先必须树立依法纳税的理念,规范会计核算基础工作
依法设立完整规范的财务会计账册,正确区分违法与合法的界限,树立正确的筹划观,这是成功开展税收筹划的前提。

会计账证表健全、规范,其节税的弹性一般会更大,也为以后提高税收筹划效果提供依据。

同时,依法建账也是企业依法纳税的基本要求。

3.2.2 纳税人应该熟练掌握国家的税收政策和相关法规
不同的地区、不同的行业、不同的部门、不同的生产经营规模,国家对其都有着不尽相同的税收政策。

纳税人必须要了解自身从事的业务处于不同地区是否存在不同的税收政策;这些业务涉及哪些税种、与之相适应的税收政策、法律和法规又是怎样规定的,其税率是多少、采取何种征收方式;业务发生的每个环节都有哪些税收优惠政策。

只有了解掌握了上述情况后,纳税人才能有效、准确地运用这些政策进行税收筹划,避免因政策选择错误所带来的政策选择风险。

3.2.3 保持筹划方案的适度灵活性
由于企业所处的经济环境千差万别,加之税收政策和税收筹划的主客观条件时刻处于变化之中,这就要求在税收筹划时,要根据企业具体的实际情况,制定税收筹划方案,并保持相当的灵活性,以便随着国家税制、税法、相关政策的改变及预期经济活动的变化随时调整项目投资,对税收筹划方案进行重新审查和评估,适时更新筹划内容,采取措施分散风险,趋利避害,保证税收筹划目标的实现。

3.2.4 提高税收筹划人员的素质
税收筹划是一项高层次的理财活动,是集法律、税收、会计、财务、金融等各方面专业知识为一体的组织策划活动,税收筹划人员不仅要具备相当的专业素质,还要具备对经济前景的预测能力,对项目统筹谋划的能力,与各部门合作配合的协作能力等素质,否则就难以胜任该项工作,但税收筹划人员素质的提高一方面有赖于个人的发展,另一方面也有赖于纳税人素质的提高,因为只有纳税人的素质普遍提高了才能对税收筹划提出更多的要求。

参考文献
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