财务管理第12章短期筹资专
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财务管理第12章短期筹资专
现金折扣的例子
o如果现购金货折方扣不：享2受/1折0扣、，N那/3么0它。放弃现•1金0 折扣•的30成本 是多少？
放弃现金折扣成本
=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期折扣期）
=占用费/资金占用额×360/占用天数 =36.7%＞借款利率（10%） 应该贷款来支付购货款。
• 1－折扣的百分比
360 •×
信用期－折扣期
财务管理第12章短期筹资专
现金折扣
o 及早付款，能够享受现金折扣，折扣的表 示常采用5/10、3/20、N/30，表示信 用期为30天，5/10表示10天内付款，可 享受5%的价格优惠；3/20表示20天内付 款，可享受3%的价格优惠；N/30表示付 款的最后期限为30天，此时付款无优惠。
财务管理第12章短期筹 资专
2020/12/22
财务管理第12章短期筹资专
第十二章 短期筹资
• 学习目的 ➢了解短期筹资在整个筹资中的地位和 •作用、短期筹资的基本原理； ➢掌握应计项目、短期贷款和商业信用等 •具体短期筹资方式内容和技巧。
财务管理第12章短期筹资专
短期筹资的意义
❖ 筹资方式与筹资渠道 ❖ 短期筹资的效用
财务管理第12章短期筹资专
短期借款
o 借款的种类 ⒈按用途——分为生产经营周转借款、临时 借款、结算借款 ⒉按取得条件——分为信用借款、抵押借款、 贴现借款
财务管理第12章短期筹资专
短期借款
o 优缺点 优点：借款比较灵活 相对利率较低 缺点：相对商业信用，资金成本高 银行附加限制条件
财务管理第12章短期筹资专
商业信用
含义：指商品交易中因延期付款或延期 交货所形成的借贷关系。
筹资形式： ⒈赊购商品形成应付账款 ⒉应付票据（相对可以减少坏账的损失） ⒊预收货款（大宗商品用，有特殊的吸引 力）
优缺点：见教材276页
财务管理第12章短期筹资专
赊购商品形成应付账款
▪放弃现金折扣的成本
•=
• 折扣的百分比 ••=
财务管理第12章短期筹资专
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/12/22
财务管理第12章短期筹资专
⒈ 筹资成本较低 ⒉ 筹资速度快，容易取得 ⒊ 筹资富有弹性 ⒋ 筹资风险高 主要表现为短期负债筹资
财务管理第12章短期筹资专 Nhomakorabea短期负债筹资的类型
▪ 应计项目 ▪ 短期借款 ▪ 商业信用
财务管理第12章短期筹资专
应计项目
o 视同自有资金来源 o 项目类型：应付工资、应交税金、
应付费用 o 占用资金数额的计算
现金折扣的例子
o如果现购金货折方扣不：享2受/1折0扣、，N那/3么0它。放弃现•1金0 折扣•的30成本 是多少？
放弃现金折扣成本
=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期折扣期）
=占用费/资金占用额×360/占用天数 =36.7%＞借款利率（10%） 应该贷款来支付购货款。
• 1－折扣的百分比
360 •×
信用期－折扣期
财务管理第12章短期筹资专
现金折扣
o 及早付款，能够享受现金折扣，折扣的表 示常采用5/10、3/20、N/30，表示信 用期为30天，5/10表示10天内付款，可 享受5%的价格优惠；3/20表示20天内付 款，可享受3%的价格优惠；N/30表示付 款的最后期限为30天，此时付款无优惠。
财务管理第12章短期筹 资专
2020/12/22
财务管理第12章短期筹资专
第十二章 短期筹资
• 学习目的 ➢了解短期筹资在整个筹资中的地位和 •作用、短期筹资的基本原理； ➢掌握应计项目、短期贷款和商业信用等 •具体短期筹资方式内容和技巧。
财务管理第12章短期筹资专
短期筹资的意义
❖ 筹资方式与筹资渠道 ❖ 短期筹资的效用
财务管理第12章短期筹资专
短期借款
o 借款的种类 ⒈按用途——分为生产经营周转借款、临时 借款、结算借款 ⒉按取得条件——分为信用借款、抵押借款、 贴现借款
财务管理第12章短期筹资专
短期借款
o 优缺点 优点：借款比较灵活 相对利率较低 缺点：相对商业信用，资金成本高 银行附加限制条件
财务管理第12章短期筹资专
商业信用
含义：指商品交易中因延期付款或延期 交货所形成的借贷关系。
筹资形式： ⒈赊购商品形成应付账款 ⒉应付票据（相对可以减少坏账的损失） ⒊预收货款（大宗商品用，有特殊的吸引 力）
优缺点：见教材276页
财务管理第12章短期筹资专
赊购商品形成应付账款
▪放弃现金折扣的成本
•=
• 折扣的百分比 ••=
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财务管理第12章短期筹资专
⒈ 筹资成本较低 ⒉ 筹资速度快，容易取得 ⒊ 筹资富有弹性 ⒋ 筹资风险高 主要表现为短期负债筹资
财务管理第12章短期筹资专 Nhomakorabea短期负债筹资的类型
▪ 应计项目 ▪ 短期借款 ▪ 商业信用
财务管理第12章短期筹资专
应计项目
o 视同自有资金来源 o 项目类型：应付工资、应交税金、
应付费用 o 占用资金数额的计算