完美世界2020年三季度财务风险分析详细报告

经营性负债增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
- 64,729.65
- 57,340.35
-11.42
第2页 共5页
预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 应付利息 一年内到期的非流动负 债
62,326.79 20,180.72 25,681.12
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 50,054.69万元，支付能力将会从375,316.95万元下降为325,262.26万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少31,265.99万元， 支付能力将会从375,316.95万元下降为344,050.96万元。
项目名称 应收利息 应收账款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
- 434.27
-
2020年三季度
数值 增长率(%)
348.17
-19.83
165,128.43
297,549.23
80.19 200,218.78
-32.71
105,930.67
- 81,198.72
-23.35 43,433.76
-46.51
237,990.3
230,022.02
-3.35 125,063.96
-45.63
174,169.94
- 85,123.46
-51.13 37,156.56
-56.35
项目名称 应付账款
内部资料，妥善保管
0 0
0
其他流动负债
115,120.75
- 56,428.7 - 31,797.26 - 26,576.76 - 29,155.26 - 185.27
- 32,000
140,955.11
-9.46 360.49 57.56 37,772.13
3.49 21,271.87 - 35,919.03 - 203.36
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 458,345.38万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为83,028.43万元。这部分资 金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息减少86.1万元，应收 账款减少97,330.45万元，预付款项减少37,764.96万元，存货减少 104,958.06万元，其他流动资产减少47,966.9万元，共计减少288,106.48 万元。应付账款减少7,389.3万元，预收款项减少56,068.21万元，应付职 工薪酬增加5,974.88万元，应交税费减少5,304.89万元，其他应付款增加 6,763.77万元，应付利息增加18.09万元，一年内到期的非流动负债减少 23,750万元，其他流动负债减少140,955.11万元，共计减少220,710.78万 元。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从375,316.95万元下降为279,661.18 万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
内部资料，妥善保管
第3页 共5页
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 50,054.69万元，支付能力将会从375,316.95万元提高到425,371.64万元。 如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加31,265.99万元， 支付能力将会从375,316.95万元上升到406,582.94万元。
完美世界2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为91,278.43万元，2020年三季度已 经取得的短期带息负债为104,247.84万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供436,873.35万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕345,594.92万元，维持目前经营活动正常运转 不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为471,314.79万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是680,541.72万元，实际已经取 得的短期带息负债为104,247.84万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为575,928.25万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为628,234.99万元，在5年之内偿还的贷款总规模为732,848.45万 元，当前实际的带息负债合计为115,436.48万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
多方面Leabharlann Baidu善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从375,316.95万元提高为470,972.72万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为95,997.84万元，非流动负债为21,472.03万元，资 本金为201,132.62万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会 增加40,226.52万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短 期债务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为54,256.73万元，如果营业利润增长20%，则营运
-
8,250
-99.36 18.79 -19.96
23.2 9.76
-74.22
22.44
0
-100
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为54,256.73万元，存货为125,063.96万元，应收账款 为200,218.78万元，其他应收款为0万元，应付账款为57,340.35万元，货 币资金为237,257.75万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不 会出现资金缺口。