期货基础知识(员工培训版)
期货基础知识
期货基础知识期货是金融市场上一种衍生工具，用于买卖标的资产（如商品、股票、外汇等）在未来特定日期以约定价格交割的合约。
以下是期货基础知识的详细介绍：1. 期货合约：期货合约是标的资产的标准化协议，规定了交易的标的物、交割时间、交割地点、合约大小等重要条款。
2. 标的资产：期货合约所关联的资产称为标的资产，可以是商品（如黄金、原油、大豆）、金融工具（如股指、外汇）、利率等。
3. 交易所：期货交易通过交易所进行，交易所提供交易平台和相关监管机构，确保市场公平、透明和有序运行。
4. 买方和卖方：期货交易中有买方（多头）和卖方（空头）。
买方认为标的资产价格会上涨，希望通过期货合约获利；卖方则认为价格会下跌，希望通过期货合约获利。
5. 杠杆交易：期货交易是一种杠杆交易，意味着投资者可以用较少的资本控制较大数量的标的资产。
通过支付保证金，投资者可以放大盈利和亏损。
6. 保证金：保证金是投资者在交易所支付的一部分资金，作为履行合约的担保。
保证金的金额是根据交易所的规定和标的资产的波动性来决定的。
7. 持仓和平仓：持仓指投资者持有未平仓合约，即尚未进行交割或平仓的合约。
平仓指投资者将已持有的合约进行反向操作，从而平掉原有的持仓。
8. 交割：期货合约在到期时，买方和卖方需要按照合约约定的价格和条件进行实物交割或现金结算。
9. 期货价格：期货价格是市场上供求关系决定的结果，受到多种因素的影响，包括市场供应和需求、宏观经济因素、政治因素等。
10. 期货交易风险管理：由于期货交易具有杠杆效应和市场波动性，投资者需要进行风险管理，采取止损和止盈策略，控制风险并保护投资本金。
这些是期货交易的基础知识，但期货市场较为复杂，投资者在进行期货交易前应该深入了解市场规则、风险管理策略和相关投资知识，以确保能够有效参与和管理风险。
期货基础知识培训
再次，期货交易的透明度高，竞争公开化、公平化，有 助于形成公正的价格。
价格发现的功能
价格发现的特点
预期性 连续性 公开性 权威性
股指期货
(KCBT)开发了价值线综合指数期货合约
• S&P500 恒生指数 日经Nikkei225
期货市场的发展
• 源于股票交易，后来移植到期货交易中，发展更为迅猛 。
期货期权
• 期货期权交易的对象既非物质商品，又非价值商品，而 是一种权利，是一种“权钱交易”。
• 1982年10月1日，美国长期国债期货期权合约在芝加哥期 货交易所(CBOT)上市，为其他商品期货和金融期货交易 开辟了一方新天地，引发了期货交易的又一场革命。
期货交易是一种高级的交易方式，是以现货交易和 远期交易为基础，在现货交易发展到一定程度和社 会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。
期货交易与现货交易
交易方式 交割时间
交易对象 交易目的 交易场所 交易方式 结算方式
现货交易
即时或短时间 商流与物流统一 所有实物商品 获得或让渡商品所有权
任何场所 灵活方便，个体之间 一次性结清 货到付款
引：投资与理财项目
1.股票
2.期货
4.上市
5.房地产
7.黄金
8.基金
10.古玩 11.债券
12.银行存款……
3.外汇 6.保险 9.字画
期货市场是个可爱的地方
爱 如果你 一个人，让他去做
期货吧，因为那是 天堂
铜 18000-80000点
期货基础知识学习教材
期货基础知识学习教材一、期货交易的基本概念期货交易是指买卖双方在未来的某一时间，按照约定的价格和数量进行货物交割的交易方式。
期货交易的主要特点是“未来性”和“标准化”，即买卖双方在未来某一时间进行交割，而交易的商品或资产则需符合期货交易所规定的标准。
二、期货市场的组成期货市场主要由以下几个部分组成：1、期货交易所：提供交易场所和设施，制定交易规则，监督交易过程，确保公平、公正、透明的交易环境。
2、期货合约：由期货交易所统一制定的标准化合约，包括商品品种、质量、数量、交割时间、交割地点等内容。
3、期货交易者：包括套期保值者、套利者和投机者，他们通过买卖期货合约，参与期货市场的交易活动。
4、监管机构：负责对期货市场进行监管，确保市场运行的合法性和规范性。
三、期货交易流程期货交易的一般流程如下：1、开户：首先需要在期货公司或代理机构开户，填写相关资料，并存入一定的保证金。
2、下单：根据交易指令，向期货交易所提交买卖期货合约的申请。
3、竞价：在交易所的交易系统中进行公开竞价，根据价格优先、时间优先的原则成交。
4、结算：在每个交易日结束后，期货公司会对客户的交易进行结算，根据成交结果计算盈亏并划转资金。
5、交割：在约定的交割时间，买卖双方按照合约规定的价格和数量进行实物交割。
四、期货风险管理期货交易具有较高的风险性，因此风险管理至关重要。
以下是一些常用的风险管理方法：1、控制仓位：合理控制仓位，避免过度交易，可以有效降低风险。
2、设置止损：在交易前设置止损点位，一旦价格触及止损点位，及时平仓以控制风险。
3、多元化投资：将资金分散投资到不同的商品或资产上，降低单一品种的风险。
4、市场动态：密切市场动态和相关政策变化，及时调整交易策略。
5、保持良好心态：期货交易需要耐心和冷静的心态，避免盲目跟风或情绪化交易。
五、学习建议为了更好地学习和掌握期货基础知识，以下是一些建议：1、阅读相关书籍和资料：可以阅读相关的专业书籍和资料，了解期货市场的起源、发展历程、基本概念和交易技巧等方面的知识。
期货基础知识培训
创新发展阶段
近年来，随着科技的发展和应用，期 货市场不断创新和发展。例如，电子 化交易、自动化交易、大数据分析等 技术的应用使得期货交易更加便捷和 高效。同时，新的交易品种也不断涌 现，如股指期货、商品期权等。这些 创新为投资者提供了更多的选择和机 会。
期货市场的功能与作用
价格发现
期货市场通过公开竞价的方式形成具有权威性的期货价格，为现货市场提供参考依据。这 种价格发现机制有助于减少信息不对称和市场垄断带来的价格波动风险。
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期货交易的规则与流程
交易时间
期货交易的交易时间通常为周一到周 六的9:00-11:30和13:30-15:00。
02
交易方式
期货交易采用电子化交易方式，客户 可以通过期货公司的交易软件进行下 单、撤单等操作。
01
交割
期货合约到期时，需要按照合约规定 的交割方式进行实物交割或现金交割 。
05
03
撮合成交方式
期货投资的技巧与经验分享
掌握市场信息
关注市场动态、经济数 据、政策变化等，以了
解市场趋势。
控制风险
合理分配资金，设置止 损点，以控制风险。
灵活应对
根据市场变化及时调整 交易策略，以适应市场
变化。
长期投资
坚持长期投资理念，不 要被短期波动所影响。
期货投资的误区与风险防范
误区
不要盲目跟风，不要被贪婪和恐 惧所左右。
03
期货品种与合约介绍
商品期货品种及合约
01
02
03
农产品期货
如大豆、玉米、小麦等， 用于规避农业生产风险和 价格波动。
金属期货
如铜、铝、锌等，用于规 避金属市场价格波动和产 能风险。
期货知识点基础知识总结
期货知识点基础知识总结一、期货的基本概念1. 期货市场是金融市场中的一个重要组成部分，期货合约的交易是在期货交易所进行的。
期货合约是指约定在将来某一特定时间，按照约定的价格和数量交割一定标的资产的一种合约。
2. 期货合约是一种标准化的金融工具，包括标的资产、交割时间、交割地点、交割方式、交割数量及价格等内容。
期货合约规定了未来特定时间点上交易的标的资产的数量、价格和日期等重要信息。
3. 期货交易者在交易期货合约时，不是直接买卖交割标的资产，而是买卖期货合约本身。
期货合约是一种金融衍生品，其价格取决于标的资产的价格变动情况。
二、期货市场的功能1. 期货市场为交易双方提供了一个有效的风险管理工具，可以通过期货合约进行对冲操作，减少风险和波动性的影响。
2. 期货市场通过价格发现的功能，为市场参与者提供了一个有效的参考标准，使市场上的产品价格与实际价值更加接近。
3. 期货市场还可以为投资者提供一个高杠杆交易的机会，通过期货合约进行杠杆交易，可以在单位资金投入的情况下实现更大的投资收益。
三、期货市场的参与主体1. 期货交易者包括投机者和套期保值者两大类。
投机者通过期货合约追求投机利润，套期保值者通过期货合约规避价格波动风险。
2. 期货交易的参与主体还包括交易所成员及非成员的交易客户，交易所成员为交易所的会员，代表着特定的交易利益，而交易客户则是通过交易所成员进行期货交易的个人或机构。
四、期货市场的交易方式1. 期货市场的交易方式包括场内交易和场外交易两种形式。
场内交易是指在期货交易所进行的标准化合约交易，场外交易则是指交易双方直接进行非标准化合约交易。
2. 场内交易是期货合约的主要交易方式，通过期货交易所进行场内交易，可以享受市场透明、交易公开以及交易结算等诸多便利。
3. 场外交易是指交易双方直接通过电子交易系统或电话等方式进行交易。
场外交易一般是针对个别客户的特殊需求，而场内交易则是对标准化需求的满足。
期货基础知识完整版
期货基础知识完整版期货基础知识：期货与现货相对。
期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。
交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。
买卖期货的场所叫做期货市场。
期货（Futures）与现货相对。
期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。
交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。
买卖期货的场所叫做期货市场。
投资者可以对期货进行投资或投机。
对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。
一、关键词：期货合约保证金手续费平仓爆仓等仓套期保值期货合约：由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
期货手续费：相当于股票中的佣金。
对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。
相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。
期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。
保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。
结算：是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。
交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。
开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。
平仓：是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
仓单：是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
撮合成交：是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。
期货基础培训
非最后交易日交易时间 9:15-11:30, 13:00-15:15
第三章 期货术语
卖空 看跌价格并卖出期货合约称卖空。 持仓
交易者手中持有合约称为持仓。
斩仓 在交易中，所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采 取的平仓措施。 开仓 指期货交易者买入或者卖出期货合约的行为。 持仓量 是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。 持仓限额 是指期货交易所对期货交易者的持仓量规定的最高数额
6、保证金占用＝结算价×手数×交易单位×保证 金比率
7、可用资金＝客户权益－保证金占用 8、风险度＝（保证金占用÷客户权益）×100％ 9、当日交易保证金=当日结算价*当日交易结束后 的持仓总量*交易保证金比例
第四章 套期保值
套期保值概述
套期保值是指以回避现货价格风险为 目的的期货交易行为。套期保值是指 生产经营者在现货市场上买进或卖出 一定量的现货商品的同时，在期货市 场上卖出或买进与现货品种相同，数 量相当，但方向相反的期货商品（期 货合约），以一个市场的盈利弥补另 一个市场的亏损，达到规避价格波动 风险的目的。
期货合约 由交易所统一制定的、规定在 将来某一特定的时间和地点交 割一定数量标的物的标准化合 约。 保证金 期货交易者按照规定标准交纳 的资金，用于结算和保证履约， 一般为合约价值的10%—15%。 交易所和期货公司有权调整保 证金的收取比例。
– 结算准备金 – 交易保证金
开盘价 某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生 的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以 集合竞价后第一笔成交价为开盘价。 开盘集合竞价 在某品种某月份合约每一交易日开市前5 分钟内进行，其中前4分钟为期货合约买、卖 指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间 。 新上市合约的挂盘基准价 由交易所确定并提前公布。挂盘基准价是 确定新上市合约第一天交易涨跌停板的依据。 收盘价 某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。 结算价 某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权 平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算 价作为当日结算价。
期货知识培训-非常实用
期货知识培训一：期货的含义期货:订货需要有一定的起订量,一定的生产时间.(一)构成订单的3大要素:起订量,货期,价格.1.起订量:如果没有坯布的情况下,一般都要3000码/单(坯布:是指从织布机上下来未经染整加工的布.因为要从新织布,机器启动的话,需要比较大的一个量才可以把成本分摊下来,所以一般没有坯布的都要一个比较大的起订量.如果有坯布的情况下,不用织布,直接染整和印染就可以了,起订量的要求就比较低一点,一般800-1000码/色/单就可以做了,特殊情况下500码/色也可以做(具体的情况具体查询为准)2.货期:一般我们报给客户的的货期是指到货时间:生产时间+大货样确认时间(5-7天)+运输时间(韩国台湾7天左右,日本:10天左右)生产时间也有2种情况:有坯布的时间:不用从新织布,比较快一点,直接染整或者印染的时间2个星期左右.没有坯布的时间:从新织坯布的时间一般要30天,再加染整时间,所以没有坯布情况下需要的时间和起订量的要求都会比较高.3.价格:进口面料的价格相对国产面料来说比较高，主要是因为：1）纱线的质地2）生产的工艺3）国外的人工4）运输的费用二：除3个重要因素外,订单其他因素还涉及如下:货号，中号，比如K128中(供应商编号)设计号(公司的ERP号,自动生成)色号(按顺序C#1,C#2…,一般记录的时候初了色号,还要把颜色表示写上,一面出错,如C#1红色)封度:布边与布边之间的宽度,一般有米(M),厘米(CM),英寸(“),一般150CM,1.5米,58”这样表示(有宽封和窄封两大类,一般44”,112CM等属于窄封.克重，一般按克/M2, 克/米, 克/码表示,真丝用MM表示,牛仔用安士.成分:以下是常用成分的中英文对照P/PE/E/POLY/POLYESTER，涤SPAN，弹力L/LINEN：麻F：亚麻N/NYLON：尼龙C/CO/COTTON/COT：棉S/SILK/SE：真丝V/VI/VISCO：粘胶PU：弹力纤维PA：胺纶Wool: 羊毛TENCEL：天丝RA YON：人造丝/人棉CU/CUPRO：铜氨丝/绸三：推广流程（分两部分）1．了解客户的需求（了解风格，价位，季节，品牌的定位，档次，规模（在国内有多少直营，加盟，代理店），是否有做过进口面料，一般通过什么渠道订进口面料（直接去国外订还是通过国内的贸易公司，如果客户经常直接到国外订面料，可以推广我们国外的代交收服务，如果客户通过国内一些贸易公司定，可以跟客户说我们也有同类型的产品，抓住机会了解客户订的东西，回来跟采购了解是否价位有竞争力）2．产品准备:了解清楚风格和季节后，把我们的产品拿到客户公司推介。
期货市场基础知识培训资料
量为14.5亿手，累计成交额为171万亿元，同比分别 增长37.6%和24.44%（如下图6所示）。
表4 2013年国内各交易所上市品种统计
期货类型
交易所
上市交易品种
上海期货交易所
铜、铝、锌、铅、燃料油、 天然橡胶、黄金、螺纹钢、 线材、白银
成本，实现预期利润的目的，避免企业生产活动受
到价格波动的干扰，保证生产活动的平稳进行。
尽管我国期货市场建立时间较短，但国内包
括黑龙江农垦、江西铜业和铜陵有色金属公司等多
家企业通过期货市场套期保值交易已经取得了良好
的经济效益。
② 利用期货市场价格信号安排生产经营活动
期货市场具有价格发现功能，利用期货市场价
组合管理 α / β策
略 ……
图 7 各类期货市场交易者分类
（2）不同交易策略下市场参与者的划分
套期保值 资源、生产、加工、贸易、消费等环节现货商
套利
现货商和专业投资机构
投机
机构及个人投资者
股指期货
金属品种
化工品种
农产品
图 8 不同交易策略下市场参与者的划分
（3）不同期货产品市场参与者分类
④为政府宏观政策的制定提供参考依据 ⑤有助于现货市场的完善和发展 ⑥有助于增强国际价格形成中的国际话语权
4、期货市场参与者 （1）各类期货市场参与者总体分类
资产管理 集合理财 信托计划
自营 ……
证券公司 公募基金 保险机构
QFII 上市公司 其它投资机构 私募基金 个人投资者
套期保值 套利 投机
商品期货
大连商品交易所