中级财务管理课件第一章
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全面预算体系的构成
包括业务预算、专门决策预算和财务预算三个部分。业务预算包括销售预算、生产预算、采购预算等；专门决策预算 包括投资预算、筹资预算等；财务预算包括现金流量表预算、利润表预算和资产负债表预算等。
全面预算体系的作用
全面预算体系有助于企业合理配置资源、控制经营风险和提高经济效益，是实现企业战略目标的重要工 具之一。
财务预算
财务预算的概念
财务预算是企业根据战略规划和经营目标，对未来一定期间内的 财务活动进行计划和安排的管理活动。
财务预算的编制流程
确定预算目标、编制业务预算、编制专门决策预算、编制财务预 算。
财务预算的编制方法
固定预算法、弹性预算法、滚动预算法和零基预算法等。
全面预算体系
全面预算体系的概念
全面预算体系是指企业为实现战略规划和经营目标，对未来一定期间内的经营活动进行全面规划、协调和控制的管理 体系。
解释金融市场如何为企业提供资金支持，包括股票市场、债券市 场、银行间市场等。
金融工具
介绍常见的金融工具，如股票、债券、基金、期货等，以及它们在 财务管理中的应用。
金融市场的风险与回报
分析金融市场的风险与回报，以及如何通过合理的投资组合来降低 风险并提高回报。
03
财务管理的价值观念
时间价值
01
时间价值概述
财务管理与营销管理相互配合，共同实现 企业的销售目标和市场份额。
02
财务管理的环境
内部环境
组织结构
企业文化
描述企业的组织结构，包括各个部门 和层级，以及它们在财务管理中的角 色和责任。
分析企业文化如何影响财务决策，以 及如何通过塑造企业文化来促进财务 管理的有效性。
内部控制
强调建立健全的内部控制系统对于财 务管理的重要性，以及如何通过内部 控制来提高财务管理的效率和效果。
时间价值是财务管理中的一个重要概念，它表示资金在不同的时间点上
具有不同的价值。这是由于资金的时间机会成本和通货膨胀等因素的影
响。
02
时间价值的计算
时间价值的计算通常使用现值和终值的概念。现值是指未来某一金额的
折现值，而终值则是指某一期间的现值累加。常用的时间价值计算公式
包括复利和年金公式。
03
时间价值在财务管理中的应用
财务比率分析
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算公式 为流动资产/流动负债。标准值通常
为2。
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算公式 为（流动资产-存货）/流动负债。标
准值通常为1。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力，计算公式润率
衡量企业盈利能力，计算公式为净 利润/营业收入。标准值根据行业和 企业的实际情况而定。
中级财务管理课件第一章
目录
• 财务管理的定义与目标 • 财务管理的环境 • 财务管理的价值观念 • 财务分析 • 财务预测与预算
01
财务管理的定义与目标
财务管理的定义
财务管理
指在一定的整体目标下，关于资产的 购置（投资），资本的融通（筹资） 和经营中现金流量（营运资金），以 及利润分配的管理。
外部环境
01
经济环境
讨论经济环境对企业财务管理 的影响，包括经济增长、通货
膨胀、利率等经济指标。
02
政策与法规环境
分析政策法规对企业财务管理 的影响，包括税收政策、金融
政策、会计制度等。
03
市场环境
探讨市场环境对企业财务管理 的影响，包括市场竞争、市场
需求、市场风险等。
金融市场环境
金融市场的功能
财务综合分析体系
01
02
03
杜邦分析法
通过分解股东权益回报率 ，了解企业的盈利能力和 资产周转情况，进而评估 企业的经营绩效。
沃尔评分法
通过对各项财务指标加权 平均得到综合评分，评估 企业的整体财务状况。
雷达图法
通过绘制雷达图展示企业 的各项财务指标，便于直 观比较和评估企业的综合 实力。
05
财务预测与预算
04
财务分析
财务分析概述
财务分析定义
财务分析是对企业财务报表及相 关资料的分析，通过一系列方法 和指标评估企业的财务状况和经
营绩效。
财务分析目的
帮助信息使用者了解企业过去的经 营业绩、评估当前财务状况、预测 未来发展趋势，为决策提供依据。
财务分析内容
主要包括偿债能力、营运能力、盈 利能力和发展能力分析。
财务预测
财务预测的概念
财务预测是根据企业现有的财务状况和经营成果，结合市场需求、竞争状况等外部因素 ，对企业未来的财务状况和经营成果进行预测的一种管理活动。
财务预测的步骤
确定预测目标、收集相关信息、选择预测方法、建立预测模型、确定预测结果、评估预 测精度。
财务预测的方法
定性预测方法和定量预测方法。定性预测方法包括专家调查法、市场研究法和历史类比 法等；定量预测方法包括时间序列分析法、因果分析法和蒙特卡洛模拟法等。
实现企业价值的最大化，确保企业长期 稳定发展。
相关者利益最大化
在追求利润的同时，平衡其他利益相关 者的利益，如员工、客户和供应商。
财务管理与其他管理的关系
03
财务管理与会计的关系
财务管理与战略管理的关系
财务管理与营销管理的关系
会计是财务管理的基础，提供财务数据和 信息，帮助财务管理做出决策。
财务管理是战略管理的一部分，帮助企业 实现战略目标，确保资源的合理配置。
期报酬。
风险与报酬的权衡
在制定财务决策时，投资者需要 在风险和报酬之间进行权衡。通 过比较不同投资项目的风险和预 期报酬，投资者可以做出最优的
财务决策。
资本成本
资本成本概述
资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资成本和使用成本两部分。筹 资成本主要是指借款利息或发行股票的股息等，而使用成本则主要是指因使用资金而产生 的各种费用。
资本成本的计算
资本成本的计算方法包括股息折现模型、资本资产定价模型和无风险利率加风险溢价的计 算方法等。这些方法可以帮助企业评估其资本成本，从而制定合理的财务决策。
资本成本在财务管理中的应用
资本成本在财务管理中具有广泛的应用，如投资决策、资本预算、企业价值评估等。正确 地考虑资本成本对于评估投资项目的经济效益和制定合理的财务决策至关重要。
财务管理专业主要课程
管理学、微观经济学、宏观经济学、 管理信息系统、统计学、会计学、财 务管理、市场营销、经济法、中级财 务管理等。
财务管理的目标
利润最大化
企业追求利润最大化，确保所有者和债 权人的投入得到回报。
股东财富最大化
通过合理经营，为股东创造更多财富， 包括股票价格和股息收入。
企业价值最大化
时间价值在财务管理中具有广泛的应用，如投资决策、资本预算、债券
估价等。正确地考虑时间价值对于评估投资项目的经济效益和制定合理
的财务决策至关重要。
风险与报酬
风险与报酬概述
风险与报酬是财务管理中一对重 要的矛盾关系。风险表示投资的 不确定性，而报酬则是投资者因
承担风险而获得的补偿。
风险与报酬的衡量
风险与报酬的衡量通常使用统计 学的方法，如期望值、方差、标 准差等。这些方法可以帮助投资 者了解投资项目的风险程度和预
THANKS
包括业务预算、专门决策预算和财务预算三个部分。业务预算包括销售预算、生产预算、采购预算等；专门决策预算 包括投资预算、筹资预算等；财务预算包括现金流量表预算、利润表预算和资产负债表预算等。
全面预算体系的作用
全面预算体系有助于企业合理配置资源、控制经营风险和提高经济效益，是实现企业战略目标的重要工 具之一。
财务预算
财务预算的概念
财务预算是企业根据战略规划和经营目标，对未来一定期间内的 财务活动进行计划和安排的管理活动。
财务预算的编制流程
确定预算目标、编制业务预算、编制专门决策预算、编制财务预 算。
财务预算的编制方法
固定预算法、弹性预算法、滚动预算法和零基预算法等。
全面预算体系
全面预算体系的概念
全面预算体系是指企业为实现战略规划和经营目标，对未来一定期间内的经营活动进行全面规划、协调和控制的管理 体系。
解释金融市场如何为企业提供资金支持，包括股票市场、债券市 场、银行间市场等。
金融工具
介绍常见的金融工具，如股票、债券、基金、期货等，以及它们在 财务管理中的应用。
金融市场的风险与回报
分析金融市场的风险与回报，以及如何通过合理的投资组合来降低 风险并提高回报。
03
财务管理的价值观念
时间价值
01
时间价值概述
财务管理与营销管理相互配合，共同实现 企业的销售目标和市场份额。
02
财务管理的环境
内部环境
组织结构
企业文化
描述企业的组织结构，包括各个部门 和层级，以及它们在财务管理中的角 色和责任。
分析企业文化如何影响财务决策，以 及如何通过塑造企业文化来促进财务 管理的有效性。
内部控制
强调建立健全的内部控制系统对于财 务管理的重要性，以及如何通过内部 控制来提高财务管理的效率和效果。
时间价值是财务管理中的一个重要概念，它表示资金在不同的时间点上
具有不同的价值。这是由于资金的时间机会成本和通货膨胀等因素的影
响。
02
时间价值的计算
时间价值的计算通常使用现值和终值的概念。现值是指未来某一金额的
折现值，而终值则是指某一期间的现值累加。常用的时间价值计算公式
包括复利和年金公式。
03
时间价值在财务管理中的应用
财务比率分析
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算公式 为流动资产/流动负债。标准值通常
为2。
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算公式 为（流动资产-存货）/流动负债。标
准值通常为1。
资产负债率
衡量企业长期偿债能力，计算公式润率
衡量企业盈利能力，计算公式为净 利润/营业收入。标准值根据行业和 企业的实际情况而定。
中级财务管理课件第一章
目录
• 财务管理的定义与目标 • 财务管理的环境 • 财务管理的价值观念 • 财务分析 • 财务预测与预算
01
财务管理的定义与目标
财务管理的定义
财务管理
指在一定的整体目标下，关于资产的 购置（投资），资本的融通（筹资） 和经营中现金流量（营运资金），以 及利润分配的管理。
外部环境
01
经济环境
讨论经济环境对企业财务管理 的影响，包括经济增长、通货
膨胀、利率等经济指标。
02
政策与法规环境
分析政策法规对企业财务管理 的影响，包括税收政策、金融
政策、会计制度等。
03
市场环境
探讨市场环境对企业财务管理 的影响，包括市场竞争、市场
需求、市场风险等。
金融市场环境
金融市场的功能
财务综合分析体系
01
02
03
杜邦分析法
通过分解股东权益回报率 ，了解企业的盈利能力和 资产周转情况，进而评估 企业的经营绩效。
沃尔评分法
通过对各项财务指标加权 平均得到综合评分，评估 企业的整体财务状况。
雷达图法
通过绘制雷达图展示企业 的各项财务指标，便于直 观比较和评估企业的综合 实力。
05
财务预测与预算
04
财务分析
财务分析概述
财务分析定义
财务分析是对企业财务报表及相 关资料的分析，通过一系列方法 和指标评估企业的财务状况和经
营绩效。
财务分析目的
帮助信息使用者了解企业过去的经 营业绩、评估当前财务状况、预测 未来发展趋势，为决策提供依据。
财务分析内容
主要包括偿债能力、营运能力、盈 利能力和发展能力分析。
财务预测
财务预测的概念
财务预测是根据企业现有的财务状况和经营成果，结合市场需求、竞争状况等外部因素 ，对企业未来的财务状况和经营成果进行预测的一种管理活动。
财务预测的步骤
确定预测目标、收集相关信息、选择预测方法、建立预测模型、确定预测结果、评估预 测精度。
财务预测的方法
定性预测方法和定量预测方法。定性预测方法包括专家调查法、市场研究法和历史类比 法等；定量预测方法包括时间序列分析法、因果分析法和蒙特卡洛模拟法等。
实现企业价值的最大化，确保企业长期 稳定发展。
相关者利益最大化
在追求利润的同时，平衡其他利益相关 者的利益，如员工、客户和供应商。
财务管理与其他管理的关系
03
财务管理与会计的关系
财务管理与战略管理的关系
财务管理与营销管理的关系
会计是财务管理的基础，提供财务数据和 信息，帮助财务管理做出决策。
财务管理是战略管理的一部分，帮助企业 实现战略目标，确保资源的合理配置。
期报酬。
风险与报酬的权衡
在制定财务决策时，投资者需要 在风险和报酬之间进行权衡。通 过比较不同投资项目的风险和预 期报酬，投资者可以做出最优的
财务决策。
资本成本
资本成本概述
资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资成本和使用成本两部分。筹 资成本主要是指借款利息或发行股票的股息等，而使用成本则主要是指因使用资金而产生 的各种费用。
资本成本的计算
资本成本的计算方法包括股息折现模型、资本资产定价模型和无风险利率加风险溢价的计 算方法等。这些方法可以帮助企业评估其资本成本，从而制定合理的财务决策。
资本成本在财务管理中的应用
资本成本在财务管理中具有广泛的应用，如投资决策、资本预算、企业价值评估等。正确 地考虑资本成本对于评估投资项目的经济效益和制定合理的财务决策至关重要。
财务管理专业主要课程
管理学、微观经济学、宏观经济学、 管理信息系统、统计学、会计学、财 务管理、市场营销、经济法、中级财 务管理等。
财务管理的目标
利润最大化
企业追求利润最大化，确保所有者和债 权人的投入得到回报。
股东财富最大化
通过合理经营，为股东创造更多财富， 包括股票价格和股息收入。
企业价值最大化
时间价值在财务管理中具有广泛的应用，如投资决策、资本预算、债券
估价等。正确地考虑时间价值对于评估投资项目的经济效益和制定合理
的财务决策至关重要。
风险与报酬
风险与报酬概述
风险与报酬是财务管理中一对重 要的矛盾关系。风险表示投资的 不确定性，而报酬则是投资者因
承担风险而获得的补偿。
风险与报酬的衡量
风险与报酬的衡量通常使用统计 学的方法，如期望值、方差、标 准差等。这些方法可以帮助投资 者了解投资项目的风险程度和预
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