关于中小企业财务风险管理的论文

关于中小企业财务风险管理的论文
摘要：中小企业是我国国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的作用。

但随着我国市场经济的发展，中小企业面临的财务风险不断增加，如何应对这些财务风险迫在眉睫。

本文通过我国中小企业的经营现状及其面临的财务风险，找出财务风险产生的原因，从而针对性的提出应对措施。

关键词：中小企业;财务风险;现状;成因;应对措施
一、我国中小企业经营现状及其财务风险
(一)我国中小企业经营现状
改革开放以来，随着我国市场经济的飞速发展，我国各方面建设都取得了突飞猛进的发展，其中中小企业的发展尤为突出。

截止到2006年10月，我国中小企业总数达4200多万户，占全国企业总数的99.8%，且中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58.8%，上缴税收占全国税收总额的50.2%，出口额占全部商品出口额的68%，吸纳了75%的城镇就业人口，解决了75%以上的农村转移劳动力。

由此可见，中小企业已经占了国民经济的半壁江山，对我国国民经济的发展取得举足轻重的作用。

但是，伴随着这一巨大成就，中小企业自身的缺陷在当今经济体制中面临着越来越大的挑战。

外部的客观因素和企业自身的经营能力、管理能力，仍制约着中小企业的发展，尤其是财务管理意识和管理水平是影响其发展的一个重要的内部因素。

财务管理是企业管理的
核心，是企业可持续发展的命脉。

但是我国中小企业却面临着重大的财务风险。

(二)我过中小企业面临的财务风险
财务风险是指在企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而给企业经营与管理带来的困难和损失，对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。

据统计，许多中小企业存在着严重的财务问题。

总的来说，中小企业的流动负债为49.1%，长期负债11.4%，所有者权益39.5%，资产负债率60.5%，流动负债比率为81.2%。

然而，如此高的资产负债率并没有代表中小企业利用财务杠杆来获得利益，相反而是由于企业的举债额巨大，占资金比例过高。

2008年以来，由于全球金融危机的蔓延，国际经济陷入衰退，国内中小企业面临的财务风险问题更加突出。

总的来说有以下几点财务风险：
1、融资渠道狭窄，融资困难;
2、现金流量不足;
3、资产公允价值小，变现能力差;
4、举借大量负债且不能及时偿还到期债务，资产负债率高;
5、投资效率较低较盲目;
6、原材料成本上升，销售利润连续下滑;
7、企业财务成果的不确定性。

二、我国中小企业财务风险的成因
(一)财务风险发生内部原因
1.企业治理机制不健全，财务决策失误频发
中小企业大多是家族企业发展而成，属于私营企业。

在企业中，往往是一种家长式的管理模式，一人说了算，员工只是忠实的执行决策，其主动性和创造性受到抑制。

这些使得决策失误的可能性增加，增加了企业的财务风险。

2.企业缺乏专业人才，财务决策缺乏科学性
中小企业通常没有专业的财务管理人员，很多情况下是企业主兼财务人员。

这些原因造成了中小企业的财务管理水平低下，在进行投资活动等财务决策时往往是企业主凭主观判断来进行决策，这些导致了企业的财务决策严重缺乏科学性和专业性，从而增加了财务风险。

3.企业内部控制制度不健全，缺乏风险预警机制
中小企业往往存在会计和财务职能不进行清楚划分，没有专门的对财务活动进行评价分析和控制的机构，其内部控制监督系统不健全，资金的安全性、完整性无法得到保障。

另外，中小企业财务风险控制主要集中于事后控制，往往缺乏事前的预警机制，财务风险无法及时发现并有效控制，从而无法提前避免或采取有用的措施来减少财务风险带来的损害。

4.过于注重销售额的增长，缺乏风险控制意识
由于中小企业的盈利能力较弱，大多中小企业只是简单的注重销售额的增长和利润总额的实现，忽视了成本的控制，导致了资金超量
使用，单位获利水平趋于下降，造成短期行为。

另外，中小企业财务人员思想上受旧体制、旧制度的束缚，风险意识落后，没有树立正确的科学的财务风险概念。

5.企业资金结构不合理
中小企业普遍存在着负债资金占全部资金比例过高，即资金负债率过高的现象。

这个导致了企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，损害了企业的信用形象，造成资金链的进账甚至断裂，加大了财务风险发生的可能性。

(二)财务风险发生外部原因
1.政府倾斜大型企业，中小企业生存空间有限
国家对中小企业的扶植政策体系尚不健全，更多的是将精力放在大型企业和新兴企业上，从而使得中小企业丧失了许多发展机遇。

2.金融机构对中小企业的信用政策过于严格，融资困难
由于中小企业市场具有不稳定性，盈利能力相对较虚，因此，银行等金融机构对中小企业贷款积极性不高，企业贷款难度加大，资金获得途经狭窄，增加了财务风险。

三、我国中小企业财务风险的应对措施
中小企业面临的财务风险主要是由内外部两个方面共同作用下
产生的，因此，我们所提出的应对措施，也是从企业本身和外部环境两个方面出发，针对中小企业现在面临的财务风险以及其成因，提出有效、可行性大的应对措施，从而帮助中小企业合理规避财务风险或减少财务风险带来的损失。

下面就以上所提出的现状及成因提出以下措施：
1、加强资金的管理，做好现金预算。

中小企业可以在会计周期起初根据历史数据编制现金预算，合理调度资金，加强资金周转。

可实行保守的财务政策，保持企业合理的长短期负债的比例，减负债风险和成本。

另外，中小企业应优化资金的占用和分布，缩短债务过程，从而减少风险发生的可能性。

最后，企业要加快资金的流动和周转，保持合理的流动比率、速动比率、现金比率和存货比率。

2、树立和强化企业和员工的财务风险意识。

企业管理人员在日常经营活动中要居安思危，树立风险观念，强化风险意识。

认真分析企业所处财务环境的变化情况，使企业在生产经营和理财活动中能保持灵活的适应能力。

另外，管理者要在企业内部宣传树立财务风险意识，使企业员工能够及时发现财务风险。

3、建立财务风险预警机制，健全内部控制制度。

中小企业应建立财务风险预警机制，制定相应的财务风险防范与管理制度，建立风险分析评估系统，提高对风险敏感性的认识。

另外，还要完善公司管理结构，提高风险控制能力，实现科学决策和科学管理，把风险控制贯穿于企业和全部业务流程。

建立监督控制机制，分设管理层和财务人员，充分发挥内部审计机构和人员的作用。

4、聘请高素质、高技能的专业财务人员。

好的财务人员可以保证企业的财务工作正确高效完成。

高素质、高技能的财务人员也能也能及时发现和应对财务风险，提出科学有效的解决措施，降低甚至消
除企业即将面临的财务风险。

另外，好的财务人员在企业进行财务决策的时候能够给予正确合理的意见，降低决策失误的可能性。

5、拓宽融资渠道，增强融资能力。

中小企业在增加自有资金，合理安排资本结构的前提下，可以适度负债经营，利用财务杠杆的作用，以满足企业投资的需要。

另外，中小企业必须努力培养与金融机构良好的合作关系，从而获得金融机构的贷款，获得充足的资金来源。

当然，企业也可以尝试向境外融资，拓宽融资渠道。

6、科学决策，避免盲目投资。

投资决策时企业的重大经营决策，直接影响着企业的资金结构。

中小企业决策者必须通过投资项目的可行性分析，进行周密的市场调查，根据市场反映的信息进行投资决策，避免盲目投资，减少决策失误，降低企业的财务风险。

中小企业可以采用中短期投资方式，或是利用自己的固定资产、无形资产等直接投资，这样有利于尽快回收资本和拓宽投资范围。

7、提高企业自身信用度，树立企业良好声誉。

一方面，中小企业要提高自身财务状况的透明度和财务报表的可信度，建立完善的财务报表体系;另一方面，要提高财务人员和管理者的道德素质，避免发生逃避债务，欠息欠贷等不良行为，积极清偿银行债务和应付账款，在社会上树立良好企业形象，提高企业声誉。

这样，企业的融资渠道打开，企业资金能够多方向的获得，资金周转运作快，企业财务风险得到有效降低。

8、优化中小企业财务结构，调整企业负债比例。

财务结构是企业财务稳定的关键，其具体标志是综合资金成本最低，财务杠杆效益
高，财务风险适度。

企业应根据经营环境的变化，对资本、负债等进行结构性调整，使其保持合理的比例。

优化资本结构，确定合理的负债比例，使负债始终保持在一个合理的水平，不能超过自身的承受能力。

优化负债结构，进行短期负债、中期负债、长期负债的动态组合。

9、加大政府扶持力度，缓解中小企业融资难题。

中小企业融资难、费率低是引发企业现金流紧张、资金链断裂可能性加大的主要因素。

政府应创建激励中小企业发展的财务金融环境，加大信贷力度，拓宽直接融资渠道;加快金融机构改革，鼓励金融机构对中小企业进行贷款服务;改进对中小企业的资信评估制度，建立健全信用担保体系。

四、结论
综上所述，对现代制度下的企业来说，不论是大型企业还是中小企业，财务风险是客观存在的。

正如索罗斯所说：“没有风险就不能称之为事业，但重要的是要知道什么地方有风险，给自己留有出路和活路。

”中小企业的管理者要对财务风险由有充足的认识，并给予高度的重视。

在企业发展的道路中存在或面临财务风险并不可怕，可怕的是企业对风险认识不清，应对措施不得力。

因此，中小企业要不断提高财务管理水平，努力减少风险的发生，通过自身的转变以及借助外界的力量，正确应对发生的财务风险，促进中小企业自身的健康发展。

关于中小企业财务风险管理的论文
摘要：随着市场经济不断的发展，企业之间竞争越来越激烈，财务风险的防范和控制在企业中的地位不断提升，财务风险的好坏直接关系到企业的长远发展和未来前景，且随着企业的发展，面临的形势也可能与以前不一样，研究财务风险的学术文章也越来越多。

文章对财务风险的文献进行梳理。

在对研究层面以及研究重点分析的基础上，发现防范财务风险相关措施以及相关模型。

关键词：财务风险;综述;控制
中图分类号：F8135 文献标识码：A 文章编号：
1006-8937(2013)35-0132-02
当前新形势下，中国中小企业肩负并支撑着产业转型和升级的重任，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强，已经成为市场经济发展的主体成员，也是核心要素之一。

“十二五”规划报告中的数据显示，中国中小企业在企业数量上达99%，在城镇人口就业贡献上达75%到85%以上，在财税贡献和经济贡献上也都在50%以上，有部分省份区域甚至达60-70%，说明现在全世界最大的中小企业群体正在形成。

我国当前正处于经济飞速发展，经济结构全面转型，社会稳定和谐无比重要的关键时期，中小企业的稳定健康发展是这一过程的重要组成部分。

当前国内对中小企业发展给予的政策不断增多，意在扶植一些有市场潜力和竞争力的中小企业，中小企业必须提高自身的应对能力，才能在经济大潮中有立足之地，财务风险管理是中小企业不得不面对的一个重要管理方面，加强财务风险管理有助于提高中小企业提高风
险抵抗能力和竞争能力，因此本文将着重讨论财务风险管理相关知识。

1 财务风险的概念
时珏(2011)认为财务是企业在生产经营过程中，由于各种风险要素的存在，使得企业的资金及其运动呈现出不确定性，最终可能导致企业未来的财务收益与人们预期收益产生重大差异的一种财务活动。

瞿�(2011)认为财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。

齐莉(2009)认为财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动(资金流)的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。

侯宇(2012)认为财务风险是指在企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而给企业经营与管理带来的困难和损失。

财务风险主要体现在公司资产和现金流的充足性是否有保障，即公司是否有充分的资产偿还债务，是否有足够的现金流量来满足它的操作费用。

姚雁雁(2010)认为财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。

2 中小企业财务风险成因分析
一般说来，中小企业财务风险产生的原因主要是由于外部环境的不确定性与内部的管理控制不当等多方面引起的。

盛桂花(2010)认为，具体而言，导致财务风险的因素主要是以下几个方面：①财务决策失误，中小企业财务管理者主观决策极容易做出不合理的决策，而决策者又发现不了存在问题，加上决策者本身财务风险意思不是很高。

②举债方式不合，财务决策者没有给企业选择适合企业本身的融资方式。

③资金结构不合理，负债资金比例过高。

企业发展过程中，偿债能力严重不能支撑企业的负债需要。

④复杂多变的宏观环境，客观环境不断的变化也会影响企业财务风险。

何国武(2011)认为财务风险原因具体有五个：①财务管理宏观环境复杂多变，是引起财务风险的外部原因。

②财务管理人员风险意识淡薄。

③财务决策缺乏科学性，财务决策者做出的决策不是最科学、最优化的。

④企业内部财务关系不明，主要表现在企业内部以及本企业和上级企业之间，资金管理权责不明。

⑤财务杠杆系数的变动，部分中小企业资本结构不合理。

顾惠芳(2012)认为财务风险主要来自内部和外部两个方面，内部包括中小企业财务管理者缺乏风险意识、中小企业资产结构的不合理、财务关系不明确都会加深财务风险，外部主要是指财务管理环境复杂多变。

齐莉(2009)认为外部环境会导致企业财务风险甚至会进一步发展成企业财务危机，内部环境中诸如管理层风险意识缺乏、经营决策失误、资本结构不合理、财务人员风险意识落后、企业内部控制、监管体系不健全都会导致中小企业财务风险，如果企业能够对财务风险管理到位，则企业可以避免一系列损失，企业能够发展更快。

侯宇(2012)认为财务风险原因主要有：①融资困难，资金严重不足，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。

②管理模式僵化，公司治理机制不健全，中小企业存在家族式经营为主，没有建立起现代企业管理制度。

③风险意识落后，经营决策缺乏科学性，财务决策者容易主管臆断，容易给企业带来损失。

④财务控制薄弱，缺乏风险预警机制，内部控制制度不健全。

⑤技术创新能力不强，对企业研发投入较少，导致企业竞争力不足。

3 构建中小企业财务风险防范体系的对策
时珏(2011)认为，首先要建立完善的财务风险预警系统，其中预警系统分为短期和长期，短期预警系统主要是加强对现金流的管理，其中应着重对应收款项、应付款项及存货项目的重视，注意这三个项目的平衡关系，如发生不平衡，则就会发生潜在的财务风险，长期预警系统应重视对企业偿债能力分析，同时辅以产管理指标和盈利能力
指标考核。

其次要建立完善的财务风险控制制度，包括对资金、成本、利润等方面，对企业编制的预算应给予严格管理，超预算业务要按照公司管理制度进行。

最后要建立完善的财务风险控制制度，采用现代企业管理制度，加强对企业内控的管理，对财务人员的风险意识要加强教育，引进高素质人才，提高业务人员的基本素质。

盛桂花(2010)主张首先要加强企业财务管理财务管理人员的风险防范意识
教育，财务人员的综合素质和业务能力在预防财务风险中有着不可估量的作用，其次提高财务决策的科学化水平，科学的决策会给企业创造高效益，再次要建立合理的资本结构，确定适度的负债结构。

债务结构必须要符合企业自身的条件，注意采用合理的筹资方式。

最后要建立财务风险预警机制，并时刻关注政策和市场的变化。

要注意企业外部环境变化对企业财务状况带来何种影响，风险管理要提升在企业在管理的地位。

何国武(2011)认为主要是加强财务控制，提高企业资产使用效率，对企业货币资金、应收账款、实物资产都提出了具体的管理要求。

合理选取投资组合，提高企业投资收益，要注意降低企业的投资风险，合理的转嫁投资过程中可分散的财务风险。

合理选择筹资方式，适度负债经营，资本结构和负债经营要匹配，不能给企业增加一些不必要的负担。

争取资金支持，降低筹资成本。

对符合国家政策支持的一定要积极去争取，适当的政府补贴会降低企业财务风险。

建立有效的管理机制，降低企业财务风险，增强业务人员的责任心和风险意识，设立风险抵押金。

要让员工充分的融入企业的这个集体中，可以增加企
业的活力。

财务人员要强化对企业偿债能力的认识。

财务人员自身财务素质一定要加强。

顾惠芳(2012)指出应建立完善的企业内部控制制度，对企业内部和外部环境都要进行系统深入的调研，各个职能岗位都要加钱控制，对财务决策应该由一个专门的决策机构进行，才能保证决策不出错，财务人员的素质应该要提高，对财务风险判断能力都要熟练，同时中小企业还要建立长期预警系统，主要是用来分析企业盈利能力、偿债能力。

侯宇(2012)认为首先牢固树立风险防范意识，公司所有员工应该都要加强风险防范意识教育，其次加强信息管理，完善信息系统，对信息分析能力和数字敏感要高，再次财务工作做到适度超前，做好定量和定性分析，最后保证预警信息传递路线的畅通和对策反应的及时性，信息传输通道一定要可以通到企业最高领导层。

减少信息传递失真和失误。

4 结论
本文对中小企业财务风险的概念、产生原因和预防措施都进行了适当的梳理，发现当前学者研究的研究视角趋同，侧重点不尽相同，有的重视财务预警信息化建设，有的重视财务人员素质意识教育，当前中小企业发展前景广阔，国家在政策层面上支持力度将会大大增加，对于中小企业融资难问题，国家相关部委都在积极联系金融行业应该给与足够的照顾和优先处理，发展中小企业会大大增加就业人数，对于提高经济结构都有者不可替代的作用，中小企业应该发展高
新技术行业，行业的领先地位将会决定企业财务状况优化，企业各项财务指标才能保持在一个相对良好的水平之上。

作为企业一名财务人员，应该要有财务风险意识，同时也要加强企业内控管理，对企业运行时各项指标在何种正常水平内都应该给与重视，要做到防患于未然。