期货各品种交割注意事项

3、对参与交割的客户有什么要求？
答：不能交付或接收增值税专用发票的投资者不允许交割；投资者持仓量不是交割单位整数倍部分的持仓不允许交割。

黄金交割为卖方向交易所开具普通发票，交易所向买方开具《黄金结算专用发票》普通发票。

4、客户标准仓单管理系统开户需要哪些手续？
凡是需参加上海期货交易所交割的客户都需办理电子仓单开户，电子仓单开户需要以下手续。

1 填写《上海期货交易所仓单系统用户信息表》（需三份）new
2 填写《上海期货交易所标准仓单账户开户登记表》（需三份）new
3 填写《上海期货交易所标准仓单管理系统用户服务协议》（需二份）
4 提供企业营业执照复印件一份（需加盖企业公章）
5 提供企业税务登记证复印件一份（需加盖企业公章）
6.组织机构代码证复印件一份（需加盖企业公章）
7提供法定代表人、开户经办人身份证复印件各一份（需加盖企业公章）用A4纸复印
8.增值税一般纳税人证明
注：所有资料均须盖公章！
5、三家交易所的交割流程是怎样的？
答：三家交易所的交割流程各不相同，具体流程如下：
上海期货交易所
5日交割法
1、第一交割日：申报――买方申报意向；卖方交标准仓单。

2、第二交割日：配对――交易所分配标准仓单，买方交款。

3、第三交割日：买方取仓单，卖方收款（此时只能收到80％的货款）。

4、第四、第五交割日：卖方交增值税专用发票（经纪公司在收到增值税发票后将20％的余款划入卖方帐户）。

上海交割需注意的事项：
1. 考虑因为货款划转的时间，买方客户需在交易所规定的交款日前一日收盘前把交割款全额打入期货公司。

2. 买方需配合期货公司及时提供正确的开票资料。

3. 为了保证仓单的顺利流转，卖方客户需保证在最后交易日将标准仓单递送至经纪公司上海办事处。

大连商品交易所
集中交割：
1. 最后交易日结算后，交易所按照"最小配对数原则"对未平仓合约进行配对。

2. 最后交割日15时前，买方补足全额货款，卖方交齐对应的标准仓单和增值税
发票，交易所进行仓单分配，将未发生违约的买卖双方的货款和标准仓单进行转移。

3. 最后交割日15时后，未违约买方持结算部开具的货款收据到交割部领取《仓单持有凭证》；未违约且已交增值税发票的卖方收到全额货款。

大连集中交割需注意的事项：
1. 大连所有交易品种都能进行集中交割。

2. 自然人不能持仓进入交割月，自然人不允许交割。

3. 考虑因为货款划转的时间，买方客户需在交易所规定的交款日前一日收盘前把交割款全额打入期货公司。

4. 买方需配合期货公司及时提供正确的开票资料。

5. 为了保证仓单的顺利流转，卖方客户需保证在最后交易日将标准仓单递送至经纪公司大连办事处。

滚动交割：
1. 配对日交易时间，买卖方进行申报。

2. 配对日收市时，对有效买卖申报意向进行确认并平仓，结算时以当日结算价作为滚动交割的交割结算价并计算平仓盈余。

3. 配对日后第二个交易日（交收日），买方补足全额货款，给买方开具《标准仓单持有凭证》交易所将80%货款付给卖方。

交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。

大连滚动交割需注意的事项：
大连所有品种（除线型低密度聚乙烯）都能进行滚动交割。

郑州商品交易所
集中交割：3日交割法
1.第一日配对日，买卖双方均可提出申请。

2.第二日通知日，领取《交割通知单》。

3.第三日交割日，买方在9：00前所欠货款划入交易所，卖方在9：00前将仓单交至结算部门，交易所将80%货款付给卖方，经纪公司在收到增值税发票后将20％的余款划入卖方帐户。

滚动交割：
1.配对日交易时间，买卖方进行申报（卖方优先）。

2.配对日收市时，对有效买卖申报意向进行确认并平仓，结算时以当日结算价作为滚动交割的交割结算价并计算平仓盈余。

3.配对日后第二个交易日（交收日），买方补足全额货款，给买方开具《标准仓单持有凭证》交易所将80%货款付给卖方。

交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。

郑州滚动交割需注意的事项：
郑州所有品种进入交割月都可以进行滚动交割，未达成一致的，在最后交易日集中配对交割。

本条自2008年3月1日起执行。

6、什么是滚动交割?
滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。

7、什么是期货转现货？
答：期货转现货（简称期转现）是指持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易。

8、期转现的期限规定是怎样的？
答：上海期货交易所铜、铝、锌，天胶期转现的期限为欲进行期转现合约的交割月份的上一月份合约最后交易日后的第一个交易日起至交割月份最后交易日前
10、标准仓单注册的流程是怎样的？
答：标准仓单注册及生成的流程如下：
客户填写交割预报→交割库在3个交易日内以书面形式回复客户能否接收货物及数量→客户在接到交割库同意入库的回复之日起3个工作日之内缴纳交割预报定金→交割库在收到交割预报定金的当日开具《入库通知单》→客户将入库计划传真至交割库,此计划需经期货公司盖章确认→ 交割库确定交割商品入库时间和数量,以书面形式传真给客户→客户在有效期限内及时入库→客户向交割库交纳各项费用→承检机构出具检验证书→交割库向交易所申请注册仓单。

11、进行交割会发生哪些费用？
上海铜铝锌
入库费用：专用线24元/吨；自送15元/吨
出库费用：专用线24元/吨；自送10元/吨
过户费：3元/吨
仓储费用：库房0.4元/吨天货场0.25元/吨天
交割手续费2元/吨
天然橡胶入库/出库费15元/吨,仓储费0.8元/吨,仓单过户手续费15元/吨交割手续费4元/吨
燃料油仓储费1.2元/吨 *天
仓单过户费0.5元/吨交割手续费1元/吨
黄金交割手续费0.06元/克
大连黄大豆一号黄大豆二号
入库，出库费用实行最高限价
仓储费0.5元/吨天
黄大豆一号检验费1元/吨黄大豆检验费3元/吨
交割手续费4元/吨
玉米豆粕
入库，出库费用实行最高限价
仓储费0.5元/吨天
玉米检验费1元/吨豆粕检验费3元/吨玉米交割手续费1元/吨
豆粕交割手续费1元/吨
豆油棕榈油仓储费0.9元/吨天检验费3元/吨交割手续费1元/吨
聚乙烯出入库实行最高限价，仓库和货主可以根据实际情况调整。

交割手续费2元/吨仓储费用：0.6元/吨天
检验费用：2700吨/批 300吨组批
郑州白糖出库费：火车运输：20元/吨汽车运输：6元/吨船舶运输：22元/吨
标准仓单仓储费：5/1-9/30 0.4元/吨／天其它时间0.35元/吨/天
交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费为：1元/吨
小麦入库费：汽车运输：6元/吨（卸车、搬运、码垛等）；火车运输：19元/吨（铁路代转、卸车、库内运输、码垛等）；罩棚站台：8元/吨（铁路代转、卸车、码垛等）；出库费：汽车运输：5元/吨（扒垛、搬运、装车等）；火车运输：18元/吨（扒垛、库内运输、装车、铁路代转等）；罩棚站台：8元/吨（扒垛、装车、铁路代转等）
小麦检验费：1、硬冬白小麦未1元/吨；2、优质强筋小麦正常检验费未600元/
垛（每垛≤300吨）；应投资者要求加急检验，每垛加收投资者300元。

小麦仓储费为0.3元/吨/天。

小麦的交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费都为1元/吨。

PTA出入库费用：10元/吨
仓储费（含保险费）：0.4元/吨/天交割手续费2元/吨仓单转让手续费、期转现手续费：1元/吨
菜籽油出入库费用：江苏、浙江地区交割仓库 30元/吨；其他 25元/吨
仓储费0.5元/吨/天，交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费：1元/吨
棉花（入库费用）火车：小包28元/吨；大包38元/吨汽车运输： 15元/吨（出库费用）火车：小包30元/吨；大包40元/吨汽车运输： 15元/吨
检验费：入库配合公检费：25元/吨（挑号费、搬到费等）；入库复检费15元/吨；出库复检费15元/吨，出库复检的搬倒、抽样费25元/吨。

交割手续费 4元/吨，仓单转让手续费、期转现手续费2元/吨仓储费：0.6元/吨·天
郑州对已存放在交割仓库的商品申请交割的，仍应交割预报，但无须交付预报金。

此条款自2008年3月1日起执行
12、各品种仓单注销时间有哪些规定？
黄大豆1号、黄大豆2号、玉米、线型低密度聚乙烯标准仓单在每年的3月份最后一个工作日之前必须进行标准仓单注销。

[2008年起，玉米标准仓单适用本条] 豆油标准仓单在每年的12月份最后一个工作日之前必须进行标准仓单注销
棕榈油标准仓单在每个交割月份最后交割日后3个工作日内注销
每年11月份最后一个工作日之前, 用上一制糖年度生产的白糖注册的标准仓单，必须办理注销手续
棉花C1类标准仓单必须在N+1年九月合约交割日之后的三个工作日内办理标准仓单注销手续；
棉花C2类标准仓单必须在N+1年十一月合约交割日之后的三个工作日内办理标准仓单注销手续
强麦、硬麦标准仓单在每年(N年)7月合约结束后，上上年（N-2年）生产的硬
冬白小麦、优质强筋小麦仓单全部注销。

天然橡胶的仓单自商检证、质检证（或检测 /鉴定报告）签发之日起９０天内有效
线性低密度聚乙烯：货主提出申请，交易所开具提货通知单，货主在提货通知单开具的10个工作日到仓库提货，实际提货前3天通知仓库。

每年3月份最后一个工作日之前，所有标准仓单必须注销。

豆粕自豆粕0801合约开始，注销改为每年3、7、11月
PTA仓单自2009年开始有仓单有效期，首次退出时间定为：2009年1月第12
个交易日（不含该日）之前注册的PTA标准仓单，在该月第15个交易日（含该日）之前全部注销；之后注册的仓单每年9月注销。

期货个品种套保套利注意事项
1、申请套期保值的企业需要具备怎样的条件？
答：申请套期保值的企业必须具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

2、各品种申请套期保值的期限规定是怎样的?
答：各品种套保申请期限规定如下:
交易所品种套保申请期限
上海：
铜须在套期保值合约交割月份前一月份的20日之前提出
铝须在套期保值合约交割月份前一月份的20日之前提出
锌须在套期保值合约交割月份前一月份的20日之前提出
天胶须在套期保值合约交割月份前一月份的20日之前提出
黄金须在套期保值合约交割月份前一月份的20日之前提出
燃料油须在套期保值合约交割月份前第二月的最后一个交易日之前提出
大连：
黄大豆1号须在套期保值合约交割月份前一月的第一个交易日之前提出
黄大豆2号须在套期保值合约交割月份前一月的第一个交易日之前提出
玉米须在套期保值合约交割月份前一月的第一个交易日之前提出
豆粕须在套期保值合约交割月份前一月的第一个交易日之前提出
豆油须在套期保值合约交割月份前一月的第一个交易日之
前提出
聚乙烯须在套期保值合约交割月份前一月的第一个交易日之前提出
郑州：以下条款自20008年3月1日起执行，现行郑州套保申请时间为须在套期保值合约交割月份前一月份的第一个交易日之前提出(不含该交易日) 硬麦须在套期保值合约交割月份前一月的第15个交易日之前提出(不含该交易日)
强麦须在套期保值合约交割月份前一月的第15个交易日之前提出(不含该交易日)
棉花须在套期保值合约交割月份前一月的第15个交易日之前提出(不含该交易日)
白糖须在套期保值合约交割月份前一月的第15个交易日之前提出(不含该交易日)
菜籽油须在套期保值合约交割月份前一月的第15个交易日之前提出(不含该交易日)
PTA 须在套期保值合约交割月份前一月的第15个交易日之前提出(不含该交易日)
3、三交易所申请套期保值需要哪些材料?
答: 三交易所申请套期保值需要以下材料：
上海交易所：
1 、《上海期货交易所套期保值申请（审批）表》(一式三份)
2 、企业近2年在交易所的交易实绩(经纪公司提供)
3 、企业双方营业执照副本复印件各一份
4 、近2年的现货经营业绩
5、国有企业、国有资产占控股地位或主导地位的企业，应出具其法定代表人签署的同意进行相关套期保值业务的证明
6 、企业套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、确定保值目标、明确交割或平仓的数量）
7、购销计划（合同）或保值商品的消耗定额、加工能力、生产经营计划及上一年度总产量的证明材料
大连交易所：
1、《大连商品交易所套期保值申请表》
2、企业近两年在交易所的交易实绩(经纪公司提供)
3 、企业近两年的现货经营业绩
4 、企业套期保值申请函
5 、企业套期保值方案
6、企业双方营业执照副本复印件各一份
7、购销计划（合同）或保值商品的消耗定额、加工能力、生产经营计划及上一年度总产量的证明材料
8 、企业上年经过审计的资产负债表、损益表
9 、若企业申请买入套期保值的还需提供接收仓单后的处理方式(如变现处理等)郑州交易所：
1、《郑州商品交易所套期保值申请表》
2、企业近2年的经过审计的资产负债表、损益表和现金流量表（复印件）（此条款自2008年3月1日起执行）
3、证明企业近2年的现货经营业绩的保值商品或其相关产品的销项增值税发票记账联（复印件）
4 、套期保值交易的操作说明
5、购销计划（合同）
6、企业营业执照副本复印件
7 、经纪公司的证明材料
4、各品种的具体建仓期限是怎样的？
答:在交易所批准的建仓期限内,按批准的交易部位和额度建仓,具体建仓期限如下:
交易所品种套保建仓期限
上海：
铜须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日前建仓
铝须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日前建仓
锌须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日前建仓
天胶须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日前建仓
黄金须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日前建仓
燃料油须在套期保值合约交割月份前一月的15日前建仓
大连：
黄大豆1号须在套期保值合约交割月份前一月的第10个交易日之前建仓
黄大豆2号须在套期保值合约交割月份前一月的第10个交易日之前建仓
玉米须在套期保值合约交割月份前一月的第10个交易日之前建仓
豆粕须在套期保值合约交割月份前一月的第10个交易日之前建仓
豆油须在套期保值合约交割月份前一月的第10个交易日之前建仓
聚乙烯须在套期保值合约交割月份前一月的第10个交易日之前建仓
棕榈油须在套期保值合约交割月份前一月的第10个交易日之前建仓
郑州：以下条款自20008年3月1日起执行，现行郑州套保建仓期限为须在套期保值合约交割月前一月的第10个交易日之前建仓
硬麦须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日之前建仓
强麦须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日之前建仓
棉花须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日之前建仓
白糖须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日之前建仓
菜籽油须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日之前建仓
PTA 须在套期保值合约交割月份前一月的最后一个交易日之前建仓
5、套期保值的保证金是如何收取的？套期保值的持仓是怎样规定的？
答：套期保值的保证金收取方式等同于投机方式收取保证金；套期保值交易的持仓量在正常情况下不受交易所规定的持仓限量的限制，但在市场发生风险时，为化解市场风险，按有关规定实施减仓时，交易所按先投机后套期保值的顺序进行减仓。

6、套期保值的头寸可以反复使用吗？
答：
上海交易所套期保值额度自交割月前一月第一个交易日起不得重复使用。

大连交易所套期保值额度自交割月前一月的第一个交易日起不得重复使用。

郑州交易所套期保值额度自交割月第一个交易日起不得重复试用。

7.、什么是跨期套利？
答：跨期套利是指投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。

目前仅郑州交易所开展跨期套利的业务。

8、交易在执行强行平仓时，对套利持仓是怎样处理的？
答：郑州交易所执行强行平仓时，按先强平投机持仓，再强平跨期套利持仓，后强平套期保值持仓进行。

9、跨期套利的保证金是怎样收取的？跨期套利的持仓是怎样规定的？
答：跨期套利持仓按照单边收取交易保证金；一般月份跨期套利无持仓数量限制，交割月前一个月和交割月跨期套利持仓与投机持仓之和不超过《郑州商品交易所风险控制管理办法》对应合约月份限仓数量三倍。