2021年我国纸浆市场运行情况分析

2021年我国纸浆市场运行情况分析作者：***
来源：《造纸信息》2022年第10期
關键词：进口木浆；浆价；漂白针叶木浆；漂白阔叶木浆
2021年是“十四五”开局之年。

这一年，我国造纸行业与其他行业一样，面临着更加复杂严峻的发展形势：国内外新冠疫情反复，双碳、双控、限塑等一系列政策出台，资源、能源短缺，原材料及运输成本上涨，市场供应及价格大幅波动等。

但行业同仁勇于面对挑战，凝心聚力，加快产业转型升级，在变革中育新机、在逆势中稳步发展，实现了生产消费双双大幅提高的历史最好成绩。

2021年禁废令全面落地实施，进口废纸清零，如何保证2000多万t的进口废纸减量后造纸纤维原料的再平衡，成为2021年行业上下认真思考、努力应对的重要课题。

对此，相关领域的同仁们加大力度、积极拓宽国废收购渠道；多措并举，深耕原料结构多元化，开发化机浆、本色浆、秸秆浆等多原料、多工艺的纸浆品种；加大实施林浆纸一体化战略，增大自给木浆比重，年内多条纸浆生产线投产；有效缓解了禁废令带来的纤维原料不足的困境。

2021年，不确定性事件对纸张出口造成影响致使国内纸价冲高回落；纸浆期货快速大幅拉高后又明显下挫，导致国内纸浆现货市场价格也随之如同过山车般剧烈波动；新增造纸产能投产不及预期；浆纸市场整体供过于求，短期内很难有效改善等，在多重因素叠加作用下，纸浆市场价格走势呈“N”字形，价格上下波动幅度巨大，快涨急跌，仅用几个月时间就快速走完
了以往需要2～3年才能完成的一个价格波动周期。

2021年进口漂白针叶木浆与漂白阔叶木浆均价分别为6305元／t、4955兀／t，最高价与最低价之间分别相差40%和30%。

12021年我国纸浆生产与消耗概况
1.12021年纸浆生产情况
据中国造纸协会统计数据，2021年我国纸浆生产量8177万t，较上年增长10.83%。

其中：木浆1809万t，较上年增长21.41%；废纸浆5814万t，较上年增长8.41%；非木浆554万t，较上年增长5.52%（见表1）。

（1）木浆
2021年，我国木浆产量同比净增319万t，产量及增幅均创历史新高，这一增势非常符合行业高质量发展的要求，是近些年来大力调整原料结构、推进供给侧结构性改革的重要成果。

2021年共有6条新纸浆生产线建成投产，年产能共计212万t，除太阳纸业的漂白阔叶木浆生产线外，其他多数为化机浆新线。

这些新产能多数为下半年或四季度投产，当年释放的产量并不多。

因此，新增的木浆产量更多来自于前几年以化机浆为主的新增产能的达产，以及部分原有产能满负荷生产或产能超额释放。

（2）废纸浆
2021年我国废纸浆总产量同比净增451万t，增幅显著。

2021年，废纸的主要使用大户箱纸板及瓦楞原纸产量分别同比增长14.9%和12.3%，促使废纸浆产量大幅增加。

各大纸企从2018年禁废令发布起就积极拓宽国废供应渠道，加之国家垃圾分类政策推动了废纸回收工作的进展，使得进口废纸清零的第一年，国废供应相对平稳，支撑了废纸浆产量的增加。

（3）非木浆
2021年，由于非木浆总产量较2020年有所增长，总产量554万t，同比增长5.52%（见表2），连续多年产量持续下滑的局面有所缓解。

但受原料供应、成本、需求等多方因素影响，各个小的非木浆种产量增速出现分化，其中，苇浆、蔗渣浆产量大幅下滑，主要是因为原料供应受限、自身生产优势不明显以及低价进口木浆j中击；此外，很多企业以非木纤维原料制备化机浆，以弥补外废清零后纤维原料不足，从而导致竹浆、稻麦草浆产量有所增加。

1.2 2021年纸浆消耗情况
根据中国造纸协会统计数据，2021年我国纸浆消耗量11010万t，较上年增长7.94%（见表3）。

其中，木浆4151万t，占纸浆总消耗量38%，其中进口木浆占22%、国产木浆占
16%；废纸浆6311万t，占纸浆总消耗量57%，其中：进口废纸浆占3%、用国内废纸制浆占54%；非木浆548万t，占纸浆总消耗量的5%。

2021年木浆消耗在纸浆总消耗量中的占比为38%，比上一年40%的占比下降了2个百分点。

事实上，2021年我国木浆总产量大幅增加，但多种原因造成进口木浆数量减少，导致木浆消耗总量同比仅略有增加；但同时，废纸浆消耗量增幅巨大（包括327万t的进口废纸浆），增长12.06%，导致木浆在总消耗量中的占比下降。

根据国家禁废令实施计划，2021年进口废纸清零。

业界普遍预测届时会遭遇废纸“纸荒”以及价格暴涨。

然而，由于多数纸企从2018年起就开始通过拓展国废供应渠道和国家垃圾分类政策推动废纸回收工作、国外建厂生产再生纸浆、增加化机浆、非木浆等多种纤维原料补充等诸多方式，使得废纸回收以及以废纸为主要原料的纸企，其原料供应及生产并未出现阶段性的大起大落情况。

近年多家以进口废纸为主要原料的包装纸企业在境外设厂，将外废加工成废纸浆（再生纸浆）后再进口到国内，2018年起这些产能已陆续投放，2021年进口废纸浆327万t，同比增长31.33%，在纸浆总消耗量中的占比也由2020年的2%增至3%。

2021年起全面停止外废进口，预计未来几年内再生纸浆进口量及消耗量将逐年稳步增长。

2 2021年我国木浆进口情况
2.1进口纸浆数量
2021年，我国共进口纸浆2958.1万t（漂白针叶木浆、漂白阔叶木浆、本色浆、机械浆、溶解浆），同比下降2.3%。

2010-2021年我国进口纸浆数量见图1，其中木浆分品种进口量见表4。

从图1可以看出，2010年至2020年的11年间，我国进口商品木浆基本每年都保持200万t以上的增量。

然而，这种大幅快速增长的模式在2021年戛然而止：2021年我国纸浆进口量2958万t，同比下降2.3%，净减少69.6万t，虽然总量减少的并不多，但却是十几年来首次出现负增长。

木浆进口数量不增反降的主要原因在于：2021年纸浆市场需求变化不大，但国产浆供应量大幅增加。

2021年我国纸及纸板产量12105万t，同比增长7.5%，这一增量中，主要贡献来自于包装用纸及纸板。

而进口木浆的主要使用大户——生活用纸和白卡纸产量增加有限，文化用纸产量则是负增长，综合来看，2021年对进口木浆的整体需求没有太大变化；而与此同时，纸浆供应量中的国产木浆产量却大幅增加，2021年我国木浆总生产量1809万t，同比增长21.41%，净增319万t。

国内纸浆产量大幅提高，些许缓解了我国纸浆市场的供需矛盾，抑制了进口纸浆数量快速增长的态势。

2.2进口木浆分品种分析
在分品种进口量中（见表4），2021年漂白针叶木浆进口量842.3万t，同比下降4.94%。

我国新增木浆产能中基本没有针叶木浆新产能，但针叶木浆进口量依然有所减少，主要原因有两点：一是价格因素，2021年进口漂白针叶木浆均价6305元／t，同比上涨36.1%，与进口漂白阔叶木浆的价差达1300元／t，很多纸厂为降低成本调整原料配比，降低漂白针叶木浆配抄比例，增加价格相对便宜的漂白阔叶木浆用量，导致进口漂白针叶木浆需求下降；二是供应原因，全球最大的漂白针叶木浆生产国加拿大，2021年遭受洪水、暴雪等自然灾害，使纸浆产量下降、物流受阻，加之个别生产厂设备故障等原因也导致停产或减产，这些因素都造成纸浆出口受到严重影响，供应减少。

2021年漂白阔叶木浆进口量1260万t，同比下降8.32%，结束了漂白阔叶木浆进口数量连续多年大幅上漲的势头，主要原因是2021年我国新增的木浆产能中，漂白阔叶木浆占很大比重，替代了部分进口量。

2021年化机浆进口量162万t，同比下降12.1%，可谓是大幅减少。

我国化机浆进口量本就不是很大，加之2021年我国新增木浆产能中大部分为化机浆，替代了一部分进口。

2021年本色浆（未漂白硫酸盐针叶木浆）进口量106万t，同比增长3.9%，是进口木浆中唯一增长的浆种。

2021年进口废纸清零，很多纸企在包装用纸及纸板生产中，配用一定数量的本色浆，提高原料中长纤比例，弥补国废品质的不足；此外，近年新投产项目中，本色食品包装纸等纸种较多，本色浆需求增加。

3 2021年我国进口木浆进口来源分布
3.1漂白针叶木浆
2021年我国共进口漂白针叶木浆842.3万t，与2020年的886.1万t相比下降4.94%（见图2）。

由图2可知，2010年起我国进口漂白针叶木浆数量一直稳步增长，到2019年达到顶峰，随后开始缓慢下降，原因是多方面造成的，其中价格是最主要的影响因素。

由图3、图4可以看到，加拿大一直是我国漂白针叶木浆最大的进口来源国，2021年来自于加拿大的漂白针叶木浆进口量为230万t，尽管比往年的250多万t有一定减少，但占漂白针叶木浆总进口量的比例依然高达27%，紧随其后的是芬兰、美国、智利、俄罗斯。

2021年，来自芬兰的进口量超过美国，成为我国漂白针叶木浆第二大进口来源国。

与2019年（2020年海关部分数据未公布，分国别进口量数据为3-12月数据）相比，2021年来自于俄罗斯和芬兰的进口漂白针叶木浆数量持平或略有增长，来自于智利的进口浆数量略降，来自于美国的漂白针叶木浆数量有较大增长。

3.2漂白阔叶木浆
2021年我国漂白阔叶木浆进口量为1260万t（见图5），比2020年的1374.7万t下降8.32%，这是自2010年以来连续多年大幅增长之后的首次下滑。

漂白阔叶木浆进口量占全年木浆总进口量的46.4%。

漂白阔叶木浆价格相对较低，在我国产量较大的文化用纸、生活用纸、白卡纸等纸种中用量较大。

需求大、价格低，导致进口数量一直居高不下。

2021年，漂白阔叶木浆前四大进口来源国为巴西、印度尼西亚、乌拉圭、智利（见图6、图7）。

2021年我国漂白阔叶木浆最大的进口来源国依然是巴西，进口量662.2万t，同比下降5.83%。

巴西阔叶木资源丰富，是全球最大的阔叶木浆生产国。

其对我国的漂白阔叶木浆出口量占中国阔叶木浆总进口量的52.6%，供应数量举足轻重。

与2020年相比，2021年漂白阔叶木浆进口量净减少114万t，减量主要来自于巴西和智利；来自于乌拉圭的进口量略有增加，来自于印度尼西亚的进口量与去年基本持平。

4 2021年我国木浆市场价格行情回顾
4.1进口木浆市场总体特点
4.1.1行情急速变化，浆价快涨急跌
2021年进口木浆现货市场价格走势呈“N”字形，价格上下波动幅度巨大，快涨急跌，仅用几个月时间就快速走完了以往需要2～3年才能完成的一个价格波动周期（见图8）。

造成这一较为少见的市场形势的原因有以下几点：
一是国内纸企补库需求推动。

2020年全年纸浆市场价格低位运行，至2020年底和2021年初时，由于市场普遍存在浆价上涨预期，故多数纸企有低位补库需求，现货市场价格随之上涨，并推动外盘价格上涨。

在全球浆纸市场共振回暖协同作用下，主要纸浆供应商快速拉涨浆价。

二是宏观形势影响驱动。

2020年11月至2021年4月，双碳目标的发布及限塑令实施后市场对包括白卡纸在内的部分纸种后市预期良好，对进口纸浆的需求预期增加；输入性通胀引发大宗商品价格上扬进而带动纸浆期货大幅拉涨，带动国内纸浆现货市场价格快速大幅上涨。

三是白卡纸爆发性行情的刺激作用。

2020年8月至2021年4月底，伴随着白卡纸行业集中度的提升，以及限塑令后的需求预期，白卡纸价格飞速大幅上涨，最高涨幅超86%，售价一度突破吨纸万元大关；但受供求关系影响，随后又急跌了3815元／t，跌幅超过40%。

白卡纸的这一波急涨急跌行情，对纸浆价格有一定的刺激作用。

木浆进口数量不增反降的主要原因在于：2021年纸浆市场需求变化不大，但国产浆供应量大幅增加。

2021年我国纸及纸板产量12105万t，同比增长7.5%，这一增量中，主要贡献来自于包装用纸及纸板。

而进口木浆的主要使用大户——生活用纸和白卡纸产量增加有限，文化用纸产量则是负增长，综合来看，2021年对进口木浆的整体需求没有太大变化；而与此同时，纸浆供应量中的国产木浆产量却大幅增加，2021年我国木浆总生产量1809万t，同比增长21.41%，净增319万t。

国内纸浆产量大幅提高，些许缓解了我国纸浆市场的供需矛盾，抑制了进口纸浆数量快速增长的态势。

2.2进口木浆分品种分析
在分品种进口量中（见表4），2021年漂白针叶木浆进口量842.3万t，同比下降4.94%。

我国新增木浆产能中基本没有针叶木浆新产能，但针叶木浆进口量依然有所减少，主要原因有两点：一是价格因素，2021年进口漂白针叶木浆均价6305元／t，同比上涨36.1%，与进口漂白阔叶木浆的价差达1300元／t，很多纸厂为降低成本调整原料配比，降低漂白针叶木浆配抄比例，增加价格相对便宜的漂白阔叶木浆用量，导致进口漂白针叶木浆需求下降；二是供应原因，全球最大的漂白针叶木浆生产国加拿大，2021年遭受洪水、暴雪等自然災害，使纸浆产量下降、物流受阻，加之个别生产厂设备故障等原因也导致停产或减产，这些因素都造成纸浆出口受到严重影响，供应减少。

2021年漂白阔叶木浆进口量1260万t，同比下降8.32%，结束了漂白阔叶木浆进口数量连续多年大幅上涨的势头，主要原因是2021年我国新增的木浆产能中，漂白阔叶木浆占很大比重，替代了部分进口量。

2021年化机浆进口量162万t，同比下降12.1%，可谓是大幅减少。

我国化机浆进口量本就不是很大，加之2021年我国新增木浆产能中大部分为化机浆，替代了一部分进口。

2021年本色浆（未漂白硫酸盐针叶木浆）进口量106万t，同比增长3.9%，是进口木浆中唯一增长的浆种。

2021年进口废纸清零，很多纸企在包装用纸及纸板生产中，配用一定数量的本色浆，提高原料中长纤比例，弥补国废品质的不足；此外，近年新投产项目中，本色食品包装纸等纸种较多，本色浆需求增加。

3 2021年我国进口木浆进口来源分布
3.1漂白针叶木浆
2021年我国共进口漂白针叶木浆842.3万t，与2020年的886.1万t相比下降4.94%（见图2）。

由图2可知，2010年起我国进口漂白针叶木浆数量一直稳步增长，到2019年达到顶峰，随后开始缓慢下降，原因是多方面造成的，其中价格是最主要的影响因素。

由图3、图4可以看到，加拿大一直是我国漂白针叶木浆最大的进口来源国，2021年来自于加拿大的漂白针叶木浆进口量为230万t，尽管比往年的250多万t有一定减少，但占漂白针叶木浆总进口量的比例依然高达27%，紧随其后的是芬兰、美国、智利、俄罗斯。

2021年，来自芬兰的进口量超过美国，成为我国漂白针叶木浆第二大进口来源国。

与2019年（2020年海关部分数据未公布，分国别进口量数据为3-12月数据）相比，2021年来自于俄罗斯和芬兰的进口漂白针叶木浆数量持平或略有增长，来自于智利的进口浆数量略降，来自于美国的漂白针叶木浆数量有较大增长。

3.2漂白阔叶木浆
2021年我国漂白阔叶木浆进口量为1260万t（见图5），比2020年的1374.7万t下降8.32%，这是自2010年以来连续多年大幅增长之后的首次下滑。

漂白阔叶木浆进口量占全年木浆总进口量的46.4%。

漂白阔叶木浆价格相对较低，在我国产量较大的文化用纸、生活用纸、白卡纸等纸种中用量较大。

需求大、价格低，导致进口数量一直居高不下。

2021年，漂白阔叶木浆前四大进口来源国为巴西、印度尼西亚、乌拉圭、智利（见图6、图7）。

2021年我国漂白阔叶木浆最大的进口来源国依然是巴西，进口量662.2万t，同比下降5.83%。

巴西阔叶木资源丰富，是全球最大的阔叶木浆生产国。

其对我国的漂白阔叶木浆出口量占中国阔叶木浆总进口量的52.6%，供应数量举足轻重。

与2020年相比，2021年漂白阔叶木浆进口量净减少114万t，减量主要来自于巴西和智利；来自于乌拉圭的进口量略有增加，来自于印度尼西亚的进口量与去年基本持平。

4 2021年我国木浆市场价格行情回顾
4.1进口木浆市场总体特点
4.1.1行情急速变化，浆价快涨急跌
2021年进口木浆现货市场价格走势呈“N”字形，价格上下波动幅度巨大，快涨急跌，仅用几个月时间就快速走完了以往需要2～3年才能完成的一个价格波动周期（见图8）。

造成这一较为少见的市场形势的原因有以下几点：
一是国内纸企补库需求推动。

2020年全年纸浆市场价格低位运行，至2020年底和2021年初时，由于市场普遍存在浆价上涨预期，故多数纸企有低位补库需求，现货市场价格随之上涨，并推动外盘价格上涨。

在全球浆纸市场共振回暖协同作用下，主要纸浆供应商快速拉涨浆价。

二是宏观形势影响驱动。

2020年11月至2021年4月，双碳目标的发布及限塑令实施后市场对包括白卡纸在内的部分纸种后市预期良好，对进口纸浆的需求预期增加；输入性通胀引发大宗商品价格上扬进而带动纸浆期货大幅拉涨，带动国内纸浆现货市场价格快速大幅上涨。

三是白卡纸爆发性行情的刺激作用。

2020年8月至2021年4月底，伴随着白卡纸行业集中度的提升，以及限塑令后的需求预期，白卡纸价格飞速大幅上涨，最高涨幅超86%，售价一度突破吨纸万元大关；但受供求关系影响，随后又急跌了3815元／t，跌幅超过40%。

白卡纸的这一波急涨急跌行情，对纸浆价格有一定的刺激作用。