“星云计划”首创家族基金模式 创新助力企业家族传承

“星云计划”首创家族基金模式 创新助力企业家族传承
“星云指恒星成型之前的雾化行星体系，寓意诞生和发展。

以此命名这支基金，是希望它能给客户的生活和事业带来更多机会和动力。

”6月18日，“星云计划”家族基金成立大会暨首次合伙人大会在北京长安兴融中心召开，标志着由建信信托有限责任公司（以下简称“建信信托”）和建设银行深圳分行协作，在全国首创的家族基金产品模式诞生。

先行者！全新的家族基金模式“星云计划”应运而生
近年来，中国民营企业家的资产投资和管理趋势正在发生新变化。

根据建信信托2018年发布的《中国家族信托白皮书》，高净值人群更看重权益投资与自身产业发展的协同性，不倾向纯理财投资。

家族基金逐渐成为中国高净值人群参与股权投资的选择。

因为民营企业自身资源相对有限，且基金管理人牌照获取门槛高，专业人才获取难度大，企业家自行设立需要承担较大的风险。

在此背景下，建信信托和建设银行深圳分行协同创立“星云计划”家族基金（以下简称“星云计划”）。

建信信托是由中国建设银行投资控股的非银金融机构。

在家族信托业务领域，建信信托于2012年开始相关业务与客户服务的探索，经过多年的不懈努力与大胆创新，以家族信托为核心的财富管理业务现已成为公司三大重点转型发展方向之一。

目前，建信信托家族信托客户突破110
0户，家族信托实收规模超350亿元，业务规模及客户数量持续保持行业领先。

据了解，“星云计划”系列家族基金将为投资者提供定制化服务。

第一，全程参与。

家族基金投资者可委派家族成员全程参与基金治理，包含投资立项、项目尽调与投决环节。

基金运作信息对家族投资人完全透明化。

第二，项目优先开放与直投。

建信信托已审批项目及储备项目库优先向家族基金投资人开放。

第三，培训和培养。

定期组织以基金管理为主题的培训活动，涉及法律、会计、投资、企业管理等多领域内容。

建信信托将安排专业投资导师为家族投资人（继承人）提供定制化的成长伴随辅导。

第四，提供家族办公室服务。

投资于家族基金的家族客户，可直
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建信信托通过分享多年来在投资领域积累的行业资源和风控经验，和合伙人一起投资决策，实现资源开放共享，
这符合双方长远发展的科学理念。

2019 CFBR115
接享受建信信托家族办公室服务，包括家族企业上市辅导、市值管理、慈善公益影响力投资、个税筹划。

家族基金在实际运营过程中表现如何呢？现场客户主要关注以下问题：
问题一：决策投资实操流程如何控制风险？
据建信信托财富管理负责人介绍，发起人希望“星云计划”实现为家族客户提供定制化“投资管理+能力培养”服务，协助家族投资人（继承人）向专业投资决
策者转变，邀请家族投资人（继承人）深
度参与，在实战中打磨投资专业性和敏锐
度，积累丰富的投资实操经验。

在投资决策流程上，“星云计划”创
新了合伙人全体参与的操作模式，通过设
立目的不同的专业委员会，对股权基金不
同环节的风险进行管理和把控。

具体包括：投资项目上，建信信托多
年来依托建设银行的支持，深耕实业投
行领域，与央企、省属重点国企以及战
略新兴领域细分产业龙头建立了战略合
作关系，为基金储备了一批潜力较大的
投资标的；风险控制上，在人才选拔、
风控体系建设和管理结构搭建等方面均
借鉴和执行建行系统的相关标准；退出
机制上，合伙企业对外投资的退出方式
主要包括被投资企业首次公开发行股票
并上市、重组以及控股股东、实际控制
人（管理层）回购等多种形式；资源层
面上，家族基金向合伙人开放独家项目
资源库资源，并提供建信信托尽调、研
究、审批信息，给予合伙人对具体项目
直接投资的机会。

问题二：为什么“星云计划”首创了家族
服务新模式？
“星云计划”具有以下特色：首先，
建信信托充分发挥自身经验和管理能力，
并出具自有资金参与投资，体现了风险共
担的原则；其次，充分发挥不同委员会的
组织职能，让所有合伙人参与到基金管理
的不同环节中，更多地了解项目背景和经
营运作，同时依托共同决策机制实现投资
人对基金投资管理的深度参与；最后，在
管理退出阶段，依托建行和客户的资源平
台，与基金合伙人们探讨更灵活创新的退
出路径。

“募资和投资是起步，管理和退出需要
长期投入。

合伙人深度参与管理，让‘星
云计划’成为为家族成长和可持续发展提
供动力的投资基金。

”工作人员介绍道。

在成立大会的致辞中，建行深圳分行
私人银行部副总经理李森分享了他对“星
云计划”的理解。

首先，从服务的角度理
解，“星云计划”是建行深圳分行对家族
传承服务板块的落地项目，希望为合伙人
提供将自身培养成为家族投资管理者的机
会。

第二，家族基金的服务搭建了一个平
台，让各位合伙人互相学习，合作赋能。

第三，在投资过程中，同时找到适合自己
企业未来转型方向的项目，推动家族企业
更好地转型。

对于“星云计划”的前景展望，建信
信托总裁孙庆文表示，作为家族财富管理
的创新模式，“星云计划”堪称业内的重
大探索。

建信信托通过分享多年来在投资
领域积累的行业资源和风控经验，和合伙
人一起投资决策，实现资源开放共享，这
符合双方长远发展的科学理念。

随着“星
云计划”迈出第一步，建信信托和合伙人
们作为行业先行者，将为家族财富可持续
发展事业持续赋能。

建信信托有限责任公司总裁孙庆文致辞
“星云计划”家族基金成立大会暨首次合伙人大会召开
116CFBR 2019。