002738中矿资源2023年三季度财务分析结论报告

中矿资源2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为62,649.8万元，与2022年三季度的
83,260.66万元相比有较大幅度下降，下降24.75%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为56,453.7万元，与2022年三季度的
108,431.4万元相比有较大幅度下降，下降47.94%。

2023年三季度销售费用为1,881.38万元，与2022年三季度的1,214.79万元相比有较大增长，增长54.87%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想。

2023年三季度管理费用为7,070.03万元，与2022年三季度的6,193.41万元相比有较大增长，增长14.15%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为5.04%，与2022年三季度的2.98%相比有较大幅度的提高，提高2.06个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

2023年三季度财务费用为5,108.13万元，与2022年三季度的5,066.57万元相比变化不大，变化幅度为0.82%。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，中矿资源2023年三季度是有现金支付能力的，其现
金支付能力为472,273.36万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
中矿资源2023年三季度的营业利润率为44.13%，总资产报酬率为16.08%，净资产收益率为19.13%，成本费用利润率为76.21%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,491,234.93万元，经营资产的收益率为16.62%，而对外投资的收益率为47.22%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析
中矿资源2023年三季度总资产周转次数为0.35次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从413.32天延长到1017.90天。

企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

中矿资源2023年三季度固定资产周转天数为103.17天，2022年三季度为38.48天，2023年三季度比2022年三季度延长64.69天。

中矿资源2023年三季度存货周转天数为215.51天，2022年三季度为97.12天，2023年三季度比2022年三季度延长118.39天。

中矿资源2023年三季度应收账款周转天数为27.36天，2022年三季度为19.84天，2023年三季度比2022年三季度延长7.52天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用成倍增加，营运能力成倍下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供559,523.29万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供87,249.94万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务
是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为56,699.43万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由552.76天缩短为513.35天，由此而节约资金61,470.12万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
中矿资源2023年三季度盈亏平衡点为25,548.13万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为163,744.02万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的68.34%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加61,302.38万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的21.06%。

表明企业正在进行投资结构调整。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

2023年三季度中矿资源投资活动需要资金14,077.57万元；经营活动创造资金61,302.38万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度中矿资源筹资活动需要净支付资金57,634.12万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。