企业R&D预算软约束与政府R&D投入制度改革

、
文 献 综 述
科 尔奈提 出 的软 预算 约 束概 念 在 经 济学 中到
了广泛应用 ，主要分为两大研究 领域 ：软预算约束 的成 因分析 和 软预 算 约束 的 后果 分 析 。成 因分 析 概括 为两 类 ：一 类 是外 生 性 解释 ，基 于 “ 爱 主 父 义 ” 政 治 目标 ” 政策性负担 ” 、“ 、“ 、产权 、寻租等 角度所 做 出的解释 ；另一类是 内生性 解释 ，特定信
在这一框架下 ，探 讨企业 Ｒ Ｄ软 预算 约束 的形成 ＆ 机制 ，寻求导致 Ｒ Ｄ软预算 约 束的 原 因 ，进 而针 ＆ 对各 种形 成原 因 ，采 取 行 之有 效 的硬 化 预算 约束
收 稿 日期 ：２ １ ０ ０ ０ １— ９— ８
用却不存在 ，如果 Ｒ Ｄ不是 高度 不确 定 的 ，投资 ＆ 者应 选择 内部 融资 。Ｈ ｉ ｏ ｕｎ 、Ｃ ｅ ｇａ ｇ Ｊ ａ ｈｕ Ｈ ａｇ ｈｎ ｇｎ ｚ
Ｘ （９ ８ ｕ １９ ）还研究 了在 Ｒ Ｄ投资风 险高度 不确定 ＆
作者简介 ：韩鹏 （９ ７ ，男，山东潍坊人 ，河 南理 工大学经济管理学 院教授 ，管理学博士 。研 究方向 ： １６ 一）
公 司金 融 。
基金项 目：国家社科基金项 目，项 目编号：ｌＢＹ ７ ；河南省软科 学项 目，项 目编号：１２０ ４０ ５ 。 １ Ｊ０ ７ ０ ４０ ５２ ０
中 图 分 类 号 ：Ｆ ３ ． ９ ８０５２ 文 献标 识 码 ：Ｂ
２０ ０ ９年国家财政科技支 出为 ３２４ ９亿 元 ，在 ２ ．
２０ 年 的基础 上 翻 了一番 ；财政 科 技支 出的增 长 ０５ 速度 首次快 于 国 家财 政支 出 的增 长 速 度 。科 技 支
方 式 ，对促进企业 Ｒ Ｄ成功 ，提 高 Ｒ ＆ ＆Ｄ效率 ，具
投资需求 势 必 造成 大量 的资 源浪 费 ，导致 资 源 配 置扭 曲。在 Ｒ Ｄ软 预算约束下 ，企业 Ｒ Ｄ资金的 ＆ ＆
政府投入 主要 实 行点 对 点 （ 主要 以项 目申请 方 式 支助 ） 的直接 扶 持方 式 ，又存 在 着 企业 选 择 标 准 难 、覆盖 范 围小 、资金 不 能收 回及政 府 既是 “ 裁 判员 ”又是 “ 动 员 ” 运 ，易产 生 寻租 行 为等 问 题 。
彦福 、张帏 、孙 悦 （０ １ 为在 企 业 内 部 进行 ２０ ） 认
方式支助 企业 Ｒ Ｄ，可 以对 其 他投 资 主体 产生 一 ＆ 定 的诱导效应 ，因为 Ｒ ＆Ｄ成 功后 的政 府投 资收 益 为企业 与其 他投 资主 体分 享 。作 为 公 共 资源 的管 理人 ，政府 极 易在 技 术创 新 投 融资 过 程 中采 取 两
型软预算约束 ，使政府 资金 配置存在低 效率。在硬化 企业 Ｒ Ｄ预算 问题上 ，政 府资金投 入 方 式 ＆ 改变是关键 ，即政府 资金 多主管部 门分散投 入 的 点对点 式 ，到基 于投 资 平 台的点 对 面方式 的转 变 ，是政府 资金投入制 度的一 次重要 改革。 关 键词 ：Ｒ ；预算软 约束 ；政府 资金 ；企业 ＆Ｄ
活动 主体 的企 业 ，获 得 政府 资 助是 一 个相 当重 要
的经 费来 源 ，但总体 上 Ｒ Ｄ投入 不 足是 我 国企 业 ＆
息 结构 和激 励 相容 条件 下支 持 体与 预算 约束 体 博
弈而形 成的一种纳什均衡 。 目前 ，没 有模 型能够概
Ｒ ＆Ｄ投资 的普遍 现 象 。按 照匈 牙利 著 名经 济学 家
总第 ４ ８期 １
韩
鹏 ：企业 Ｒ ＆Ｄ预算软约束与政府 Ｒ ＆Ｄ投入制度改革
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时 ，预算 软 约束 问题 怎 样造 成 了相对 低 的经 济增
长情况 ，认为预算软 约束 的后 果是 坏 的 Ｒ Ｄ项 目 ＆ 得 不到 中止 ，Ｒ Ｄ项 目的风 险水 平 被 推 高 ，投 资 ＆ 者更 少地选 择 Ｒ Ｄ，同时 经济 增 长 率 降低 。姜 ＆
科尔奈 的分 析 ，软 预 算 约束 表 现 为企 业 的 “ 资 投 饥渴症 ” （ 科尔 奈 ，１７ ） ９９ …，而 企业 的无 限 Ｒ Ｄ ＆
括 软 预 算 约 束 的 全 部 特 征 ，但 是 科 尔 奈 等
（０ ３ 对于软 预算 约 束外 生 性解 释 的 内生 化 工 ２０ ） 作使我们 意 识 到 ，有关 软 预算 约 束 的好 些 成 因分 析其实是 可以进行更加一般化 的理解 。
有重要 的应用价值 。
一
出 占财政支 出 的 比重 由 “ 五” 期 间 的 ３ ％ 提高 十 ８ 到 ２０ ０ ９年 的 ４ ％ ，但 全社 会 Ｒ Ｄ 总经 费 中来 自 ２ ＆ 政府 的 比重 （ ３ ％ ） 仍 然 偏 低 ，且 持 续 多 年 下 ２４ 降 ，不仅低 于绝大多数 Ｏ Ｃ Ｅ Ｄ国家 ，而且 低于一些 发展 中国家 ，位列全 球第 ３ ５位 （ 科学 技 术部 发展 计划 司 ，科 技统计报告 ，２ １ ０ ０年第 ２ ５期 ） 。 目前 ，我 国正处 在 经 济转 轨 时 期 ，作 为 Ｒ Ｄ ＆
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文章编号 ：１０ 一１８ ｛０２ ２－ ０ ２— ５ ０ Ｉ ４ Ｘ ２ １ ）０ ０８ ０
商 业 研 究
企业Ｒ Ｄ ＆ 预算软约束与政府Ｒ Ｄ ＆ 投入制度改革
韩 鹏
（ 河南理工大学 经济管理学院，河南 焦作 ４４ ０ ） ５００
摘 要 ：源 于研 究与开发 （ ＆ Ｒ Ｄ）特征 的道德 风 险型软预 算 约束 ，与 源于沉 没成本 的非 道德风 险
具 体到 Ｒ Ｄ资 金 配置 中的预 算 软约 束 行 为 ， ＆
Ｈ ｉ ｏ ｕｎ ，Ｃ ｅｇａｇＸ （ ９ ８ 研 究 发 现 ， ａ ｈｕＨ ａｇ ｈｎｇｎ ｕ １９ ） ｚ
在多投 资者 融资 情 况下 ，合作 方 利益 冲 突等 可 以 在事后发现 ，并在投 资项 目不好时将其终止 ，对于 单一 的投 资者融 资 （ 内部融 资 ） 而 言 ，这 种作 如