2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)

2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带
答案)
单选题（共45题）
1、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。

A.1
B.2
C.3
D.4
【答案】C
2、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。

A.理事会对会员大会负责
B.董事会执行股东大会决议
C.属于公司制交易所
D.监事会对股东大会负责
【答案】A
3、假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（）。

A.趋于不确定
B.将趋于上涨
C.将趋于下跌
D.将保持不变
【答案】B
4、在我国．大豆和豆油、豆粕之间一般存在着“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％损耗”的关系。

A.30％
B.50％
C.78.5％
D.80％
【答案】C
5、目前，我国上海期货交易所采用()。

A.集中交割方式
B.现金交割方式
C.滚动交割方式
D.滚动交割和集中交割相结合
【答案】A
6、上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为（）。

A.上午09：15～09：30
B.上午09：15～09：25
C.下午13：30～15：00
D.下午13：00～15：00
【答案】B
7、如果合约（），投机者想平仓时，经常需等较长的时间或接受不理想的价差。

A.价值低
B.不活跃
C.活跃
D.价值高
【答案】B
8、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立
B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所
C.交易所的内部机构
D.独立的全国性的机构
【答案】C
9、7月I1日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。

同时铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。

此时铝现货价格为16350元/吨。

8月中旬，该铝厂实施点价，以16800元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时按该价格将期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为16600元/吨。

通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于（）。

A.16700
B.16600
C.16400
D.16500
【答案】A
10、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。

A.10年期国债
B.大于10年期的国债
C.小于10年期的国债
D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债
【答案】D
11、某锌加工商于7月与客户签订了一份3个月后交货的合同。

生产该批产品共需原料锌锭500吨，当前锌锭的价格为19800元/吨。

为了防止锌锭价格在3个月后上涨，决定利用期货市场进行套期保值。

该制造商开仓买入11月份锌期货合约100手，成交价格为19950元/吨。

到了10月中旬，现货价格涨至20550元/吨。

该制造商按照该价格购入锌锭，同时在期货市场以20650元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。

以下对套期保值效果的叙述正确的是
（）。

A.期货市场亏损50000元
B.通过套期保值，该制造商锌锭的实际购入成本相当于是19850元/吨
C.现货市场相当于盈利375000元
D.因为套期保值中基差没有变化，所以实现了完全套期保值
【答案】B
12、外汇期货跨市场套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间（）的时段进行交易。

A.重叠
B.不同
C.分开
D.连续
【答案】A
13、目前，欧元、英镑和澳元等采用的汇率标价方法是（）。

A.直接标价法
B.间接标价法
C.日元标价法
D.欧元标价法
【答案】B
14、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。

A.有助于市场经济体系的完善
B.促进本国经济的国际化
C.提供分散、转移价格风险的工具、有助于稳定国民经济
D.预见生产成本，实现预期利润
【答案】D
15、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。

当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5
B.1.5
C.2
D.3.5
【答案】B
16、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。

A.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95500美元
B.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95050美元
C.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96625美元
D.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96602.5美元
【答案】A
17、某交易者以7340元／吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。

A.白糖合约价格上升到7350元／吨时再次买入9手合约
B.白糖合约价格下降到7330元／吨时再次买入9手合约
C.白糖合约价格上升到7360元／吨时再次买入10手合约
D.白糖合约价格下降到7320元／吨时再次买入15手合约
【答案】A
18、假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元/吨，交易成本5元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。

(假定现货充足)
A.大于45元/吨
B.大于35元/吨
C.大于35元/吨，小于45元/吨
D.小于35元/吨
【答案】C
19、跨国公司可以运用中国内地质押人民币借入美元的同时，在香港做NDF进行套利，总利润为（）。

A.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用
B.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用
C.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益+境内外币贷款利息支出-付汇手续费等小额费用
D.境外NDF与即期汇率的差额+境内人民币定期存款收益-境内外币贷款利息支出+付汇手续费等小额费用
【答案】A
20、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。

A.以执行价格卖出期货合约
B.以执行价格买入期货合约
C.以标的物市场价格卖出期货合约
D.以标的物市场价格买入期货合约
【答案】A
21、根据以下材料，回答题
A.2.875
B.2.881
C.2.275
D.4
【答案】B
22、下列不属于外汇期货的交易成本的是（）。

A.交易所收取的佣金
B.期货经纪商收取的佣金
C.中央结算公司收取的过户费
D.中国证监会收取的通道费
【答案】D
23、沪深300股指期货的交割结算价是依据（）确定的。

A.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价
B.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价
C.最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价
D.最后交易日的收盘价
【答案】C
24、在外汇管制比较严格的国家，禁止外汇自由市场存在，官方汇率就是()。

A.基础汇率
B.名义汇率
C.实际汇率
D.政府汇率
【答案】C
25、交易者以45美元/桶卖出10手原油期货合约，同时卖出10张执行价格为43美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/桶，当标的期货合约价格下跌至40美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（）。

（不考虑交易费用）
A.盈利5美元/桶
B.盈利4美元/桶
C.亏损5美元/桶
D.亏损1美元/桶
【答案】B
26、某钢材贸易商签订供货合同，约定在三个月后按固定价格出售钢材，但手头尚未有钢材现货，此时该贸易商的现货头寸为（）。

A.多头
B.空头
C.买入
D.卖出
【答案】B
27、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的是（）。

A.CPO
B.CTA
C.TM
D.FCM
【答案】B
28、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为-20元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为（）元／吨（不计手续费等费用）。

A.30
B.-50
C.10
D.-20
【答案】C
29、对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则该债券组合的久期为（）。

A.3.6
B.4.2
C.3.5
D.4.3
【答案】D
30、本期供给量的构成不包括()。

A.期初库存量
B.期末库存量
C.当期进口量
D.当期国内生产量
【答案】B
31、跨市套利一般是指（）。

A.在同一交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约
B.在不同交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约
C.在同一交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约
D.在不同交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约
【答案】B
32、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。

该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。

当日大豆结算价为每吨2840元。

当日结算准备金余额为（）元。

A.44000
B.73600
C.170400
D.117600
【答案】B
33、某投资者以4010元/吨的价格买入4手（10吨／手）大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买入2手；当价格升至4050元/吨时，再买入1手。

若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4010
B.4020
C.4026
D.4025
【答案】C
34、4月初,黄金现货价格为300元/克。

我国某金饰品生产企业需要在3个月后买入1吨黄金用于生产首饰,决定进行套期保值。

该企业在4月份黄金期货合约上的建仓价格为305元/克。

7月初,黄金期货价格至325元/克,现货价格至318元/克。

该企业在现货市场购买黄金,同时将期货合约对冲平仓。

该企业套期保值效果是（）（不计手续费等费用）。

A.不完全套期保值,且有净亏损
B.基差走强2元/克
C.通过套期保值,黄金实际采购价格为298元/克
D.期货市场盈利18元/克
【答案】C
35、根据下面资料，回答下题。

A.下跌15
B.扩大10
C.下跌25
D.缩小10
【答案】B
36、上证50股指期货合约乘数为每点（）元。

A.300
B.500
C.50
D.200
【答案】A
37、对在委托销售中违反()义务的行为，委托销售机构和受托销售机构应当依法承担相应法律责任，并在委托销售合同中予以明确。

A.完整性
B.公平性
C.适当性
D.准确性
【答案】C
38、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元／克和315.00元／克。

5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.50元／克和316.05元／克。

该交易者盈亏状况为（）。

A.盈利2000元
B.亏损2000元
C.亏损4000元
D.盈利4000元
【答案】D
39、()是一种选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种资产的权利。

A.期权
B.远期
C.期货
D.互换
【答案】A
40、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元
B.76480元
C.152640元
D.152960元
【答案】A
41、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

A.50％
B.80％
C.70％
D.60％
【答案】B
42、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（）组成。

A.上升（或下降）的4个过程和下降（或上升）的4个过程
B.上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的4个过程
C.上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程
D.上升（或下降）的6个过程和下降（或上升）的2个过程
【答案】C
43、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

A.实值
B.虚值
C.美式
D.欧式
【答案】A
44、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。

A.盈利700
B.亏损700
C.盈利500
D.亏损500
【答案】C
45、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。

期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。

该投资者的当日盈亏为（）元。

A.2500
B.250
C.-2500
D.-250
【答案】A
多选题（共20题）
1、在实务交易中，根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括（）。

A.即期对远期的掉期交易
B.远期对即期的掉期交易
C.远期对远期的掉期交易
D.隔夜掉期交易
【答案】ACD
2、卖出看涨期权的目的包括（）。

A.获取价差收益
B.获取权利金收益
C.增加标的资产多头的利润
D.增加标的资产空头的利润
【答案】ABC
3、对涨跌停板的调整一般具有以下特点（）。

A.新上市的品种和新上市的期货合约，其涨跌停板幅度一般为合约规定涨跌停板幅度的2倍或者3倍
B.在某一期货合约交易的过程中，当合约价格方向连续涨跌停板、遇国家法定长假，或其他交易所认为市场风险明显变化时，交易所可以根据其市场风险调整其涨跌停板幅度
C.对同时适用交易所规定的两种或者两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定的涨跌停板的最高值确定
D.对同时适用交易所规定的两种或者两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定的涨跌停板的中间值确定
【答案】ABC
4、期货市场可以为生产经营者()价格风险提供良好途径。

A.分散
B.消除
C.转移
D.规避
【答案】ACD
5、外汇掉期交易的特点包括（）。

A.一般为一年以内的交易
B.不进行利息交换
C.进行利息交换
D.货币使用不同的汇率
【答案】ABD
6、在我国，当会员出现（）情况时，期货交易所可以对其全部或部分持仓实施强行平仓。

A.持仓量超出其限仓标准的80%以上
B.结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的
C.因违规受到交易所强行平仓处罚
D.根据交易所的紧急措施应予以强行平仓
【答案】BCD
7、期货买卖双方进行期货转现交易的说法正确的有（）。

A.在期货市场上，反向持仓的双方，拟用标准仓单进行期货转现
B.在期货市场上，反向持仓的双方，拟用标准仓单以外的货物进行期货转现
C.可以根据一些条件进行非标准仓单的期转现
D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定【答案】ABCD
8、关于期权交易，下列说法中正确的是（）。

A.卖出看涨期权可对冲标的物多头的价格风险
B.买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险
C.卖出看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
D.买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
【答案】ABD
9、期货公司的职能包括()。

A.担保交易履约
B.为客户提供期货市场信息
C.根据客户指令代理买卖期货合约
D.对客户账号进行管理，控制客户交易风险
【答案】BCD
10、技术分析三大市场假设为（）。

A.市场行为反映一切信息
B.价格呈趋势变动
C.历史会重演
D.没有两个价格时一样的
【答案】ABC
11、关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有（）。

A.期货市场的主要功能是风险定价和配置资源
B.远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用
C.远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣
D.远期市场价格可以替代期货市场价格
【答案】BC
12、外汇期货和外汇远期的主要差异有（）。

A.保证金制度不同
B.信用风险不同
C.交易场所不同
D.结算方式不同
【答案】ABCD
13、能源化工期货的上市品种有（）。

A.原油
B.汽油
C.取暖油
D.豆油
【答案】ABC
14、国债基差交易策略包括（）。

A.买入基差策略为买入国债现货、卖出国债期货
B.卖出基差策略为卖出国债现货、买入国债期货
C.买入基差策略为卖出国债现货、买入国债期货
D.卖出基差策略为买入国债现货、卖出国债期货
【答案】AB
15、比较典型的反转形态有（）。

A.三角形
B.矩形
C.双重顶
D.V型
【答案】CD
16、下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）。

A.期货投机交易目的通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险
B.套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险
C.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益
D.套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险
【答案】ABCD
17、在我国银行间外汇市场交易的外汇衍生品包括（）。

A.外汇期权
B.外汇期货
C.外汇掉期
D.外汇远期
【答案】ACD
18、下列不适合进行牛市套利的商品有（）。

A.活牛
B.棉花
C.铜
D.生猪
【答案】AD
19、下列选项中期货居间人无权从事的业务包括（）。

A.代理签订期货经纪合同
B.代理客户委托下达交易指令
C.从事投资咨询和代理交易等期货交易活动
D.代理客户委托调拨资金
【答案】ABCD
20、下列属于根据起息日不同划分的外汇掉期的形式的是（）。

A.即期1远期的掉期交易
B.远期1远期的掉期交易
C.隔夜掉期交易
D.远期1即期的掉期交易
【答案】ABC。