工程项目财务评价指标体系和方法探析

工程项目财务评价指标体系和方法探析
摘要：随着市场经济的不断发展，我国企业不断完善自身发展，对外投资规
模逐渐增大，较多企业也在不断扩大自身的投资领域，以提高自身竞争力，实现
企业可持续发展。

在这一状态下，企业加强自身财务资金管理，确保自身收益及
安全性，成为发展过程中的重点问题。

它是根据我国现行的税收法规和价格体系，在建设项目的工程造价和经济效益的基础上，以现有可预测数据为基础进行分析
评价的。

该指标体系反映的是财务方面的工程项目可行性，通过财务指标确定新
项目对股东的回报率，为新项目的管理决策提供评价标准。

关键词：工程项目；财务评价；指标体系；方法探析
引言
投资项目中不仅存在着收益，也存在着较多风险。

企业在投资过程中还需严
格把关，操控好其中的财务资金管理，若忽视财务管理，容易给企业带来巨大的
经济损失，对企业未来发展造成阻碍。

可以说，资金管理一定程度上直接影响着
投资项目顺利程度。

相关管理者还需认识到资金管理的重要性，将财务管理贯穿
于整个投资过程，降低投资风险，提高企业收益，为企业进一步发展奠定基础。

1投资项目财务评价指标
投资项目财务评价可以用于分析项目的效益和可行性，是进行项目决策的判
断依据，而作为财务评价中不可或缺的量化指标，可以在一定程度上辅助决策，
故而评价指标的构建体系是否合理完善，以及评价方法的选择是否得当，都会对
经营者的决策产生极大影响。

目前，我国项目投资财务评价指标体系存在不足，
导致财务评价方法未能发挥应有的作用。

在我国工程项目评审实践中，由于我国
项目投资财务评价指标体系中的评价方法有时存在差异，项目投资及其风险调整
水平的整体分析方法普遍存在问题，如不完整的评价方法。

因此，这类评价指标
在战略决策时具有较大的主观随机性，从而降低了投资者和管理者应用项目投资
财务指标进行评估的有效性。

作为重要经济手段的项目财务评价在我国并没有发
挥其作用。

目前，我国项目财务评价指标体系的不足主要表现在以下几个层面：
首先，以贴现现金流为主导，多种指标值在非贴现现金流量指标值的辅助下并存
的评价指标体系。

用这套财务评价指标值来分析相互独立的投资项目时，各个评
价方法得出的结果不一致，导致与实际情况相背离，这表明评价体系不够科学。

其次，在我国现行的财务评价指标体系中，在分析项目投资变异性时，采用的是
静态数据盈亏平衡统计分析方法。

静态数据盈亏平衡统计分析方法只衡量每个项
目的盈亏平衡点，盈亏平衡分析只适用于短期投资。

现实中，新项目的投资者不
仅关心项目投资的盈利能力和净现值，而且非常关心项目投资的保本能力。

因此，可以考虑将短期经营决策指数值应用到长期投资和投资决策中，为长期投资创造
动态的底线和利润分析方法。

2工程项目财务评价指标体系现状
2.1太过依赖财务指标，对非财务指标不够重视
很多企业现行的财务评价指标体系都将财务指标作为中心，并将企业所公开
的财务资料作为主体，用于对财务业绩进行评价，但这些信息较为片面，可能造
成评价结果失真等问题，难以达到理想中的评价结果。

传统的财务评价指标一般
以净利润和净资产收益率等作为企业绩效的重点考察内容。

从经济层面的角度出发，价值考虑资本成本，有着明显的效率性特征；从时间层面的方向来看，价值
考虑长效性的现金流入，有着一定的未来性特征；从社会层面来看，价值侧重于
员工和关联公司、关联方等利益相关者的需求，有着全面性特征。

如今企业所面
临的市场竞争压力越来越大，企业的发展常常面临着很多不确定因素，并且企业
自身的抗风险能力有待提高，外部环境诸如政府行为、市场变化、竞争企业动向
等都可能会对企业的经营成本带来影响。

尤其是在信息时代背景下，客户和员工
的成长能力也决定了企业的竞争优势能否有效发挥。

非财务信息的作用越来越显著，成为投资者、管理者、客户重点关注的内容，所以企业在财务评价指标体系
的完善上应当关注非财务指标的应用，由利润导向将转变为价值导向。

2.2财务评价指标不健全
传统项目投资过程中，企业对项目投资可行性的评价指标较为局限，指标定性、定量较为便捷。

但在市场经济体制下，投资类项目所处的市场环境改变，市
场经济中的各项因素均会影响项目预期收益，导致项目投资结果出现改变。

所以
在针对性的评价项目可行性时，企业需参考的评价指标增多，但由于现阶段企业
的投资类财务管理体系尚未完善，其所选定的财务评价指标不健全，因此在评估
项目可行性时，会存在项目财务指标分析结果不合理、不完整的情况。

3工程项目财务评价指标体系方法优化
3.1完善财务评价指标体系的有关补充项目
对于企业的财务评价指标来说，还需要完善财务报告中需要说明的有关事项
和补充说明等，如企业非日常交易信息的披露，重点反映股东和股份变化等信息，帮助利益相关者了解企业的内部变化信息和原因。

从企业核心竞争力方面来说，
需要从技术、管理、员工素质培训等方面综合考量。

技术是企业发展的核心要素，也是企业竞争的本钱，加快技术革新能够帮助企业在市场竞争中站稳跟脚。

管理
能力决定了企业的经营与发展方向，知识水平更高能够帮助企业了解行业发展动向，并通过有效的领导及沟通举措让内部变得更加协调规范，面对重要或紧急问
题也能更好地应对，帮助企业把控内外环境和自身定位。

所以管理也是决定企业
未来发展的根基，是推动企业长远进步与发展的重要推手。

企业的综合素质培养
是提高企业日常经营水平的重点。

在日常问题的处理方面，很多时候都要求员工
具备较强的处事准则与业务能力，而员工的综合素质通常体现在业务活动中的各
个细节方面，是企业规范化经营和长远发展不可或缺的动力。

3.2提高企业财务信息的利用率
现代社会中，信息成为各行业经营发展的重要参考数据，企业项目投资同样
需要参考大量的市场信息、项目信息、企业财务信息。

所以基于企业投资类项目
的财务管理工作，需要财务人员正确看待信息的价值，提高企业财务信息的利用率，在项目投资过程中，充分挖掘各类信息的决策价值。

3.3推行投资项目全面预算管理
全面预算管理能够保证投资企业在管理过程中明确自身存在的经营问题，同时能够对风险加以评估，最终确保投资收益能够达到预期。

所以在投资过程中，投资企业需重视相关项目中的全面预算管理。

首先需要要求被投资企业对投资项目中的年度预算、投资目标等信息加以分析细化，制订相应的财务指标，以确定年度目标，不过在确定年度目标之时需要董事会进行决议，以保证相关目标的可行性以及准确性。

其次对投资企业内的财务人员来讲，最主要工作是需要对投资项目的执行、经营预算分析等情况加以分析，最终全面分析投资项目中的财务状况，并以此来对资源进行合理配置，为下一步工作目标提供参考依据。

结束语
财务评价中的各项经济数据为建设项目前期的管理决策提供了重要的参考依据。

发起方必须在对经营能力分析的基础上做出合理的决策，而新项目的投资者要想做出合理的选择，必须以偿债分析的基础作为关键依据。

由此看来，如果新项目的投资者和经营者在跟踪新项目后，要做出适当的管理决策，防止新项目的经济效益达不到预期，就必须进行财务评估，对项目可行性环节的评价指标体系进行认真、详细、客观的论证。

参考文献
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