完善知识产权质押贷款途径的实证分析

业 务 的萎 缩 。 ２ ０ － ２ ０ 在 ０ ５ ０ ６年 开 始 时 期 ． 潭 市 的 知 湘
推行 知识产 权 质押贷 款业 务 金融 机构 根据 自身 贷款 评审 标准选 择 资信优 良 、 知识 产权 市 场价 值 相对 明确
识产 权质 押贷 款业 务异 常活 跃 ．而 到 了 ２ ｏ ０ ７年之 后 就再 没有 发生 过任何 知 识产权 质 押贷 款业 务 。另 外 ． 湘 潭市 作 法 的 一个 特 点是 要 求 申请 知 识 产权 质 押 贷
［ 要】 识 产 权 质 押 贷 款 为 高科 技 中小 摘 知
其贷 款缺 口部 分 。２ ０ － ２ ０ ０ ５ ０ ６年 问 ， 湘潭 市商
企业 增添了 新的融资３ －目 － Ｉ 前看来该贷 式，ｖ － 款方式在运作中 存在很大问 题。我们认为知
＝ 亳 奎 二
业 银 行 等 金 融 机 构 为 ６家 企 业 发 放 知 识 产 权 质 押 贷款共 计 ３５ ２ ０万 元 ３成 都 市 的 运 作 模 式 四 川 省 成 都 市 知 识 ． 产 权 质 押 贷 款 的 运 行 模 式 则 多 少 体 现 了 政 府 主 导 、 场 化 运 作 的 思 路 ， 都 市 科 技 局 通 过 市 成 其 自有 投 资 公 司 设 立 ４ ０ ０ ０万 元 的 知 识 产 权 质
问 ，监 正 发 了 关 商 银 改 ： 题银 会 式 布 《于 业 行 善 ｌ ＝ 甲
和加 强 对 高 新 技 术 企 业 金 融 服 务 的 指 导 意 见 》 《 持 国家 重 大科 技 项 目的政 策 性 金 融 和 支
面 ． 资公 司为 企业 向银 行 的短期 借 款提 供 连 投
是 可在一 定程度 上 降低知识 产权质 押贷 款 的风险 。 促
进 知识产 权质押 贷款工 作的 深人推 进 ． 扩大受 惠企业 和项 目的范 同 ． 支撑高新 技术产 业发 展 ３设 立知识 产权质 押 贷款 风 险补偿 专项基金 知 ．
就 目前 的形 势来看 ． 构建科 技型 中小企 业信 用互 助担 保体 系是不错 的选择 运用科 技型 中小企业 信用互 助
担保机 构 ． 以让市 场或者说 同行 去甄 别知识 产权 的 可 实际价 值 ．从 而为知识 产权 给 出市 场认 可 的价 值 ． 在
一
识产权 质押 贷款 中存 在较 大 的贷 款 风险 。导致银 行 、 担保公 司等金 融机构 在参 与该工作 时顾虑 重重 如果 考虑对 金融机 构 以一 定 的风险补偿 ． 可能 提高金 融 将
带责 任 担保 ． 业 以 自有 知 识 产权 质 押为 投 资 企
政策的实施细则》文件要求拥有自 主知识产
权 并 经 国 家 有 关 部 门 评 估 的高 新 技 术 企 业 ，
毒
杜
公 司进行 反 担保 ． 以业 主信用 及 其 他方 式 承 并
担 连 带 担 保 责 任 如 果 出 现 违 约 贷 款 ． 投 资 则 公 司 承 担 ９ ％损 失 ． 行 承 担 １％ 。 至 目前 ． ０ 银 ０ 截
三 、 善 知 识 产 权 质 押 贷 款 的 途 径 完
年 ）若 干配 套政策 明确指 出要 坚持产 学研结 合 ， 》 鼓励 和支 持 高等 学校 同企业 、 研 机构 建立 多 渠道 、 形 科 多 式 的紧 密型 合作 关 系 ． 同培 养创 新人 才 ． 合 开展 共 联
创 新活 动 。广 东 、 苏等地方 政府 在促 进产学 研结 合 江
金 融机 构产 生一 定示 范效 应 ． 其 对知 识产 权质 押 贷 使 款 变得 越来 越谨 慎 ． 终势 必影 响 知识 产权 质押 贷 款 最
工 作 的 正 常 开 展
２湘 潭模 式 以完全依 靠 市场 力量 为基础 当地政 ． 府 的 引导 措 施 无 法从 根 本 上解 决 知识 产 权 质 押贷 款 业 务 中存 在 的严重 的信 息不 对称 问题 ． 终 导致该 项 最
识产权质押贷款推 广的难点在 于对知识产权 軎 的估值和知识产权 的变现能力。本文认 为可 ｎ
从 建 立 信 用 互 助 担 保 体 系 、 加 强 对 产 学 研 合
作 技项目 押贷款， 持和设立知 科 的质 支 识产 １
权 质 押 贷 款 风 险 补 偿 专 项 基 金 三 个 方 面 完 善
押 融 资专项 担 保基 金 ． 都银 行 按 １３的 比例 成 ：
现有 产权 贷款工 知识 质押 作。
键
２ ０７年 ２月 ，针 对 我 国 中 小 企 尤 其 是 ０ 企业
Ｊ －
放 大提供 １ ． 元 的贷款 授信 额度 ．为符合 条 ２亿 件 的 科 技 型 中小 企 业 提 供 知 识 产 权 质 押 融 资
知 识 产 权 局 和 工 商 局 等 职 能 部 门会 同 本 地 商 业 银 行
承担 了该笔 贷款 业务 的全 部风 险 ． 政府 直 接干 预严 重 损 害 了市场 效率 。内江市 知识 产权 质 押贷 款项 目中 。 贷 款金 融机 构从 一开 始就 面 临着 巨大 的风 险 ． 一旦 借 款 企业 陷入 破产 危机 ． 必然 给贷 款金 融机 构带 来 无 将 法 挽 回的经 济损 失 款 风险 和坏账 的 出现将对 同类 贷
方 面 出台 了支 持政策 ． 大多是 对产 学研 合作进 行专 项 直接 补贴 直接补 贴政 策存在 的最大 问题是在 一定程 度上 干扰 了市场 ， 害 了市场 的效 率 。 损 我们 认为 ， 还可 考虑 较为 间接 的方 式支持 产学研 合作 ． 比如 对 以产学 研 合 作 方式 申报立 项并 取 得知 识 产权 的科 技计 划 项
款 的 企 业 必 须 用 其 土 地 、 房 等 进 行 抵 押 ， 识 产 权 厂 知
的企业 发放 贷 款 。金 融 机构在 发 放贷 款 时 ， 求 企业 要
用土 地 、 房 等 进行 抵 押 ， 识 产权 质 押 贷 款 只满 足 厂 知
质押 贷款 只是满足其 贷款 的缺 口部 分 这样 的作 法实 质上 是传统贷 款方式 的一种 简单变 形
３成 都 市 的 作 法 属 于 政 府 引 导 、 场 化 运 作 从 ． 市
业 行业 协会发 起 ． 吸引多 家地方 银行或 微 型金融 机构 参与 ， 由地方 政府 、 行 、 技型 中小企 业 三方共 同 出 银 科 资形 成互 助担保 基金 基金一部 分 由专业基金 投资公 司运 营解 决基金 增值 问题 ． 部分基 金 由担保公 司聘 一 请专 业 人 员和 管 理 团队负 责 对基 金 的管 理 和担 保业
多 的企业 资产 规模 都在 １０万至 ８ ０万之 间 ０ ０ 以上 三种 模 式 基本 上 代 表 了 目前 国 内开展 知 识
１内江 市的运 作模 式 四川省 内江 市 的知识 产权 ． 质押贷 款运 作模 式是 政府 命令 式 ． 基本 作法 是政 府 其 选择 重 点扶 持 企 业 要求 本 地 金 融机 构 发 放 知识 产 权
产权 质押 贷款 地 区的主 要运作 方 式 具体 看 ． 三种 该
运 作模 式存 在 的主要 问题 是 ：
１内 江 市 的 模 式 不 符 合 市 场 规 律 金 融 机 构 几 乎 ．
质 押贷 款 内江市运作 模 式 的个 案是 ． 企业 以其 拥 某 有 的 ６项专 利权 （ 包括 ５个 实用 新 型专 利 和 １个外 观
专 利 ） 为质 押标 的 ． 作 经过 资产评 估 公 司评 估后 ． 方 地 政 府要 求本地 金 融机构 发 放约 １０多万元 的贷款 ０ 之 后该 企业 一 直未 办理 知识 产权 质押 登记 ． 而且 其后 来 经 营 状况 不 断 恶化 ． 逐渐 丧 失 还 贷 能力 ． 笔贷 款 最 该 终成 为 当地金 融机 构 的不 良贷款 ２湘 潭 市的运作 模 式 湖南 省湘 潭市 知识 产权 质 ． 押贷 款 主要是 以市场运 作 为主 潭 市政府 陆 续 出台 湘 了《 湘潭 市专 利权 质押 贷款 管理 办法 》 湘 潭市 商标 和《 专用 权质 押贷 款管 理办 法》 推动 中国银 行制 定 了《 ， 中 国银 行 湘 潭 市分 行 专 利权 质 押 贷 款业 务 操 作 暂行 办 法》 。与此 同时 ， 等 湘潭 市政府 领 导 推动 当地 科技 局 、
式 基 础 上 进 一 步 完 善
目其 在 进行 成果 转 化 时给 予知 识 产权 质押 贷 款方 面 的照顾 和支持 。 这样 的方式一 方面 可以促进 产学研 合
作 ， 高项 目质量 ， 进科技 成果转 化 ， 提 促 而更 为重要 的
１ 建信 用互助担保 体 系 成都 模式 的核心是 用 ． 构 政府 的力 量直接 解决信 息不对 称 的问题 ． 但是 因为 可 采用 的工 具有 限 ． 导致 没有从 根本上 解决 信息 不对称 问题 。因此 ． 我们 认为政 府有必 要 主导 构建相 应 的平 台 ．发展合 适 的操 作工具 来解决 这里 的信 息不对 称
从前 文对三种 知识产 权质押 贷 款模式 的 比较 看 ． 虽 然成都模 式也没 有在根 本上解 决信 息不对 称 问题 ． 但 总的说来 其还算 是一种 比较合 理 、 比较符 合市 场规
则 的模 式 如果 要大 力推进 对高科技 中小企 业知识 产 权 质押贷 款 ． 大受 惠 企业 的规 模 ， 必要 在 现有 模 扩 有
贷 款 ． 贷 款 资 金 均 限 定 于 一 年 期 流 动 资 金 贷 款 ． 于 补 充 企 业 生 产 经 营 资 金 的 不 足 ． 能 用 不 用 于 企 业 的 固 定 资 产 投 资 担 保 的 具 体 操 作 方
高 新 技 术 企 业 在 发 展 过 程 中 遇 到 的 融 资 瓶 颈
务 的具体运 作 ， 为会 员企 业提供 贷款担 保 。
２ 强对产 学研 合作 科技 项 目的 质押 贷款 支持 ． 加
《 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 （０ ６ ９ ％的 责任 ． 得该 项 贷款 业 其 ０ 使 务 的大部分 风险都 由政府财 政 资金买 单 ， 质上政 府 实 成 为了知识产 权质押 贷款 的风险 主体 可 以试想 ． 一 旦 出现多笔贷 款违 约 ． 该投 资公 司必然 面临着 资金 链 断裂甚 至破产 的危 险
、
国内知识产权质押贷款三种运作模式 １ 工
况 看
．
况 看 各地 在 推 行知 识 产权 质押 贷 款 的 过程
中 出 现 了一 些 问 题 。
蓑
的
’
电子 信 息 等 领 域 ： 企 业 规模 来看 ． 中 ７ ％ 从 其 ０
二 、 识 产 权 质 押 贷 款 运 作 模 式 存 在 的 问 题 知
可试知产质贷。后 。 产 途 以办识权押款此 ， 知 识 实证分析 质押 贷款 工作 在全 国各 地试 行并 推开
一
勇
已向 ２ ４家 企 业 提 供 了 ２ ８ ３ ０万 元 知 识 产 权 质 押 贷 款担 保 ，从 企业 类 型来 看 ，涉 及 软件 、 通 讯 、 保 、 业 、 化 、 备 制 造 、 电子 材料 、 环 农 生 设 光
实 际操作来 看 ． 都市政 府的 介入程 度虽 不如 内江市 成 那么“ 绝对 ” 但 多 少也 存在 “ 位 ” 疑 。 ， 越 嫌 最终 给 当地
政 府和政府 担保公 司带来较 大风 险 成都市运 作模 在
式 中 ， 于 政 府 投 资 公 司 为 借 款 企 业 提 供 担 保 ． 旦 由 一