证券法中民事责任制度研究——评《证券法原理》

证券法中民事责任制度研究
—评《证券法原理》
《证券法》是我国证券市场的一个重要法律，旨在维护我国的证券市 场秩序，规范证券的发行与交易，从而维护各方的合法权益，促进证券市 场平稳运行。

自1998年第一部《证券法》至今，虽历经多次修改完善，但 是其中的民事责任制度却存在着诸多缺陷，未能行之有效地维护投资者的 合法权益。

我国亟待建立一套系统完整的证券法民事责任制度。

由中国人 民大学法学院博士生导师董安生教授所著的《证券法原理》一书，依据我 国现行《证券法》及其实施过程中存在的现实问题，对证券法基本原理、 国际股票发行与上市、证券的交易制度、信息披露制度、发行制度以及违 法行为责任进行了详细阐述，有利于现行《证券法》的修改与完善，促进 了证券法民事责任制度的研究。

《证券法原理》一书共有七个章节，主要介绍了证券法基本原理、证 券发行制度、国际股票发行与上市情况、证券交易制度、证券信息披露制 度、上市公司收购制度及证券违法行为之责任，等等。

证券法民事责任是 指证券发行者、证券服务者、证券投资者、证券监管者等四类证券市场主 体由于从事操纵市场、虚假交易、内幕交易等违反证券法律、法规，破坏 证券市场秩序的行为，给相关证券市场主体造成损失，应当依法承担相应 的赔偿责任。

证券法民事责任通常具备以下三个功能：第一是损害赔偿功 书名：证券法原理 主编：董安生ISBN ： 9787301290743 出版；北京大学出版社 出版时间：2018年1月 价格:30.00元能。

证券民事责任的损害赔偿功能是指违法行为人因证券违法行为对证券市场其他主体造成经济损害 时，需要违法行为人支付财产进行损害赔偿。

损害赔偿功能主要适用于民事赔偿。

违法行为人通过财产 支付弥补违法罪行，其实质是填补受窖人所遭受的财产损失。

第二是规范与预防功能。

证券民事责任的 规范预防功能是指通过证券民事责任制度的运行，使证券市场主体依靠法律自觉维护证券市场的良好秩 序，规范证券市场行为，预防证券违法行为的产生。

一方面，规范和预防功能要让违法行为人清楚违法 行为的严重后果；另一方面，规范和预防功能可以要求违法行为人立即停止证券违法行为，并依据法律 规范给予受害者相应的经济赔偿。

第三是完善监管体系功能。

证券市场是一个高风险、高利润的市场。

违法行为人之所以铤而走险，侵犯他人的合法权益，是因为想用最低的成本来换取最高的利润。

然而， 政府对证券市场的监管不可能面面俱到，这就需要广大证券市场主体自觉加入监管体系。

证券民事责任 制度能够为受害人提供民事诉讼途径维护其合法权益，极大地调动人们对证券市场监管的积极性。

由此 可见，证券法民事责任制度可以规范和预防证券市场的违法行为，从而有效地维护证券市场秩序。

结合《证券法原理》一书所述，证券市场的平稳运行和公正法治需要完善证券法中的民事责任制 度。

第一，完善〈证券法》法律法规。

现行《证券法》对于市场操纵、内幕交易、虚假陈述等证券违法 行为的民事责任规定不足。

因此，法律制定部门需要组织专人广泛征求意见，确立相关违法行为的民事 责任，充分保护投资者的合法权益。

第二，完善证券市场的监管体系。

依据《证券法》及其相关法律法 规，建立一套全国统一的证券市场监管机制；提高证券市场相关人员的从业门槛，选拔一批素质过硬、 执法有效的监管从业人员；改进证券市场的监管方式，要从事后损害补偿转为事前违法行为的有效预 防，对证券市场进行全方位监管。

第三，完善证券民事责任诉讼制度。

对于证券市场中的诸多违法行 为，在实际诉讼过程中不宜将所有案件都诉诸于法院，因此应尽可能在诉诸法院前建立一个专门的证券 交易纠纷调解机构，以减轻法院处理相关案件的压力。

1998年以来，我国《证券法》已历经多次修改，每一次修改都是我国证券市场发展使然。

《证券 法〉来自于证券市场的实践，反过来又有效地指导证券市场的实践活动。

证券民事责任制度建设是对 《证券法》的又一次完善，是我国证券市场平稳运行的一大基石。

作者：程璐，女，四川外国语大学社会与法学院讲师。