300310宜通世纪2023年三季度财务分析结论报告

宜通世纪2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为547.58万元，与2022年三季度的242.26万元相比成倍增长，增长1.26倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为59,801.46万元，与2022年三季度的
58,633.57万元相比有所增长，增长1.99%。

2023年三季度销售费用为807.38万元，与2022年三季度的816.58万元相比有所下降，下降1.13%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。

2023年三季度管理费用为2,695.43万元，与2022年三季度的2,932.01万元相比有较大幅度下降，下降8.07%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.02%，与2022年三季度的4.47%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

本期财务费用为-257.84万元。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。

与2022年三季度相比，资产结构并没有优化。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，宜通世纪2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为55,442.69万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企
业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析
宜通世纪2023年三季度的营业利润率为0.88%，总资产报酬率为0.85%，净资产收益率为0.95%，成本费用利润率为0.82%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为284,943.62万元，经营资产的收益率为0.83%，而对外投资的收益率为2.90%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。

对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析
宜通世纪2023年三季度总资产周转次数为0.90次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从367.21天延长到398.28天。

企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。

宜通世纪2023年三季度固定资产周转天数为15.18天，2022年三季度为17.57天，2023年三季度比2022年三季度缩短2.39天。

宜通世纪2023年三季度存货周转天数为73.63天，2022年三季度为62.99天，2023年三季度比2022年三季度延长10.64天。

宜通世纪2023年三季度应收账款周转天数为115.97天，2022年三季度为111.52天，2023年三季度比2022年三季度延长4.45天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供126,780.08万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供71,337.4万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为433.84万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由321.29天缩短为307.57天，由此而节约资金
10,232.34万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
宜通世纪2023年三季度盈亏平衡点为30,686.95万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为73,251.44万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的96.89%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了12,943.35万元的资金缺口，2023年三季度宜通世纪投资活动需要资金561.75万元；经营活动需要资金12,943.35万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

导致当年企业的现金流量净额为-12,575.76万元。

2023年三季度宜通世纪筹资活动产生的现金流量净额为929.34万元。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。