社会保障基金管理总结

社保基金管理考试题型
1.选择题10个
2.名词解释5个
3.简答题2~3个
4.论述题2个
一、名词解释
1.社会保险是指国家通过立法强制实施，运用保险方式处置劳动者面临年老、疾病、伤残、
失业、生育及死亡等特定社会风险，并为其在暂时或永久性失去劳动能力或劳动机会，失去劳动收入时提供基本收入保障的法定保险制度。

2.社会保险基金是指为保障社会劳动者在丧失劳动能力或失去劳动机会时的基本生活需
要，在法律的强制规定下，通过向劳动者及其所在单位征缴社会保险费，或由国家财政直接拨款而集中起来的资金。

社会保险基金问题是社会保险的核心问题。

3.社会保险基金的筹集是指由专门的社会保险管理机构按照社会保险制度所规定的计征
对象和方法，定期向劳动者所在单位或劳动者个人征收社会保险费的行为。

4.社会保险基金是为实现社会保险的基本目标和制度的稳定运行，对社会保险基金的运行
条件、管理模式、投资营运、监督管理进行全面规划和系统管理的总称，是社会保险基金制度安全运行的核心环节。

5.社会保险基金的分层管理模式是指在多层次社会保险制度的构架内，对社会保险基金的
管理通过不同的制度设计和组织构架加以区分，并实施不同的基金管理运作方式和监管策略的基金管理模式。

6.现收现付制（Pay-as-you-go）是世界上多数国家社会保险制度所采取的基金管理模式。

这种模式是按照一个较短的时期（通常为一年）内收支平衡的原则确定费率，筹集社会保险基金，即本预算期内社会保险费收入仅仅满足本预算期内社会保险金给付的需要。

7.基金制（Funding Scheme）又称基金积累制、完全积累制，是指在任何时点上积累的社
会保险费总和连同其投资收益，能够以现值清偿未来的社会保险金给付需要。

8.确定缴费制即先经过预测确定缴费水平，据以筹集养老保险基金，基金逐渐积累并获得
投资收益，雇员退休时，以其相应的缴费及投资收益在退休时的积累额为基础发放养老金。

这事先经过预测而确定的缴费水平是一个相对稳定的缴费标准（费率），包括雇主和雇员的缴费标准。

9.社会保险基金的投资风险是指在投资过程中由于主观原因（投资决策食物、投资组合选
择不当）及客观原因（经济周期变化、利率波动、政府政策变化等）造成的投资收益率不确定性的风险，包括社会保险基金模式选择风险、投资组合风险、投资管理风险、币种风险。

10.社会保险基金投资的流动性是指投资资产在不发生损失的条件下可以随时变现以满足
支付社会保险待遇的需要。

11.社会保险基金监管是国家授权专门机构依法对社会保险基金收缴、安全运营、基金监管
增值等过程进行监督管理，以确保社会保险基金正常稳定运行的制度和规则体系的总称。

12.社会保险的“自动稳压器作用”是指当社会保险支出水平及社会保险费率保持不变时，
社会保险基金也能随着经济情况的变化而调节社会供求关系。

13.社会保险与“相机抉择财政政策”——由于在一般情况下，“自动稳压器”不能消除所
有经济波动力量，政府不得不更多地运用“相机抉择的财政政策”，通过改变社会保险金的支付水平以及社会保险费率的高低，来达到调节社会供求关系，稳定经济的目的。

14.金融体系是现代发达经济的重要组成部分，它使高度复杂、精细的分工和富有效率的生
产方式成为可能，从而创造出经济中的大量财富。

金融工具、金融市场、金融机构和有关规则构成了金融体系。

15.金融体系的融资活动按通常的分类分为间接融资和直接融资，前者是通过金融中介机构
的资产负债业务而完成的资金融通，后者则是不通过金融中介机构而证券市场上由资金的借贷双方直接完成的资金融通。

二、简答题
1..国际社会保险基金管理的新特点：1)社会保险基金管理呈多元化发展趋势2）社会
保险基金监管备受关注3）社会保险基金与资本市场的互动创新成为广泛关注的热点领域4）补充保险基金异军突起，发挥重要的经济保障作用。

2.社会保险基金一般由养老保险基金、医疗保险基金、失业保险基金、工伤保险基金和
其他社会保险项目的基金构成，通过雇员与雇主共同缴纳社会保险费的方式构成法定社会保险基金的基本形式。

3.社会保险基金的种类：
1）按社会保险项目的专门用途及其功能分类
养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险
2）按筹资模式分类
社会保险基金的筹集按资金调剂范围可分为社会统筹模式和个人账户模式，前者主要体现为社会成员之间横向的收入调剂和风险分担，后者主要体现为职工一生收入的纵向调剂和风险分担。

按是否有基金积累可分为现收现付制和积累积累制。

在实践中通常是上述两种划分方式的结合，派生出四种模式：一是现收现付社会统筹制；二是个人账户储存基金制；三是社会统筹部分基金积累制；四是社会统筹和个人账户相结合部分积累制。

3）按基金所有权分类：公共基金、个人基金和机构基金。

4）按基金的营运管理方式分类：财政性基金、市场信托管理基金和公积金基金。

4.社会保险基金的性质
社会保险的性质与本质决定了社会保险基金的性质。

社会保险基金是社会保险制度的物质基础，也是各国社会保险法的中心内容。

从社会保险基金的来源和使用方向来考察其性质，社会保险基金是在国民收入的初次分配及再分配过程中形成的，是从国家财政收入、企业收入和劳动者收入中分解出来而用于社会保险事业的一种社会后备基金。

（具体说来，一方面，国民收入经过初次分配形成国家、企业或集体、个人的原始收入，政府通过财政拨款、企业或单位统筹及个人缴费等方式来建立社会保险基金；另一方面，根据一定的法定条件实现国民收入再分配，向不同项目的社会保险对象提供经济援助。

因此，社会保险基金的建立在实践中是先积累后支付的，从而在客观上表现为社会后备基金形态。

）
5.社会保险基金筹集的原则
1）效率性原则社会保险基金的筹集，要保证社会经济运行的效率性，不能对社会发展造成障碍。

发展、效率和保障之间存在着相互联系、相互制约的关系，效率是发展的基础，保障是发展的目标，效率又是社会保障的前提，没有经济效率也难以保证社会保险制度的顺利运作。

2）公平性原则社会保险基金的筹集和支付过程也就是社会收入的二次分配过程。

既然是分配过程，分担的公平就是至关重要的。

若社会保险费的分担存在着不公平，社会保险费的征收就会出现困难。

通过社会保险手段实现收入再分配，可以分为水平面上的在分配和垂直面上的分配，用公平的概念来表述，则是垂直的公平和水平的公平。

3）稳定性原则社会保险制度要长期、持续地运转，必须在社会保险方式选择、基金结构、负担比例、筹集模式、基金的管理营运等各个环节建立起相对稳定的制度并有立法作保证。

4）收支平衡原则社会保险基金筹集的总的原则是“以支定收，收支平衡”，即一定时期内社会保险基金的筹集总额，按预计需要支付的社会保险费用总额为依据来确定，并使二者始终保持大体上的平衡关系。

“以支定收，收付平衡”有近期横向收付平衡和远期纵向收付平衡两种形式。

近期横向收付平衡是指当年或近年内从所有投保人或被保险人正教的社会保险基金总额，应一同其所需支付的社会保险费用总额为依据，并在收付过程保持平衡。

远期纵向收付平衡是指被保险人和投保人在整个投保期间，或是在一个相当长的计划期内缴纳的社会保险基金与利息的总和，应以劳动者在整个享受保险待遇期间，或计划期预计开支的社会保险费用总额为依据，并使二者在一个较长的时期内始终保持平衡关系。

6.社会保险筹资的具体形式及其选择
1）开征社会保险税2）社会保险统筹缴费3）建立预算基金账户制
4）社会保险筹资具体形式的比较与选择
第一，社会保险税和预算基金账户制比社会保险统筹缴费更符合效益原则，这主要表现在管理效率上。

第二，社会保险税和预算基金账户制比统筹缴费有更强的约束机制。

第三，社会保险税和预算基金账户制比统筹缴费更能体现市场经济所要求的公平。

7..社会保险基金的运行条件
立足于社会保险制度体系而言，社会保险基金能否正常运行，取决于社会保险制度能否具有可持续性、社会保险基金管理模式的合理性与社会保险基金管理与监督的有效性；而立足于社会保险基金运行的外部环境而言，社会保险基金能否正常运行还取决于宏观经济环境、金融市场环境、财政环境以及人口法律环境等因素。

（一）文件的经济发展环境与完善的金融市场（二）可持续发展的社会保险制度（三）有效的社会保险基金管理模式（四）富有效率的社会保险基金投资营运与监督管理（五）相适应的财政条件
8.社会保险基金的平衡条件1）现收现付制养老保险基金的平衡条件2）完善基金制养老基金的收支平衡分析
9社会保险基金管理的基本内容
1）社会保险基金管理的法律法规体系
2）社会保基金的来源.与构成：a社会保险基金来源主要是按照特定的负担原则，由企业、个人和政府三方负担。

b特别捐税补助。

c基金营运收入d滞纳金和罚金收入3）社会保险基金的运行条件与平衡条件
4）社会保险基金管理模式选择
5）社会保险基金的投资营运及风险管理
6）社会保险基金管理
7）社会保险基金管理与财政金融的互动效应
8）社会保险基金管理的内外部条件的协调
10.社会保险基金管理的范围：
一般而言，社会基金管理的范围主要包括传统社会保险制度构架中养老、医疗、失业和工伤保险各项基金的费用征缴，基金保管与各类保险金支付，基金的投资营运与监管，社会保险统账模式中基金的分层管理等。

同时，也包括各类补充社会保险基金项目，尤其是补充养老保险基金管理，包括多层次社会保险构架中其他组成部分基金管理。

不仅如此，社会保险基金的投资范围，将逐步扩大到金融市场上的各类金融资产。

11.社会保险基金的特点
1）社会政策目的性2）法律监控性3）综合性与交叉性
12.社会保险基金管理的主要途径：1）财政集中型基金管理途径2）多元化散型基金管理途径3）专门机构的集中基金管理途径
13.社会保险基金管理面临的主要问题
（一）社会保险基金面临通货膨胀风险的侵蚀（二）社会保险基金投资效益低下（三）资本市场的制度环境严重制约社会保险基金管理绩效
14.基本社会保险基金管理的基本框架
（一）基本社会保险基金管理的主要内容
国家基本社会保险基金管理是指为了保障各类社会保险金的支付，对依法征缴的各类社会保险基金进行专项管理，实施严格的投资监控和管理，确保各项社会保险待遇的发放。

这包括建立社会保险基金预算、社会保险基金筹集管理与投资营运、社会保险基金的支付等内容。

（二）基本社会保险基金的投资管理
15.补充社会保险基金管理的基本框架
（一）补充社会保险基金管理的途径与方法
补充社会保险基金的运营管理方式，通常是通过基金理事会决定选择或设立有关机构，负责制定重大投资决定等，理事会通过投票表决或招标的方式选择基金所需服务机构。

其一，基金管理机构。

其二，资产包管机构。

其三，投资机构。

（二）补充社会保险基金的投资管理
补充社会保险基金的投资通常由基金理事会制定投资方针，指导所有重大投资决策。

由理事会选择投资管理公司、保险公司或商业银行，代表理事会经营养老基金资产。

具体的基金投资计划由足以胜任投资管理的基金机构来实施。

（三）补充社会保险基金的监督管理
补充保险基金的监管模式受诸多因素制约，如补充保险计划的演化进程，资本市场发展状况及监管框架，经济发展水平及各国的法律制度环境等。

对补充保险基金的监管通常有两种模式。

1）谨慎监管模式
该模式要求基金管理者按照谨慎人原则（prodent man rule）进行投资监管。

其基本要求包括：（1）较高透明度；（2）资产分散化和多元化，避免风险过度集中；（3）严格限制基金管理的自营业务，防止利益冲突；（4）鼓励适度竞争，防止基金管理者幕后操纵市场。

谨慎人监管模式是在资本市场规范发达、规则体系完善的制度框架下实施的较为宽松的监管模式，基金营运不受许可证管理的限制，监管机构在很大程度上依靠外部独立审计师、精算师等中介机构来完善监管过程，英、美、日等国补充社会保险基金投资监管多属此种类型。

该模式投资限制较少，近年来也获得了较为可观的投资收益。

2）较为严格的数量限制监管模式
该模式赋予监管机构较大的权限和独立性，对基金的结构、运作方式、投资组合和投资绩效等进行严格的限量监管，强调遵循多样化和分散性原则、期限匹配原则、货币匹配原则。

其要点包括：（1）建立专门的养老保险基金管理公司，集中管理个人账户的基金。

（2）基金管理公司只能从事与补充保险有关的业务，如费用征缴】投资管理和支付待遇等。

（3）确立投资组合的标准和上、下限，严格限制对股票和外国证券的投资。

（4）规定基金投资收益的最低标准。

德国等欧洲大陆国家和智利等拉美实施这类监管模式。

16.现收现付制的优点：1）制度易建，给付及时2）调整灵活，无通货膨胀之忧3）再分
配功能较强。

17.现收现付制的局限性：1）现收现付制难以应付人口老龄化的挑战2）现收现付制的收
入替代具有刚性3）现收现付制可能诱发代际矛盾。

18.基金制的优点：1）运行机制简便，易被理解和接受2）预筹养老金，抵御老龄化3）
缴费与待遇关联，形成激励机制4）增强社会储蓄，促进经济发展。

19.基金制的缺点：1）基金贬值风险较大2）基金运营风险存在3）互济性较弱
20.确定给付型特点：
确定给付型根据雇员参加养老保险计划的年数和工资收入水平预先确定其退休后的养老金水平，再通过精算方法确定其缴费水平。

确定给付制之下，养老保险基金的筹集模式可采用现收现付制，也可采用基金制，还可以采用部分基金制。

但采用的筹资模式不同，其分配效果不同。

与确定缴费制相比，有如下特点：a以支定收b收入关联c政府承担风险d初始无基金e精算定成本f待遇调整灵活g易被老雇员接受
21.与确定给付制相比，确定缴费制有以下特点：a给付与缴费和投资收益关联b激励简单，
透明度高，已被接受c生命周期收入再分配d劳动者自担风险
三、论述题
1.政府集中型和私营竞争型基金管理模式
（一）政府集中型基金管理模式
政府集中型基金管理模式即由政府部门或其委托的公共管理部门负责社会保险的基
金管理。

一般说来，依照国家立法推行的基本保障项目（如公共养老保险计划）的
社会保险基金，以采用政府集中型基金管理模式为多，如经济合作与发展组织（OECD）各国、东欧各国以及亚洲的中国、新加坡、印度、马来西亚等。

社会保险基金的政府集中管理具有规模经济效应，从而可以降低成本。

政府集中管
理可以兼顾社会公平，有利于实现社会保险制度的生活保障和收入替代双重目标，
同时政府集中管理可以降低市场竞争的成本，最大限度地实现国家社会发展的目的。

但政府集中管理容易引起渎职和效率低下，也易受制于政治压力。

政府集中管理的
社会保险基金可能因为公共经营者——政府的要求，而将基金投资于政府债券，甚
至向正在衰落的国有企业提供贷款，其收益率通常低于市场，在通货膨胀期间则实
际收益率可能会是负值。

这时，社会保险基金比投资于开放的市场时的获利要小，
因此常常需要通过提高费率或减少给付来解决基金危机。

要想提高政府集中管理的
社会保险基金收益率，关键是要看政府能否有效地利用好相关的资源。

（二）私营竞争型基金管理模式
私营竞争既有私营的基金管理机构运用市场机制管理社会保险基金，同时接受政府的监管。

通常，补充性保险项目（如员工福利计划、个人储蓄计划等），以采用私营竞争基金管理模式较多。

当然基本保险项目也有采用私营竞争型管理模式的，如智利。

基金管理采用私营竞争型，可以通过市场竞争带来效益。

一般说来，私营的基金管理机构能使投资决策由经济原因而非政治原因做出，从而产生最佳的资金配置和最高的投资收益，并有助于发展金融市场。

当然，市场竞争也使管理更加复杂，管理成本增大。

同时分散化的私营投资管理使经济的规模效应消失。

此外，社会保险计划的参加者有时难以做出有远见的投资选择，从而给未来更大的不确定性。

（三）政府集中型与私营竞争型模式的成本比较
一般说来，社会保险基金的管理成本可以分成两个部分。

一是基金运行所需要的成本，二是在管理组织机构内部产生的成本，或者说是一个交易成本的问题。

事实上，政府集中型与私营竞争型社会保险基金管理的成本，往往由于在费用支出上的区别而不能直接比较。

例如，政府集中型的基金管理，其办公实施土地、计算机设备、邮政和电讯等方面的开支可能低于市场价格，或者通过行政手段分配得到，不需要实际成本支出；在费用收缴方面的管理成本，比如社会保障税或缴费可能由国家税务部门征收；此外，某些
必要的成本支出，比如财产折旧等通常不会包括在公布的管理成本之内。

而私营竞争型的基金在市场竞争下，通常具有详细的成本开支会计记录。

因此，政府集中管理的基金管理成本数据比其实际水平可能要低一些。

另一方面，大多数私营竞争型的社会保险基金，通常以公共部门和私营部门、债权和产权相组合的方式进行投资，以积累社会保险基金，这就提高了管理成本。

而大多数政府集中管理的社会保险基金则没有大量的基金储备，即使建立了这种储备，也不承担对投资进行评价的责任，因为基金主要被投资于政府债券。

此外，为了吸引储蓄，私营基金之间的竞争要发生市场费用。

当然，为平衡这些高额费用，私营基金不得不提高效率。

因此，政府集中管理具有规模效应，又可避免市场竞争带来的管理成本，其管理成本可能较低，但收益率低，所以其低成本是以牺牲效率为代价的。

而分散的私营竞争模式虽然在市场竞争的作用下提高了管理成本，但其投资收益率也高，也有利于实际经济增长。

2.社会保险基金投资的一般原则：
A安全性原则安全性是指收回投资本金及相关投资收益的保障程度，社会保险基金投资管理以安全性作为首要原则。

保持和增强社会保险基金投资安全性的措施一般包括投资模式选择、投资主体确定、投资工具与投资组合规定、投资收益保证或担保、投资信息披露制度建立、对外投资比例、政府担保与政府监督管理等。

B收益性原则社会保险基金投资的收益性原则是指在符合安全性原则的前提下，社会保险基金投资能够取得适当的收益。

从一定意义上讲，这是社会保险基金投资最直接的目的。

C流动性原则社会保险基金投资的流动性是指投资资产在不发生损失的条件下可以随时变现以满足支付社会保险待遇的需要。

社会保险基金不同性质的投资对流动性的要求不同，完全积累的养老金投资对流动性的要求相对较低。

社会保险基金投资的安全性、收益性与流动性原则是社会保险基金投资的基本原则，在实际运用中往往难以同时满足。

社会保险基金投资应当在总体上体现社会保险基金的安全性原则，而在具体的投资项目和投资组合上灵活体现投资三原则，以便在组合的投资收益中，即体现社会保险基金的安全性要求，同时又体现出较高投资收益与合理流动性的要求，从不同层面实现社会保险基金的投资原则。

因此，在社会保险基金投资管理中，应特别注意投资期限的合理匹配和各项投资比例的合理组合，注重社会保险基金投资的资产负债管理的有效性。

3.社会保险基金可选择的投资工具
社会保险基金可选择的投资工具可以分为两类：金融工具和实物工具。

1）金融工具
金融工具可以从收益特点、期限等多种角度进行分类。

社会保险基金投资的传统金
融工具包括银行存款、政府债券、贷款合同、公司股票等，各种创新的金融工具包
括以资产为基础发行的证券（asset-backed-securities）、衍生证券等。

A银行存款具有较高的安全性，但收益率较低，并且存款期限较短。

在社会保险基
金刚刚进入资本市场时一般占较大比重，随着投资工具选择的多样化，比重会大大
降低，只用来作为短期投资工具，以满足流动性需要。

B中央政府发行的国债由于没有违约风险，安全性最高，因而是养老金的重要投资
工具。

但因其投资收益率也低，因而在养老金投资组合中在不同国家有所不同。

C企业债券由于有违约风险因而收益率高于国债，但风险低于股票，也是养老金的
重要投资工具，特别是实力雄厚、信誉卓著的大公司发行的债券，在社会保险基金
的投资组合中占重要地位。

企业的资信程度不同，企业债券具有不同的风险等级，
各国政府通常对社会保险基金投资的企业债券等级有所限制，以防止过高的投资风。