恒瑞医药2021年一季度财务状况报告

恒瑞医药2021年一季度财务状况报告
一、资产构成
1、资产构成基本情况
恒瑞医药2021年一季度资产总额为3,615,717.11万元，其中流动资产为2,924,065.76万元，主要以货币资金、应收账款、交易性金融资产为主，分别占流动资产的42.99%、19.5%和12.9%。

非流动资产为691,651.35万元，主要以无形资产、长期待摊费用、长期股权投资为主，分别占非流动资产的4.9%、2.9%和1.73%。

资产构成表(万元)
2、流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的55.89%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表(万元)
项目名称
2019年一季度2020年一季度2021年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产1,895,939.1
6 100.00
2,381,898.4
100.00 2,924,065.7
6
100.00
货币资金 426,650.48 22.50 876,952.21 36.82 1,257,119.4
5
42.99
应收账款 384,356.71 20.27 458,841.81 19.26 570,060.96 19.50 交易性金融资产 12,830.17 0.68 623,628.07 26.18 377,177.4 12.90 存货 120,337.42 6.35 174,491.07 7.33 204,185.36 6.98 预付款项 46,100.17 2.43 76,751.73 3.22 86,922.92 2.97 其他流动资产 677,360.41 35.73 13,466.44 0.57 39,611.56 1.35
3、资产的增减变化
2021年一季度总资产为3,615,717.11万元，与2020年一季度的
2,916,650.44万元相比有较大增长，增长23.97%。

4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加380,167.23万元，应收账款增加111,219.15万元，存货增加29,694.29万元，其他流动资产增加26,145.11万元，预付款项增加10,171.19万元，长期股权投资增加6,000
万元，长期待摊费用增加4,904.47万元，共计增加568,301.45万元；以下
项目的变动使资产总额减少：无形资产减少853.62万元，递延所得税资产减少1,867.48万元，应收票据减少42,160.81万元，在建工程减少
147,033.79万元，交易性金融资产减少246,450.67万元，固定资产减少259,480.91万元，共计减少697,847.28万元。

各项科目变化引起资产总额增加699,066.67万元。

资产主要项目变动情况表(万元)
二、负债及权益构成
1、负债及权益构成基本情况
恒瑞医药2021年一季度负债总额为368,528万元，实收资本为
533,171.7万元，所有者权益为3,247,189.11万元，资产负债率为10.19%。

在负债总额中，流动负债为345,627.48万元，占负债和权益总额的9.56%；非流动负债为22,900.52万元，占负债和权益总额的0.63%。

负债及权益构成表(万元)
项目名称
2019年一季度2020年一季度2021年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额2,318,149.0
1 100.00 2,916,650.4
4
100.00 3,615,717.1
1
100.00
所有者权益2,049,577.5
3 88.41 2,626,814.7
7
90.06 3,247,189.1
1
89.81
流动负债 261,090.56 11.26 274,084.52 9.40 345,627.48 9.56 非流动负债 7,480.92 0.32 15,751.14 0.54 22,900.52 0.63
2、流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，占流动负债的26.89%，资金成本相对较低。

企业收入分配性的负债占流动负债的6.98%。

3、负债的增减变化情况
2021年一季度负债总额为368,528万元，与2020年一季度的289,835.66万元相比有较大增长，增长27.15%。

2021年一季度企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)
项目名称
2020年一季度2021年一季度
数值差值增长率(%) 数值差值增长率(%)
总负债 289,835.66 21,264.18 7.92 368,528 78,692.34 27.15 流动负债 274,084.52 12,993.96 4.98 345,627.48 71,542.96 26.1 应付票据 0 0 - 21,600.84 21,600.84 -
4、负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：应付票据增加21,600.84万元，递延收益增加15,197.53万元，其他流动负债增加969万元，递延所得税负债增加829.66万元，共计增加38,597.03万元；以下项目的变动使负债总额减少：应付职工薪酬减少489.35万元，应交税费减少3,914.74万元，预收款项减少20,567.49万元，应付账款减少46,423.45万元，共计减少71,395.04万元。

各项科目变化引起负债总额增加78,692.34万元。

5、权益的增减变化情况
2021年一季度所有者权益为3,247,189.11万元，与2020年一季度的
2,626,814.77万元相比有较大增长，增长23.62%。

所有者权益变动表(万元)
6、权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加447,774.9万元，资本公积增加164,658.59万元，实收资本增加90,890.28万元，盈余公积增加13,017.04万元，少数股东权益增加12,955.41万元，共计增加729,296.22万元；以下项目的变动使所有者权益减少：其他综合收益减少1,396.97万
元，共计减少1,396.97万元。

各项科目变化引起所有者权益增加620,374.33万元。

三、偿债能力分析
1、流动比率
2021年一季度流动比率为8.46，与2020年一季度的8.69相比有所下降，下降了0.23。

2021年一季度流动比率比2020年一季度下降的主要原因是：2021年一季度流动资产为2,924,065.76万元，与2020年一季度的
2,381,898.4万元相比有较大增长，增长22.76%。

2021年一季度流动负债为345,627.48万元，与2020年一季度的274,084.52万元相比有较大增长，增长26.10%。

流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率下降。

用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。

2、速动比率
2021年一季度速动比率为7.87，与2020年一季度的8.05相比有所下降，下降了0.18。

2021年一季度速动比率比2020年一季度下降的主要原因是：2021年一季度速动资产为2,719,880.4万元，与2020年一季度的
2,207,407.33万元相比有较大增长，增长23.22%。

2021年一季度流动负债为345,627.48万元，与2020年一季度的274,084.52万元相比有较大增长，增长26.10%。

速动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使速动比率
下降。

速动资产充足，速动比率合理。

3、短期偿债能力变化情况
企业短期偿债能力有所提高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。

4、短期付息能力
从短期来看，企业拥有支付利息的能力。

偿债能力指标表
5、长期付息能力
本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。

（注：报告中使用的分析参数为2020年三季度行业分析参数。

）。