2010年证券从业考试发行与承销全真模拟试题三(答案)
2010年10月证券从业资格(证券发行与承销)真题试卷
2010年10月证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷(总分：326.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________解析：2.投资银行部门应当遵循内部防火墙原则，建立有关隔离制度是由( )等法规规定和规范的。
（分数：2.00）A.《上市公司收购管理办法》B.《信贷资产证券化管理办法》C.《公司法》D.《证券公司管理办法》√解析：解析：《证券公司管理办法》第二十九条规定，证券公司应当建立有关隔离制度，做到投资银行业务、经纪业务、自营业务、受托投资管理业务、证券研究和证券投资咨询业务等在人员、信息、账户、办公地点上严格分开管理，以防止利益冲突。
3.在股份制改制的会计报表审计计划阶段，注册会计师需要确定两个层次的重要性水平，会计报表和( )。
（分数：2.00）A.盈利状况B.账户余额√C.资产状况D.资产余额解析：解析：注册会计师在计划审计工作时，必须对重要性水平作出初步判断，以便为检查数量上重要的错报确定一个可接受的水平。
在计划阶段，注册会计师需要确定会计报表和账户余额两个层次的重要性水平。
4.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项的，其净资本不得低于人民币( )。
（分数：2.00）A.2000万元B.5000万元C.2亿元√D.5亿元解析：解析：证券公司风险控制指标标准包括：①证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。
②证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。
2010年证券从业资格(证券发行与承销)真题试卷
2010年证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷(总分：326.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 解析：2.公司短期投资的记账方法采用( )（分数：2.00）A.成本法B.市值法C.重置法D.成本与市价孰低法√解析：3.股份有限公司最主要的会计报表是( )（分数：2.00）A.资产负债表和现金流量表B.资产负债表和利润分配表C.资产负债表和损益表√D.资产负债表和股东权益增减变动表解析：4.以募集方式设立的股份有限公司，其发起人认购的股份不得少于公司股份总数的( )（分数：2.00）A.30%B.35% √C.40%D.50%解析：解析：以募集方式设立的股份有限公司，其发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%，但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。
5.资产负债比率的正确计算公式是( )（分数：2.00）A.(负债总额/资产总额)×100%√B.(资产总额/负债总额)×100%C.(净资产/负债)×100%D.(负债/净资产)×100%解析：6.关于任意公积金，下列说法正确的是( )（分数：2.00）A.任意公积金的提取是由总经理决定的B.任意公积金应从未分配利润中提取C.任意公积金的提取必须经股东大会决议√D.《公司法》规定，任意公积金至少要占税后利润的5%解析：7.新设合并，指两个或两个以上的公司各自解散，在此基础上设立一个新的股份有限公司，这个新设的股份有限公司( )原有几个公司的全部资产和业务。
（分数：2.00）A.接管√B.不接管C.收购D.放弃解析：8.预先核准的公司名称，其保留期为( )（分数：2.00）A.1个月B.2个月C.3个月D.6个月√解析：解析：预先核准的公司名称保留期为6个月。
2010年证券从业考试-发行与承销多项选择练习题及答案解析
2010年证券从业考试-发行与承销多项选择练习题及答案解析1．股票发行所采用的“全额预缴款”方式分为（）。
A．“全额预缴款、比例配售、余额即退”方式B．“全额预缴款、比例配售、余额转存”方式C．“全额预缴款、抽签配售、余额即退”方式D．“全额预缴款、抽签配售、余额转存”方式答案与解析：选AB。
2．境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当就以下事项作出决议并提请股东大会批准：（）。
A．境外上市是否符合证监会的规定B．融回资金的使用方案C．境外上市方案D．上市公司维持独立上市地位承诺及持续盈利能力的说明与前景答案与解析：选ACD。
3．上市公司股东大会的普通决议可以通过（）。
A．董事会和监事会的工作报告B．公司年度报告C．公司年度预算方案和决算方案D．回购本公司股票答案与解析：选ABC。
下列事项可以普通决议通过：①董事会和监事会的工作报告；②董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案；③董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；④公司年度预算方案、决算方案；⑤公司年度报告；⑥除法律、行政法规规定或者公司章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。
4．在我国内地，股票发行可以分为（）。
A．面值发行B．溢价发行C．溢价发行和折价发行相结合的方式D．折价发行答案与解析：选AB。
5．影响股票发行价格的因素有（）。
A．发展潜力B．股市动态C．经营业绩D．净资产答案与解析：选ABC。
6．2001年4月13日，某股份有限公司刊登招股说明书，5．68元股的价格上网定价发行3500万股，承销期为4月17日——5月17日，公司注册股本为7500万股，2001年度盈利预测中的利润总额为2323万元，净利润为1711万元，那么（）。
A．加权平均法下的发行市盈率为24．0倍B．加权平均法下的发行市盈率为32．6倍C．完全摊薄法下的发行市盈率为26．9倍D．完全摊薄法下的发行市盈率为36．5倍答案与解析：选BD。
完全摊薄法下的发行市盈率＝5．68÷1711÷（3500＋7500）＝36．5。
证券发行承销2010年真题
证券从业考试证券发行承销2010年真题一、单项选择题(每题0.5分，共15分。
每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分)1.1927年的（）取消了禁止商业银行承销股票的规定。
A.《国民银行法》B.《麦克法顿法》C.《格拉斯斯蒂格尔法》D.《金融法》2.证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度;主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。
A.1，2B.2，1C.1，1D.2.23.我国投资银行业务的发展变化具体表现在发行监管、发行方式、发行定价三个方面。
发行监管制度的核心内容是股票发行（）的归属。
A.决定权B.注册权C.审核权D.定价权4.企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过（）的有价证券。
A.90天B.半年C.365天D.2年5.根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于（）发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。
A.2005年7月8日B.2006年4月2日C.2006年9月6日D.2007年5月10日6.采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交（）表决通过。
发起人向社会公开募集股份的.须向（）报送公司章程草案。
A.创立大会，中国证监会B.监事会，中国证监会C.股东大会，财政部D.董事会，财政部7.股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。
A.创立大会，1/2B.股东大会，l/3C.创立大会，2/3D.股东大会，2/38.《公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。
2010年3月证券从业资格_证券发行与承销真题试卷_真题(含答案与解析)
2010年3月证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷(总分326, 做题时间90分钟)1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1.中央国债登记结算有限公司应于每个交易日，及时向市场披露上一交易日日终、单一投资人持有短期融资券的数量超过该期短期融资券总托管量( )的投资者名单和持有比例。
SSS_SINGLE_SELA 10%B 20%C 30%D 50%分值: 2答案:C2.1927年的( )取消了禁止商业银行承销股票的规定。
SSS_SINGLE_SELA 《国民银行法》B 《麦克法顿法》C 《格拉斯.斯蒂格尔法》D 《金融服务现代化法案》分值: 2答案:B3.股份有限公司董事长和副董事长由董事会以全体董事的( )选举产生。
SSS_SINGLE_SELA 超过1/2B 超过2/3C 超过3/4D 全体一致分值: 2答案:A4.从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的优点是( )。
SSS_SINGLE_SELA 筹资风险小B 筹资弹性大C 筹资成本小D 筹资速度快分值: 2答案:A5.主动阻止本公司被收购的最积极的策略是( )。
SSS_SINGLE_SELA 事先预防策略B 白衣骑士策略C 管理层防卫策略D 保持公司控制权策略分值: 2答案:A6.从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是( )。
SSS_SINGLE_SELA 公司经营者B 股东C 目标公司D 收购方分值: 2答案:A7.在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用( )。
SSS_SINGLE_SELA 间接资本成本B 加权平均资本成本C 个别资本成本D 边际资本成本分值: 2答案:B8.如果投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在( )年内持续持股不低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25%或以上)”。
2010年3月证券从业资格考试《发行与承销》试题
一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)第1题：可转债的最长期限为( )年。
A. 5B.6C.10D.15【正确答案】：B【参考解析】：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。
分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。
第2题：拟发行上市公司的关联方不包括( )。
A.控股股东参股企业B.发行人参与的联营企业C.发行人总经理控制的企业D.发行人主要供应商【正确答案】：D第3题：E市公司公开发行新股是指( )。
A.上市公司向不特定对象发行新股B.上市公司向特定对象发行新股C.向原股东配售股份D.向不特定对象公开募集股份【正确答案】：A【参考解析】：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。
其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。
第4题：保荐人应自持续督导工作结束后( )个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。
B. 10C. 15D. 20【正确答案】：B【参考解析】：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。
第5题：招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。
特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过( )个月。
A. 1.6B. 3,6C. 6,3D. 6,1【正确答案】：D第6题：如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在()年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A 股并购25%或以上).A. 5B.8C.10D.15【正确答案】：C【参考解析】：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十九条规定：“如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于as%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注‘外商投资股份公司(A股并购25%或以上)’”。
A2010年10月证券从业资格考试《证券发行与承销》真题及答案解析
2010年10月证券从业资格考试《证券发行与承销》真题及答案解析一、单项选择题1．公司法规定，设立股份有限公司至少有（）名发起人。
A．1B．2C．3D．42．股份公司注册资本的最低限额为人民币（）万元。
A．200B．300C．500D．10003．（）是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占有限责任公司股本总额50%以上的股东。
A．控股股东B．实际控制人C．监视人D．经理4．债权人自接到合并通知书之日起（）日内，未接到通知书的公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或提供相应担保。
A．15B．20C．25D．305．（）是指股份有限公司将其全部财产分割为两个部分以上。
另外设立两个公司，原公司的法人地位消失失。
A．新设分立B．派生分立C．主动分立D．被动分立6．公司法人财产的（）是公司参与市场竞争的首要条件。
A．独立性B．关联性C．清晰性D．明确性7．不属于会计报表审计过程的是（）。
A．计划阶段B．实施审计阶段C．审计完成阶段D．评估阶段8．不属于股权融资的是（）。
A．发行债券B．配股C．增发新股D．送红股9．（）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。
A．招股说明书B．发行保荐书C．法律意见书D．招股说明书摘要10．保荐机构辅导工作完成后，应当由（）进行辅导验收。
A．中国证监会B．证券交易所C．相应中国证监会的派出机构D．中国证券业协会11．发审委会议对发行人的股票发行申请能暂缓表决（）次。
A．0B．1C．2D．312．（）是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。
A．贴现现金流量法B．可比公司法C．现金分红折现法D．贴现法13．分为专项存单方式和全额存款方式两种的股票发行方式是（）。
A．全额预缴款方式B．与储蓄存款挂钩方式C．上网竞价D．市值配售14．公开发行证券的，报备承销总结报告并提供下列文件限于首次公开发行的是（）。
2010年5月证券从业资格(证券发行与承销)真题试卷
2010年5月证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷(总分：326.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________解析：2.中国证监会审议通过了《关于修改(证券发行上市保荐业务管理办法>的决定》并予公布，自( )起施行。
（分数：2.00）A.2006年1月1日B.2008年10月17日C.2009年4月14日D.2009年6月14日√解析：解析：《证券法》于2006年1月1日起施行。
2008年10月17日，证监会发布了《保荐办法》并予公布。
2009年4月14日中国证监会审议通过了《关于修改＜证券发行上市保荐业务管理办法＞的决定》并予公布，自2009年6月14日起施行。
因此本题正确答案为D项。
3.符合保荐代表人数量少于( )的证券经营机构不得注册登记为保荐人。
（分数：2.00）A.2名B.3名C.4名√D.5名解析：解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第9条规定符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人。
4.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其注册资本不得低于人民币( )。
（分数：2.00）A.2000万元B.5000万元C.1亿元√D.2亿元解析：解析：根据《证券法》125、127条规定，证券公司从事以上业务注册资本最低限额为人民币1亿元。
5.有限责任公司具有( )的特点。
（分数：2.00）A.人合兼资合、开放性及设立程序相对复杂B.资合、封闭及设立程序简单C.资合、开放性及设立程序相对复杂D.人合兼资合、封闭及设立程序简单√解析：解析：在有限责任公司中，股东间的合作建立在相互信任的基础上，因此除了资合的特点外还具有人合的特点。
2010年证券从业资格考试模拟题
2010年证券从业资格考试《发行与承销》模拟测试题多项选择题1、新股发行公司的（）和主承销商的项目负责人必须出席公司推介活动。
A、董事长B、总经理C、财务负责人D、董事会秘书E、监事会主席2、网上直播推介活动的公告内容至少应包括：（）。
A、网站名称B、推介活动的出席人员名单C、时间D、公司财务报表3、股份有限公司创立大会的职权有（）。
A、通过公司章程B、选举董事会和监事会成员C、决定公司内部管理机构的设置D、选举公司总经理E、对公司的设立费用进行审核4、依据现行法律、法规，股份有限公司的设立可以采取（）的方式。
A、发起设立B、定向设立C、核准设立D、募集设立E、定向募集设立5、股份有限公司的设立及股份的公开发行，都需要经（）批准。
A、中国人民银行B、国务院授权的部门C、省级人民政府D、中国证监会E、国家体改委6、采用发起设立方式的股份有限公司，发起人交付全部出资后，应当召开全体发起人大会，选举（），并过公司章程草案。
A、董事会成员B、经理成员C、监事会成员D、董事会秘书E、董事长7、（）既是股份有限公司成立的要件，也是发起或设立行为的实施者。
A、股东B、董事会C、发起人D、创办人E、监事会8、向证券监督管理机构提出股票上市交易申请时，应当提交下列文件（）等。
A、上市报告书B、申请上市的股东大会决议C、公司章程D、最近2年的财务报告E、法律意见书9、某股份有限公司的董事会由11人组成，其中董事长1人，副董事长2人。
该董事会某次会议发生的下列行为不符合公司法规定的有（）。
A、因董事长不能出席会议，董事长指定的一位副董事长王某主持该次会议。
B、通过了增加公司注册资本的决议。
C、通过了解聘公司现任总经理，由副董事长王某兼任总经理的决议D、会议所有决议事项载入会议记录后，由主持会议的副董事长王某和记录员签名E、决定公司发行5000万元的3年期公司债券10、股份有限公司的资本，是指在公司登记机关登记的（）。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
一、单项选择题
1.[解析]答案为C。
熟悉国债承销规定，记账式国债承销团成员甲类成员不超过40家，乙类不超过20家。
2.[解析]答案为A。
掌握这几种理论的内容，净收入理论认为债券融资会降低企业的融资水平，提高企业价值，因此100%的债券融资会使企业价值最大。
3.[解析]答案为A。
考查的是固定风险的定义，要熟悉。
4.[解析]答案为D。
可转换公司债券，在发行结束6个月后，持有人可以依据约定的条件随时转换公司股份。
5.[解析]答案为B。
B股以人民币标明面值，以外币认购。
6.[解析]答案为B。
常识，境内上市外资股又称B股。
7.[解析]答案为C。
全额包销方式未售出部分由承销商持有。
8.[解析]答案为B。
掌握首次上市辅导的时间为1年。
9.[解析]答案为B。
注意辅导时应配置3名以上辅导人员。
10.[解析]答案为C。
本题是对公司改制后申请上市的考查，注意净资产占总资产的比例不得低于30%。
11.[解析]答案为C。
公司开办费用的会计处理，注意摊销期限不得超过5年。
12.[解析]答案为D。
经理是公司经营管理人员，对公司经营人员有任免权。
13.[解析]答案为B。
考查内地证券经营机构申请B股业务资格，考生要正握，应当报送最近2年经营证券业务的情况说明。
14.[解析]答案为D。
此题考查的是几种评估方法的定义，该题是现行市价法的定义
15.[解析]答案为C。
发行人的发行前，资产负债率接近70%等情况的，应做“特射风险提示”。
16.[解析]答案为B。
招股说明书及其摘要所引用的财务报告由2名以上具有证券期货相关业务资格的注册会计师签署。
17.[解析]答案为B。
掌握证监会派出机构进行备案登记是辅导开始日。
18.[解析]答案为B。
本题是对A股发行定价分析报告的考查，熟悉除成交量夕卜题咽中的其他三个选项的内容。
19.[解析]答案为B。
掌握新股发行时对资金使用的信息披露，应披露最近5年内资金募集情况。
20.[解析]答案为C。
略
21.[解析]答案为D。
考查债券成本计算公司，考生要掌握。
22.[解析]答案为A。
注意，因奖励公司员工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的5%。
23.[解析]答案为C。
主承销商是唯一的卖方，投资者是卖方。
24.[解析]答案为C。
区别两种招标方式，荷兰式招标指定是只有单一最后中标价格，而美国式则是最后一个报价为最终中标价。
25.[解析]答案为A。
次级债的期限不能低于5年，但包括5年。
26.[解析]答案为A。
考查可分离转换债的期限，最短期限为1年，无最长期限限制。
27.[解析]答案为A。
考生要掌握配股信息披露日程，T日为股权登记日，T一3日，发布配股提示性公告。
28.[解析]答案为A。
出具保留意见段时，注册会计师如有意见，作出说明。
29.[解析]答案为C。
MM的无公司税模型二，没有考虑公司负债的风险。
30.[解析]答案为B。
评估有三原则，市价不属于评估的原则。
31.[解析]答案为B。
武士债券指定是以日元标价的其他国家在日本发行的债券。
32.[解析]答案为C。
控股股东应在人员、资产、财务上分开。
33.[解析]答案为A。
考查各种发行方式的定义，此题为网上竞价发行。
34.[解析]答案为B。
对公司股本总额在较大的可采用多种发行方式，如4亿元以上的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票。
35.[解析]答案为A。
略
36.[解析]答案为B。
由于竞价确定法资金越多则越有利于中标，从而会增强机构大户操纵发行价格的机会。
37.[解析]答案为C。
本题考查净资产倍率法的应用，常用于房地产和资产现值要重于商业利益的公司。
38.[解析]答案为A。
首次公开发行时，发行人应披露前10名股东和前10名自然人在发行人处担任的职务。
39.[解析]答案为C。
本题对上市公司申请发行新股条件的考查，考生应熟悉这两个数据。
40.[解析]答案为B。
按中国证监会规定，发行人向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的25%。
1 2 3 4 5。