第二章资产负债表分析
企业资产负债表分析及风险预警
企业资产负债表分析及风险预警第一章引言随着市场竞争的加剧，对企业资产负债表的分析越来越受到企业管理者的重视。
资产负债表是企业财务状况的重要表现形式，是反映企业财务状况和偿债能力的重要工具。
本文将探讨企业资产负债表分析的相关内容，以及如何进行风险预警。
第二章企业资产负债表的概念和构成资产负债表是企业财务状况表中最基本的一个表，主要用于反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
资产负债表按照资产、负债和所有者权益的关系进行排列，通常的形式是：资产=负债+所有者权益资产、负债和所有者权益构成资产负债表的三个要素，分别代表了企业的经营资产、债务状况和所有者权益状况。
其中，资产包括流动资产和非流动资产；负债包括流动负债和非流动负债；所有者权益包括股东投资、盈余公积、未分配利润和其他综合收益等。
第三章企业资产负债表的分析方法企业资产负债表的分析方法主要包括比率分析、构成分析、动态分析、交叉分析等。
这里我们分别对这些分析方法进行说明：1.比率分析比率分析是通过对资产负债表的各项指标进行计算，得出各种比率指标从而反映企业的经营状况。
比如，流动比率、速动比率、资产负债率、偿债能力比率等。
2.构成分析构成分析是通过对各个科目在总额中的占比进行分析，以明确各科目对财务状况的影响。
比如，流动资产中货币资金占比、存货占比、应收账款占比等。
3.动态分析动态分析是通过对不同期资产负债表的比较，了解企业的经营变化趋势，以及未来发展的方向。
比如，比较企业不同期的总资产、总负债、净资产变化情况。
4.交叉分析交叉分析是通过对不同科目之间的横向、纵向比较，了解各项指标之间的关系和影响。
比如，现金流量表和资产负债表的交叉分析，反映企业现金流与经营状况的关系。
第四章风险预警企业资产负债表的分析一方面能够帮助企业及时发现问题，及时进行调整和解决；另一方面还能够为企业预警风险，及时采取风险控制措施。
因此，风险预警也是企业资产负债表分析的重要一环。
第二章 资产负债表及偿债能力分析
应收账款
1、客户在无力支付到期的应收账款时，会签发一张应收票 据代替应收账款。一般来说，应收账款和短期应收票据因 等待时间较短而忽略时间价值，而长期应收账款或者长期 应收票据则应该计算时间价值。
应收账款的分析
对于企业来说，应收账款的周转速度对于企业的流动性和现金管理非常 重要，往往用应收账款与日销售额之比和应收账款周转率来表示。
应收账款与日销售额之比=年末应收账款总额/（销售净额÷365）。 1、应收账款总额包括应收票据，但不包括与赊销无关的其它应收款。这
个指标的单位是天。由于销售净额包括了可收回和不可收回的款项， 相应的应收账款也应是应收账款总额，而不是扣除坏账准备后的净额。 2、应收账款与日销售额之比反映了年末在外应收账款的时间长度，而应 收账款在外的时间长度反映了收账的可能性，应该将企业的应收账款 与日销售额之比的几年数字进行比较，并与同行业的其他企业或者行 业平均数进行比较，以确定应收账款与日销售额之比偏高或者偏低的 原因。 3、将应收账款与日销售额的比值与公司规定的信用期进行比较，就可以 看出公司管理应收账款的效率以及应收账款转化为先进的流动困难程 度。当然，信用期的长短表明收回应收账款的风险，信用期越长，收 回应收账款的风险越大。而且，商品的退货权对应收账款的质量和已 经入账销售额都有负面影响，有较大影响的商品退货权或者商品退货 权的重大变化都需要在附注中加以披露。
存货
存货的数量和成本可以使用永续盘存制（perpetual) 和定期盘存制（periodic)来核算。
在永续盘存制下，企业在发生购买或者销售产品时， 可以适时地、连续地记录存货和销售成本，但存 货每年至少需要通过一次实地盘点加以核实。
第二章《资产负债表解读》PPT课件
所有者权益变动表项目解读：
• 以矩阵式列示：一方面列示导致所有者权 益变动的交易或事项，反映所有者权益变 动的来源；另一方面列示所有者权益的各 个组成部分及其总额变动对所有者权益变 动的影响。
写在最后
经常不断地学习,你就什么都知道。你知道得越多,你就越有力量 Study Constantly, And You Will Know Everything. The More
第二章《资产负债表解读》
第一节 资产负债表结构 第二节 资产负债表重点项目解读 第三节 资产负债表的总括分析
• 资产负债表是反映一个企业在某一特定日 期财务状况的会计报表。
• 该表反映出最基本的会计恒等式： 资产=负债+权益
资产负债表的格式：
• 报告式（垂直式） • 账户式（水平式）
注：我国现行的企业资产负债表采用账户式 格式
资产负债表的信息内容：
• 企业的实力 • 企业资金来源（债务、自有资金）
注：资产部分是公司投资决策的结果，反映 企业的经营战略；负债和权益部分是公司 融资决策的结果，反映企业的财务战略。
流动资产项目解读：
• 货币资金 • 交易性金融资产 • 应收票据 • 应收账款 • 预付账款 • 存货
非流动资产项目解读：
You Know, The More 聆听
不足之处请大家批评指导
Please Criticize And Guide The Shortcomings
讲师：XXXXXX XX年XX月XX日
• 可供出售金融资产 • 持有至到期投资 • 长期股权投资 • 投资性房地产 • 固定资产 • 无形资产
流动负债项目解读：
• 短期借款 • 应付票据 • 应付账款 • 预收账款 • 应付职工薪酬 • 应交税费
第二章、资产负债表1
二、资产负债表的基本特征
1资产负债表的主体 2资产负债表的时间属性 3货币表示的资源与权益 4会计衡等式
第二节、资产负债表会计要素
一、会计要素
会计要素是对会计对象的基本分类，或者说是会计对 象的具体化。 这样分类的目的，其一便于日常会计核算，其二能够 分门别类地为信息使用者提供决策有用信息，其根本 原因在于更好地服务于财务报表的目标。 我国将会计对象划分为六大要素，即资产、负债、所 有者权益、收入、费用和利润。其中资产、负债和所 有者权益要素反映的是公司财务状况，因此也称为资 产负债表要素，而收入、费用和利润反映的是经营成 果，因此称为利润表要素。
负债和所有者权益的区别
负债和所有者权益统称为“权益”，表示公司的债权
。 二者之间存在着根本性的区别 ：
人和所有者对公司资产的要求权或求索权
（1）企业的偿付义务和使用期限不同 （2）对企业破产承担的责任不同 （3）资本的投资所得——资本成本的处理不同 （4）企业管理权不同 （5）资本来源不同
第三节、资产负债所有者权益的分类
资产是过去的交易和事项形成的，即资产通常以取得时所支付的 价格——资产的成本入账。这个成本是以后对该资产进行会计核 算的基础。 过去交易和事项取得新资产所付出的代价一般是比较客观可靠的。 由于各种原因，资产的实际价值可能会随着时间的流逝而发生变 动，因此除了在取得资产时，资产的会计计量能够反映资产的价 值外，其他时间会计上的资产计量并不能真实反映其真正的价值。 从中可以看到，会计上资产的计量方式与日常生活中资产以它们 的价值进行计量的非会计概念之间存在着很大的差异。在会计上， 资产起初是以它们的成本进行记录的，这个成本也称为历史成本， 其金额不受以后资产价值变化的影响。 从保守的角度看，企业对某项资产所拥有的时间越长，该资产在 会计记录中所反映的价值与它当前的市场价值间的联系就越小。
西财《会计报表分析》教学资料包 课后习题答案 第二章
第二章资产负债表分析一、复习思考题1.什么是资产负债表，资产负债表的编制依据是什么？资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的财务报表，是企业对外公布的一张重要报表。
它是根据会计恒等式“资产＝负债＋所有者权益”，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当地排列，并对日常工作中形成的大量数据进行高度浓缩整理后编制而成的。
2.如何对资产负债表主要项目的增减变动进行分析？⑴资产项目分析。
资产具体项目的分析是企业进行资产负债表分析的关键和基础。
资产具体项目的分析主要围绕货币资金、应收账款、存货和固定资产等重点项目而展开。
①货币资金。
货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。
货币资金是企业流动性最强、最有活力的资产，同时又是获利能力最低，或者说几乎不产生收益的资产，其拥有量过多或过少对企业生产经营都会产生不利影响。
货币资金分析应关注以下几方面：分析货币资金发生变动的原因；分析货币资金规模及变动情况与货币资金比重及变动情况是否合理；最佳现金持有量的确定。
②应收账款。
因为企业提供商业信用产生的，企业赊销产品是形成应收账款的直接原因。
应收账款会随销售规模的增加而同步增加。
如果企业的应收账款增长率超过营业收入、流动资产和速动资产等项目的增长率，就可以初步判断应收账款增长不合理，然后，应分析应收账款增加的具体原因是否正常。
③存货。
是指企业在日常生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等，存货管理水平的高低对企业生产经营的顺利与否具有直接影响，并且最终会影响到企业的收益、风险和流动性的综合水平。
企业持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购费用与生产时间，而且能够迅速地满足客户各种定货的需要，从而为企业的生产与销售提供较大的机动性，避免因存货不足带来的机会损失。
然而，存货的增加必然要占用更多的资金，将使企业付出更大的持有成本，而且存货的储存与管理费用也会增加，影响企业获利能力的提高。
财务报表分析-资产负债表解读
第二章资产负债表解读第一节资产负债表质量分析第二节资产负债表趋势分析第三节资产负债表构造分析本章考点:１．资产负债表质量分析2.比较资产负债表分析3．定比趋势分析4.共同比资产负债表分析5．资产构造分析本章重点：资产负债表旳质量分析、趋势分析与构造分析。
本章难点：资产负债表某些具体项目旳解读,特别是某些具体项目要波及到对会计解决有关规范旳进一步理解。
第二章资产负债表解读资产负债表反映公司某一特定日期旳财务状况旳会计报表。
使用者可以理解某一日期旳资产总额和资产构造，债务旳构造和数量，以及资本保值增值状况。
第一节资产负债表质量分析一、资产质量分析资产负债表质量分析就是对公司财务状况旳质量进行分析，即指资产负债表上数据反映公司真实财务状况旳限度。
(一）货币资金１.流动性最强旳资产,涉及库存钞票、银行存款和其他货币资金。
2.关注与否有外币或被冻结旳资金。
３.持有动机：(1)交易动机(2)避免动机（３)投资动机４．持有量决定因素（1)公司规模:规模大,持有多。
反之,则少。
(2）行业特性:金融业会多，制造业会少。
（３）公司融资能力：融资能力强，持有量少；融资能力弱,则多。
（4）公司负债构造：短期债务多,持有量多。
(二)交易性金融资产１.定义：交易性金融资产持有旳目旳是为了近期内发售获利,因此交易性金融资产应按照公允价值计价。
2.分析关注:(１）如果长时间没有发售,应怀疑分类与否对旳。
（2)关注分析时公允价值与表上数据与否一致。
（三)应收票据1．定义：因销售商品、提供劳务而收到旳商业汇票。
2.分析关注:应收票据旳类型是商业承兑汇票还是银行承兑汇票,商业承兑需关注债务人旳信用状况,银行承兑,不存(四）应收账款分析人员关注:1.应收账款旳账龄：账龄越长,不能收回旳也许性越大，发生坏账旳也许性就越大。
２.应收账款旳债务人分布(1）客户少，风险大(2）客户多,风险小,但管理难度加大3.坏账准备旳计提（１)计提措施各期与否保持一致(2)计提比率与否恰当（五)存货质量分析，关注如下几点:1．存货旳可变现净值与账面金额之间旳差别a．存货可变现净值旳拟定措施：(１)产成品、商品等可直接发售旳商品，应当以该存货旳估计售价减去估计旳销售费用和有关税费后旳金额拟定可变现净值。
第二章1.资产负债表阅读与分析
足，为进一步分析这些优势与不足形成的原因提供资料。 例如：对ZX公司的资产构成基本情况分析如下表。
2.非流动资产结构分析
ZX公司非流动资产结构分析表 项 目 2005年 68.41 2004年 74.54 2003年 101.52 单位：百万元
2005年 比重(%)
2.33
2004年 比重(%)
2.37
2003年 比重(%)
3.01
长期应收款
长期股权投资
固定资产 在建工程 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产 合 计
ZX公司资本结构分析表 项 目 2005年 2004年 2003年 单位:百万元 2005年 2004年 2003年 比重(%) 比重(%) 比重(%)
负债合计 股东权益合计 负债及股东权益 总计
1178.79 5598.70 6777.50
1388.54 5718.52 7107.06
1983.74 5388.97 7372.71
ZX公司流动资产结构分析表
项 目 2005年 2004年 2003年 2005年 比重(%)
单位：百万元
2004年 比重(%) 2003年 比重(%)
流动资产 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 应收股利 其他应收款 存货 流动资产 合计 670.23 1063.35 1012.35 148.63 0.04 71.87 878.11 3844.59 715.08 896.51 958.04 375.61 0.01 161.32 851.21 3957.79 829.60 957.95 613.15 750.55 0.00 247.17 602.00 4000.43 17.43 27.66 26.33 3.87 0.00 1.87 22.84 100.00 18.07 22.65 24.21 9.49 0.00 4.08 21.51 100.00 20.74 23.95 15.33 18.76 0.00 6.18 15.05 100.00
《财务报表分析》四次作业
《财务报表分析》四次作业作业一第一章总论P37思考题2、3、5；P37练习题一、单选题2、3二、多选题1、2、3第二章资产负债表分析P80思考题3、5、7P80练习题一、单选题1、2、3、4、9、10、11、12二、多选题2、3、5、6、7三、计算题1、2作业二第三章利润表分析P121思考题4、7P121练习题一、单选题1、4、5二、多选题2、3、4三、计算分析题2、3第四章现金流量表分析P147思考题1、3、4P147练习题一、判断题1~5作业三第五章所有者权益变动表分析P159思考题1第七章财务报表综合分析与企业业绩评价P205思考题1、2P205练习题一、单选题1~5二、多选题1~5三、判断题1~5四、计算题1、作业四1.财务报表分析的含义及作用2.财务报表分析信息的种类3要求：采用因素分析法分析材料费用的实际耗用与计划数产生差异的原因。
4.某企业某年末资产负债表（假定全部数据均在表中）（**）单位：万元补充资料：A：年初速动比率为0.75，年初流动比率为2.08；B：该企业所在行业的平均流动比率为2；C：该企业为摩托车生产厂家，年初存货构成主要是原材料和零配件，年末存货构成主要是产成品（摩托车）；要求：（1）计算该企业年初应收账款、存货项目的金额，并填入表中；（2）计算该企业年末流动比率，并做出初步评价；（3）分析该企业流动资产的质量，以及短期的偿债能力。
5.某公司部分财务数据如下：（**）货币资金150000元；固定资产425250元；长期负债200000元；销售收入1500000元；流动比率 3 ；速动比率 2 ；应收账款周转期40天；要求：计算下列指标：应收账款；流动比率；流动负债；流动资产；总资产；资产负债率；（计算结果取整数）6.某公司2002年度有关资产的内容如下：单位：万元要求：计算有关资产的构成比例，并简要分析该公司资产的变动状况及其合理性。
7.某公司有关资产负债表的部分资料如下：*** 单位：万元已知2002年销售收入净额为4800万元，比2001年增长了20%，其销售成本为3850万元，比2001年增长了18%；其中，该公司销售收入有30%为现销，70%为赊销。
《财务报表分析》第二章详解
第二章 分析基础
五、关于年度财务报告与中期财务报告
月度财务报告
（二）中期财务报告：是指以中期为基础编制的财务报告。
中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报 表附注等项内容。
季度财务报告 半年度财务报告
其中： 1．资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财 务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 2．中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 3．中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附注 的编制应当遵循重要性原则。 4. 中期报告一般不需要进行审计。
会计分期假设是持续经营假设的必然结果。 会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报 表所涵盖的时间跨度。 会计分期假设除了为企业进行会计处理计算损益和编制财务报告限定了时 间区域、对会计信息质量有重要影响外，对会计的概念也有一定的影响。
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
四、货币计量（monetary measurement）假设
第二章 分析基础 二、报表附注
10.会计报表重要项目的说明
1 应收款项及计提坏账的准备方法
7. 对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所 有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明； 8. 或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、 关联方关系及其交易等需要说明的事项； 9. 在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提 议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向 投资者分配的利润总额）；
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
制约企业报表编制的基本会计假设
《财务报表分折一》考纲2第二章 资产负债表解读
第二章资产负债表的解读第一节资产负债表质量分析㈠资产负债表质量分析⒈识记：⑴企业货币资金持有量的影响因素答：企业货币资金持有量由以下因素决定：①企业规模显而易见，企业规模越大，业务量就越多，所需的货币资金数额越大。
②所在行业特征行业因素是影响许多财务指标的关键，对于隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大差距。
③企业融资能力如果企业有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金数量。
④企业负债结构当企业负债中短期债务占较大比重时，企业就应考虑是否保持较高的货币资金数额，以备不久的偿付之需。
⑵存货可变现净值的确定方法答：对于不同的存货，可变现净值的确定方法为：①产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。
②用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值。
③为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当以合同价格作为其可变现净值的计量基础，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用后的金额确定其可变现净值。
⑶流动负债的分类答：流动负债按照不同的标准，可以有不同的分类方式：①按照偿付手段的不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债。
货币性流动负债是指需要以货币来偿还的流动负债，如短期借款、应付账款等；非货币性流动负债是指不需要使用货币偿还的流动负债，主要包括预收账款。
②按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债。
金额可以确定的流动负债是指有确切的债权人和偿付日期并有确切的偿付金额的流动负债，大部分流动负债均属于此类；金额需要估计的流动负债是指没有确切的债权人和偿付日期，或虽有确切的债权人和偿付日期但其偿付金额需要估计的流动负债，主要包括预计负债、预提费用等。
上市公司财务分析2资产负债表及其分析
1，资产负债表的作用和结构
4，资产负债表内容： （1）包括资产、负债和所有者权益三大部分。 （2）资产负债表的各要素主要是通过各种账户的期
末余额来编制。 （3）资产负债表的
1，资产负债表的作用和结构
课外资料：
年末 2005 2006 2007 2008 2009
上市公司平均资产负债率 68.92% 83.95% 83.38% 84.17% 84.87%
⊙ 确认条件 收入只有在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或 者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时才能予 以确认。
⊙ 收入与利得比较 收入是日常活动形成的) （P23）
⊙ 定义 费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减 少的、 与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。
超过1年的投资。短期投资一般可分为短期股票投资、短 期债券投资和短期其他投资。
<2>本科目根据短期投资科目的期末余额，减去短期 投资跌价准备科目的期末余额后的金额填列；
<3>我国规定,期末对外披露短期投资的计价,采用成本 与市价孰低规则。期末的短期投资按成本与市价孰底计价 ，市价低于成本部分，计提短期投资跌价准备；
⊙ 确认条件 费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或 者负 债增加、且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确
⊙认费。用与损失比较 费用是日常活动形成的； 损失是非日常活动形成的。
（六）利润 (profit) （P23）
⊙ 定义 利润是指企业在一定会计期间的经营成果。包括收入减去 费用 后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。
资产负债表的格式
• 报告式表格 • 报告式的资产负债表，它的特点是把
资产负债和所有者权益改成上下排列 ，即首先列示企业的所有资产，其次 列示企业的所有负债，然后列示企业 的股东权益。由于上下排列类似于领 导的报告，所以称为报告式的资产负 债表。 • 虽然制度上的参考格式是账户式资产 负债表，可是现实生活中所见到、所 使用的一般都是报告式的资产负债表 。因为现在手工编制报表的比较少， 一般都是用计算机打印报表，使用的 纸型一般都是Ａ4纸型，如果用账户 式的资产负债表，不仅字小，而且很 难看。而使用报告式的表格，不仅字 比较清晰，而且格式也比较美观。
公司理财学第二章公司财务报表分析
投资人是指公司的权益投资人即普通股东。普通股东投资于公 司的目的是扩大自己的财富。他们所关心的，包括偿债能力、收益 能力以及风险等。
经理人员关心公司的财务状况、盈利能力和持续发展的能力。
公司理财学第二章公司 财务报表分析
2021年7月11日星期日
财务报表的相关概念
• 财务报告：
• 提供财务报告的目的：
• 公司财务报告包括：
•是反映公司财务状况、经营成 果和现金流量的报表，主要包 括资产负债表、利润表、现金 流量表
• 会计报表 按照反映的经济内容的不同 财务报 表
成本报表
•是反映公司生产费用的发生和 成本形成情况的报表
在分析资产负债率时，可以从以下几个方面进行：
• 1、从债权人的角度看，资产负债率越低越好。资产负 债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比 例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东 承担，这对债权人来讲，是十分有利的。
• 2、从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率 水平。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利 润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。(P32~33书上威
二、财务比率和财务报表分析 的内容
“财务比率犹如一部侦探小说中的线 索”
• 杠杆比率 • 流动性比率 • 利润考核比率 • 市场价值比率
(一)杠杆比率
财务杠杆：是指一个公司在多大程度上由债务来 融资，即借入资本和自有资本之间的比例关系。表示财务 风险的高低，负债总额比重越大，财务杠杆越大；反之负 债率越低，财务杠杆越小。
损益报表也叫收益表、利润表，反映营利企业在一 个会计期间的经营成果，即资源的流动情况的财务报表。
注会《财管》第二章 财务报表分析
第二章财务报表分析【考情分析】本章分值一般在5～8分左右。
部分年度出计算分析题或者综合题，分值能够达到15分左右。
题型有单项选择题、多项选择题、计算分析题和综合题。
本章内容第一节财务报表分析的目的与方法【考点1】财务报表分析的目的和局限性【掌握要求】次要考点考试分值少，但是该内容对实务运用非常重要。
了解为主，重点关注财务报表分析的目的（内容）和财务报表分析的局限性。
一、财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。
现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。
二、财务报表分析的局限性【考点2】财务报表分析的方法【掌握要求】一般考点。
掌握各种方法的具体分类、各种具体方法的含义；特别注意掌握因素分析法的运用步骤。
一、比较分析法二、因素分析法（又叫连环替代法）1.定义依据财务指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。
2.连环替代法的基本步骤及原理【例题1·计算分析题】某企业20×9年3月生产产品所耗某种材料费的实际数是6720元，而其计划数是5400元。
实际比计划增加1320元。
由于材料费用是由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的。
因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，现假设这三个因素的数值如下表所示。
项目单位计划数实际数差异产品产量件120 140 20材料单耗千克/件9 8 －1材料单价元/千克 5 6 1材料费用元5400 6720 1320【要求】逐个分析各因素对材料费用总额的影响程度。
『正确答案』根据表中资料，材料费用总额实际数较计划数增加1320元，这是分析对象。
运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度如下：计划指标：120×9×5＝5400（元）①第一次替代：140×9×5＝6300（元）②第二次替代：140×8×5＝5600（元）③第三次替代得到实际指标：140×8×6＝6720（元）④②－①＝6300－5400＝900（元）产量增加的影响③－②＝5600—6300＝－700（元）材料节约的影响④－③＝6720－5600＝1120（元）价格提高的影响900－700＋1120＝1320（元）全部因素的影响第二节财务比率分析【考点3】偿债能力比率【掌握要求】一般考点。
第二章 财务报表分析 纯答案
一、单项选择题1．D解析：BC只是反映企业短期偿债能力，A中的资产可能含有变现质量差的资产所以选D。
2．C解析：普通股数=500/(4-2)=250(万股)所有者权益=250×30=7500(万元)负债率=5000/(5000+7500) =5000/12500=40%3．C解析：权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数去年的权益净利率=5.73% × 2.17×A=12.43%A今年的权益净利率=4.88% × 2.88×A=14.05%×A因此，权益净利率今年比去年呈上升趋势。
4．D解析：货采用不同计价方法只会影响当期的销售成本和期末存货的价值，不改变存货的变现速度.A、B、C 则直接影响流动资产的变现能力。
5．A解析：收益质量分析，主要是分析会计收益和净现金流量的比例关系，评价收益质量的财务比率是营运指数。
现金营运指数=经营现金净流量÷经营应得现金=3500/（2000-400+1500）=1.136．D解析：因为B、C会使企业实际变现能力小于财务报表所反映的能力；A使企业实际变现能力与财务报表所反映的能力一致。
7．C解析：降低资产负债率，会使权益乘数降低，而权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数，从而会使权益净利率下降。
8．B解析：流动比率是流动资产与流动负债之比，若流动比率大于1，则说明流动资产大于流动负债，即营运资金大于零。
9．C解析：通常认为速动比率为1是正常的，低于1则认为短期偿债能力偏低，这只是一般看法，因行业不同速动比率也有很大差别，不能一概而论.例如采用大量现金销售的商店，几乎没有应收帐款，大大低于1的速动比率也是很正常的。
10．C解析：因为营业周期=平均收款期+存货周转天数，当平均收款期一定时，存货周转天数的多少直接决定营业周期的长短。
11．B解析：市净率是每股市价与每股净资产的比率，把每股市价和每股净资产联系起来，可以说明市场对公司资产质量的评价.市净率大，资产的质量好，有发展的潜力。
O204财务报表分析-第二章 资产负债表解读
财务报表分析主讲人：李霞老师双洪教育自考学习平台四川自考双 洪 教 育第二章 资产负债表解读双 洪 教 育考情分析本章考试题型：单选题、多选题、简答题、计算分析题、综合计算题本章重要程度：★★★双 洪 教 育本章内容第一节 资产负债表质量分析第二节 资产负债表趋势分析第三节 资产负债表结构分析双 洪 教 育第一节 资产负债表质量分析资产负债表内容资产： 资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。
负债：负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。
所有者权益：所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，也称为净资产。
资产负债表质量分析是指对资产负债表中数据反映企业真实财务状况的程度进行分析。
双 洪 教 育一、资产质量分析1、货币资金企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其它货币资金。
企业保持一定货币资金的动机主要是：交易动机、预防动机和投资动机。
货币资金的持有应当适度，持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增加企业流动性风险。
双 洪 教 育（一）货币资金影响货币资金持有量因素包括：1. 企业规模：规模越大，所需的货币资金数量越大2. 行业特性：隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距3. 融资能力：融资能力越强，现金持有量越少4. 负债结构：负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额双 洪 教 育（二）交易性资产交易性金融资产指企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括以交易为目的的债券、股票、基金、权证等和直接指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
其流动性仅次于货币资金。
分析内容：（1）分类是否正确关注划分此类金融资产与持有目的是否相符（2）公允价值计量是否准确观察公允价值与报表数据的一致性。
公允价值与报表数据一般不一致，需要根据分析时的公允价值对报表数据进行调整。
资产负债表 ppt
❖ 1、定义： ❖ 资产负债表—反映企业的某一时点的财务状
况的报表。（静态报表） ❖ 建立基础：会计恒等式 ❖ 2、报表格式：报告式、账户式
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1
❖ 3、认识资产负债表内容： ❖ 项目排列顺序：
❖ 资产：按流动性排列，流动性强的排列在先 （流动性是指转换成现金的难易程度和限 额）。
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14
六 存货
1、核算内容：原材料、在产品、库存商品、 包装物、低值易耗品等
特点:在流动资产中，流动性较差,获益能力较 强,持有成本较大
存货持有成本：储存成本、资金占用成本、无 形损耗等。
缺失成本：销售收入的降低、生产停工损失
2021/6/产：超过有效期限的；由于市场需求 发生了变化，已经失去市场；已经毁损，使 用价值已遭到破坏，但还没报损。
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3
对资产项目进行重点分析的意义：
❖ 重点项目：
❖ ——占用资金大
❖ ——会计核算和内部管理上容易出问题的 项目
❖ 对于资金的管理，重点在于资金运用的管 理，资产各项目反映的正是资金运用的结
果。资金运用的合理，就会带来良好的收 益，资金流量也会趋于合理。
❖ 后两个报表反映的正是企业资产管理的结
91,72
❖ 合计 5,114,39 % 2,596,99
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13
五 其他应收款
1、核算内容：与销售无关的各种应收款。如 交出的押金（存出保证金）、应收赔款、应 收罚款、职工暂借款等
2、质量分析：其他应收款的质量
不良、沉淀、良性（与应收账款划分相同）
3、数量分析----比例过大的原因（做假账、违 规操作）
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第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析
• （三）资产结构优化分析 • 在实际工作当中，确定固流结构比例时常考 虑的影响因素： • 1. 盈利水平与风险 • 2. 行业特点 • 3. 企业经营规模 •
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析
• （四）资产周转速度分析 • 企业在一定的生产经营规模条件下，资 产的需求量和资产的周转速度密切相关。 • 资产周转的快慢与企业生产经营过程、 资产管理、财务状况等方面相关。因此分析资 产周转速度，可促使企业通过加强内部管理来 提高资产利用效率。 • The analysis of Asset management efficiency
l
3. 反映企业财务实力、短期偿债能力和支付
能力
第二章资产负债表分析
第二章 资产负债表分析
l
4. 反映企业未来的财务趋势
l
从年初和期末数据的比较及其变化程
度预测趋势。
l
5．反映企业的财务弹性
l
财务弹性指融资和资金运用能力，或
者说应对财务状况变化的能力，包括应对
财务困难的偿债能力等。财务弹性大小与
资产和资本结构密切相关。
的要求权(stockholders’ equity)。
第二章资产负债表分析
第二章 资产负债表分析
l 作用：
l
1. 反映企业拥有或控制的经济资源及其分布
情况 ，即总量和结构；
l
2. 反映企业资金来源和构成情况，如：
l 资金来源：负债和股东投资
l 负债类型：短期、长期，银行贷款和公司债 券等；
l
股票类型：普通股，优先股
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析
• （三）资产结构优化分析 • 3．冒险的固流结构，是尽可能少地持 有流动资产，从而使企业流动资金维持在较低 水平上。 • 这种资产结构流动资产比例较低，资产 的流动性较差。虽然固定资产占用量增加而相 应提高了企业的盈利水平，但同时也给企业带 来较大的风险。这是一种高风险、高收益的资 产结构。
condition of a company on a particular date.
第二章资产负债表分析
第二章 资产负债表分析
l 第一节 资产负债表概述
l
一、资产负债表的性质和作用
l 性质:
l
资产负债表反映企业在某一特定日期
所拥有或控制的经济资源(assets)、所承担
的现有义务(liabilities)和所有者对净资产
第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析
• （二）资产结构分析 • 对企业管理者而言，通过资产结构分析， 有助于其优化资产结构，改善财务状况，使资 产保持适的流动性，降低经营风险，加速资 金周转。 • 对债权人而言，有助于其了解债权的物 资保证程度或安全性。
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析
• 一、资产总括分析 • （一）资产规模分析 • 企业资产规模是指企业所拥有的资产存量。它 既是保证企业生产经营管理活动正常进行的物质基础， 又是关系到企业能否持续经营的重要前提和条件。 • 一般的做法： • 一个企业的资产必须保持合理的规模，资产规 模过大，可能形成资产资源的闲置，造成资金周转缓 慢，影响资产的利用效果；资产规模过小，将难以满 足企业生产经营的需要，导致企业生产经营活动难以 正常运行。
1.53 1.45 1.74 1.54 1.50
235
248
207
233
240
第二章资产负债表分析
第二章 资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析
第二章资产负债表分析
第二章 资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析
第二章资产负债表分析
第二章 资产负债表分析
第二节 资产项目的内容及其分析
l 二、流动资产总括分析
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析
•资产周转速度分析举例
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析
•资产周转速度分析举例
平均资产总额 总资产周转率 总资产周转期
分析结果
1999年 2000年 2001年 2002年 2003年
2930.10 3353.50 3770.85 4023.85 4132.30
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析
• 2. 总资产周转期 • 总资产周转期（The average collection period of TA)指总资产周转一次 所需要的时间，一般用天数表示，所以也用资 产周转天数表示。其计算公式如下：
•总资产周转期=计算期天数/总资周转率 • 对于一般企业，计算期以年为单位，常 用360天。
第二章资产负债表分析
第二章 资产负债表分析
l 第一节 资产负债表概述
l
一、资产负债表的性质和作用
l 6．反映企业资产的质量。
第二章资产负债表分析
第二章 资产负债表分析
•第二节 资产项目内容及其分析 • 一、资产总括分析 • 企业资产包括多种类型，因此，我们可 根据各类资产的特点和作用，以及它们构成的 比重对资产作细致的分析。通过分析，来了解 企业的经营与管理状况，认识企业的优势和不 足（问题），并为进一步查找优势和不足的形 成原因提供资料。
•
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析
• （二）资产结构分析 • 在对资产进行结构分析时，可根据资产 的类别层次进行结构分析，如流动资产与固定 资产（或长期资产）的结构、流动资产中各类 资产对总资产的结构和各类流动资产占流动资 产总额的比重等，如下图 ： • 固流结构的意义： • 1. CA/FA>1 • 2. CA/FA<1 •
l （一） 流动资产概述
l
流动资产(Current Assets)作为资产的
重要组成部分，在企业的生产经营活动过
程中，必须根据流动资产的特点给以科学
管理，以提高流动资产的使用效率。
l
流动资产特点
l 1. 流动性大 在实物资产和货币之间转 换
l 2. 波动性大 品种、数量变化幅度大
第二章资产负债表分析
第二章资产负债表分析
流动资产结构分析表
项目
现金 短期投资 应收票据 应收账款 其他应收款 预付帐款 存货 待摊费用 流动资产合计
年初数
期末数
金额(万元) 比重(%) 金额(万元) 比重(%)
121990.80 38.70 123073.8 66.81
137770.2 43.71 25102.9 13.63
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目的内容及其分析 二、流动资产总括分析
l （二） 流动资产分析
l 1. 流动资产规模分析
l
企业保持适度的流动资产规模，是企业预防
财务风险，保持正常经营的基本前提。所以企业
必须根据自身情况来把握合适的固流结构。
l
规模分析包括规模大小的合理性分析与规模
变动分析。
l
如某企业流动资产前年为40万元，占总资产
的40%，去年为50万元，占总资产的50%。
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目的内容及其分析 二、流动资产总括分析
l
2. 结构分析
l
流动资产结构指各种流动资产占流动
资产总额的比例（比重）。
l
变动包括同一种流动资产期初与期末
间的变动和流动资产结构的变动，在做变
动分析时，两种变动都需考虑，但重点在
结构变动，即变动后的结构是否合理。
•
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析
一、资产总括分析
• （二）资产结构分析 • 资产结构，就是指企业的流动资产、长 期投资、固定资产、无形资产等占资产总额的 比重。 • 对报表使用者来说，通过资产结构分析， 可以了解企业资产组成的合理性、风险大小及 资产基本质量等方面的信息。
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目的内容及其分析 二、流动资产总括分析
l 流动资产特点 l 3. 除货币资金外的流动资产一般在一
个循环周期内转化成货币资金。 l Current assets expected to be
converted into cash within one year or one operating cycle.
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析
一、资产总括分析
• （一）资产规模分析
• 对资产规模常利用水平分析法从数量上了解企 业资产的变动情况，变动幅度并分析变动的具体原因。 • 判断一个企业资产规模变化是否合理，要联系 企业生产经营活动的发展变化，即将资产规模增减比 率同企业产值、销售收入等生产成果指标的增减比率 相对比，判断增资与增产、增收之间是否协调，资产 营运效率是否提高。
• （四）资产周转速度分析 • 1. 总资产周转率 • 总资产周转率(Total asset turnover) 是指一定期间的营业收入与资产总额的比率， 它反映企业总资产在一定时期内（通常为一年） 获取收入的能力，以周转次数表示。
• 总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
• 总资产平均余额=（年初资产总额+年末 资产总额）÷2
• 影响企业资产结构的主要因素： • 1）企业所处行业的特点和经营领 域 • 2）企业的经营状况 • 3）市场需求的季节性 • 4）宏观经济环境
第二章资产负债表分析
第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析