《经济资本》复习资料
资本运营复习材料.doc
资本运营复习材料第一章资本运营概述明确资本运营的内涵、特征，资本运营与簡品经营和资产经营的关系，以及资本的功能、方式等。
重点了解资本运营的 各种方式第一节 资本的内涵与功能一、 资本的一般含义就广义而言，所有一切能带来增值效应的事物都可以称为资本狭义的资本通常指一个企业所拥有的增值手段和工具笫一节资本的内涵与功能二、 西方经济学中的资本萨伊：形成资本的不是物质，而是这个物质的价值庞巴维克：资本是永久的总白行增大的价值麦克鲁德：资本是用于增值目的的经济量，任何经济量均可用为资本。
凡可以获取利润之物都是资本格林沃尔德：资本是用于生产其他商品的所有商品的总称。
它是生产的三要素之一萨缪尔森：资本是一种不同形式的生产要素，一种木身就是经济的产出的耐用投入品《经济学百科全书》对资本的解释是：资本就工商而言，资本由房屋、建筑物、工厂、机器设备以及库存等构成。
二、 西方经济学中的资本资本更多地被理解为是--种生产要素西方经济学家只注重资本的自然属性，很少探讨其社会属性资木的表现形式有两种：资本和资本品。
资本是一种价值形态，资木品是资本的实物形态三、 传统政治经济学中的资本资木是一种价值物或有价物资本的本能在于实现价值增值资本的生命在于运动在资本主义条件下：资本是能够带來剩余价值的价值，是资本家剥削工人的工具自然属性即资本一般性，实现价值增值，社会属性即资本特殊性，体现了所有制形式。
四、资本的特性 1. 保值功能 2. 增值功能 3. 激励功能 4. 引导资源优化配置功能 5. 积累功能6. 对经济具有调节功能第二节资本运营的内涵一、资本运营的概念运营的一般含义是指筹划和管理活动资木运营即是对资本的筹划和管理活动一、资本运营的概念广义的资本运营，是指把公司拥有的各种物化资本转变为可以经营的价值资本，并通过各种途径进行有效运营，通过优 化配置来提高资本营运效率的经济行为和经营活动。
二、 资本运营的构成要素运营主体运营资本运营对象运营手段三、 对资本运营概念的理解 五、资本的功能1. 资本具有收益性2. 资木具有流动性3. 资本具有风险性4. 资本形态具有多样性1.资木运营需要良好的运营环境，即资本市场2.资本运营的一个前提是运营主体必须拥有要资本（自有或借入）3.资本运营的冃的是在利润最大化原则下使资本在再生产过程中实现保值和增值资本运营不是一般再生产过程中的资金运营资本运营不是企业经营资本运营的形式多样四、资本运营、生产经营与资产经营三者涵义1•生产经营是指企业用流动资金购买原料，用固定资产生产产品，再想方设法将产品销售出去。
马克思主义政治经济学——资本考点汇总
马克思主义政治经济学——资本考点汇总资本部分的考点既是马政经考试的重点也是难点，这部分不仅要理解资本的概念，还需要区分清楚不变资本、可变资本、固定资本、流动资本这四个概念，在日常的考试中这几个概念也会搭配着考察。
并不是所有的钱都可以称为资本，只有那些能增值、能带来剩余价值的钱才能称为资本。
马克思根据资本家预付资本的不同部分在生产剩余价值中的不同作用把预付资本区分为不变资本和可变资本。
不变资本是指以生产资料形态存在的那部分资本，其价值在生产过程中一次或多次转移到新产品中去，不会发生增殖，英文表示为：C。
简单来说在生产过程中不增值的这部分资本被称之为不变资本，而且这部分资本还会不断地贬值，比如：机器、厂房、原材料等。
可变资本是指以劳动力价值形态存在的那部分资本，在生产过程中可以使价值增殖，英文表示为：V。
在资本主义生产过程中，最大的一笔可变资本就是资本家付给工人的工资，资本家用低廉的资本购买了工人的劳动力，而工人的生产不仅创造必要劳动价值，而且创造大量的剩余劳动价值被资本家无偿占有，因此可以把资本家付给工资的工资看作是可变资本。
不变资本和可变资本的划分，说明剩余价值不是靠全部资本产生的，而是资本家用于购买劳动力的可变资本产生的。
这就进一步揭示了工人的剩余劳动乃是剩余价值的唯一源泉，这也是理解剩余价值的关键和前提。
马克思根据生产资本各个部分在价值流通和周转方式上的不同，把生产资本划分为固定资本和流动资本。
固定资本是指以机器、厂房、工具等劳动资料的形式存在的生产资本。
这部分资本在物质形式上全部参加生产过程，并且往往要在多次生产过程中反复发挥作用，其价值在每一次生产过程中会一部分一部分的被转移到产品中去。
简单来说就是这部分资本的价值是多次转移到商品的价值中去，比如购买机器的钱，通过一次次的生产转移到产品中去。
流动资本是指体现为原料、辅助材料、燃料等形式的生产资本。
这部分资本在实物上全部参加生产过程，它们的使用价值在生产过程中被全部消费掉，从而它们的价值也被全部转移到产品中去。
自考资本主义基本原理概论复习重点
自考资本主义基本原理概论复习重点资本主义是现代社会最主要的经济制度之一，了解和掌握其基本原理对于经济学研究和实践非常重要。
下面是自考资本主义基本原理概论的复重点：1. 资本主义的定义和特征- 资本主义是一种生产资料私有制的社会经济制度。
- 资本主义的特征包括私有权、市场经济、利润追求和竞争等。
2. 资本主义经济的基本要素- 资本：指用于投资和生产的货币、设备、房地产等。
- 劳动：指人们通过工作提供的生产力。
- 土地和自然资源：指供给生产活动所需要的自然资源。
- 技术和创新：指用于提高生产效率和创造新产品的知识和技术。
3. 资本主义市场经济的运行机制- 供求关系：价格通过供求关系来决定。
- 价格机制：市场上的价格反映了商品的供求关系，并指导资源配置。
- 利润追求：企业通过追求利润来促进生产和创新。
- 竞争机制：市场竞争推动着企业提高效率和质量，降低成本。
4. 资本主义经济的发展阶段- 初期资本主义：指资本主义初建时期的阶段，以商品经济和工业资本主义为特征。
- 高级资本主义：指工业资本主义发展到一定阶段，金融资本开始发挥重要作用。
- 垄断资本主义：指少数大公司垄断市场，形成垄断地位。
- 全球化资本主义：指资本主义发展到国际范围，全球经济一体化程度加深。
5. 资本主义的优缺点- 优点：鼓励创新和竞争，提高生产效率，促进经济增长。
- 缺点：贫富差距扩大，资源不均衡分配，环境破坏等问题。
希望以上复习重点可以帮助你更好地理解和掌握资本主义基本原理。
祝你学业进步！。
经济资本专题讲座讲义
内部模型
高级 内部评级法(IRB) 基础 内部评级法(IRB)
高级测量手段
银行 提供风险构成
复 杂 化
标准 监管机构提供风险 构成
标准
标准
基本指标
市场
信用
操作
风险
© 2007 Algorithmics Incorporated.保留所有权利。 6
第 1 支柱：最小资本
RWA = 风险加权资产
图解：澳洲大型银行资本比较
监管/经济/实际资本比率
12 10
8
比 率 #
6 4 2 0 0% 100% 200% 300% 400%
比率范围
© 2007 Algorithmics Incorporated.保留所有权利。
35
损失 9贬值 99.9%
22,207.02 31,172.22 43,621.73 46,338.94 35,298.44
BIS II 公式第 I 支柱 16,449.95 24,129.89 0.2%
28
偏差：
-1.0%
© 2007 Algorithmics Incorporated.保留所有权利。
1988 Accord 8% 资本要求
IRB 资本要求 20% LGD
资料来源： Fitch Ratings
© 2007 Algorithmics Incorporated.保留所有权利。 16
交易对手信用风险
交易对手信用风险中的违约敞口(EAD)
EAD = Alpha * EEPE
远期敞口不确定且受市场因素驱动：
3
风险资本/经济资本
衡量您需要多少资本，而非拥有多少资本
为什么需要资本？
经济资本的内涵及作用
经济资本系列网讯之二――商业银行经济资本的内涵及作用编者按――“经济资本”是目前国际先进商业银行较为普遍使用的管理参数，从理论到实践都已经成熟，并取得了显著效果，且经济资本管理理念己经成为国际现代商业银行发展所公认的三大进步之一。
当前，我国商业银行面临的经营环境越来越复杂，面临的风险种类也越来越多，为了适应不断创新的业务需要及复杂的国际融资环境，我们必须树立全面的风险管理理念，而经济资本就是实现全面风险管理的核心。
商业银行可以通过对经济资本体系的构建完成对风险的识别和度量，并在此基础上达到全面风险管理的目的。
为此，我们收集整理了经济资本相关资料、文章，编制经济资本管理研究系列网讯，供大家学习、参考。
资本是商业银行存在的前提和发展的基础，是商业银行从事货币信用经营管理活动的期初的预付与以后的积累。
商业银行资本的来源一般有两个：一是商业银行创立时筹措的资本，二是经营利润的一部分。
商业银行资本主要有实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估准备、权益准备金、次级债务等。
1988年，国际清算银行颁布的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》（简称《巴塞尔协议》）将商业银行资本分为核心资本和附属资本两类。
核心资本由股本（普通股、永久非累积优先股）和公开储备组成。
附属资本包括未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期附属债务。
根据2004年2月23日中国人民银行公布的《商业银行资本充足率管理办法》，我国商业银行的资本包括三个内容：一是核心资本，包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权；二是附属资本，包括重估准备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务；三是资本的扣除项，包括商誉、商业银行对未并表的银行机构的资本投资、对非自用不动产和非银行金融机构的投资等。
商业银行资本具有多种功能和作用：首先，保证商业银行的注册成立和正常经营。
为商业银行的成立、组织营业以及吸收到存款前的经营提供启动资金，如购买或租赁办公房产、购买及安装设备、购买办公用品等。
政治经济学资本主义部分复习资料
政治经济学资本主义复习题二.名词解释1．劳动资料：又称劳动手段，是人们用来影响或改变劳动对象的一切物质资料，其中最主要的是生产工具。
2．劳动对象：是人们把自己的劳动加于其上的一切东西，也就是劳动加工的对象。
3．劳动4．上层建筑：是建立在一定经济基础之上，并与它相适应的政治法律制度和社会意识形态。
5．经济基础：是一定社会形态中占主导地位的生产关系的总和。
6．经济规律资本主义社会---剩余价值规律: 资本主义生产的目的和动机是追求剩余价值，实现该目的的手段是不断加强对雇佣工人的剥削。
社会主义国家---价值规律:商品的价值量取决于社会必要劳动时间，商品按照价值相等的原则互相交换。
7．商品：是为市场交换而生产的有用劳动产品。
8．价值：是在商品中无差别的一般人类劳动的凝结。
它体现了商品的社会属性。
9．使用价值：是物品的有用性或效用，即物品能够满足人们某种需要的属性。
它体现了商品的自然属性。
10．交换价值11．具体劳动12．抽象劳动13．社会必要劳动时间14．货币15．价格16．纸币17．通货膨胀18．价值规律：是商品按照由社会必要劳动时间决定的价值进行交换的规律。
19．资本20．绝对剩余价值21．相对剩余价值22．工资23．再生产24．资本聚集25．资本集中26．利润：剩余价值看作是全部预付资本这样的一个观念上的产物，是剩余资本的一种转化形式27．商业资本28．资本循环、29．资本周转30．固定资本31．流动资本32．货币资本33．信贷资本34．虚拟资本35．银行36．股份公司37．证券市场38．股票39．资本主义地租40．货币的几个职能41．级差地租42．绝对地租二.选择考点43．政治经济的研究对象(生产关系)44．生产关系（生产、分配、交换）45．经济规律的内容46．商品两因素（价值和使用价值价值是社会属性使用价值是··）47．交换价值和价值的关系48．劳动二重性的关系----具体劳动和抽象劳动具体劳动：特定形式下进行的劳动。
经济资本
银行资本的概念（1）会计资本会计资本也称为账目资本，是指银行资产负债中资产减去负债后的余额，即所有者权益。
我国商业银行的会计资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、未分配利润（累计亏损）和外币报表折算差额六个部分。
（2）监管资本监管资本是银行监管当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的银行必须持有的资本。
（3）经济资本经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量。
它用于衡量和防御银行实际承担的损失超出预计损失的那部分损失，是防止银行倒闭的最后防线。
由于它直接与银行所承担的风险挂钩，因此，也称为风险资本。
经济资本是一个新出现的统计学的概念。
它是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（unexpected losses）所需要的资本。
它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。
计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。
这样还能计算出各个业务部门或各个业务产品所需要的资本来。
其实，现在比较普遍使用的计算市场风险的模型（VaR）所计算出来的资本就是经济资本的概念。
经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。
经济资本是银行内部为有效管理风险使用的概念,从某种意义上说,是一个虚拟的资本概念,之所以称为经济资本,很大程度上是指这个资本是经济意义上的,有别于监管意义上的资本和财会意义上的资本①银行资本结构Miller、Modigliani（1958）创立的MM定理开创了现代资本理论研究的先河。
该理论在完美市场的严格假设条件下探讨了企业价值、资本成本现财务杠杆的关系。
他们提出了资本结构无关论，认为公司及个人所得税不存在时，公司的平均资金及市场价值与公司的资本结构无关，因此，并不存在最优资本结构。
由于MM理论假设过于苛刻，随后许多学者在此基础上逐步放宽某些假设，使得这一理论不断发展。
经济资本讲义
经济资本经济资本是一个新出现的统计学的概念，是与“监管资本（RC，RegulatoryCapital）”相对应的概念。
经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。
从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。
经济资本是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（unexpectedlosses）所需要的资本。
它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。
计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。
定义经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额,是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本，因此经济资本又称为风险资本。
其计算公式为：经济资本=信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失。
经济资本是一个新出现的统计学的概念。
它是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（unexpected losses）所需要的资本。
它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。
计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。
这样还能计算出各个业务部门或各个业务产品所需要的资本来。
其实，现在比较普遍使用的计算市场风险的模型（VaR）所计算出来的资本就是经济资本的概念。
经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。
经济资本管理要求银行能够用量化技术比较精确地测算现有资产将来一段时间内的非预期损失大小，并据此衡量业务的风险成本和股东价值增值能力。
相应的风险衡量、监督和控制方法也要细分到客户评级和授信条件评级两维评级、客户的违约可能性（PD）、授信工具的违约损失率（LGD）和贷款交易的违约敞口（EAD）三个关键风险因素，以及这些风险因素综合作用的结果预期损失和非预期损失。
经济资本常识
“经济资本常识”“经济资本”作为一种被国际先进银行普遍采用的经营管理工具，已被广泛应用于风险计量、业务调整、贷款定价、预算管理、绩效考核和风险限额设置等方面。
如何理解经济资本含义？-“经济资本常识”（之一）经济资本是一个新出现的统计学的概念，20世纪90年代后期被欧美一些大型商业银行广泛应用，迄今已被多数世界先进银行认可并采纳，同时也被列入“巴塞尔新资本协议”建议推广实施的范畴。
作为现代商业银行经营管理的"核心技术",它广泛运用于商业银行资本监管、贷款定价、绩效考核、风险控制和经营理念等方面,是现代商业银行经营管理的科学标准和依据。
银行是经营货币的特殊企业，但与其他企业最大不同在于：银行面临的风险最大、最广泛、最为集中，小到细节性的操作性风险，大到商誉风险、政策性风险和国家风险，无所不包。
倘若管理不好，出现了其中一种风险，轻者可能导致银行利益受损，严重者就会引起银行倒闭。
几年前存在上百年世界知名的的英国“巴林银行”倒闭一案就是最好的例证。
然而，风险与收益往往呈正比关系，风险越大，收益就越大，反之就越小（如当今许多优质大客户，风险虽然很小，但银行贷款议价能力却偏弱，而对于一些中小企业，虽然风险相对较大，但我行贷款的利润空间却相对较大，就是这个道理）。
银行若只是一味逃避风险，就会失去市场，失去获取超额收益的机会，也就失去存在的价值。
既然银行经营面临诸多风险，所以就每笔业务来讲，不仅需要考虑资金成本、管理成本、减值准备以及税赋等常规性成本，同时也要考虑该笔业务承担的风险大小。
如果一笔业务收益小于所承担的风险（或者风险成本），从银行“审慎”经营原则出发，就不应该办理该笔业务。
否则，万一风险出现，就会产生净损失。
那么，如何衡量每笔业务所承担的风险大小或者风险成本呢？对此西方一些“老字号”先进银行和保险机构早就开始了探索。
经过诸多努力，最终选择了“经济资本”这个工具并被广泛应用。
大家知道，日常生活当中，商品价值大小以“货币”为单位进行计量。
经济师《初级经济基础》复习知识点：第三章
第三章资本主义的发展历程和社会主义制度的建立第一节资本主义的历史发展过程考试内容：资本主义的自由竞争和市场机制，资本主义由自由竞争向垄断过渡的过程资本主义的发展经历了自由竞争资本主义阶段和垄断资本主义阶段。
自由竞争资本主义阶段的主要特点是自由竞争、自由经营，企业的经济活动由市场机制来调节，国家不干预经济。
19世纪末20世纪初，资本主义的发展进入了垄断资本主义阶段，其主要特征是垄断取代自由竞争成为经济生活的基础。
第二节垄断资本主义垄断资本主义的基本经济特征：1.垄断代替竞争在经济生活中占统治地位，生产和资本的高度集中，导致了经济生活中起决定作用的垄断组织的产生;2.银行资本和工业资本已经融合起来，形成了金融寡头;3.资本输出成为典型的经济现象，在社会经济发展中具有特别重要的意义;4.资本家国际垄断同盟已经形成，并在经济上瓜分世界;5.最大资本主义大国瓜分和重新瓜分世界领土的斗争日趋激烈。
垄断资本：垄断资本是通过垄断组织来实现的。
垄断组织的形式主要有四种：卡特尔、辛迪加、托拉斯、康采恩等。
垄断组织拥有的资本就叫垄断资本。
垄断组织的建立，实质是为了获取垄断利润。
垄断利润是指垄断组织凭借其垄断地位获得的大大超过平均利润的高额利润。
它主要是通过垄断价格实现的，包括垄断高价和垄断低价两种形式。
垄断组织主要通过垄断价格实现垄断利润，其来源主要有：一是垄断组织内部工人创造的剩余价值;二是存在于垄断组织外部但通过价格等机制转移到垄断组织中的价值和剩余价值。
金融寡头：工业垄断资本和银行垄断资本的融合，形成金融资本。
在金融资本形成的同时，也就形成了金融寡头。
金融寡头是指掌握着庞大金融资本的少数最大的垄断资本家或资本家集团，又叫财团，是资本主义国家政治、经济和社会生活等各个方面的实际统治者。
金融寡头在经济上的统治，主要通过“参与制”来实现。
“参与制”是指金融寡头通过掌握股票控制额的办法来层层控制企业的制度。
国家垄断资本主义：【例题1?单选题】(2009年)在垄断资本主义阶段，垄断组织实现垄断利润的主要方式是()。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
《经济资本》复习资料
1、以下说法正确的是：（）
A、风险就是损失
B、风险一定是收益
C、风险意味着收益的
不确定性 D、风险是可以绝对避免的
2、根据不同的角度，资本可以理解为：（）
A、帐面资本
B、监管资本
C、经济资本
D、以上
皆可
3、从统计学角度，损失可以分为：（）
A、预期损失非预期损失
B、极端损失非极端损失
C、
预期损失非预期损失极端损失 D、大损失、中损失、小损失
4、巴赛尔协议认为银行资本应该覆盖经营中的信用风险、市场风
险和（）
A、管理风险
B、政策风险
C、道德风险
D、操作性风险
5、巴赛尔协议明确了银行资本主要由核心资本（一级资本）和附
属资本（二级资本）构成，下列各项中属于核心资本的是：（）A、优先股 B、长期次级债 C、一般准备 D、实收资本或普通股
6、经济资本主要用于抵御银行经营中的（）
A、预期损失
B、所有损失
C、极端损失
D、非预期损失
7、巴塞尔协议提出的最低资本充足率要求为：（）
A、资本充足率不低于8％，核心资本充足率不低于4％
B、资本充足率不低于8％，核心资本充足率不低于3％
C、资本充足率不低于10％，核心资本充足率不低于5％，
D、资本充足率不低于8％，核心资本充足率不低于4％。
8、按2004年中国银行年报披露有关监管资本及资本充足率情况，2004年末资本净额折人民币为百万元，核心资本折人民币净额为百万元，资本充足率为，核心资本充足率为。
（）
A、270,478 228,447 10.04％ 8.48％
B、260,478 280,556 10.04％ 8.48％
C、270,478 280,556 10.20％ 7.90％
D、260,478 270,478 10.20％ 7.90％
9、请判断以下说法（）
（1）预期损失（平均损失值）主要通过贷款的风险溢价来弥补，即通过提高贷款的报价水平来抵御最有可能发生的损失；
（2）非预期损失是平均损失和一定概率下的最大损失之间的损失，该部分损失是预期损失的波动性，并未能通过贷款的收益来抵御，只能通过资本金来抵御。
（3）极端损失为超出一定条件下的最大损失值，是极其微小的概率下所发生的损失，取决于风险承担者对最大损失的容忍程度，譬如说只能容忍1％可能性下发生的极端损失。
A、仅有（1）和（2）正确 B仅有（1）正确 C、仅有（3）正确 D、以上皆正确
10、一笔贷款的经风险调整后收益率（Risk Adjusted Return on Capital，英文缩写RAROC）等于：（）
A、（贷款收益-资金成本-费用成本-预期损失）/经济资本
B、（贷款收益-资金成本-费用成本-预期损失）/贷款余额
C、（贷款收益-资金成本-费用成本）/经济资本
D、（贷款收益-资金成本）/贷款余额
11、一笔100万元的贷款年利率为5％，假设这笔贷款的融资成本率是3％，经营费用成本是0.01万元，历史数据表明预计其未来一年的违约率为0.02％，违约损失率为50％，占用的经济资本大约为8万元，在不考虑税赋的情况下，可以推算这笔贷款的RAROC约等于：（）
A、24.75％
B、25.66％
C、17.65％
D、15.75％
12、经济价值增加值（Economic Value Added，英文缩写EVA）等于：（）
A、经济资本*（RAROC-股东底线回报率）
B、平均资产*（RAROC-ROE）
C、平均资产*（RAROC-股东底线回报率）
D、经济资本*（ROA-ROE）
13、在同一个市场环境中有A、B两家银行，A银行资产规模4000亿元，占用的经济资本为500亿元，实现的风险调整后收益为90亿元，B银行资产规模1000亿元，占用的经济资本为50亿元，实现的风险调整后收益为80亿元，如果在该市场中投资者对商业银行进行投资至少可以获得15％的收益，可以判断以下观点：（）
（1）投资者购买该两家银行股票的机会成本率是15％
（2）A银行创造的股东价值增价值是30亿元
（3）作为一名理性投资者会倾向于购买B银行的股票，因为尽管该银行利润规模小于A银行，但是它创造了更多的股东价值增加
值。
A、（1）（2）合理
B、（1）（2）（3）合理
C、（2）(3)合理
D、（1）（3）合理
14、下列说法正确的是: （）
（1）2005年起，RAROC和EVA被纳入中国银行境内一级分行的考核指标，主要体现总行以资本金约束资产业务发展，不断优化资产结构，提高风险收益匹配水平的战略导向。
（2）按照目前我行内部口径，经济资本的计量采用间接计算法，即通过对逐笔交易和特定产品种类赋予不同的风险权重，将风险资产敞口转换成对应的加权风险资产，然后按照资本折算系数转换成经济资本。
资本折算系数目前暂设为8％。
（3）按照我行内部口径，公司贷款每一笔资产的风险权重取决于该笔资产的客户信用评级、抵押质押担保条件、地区风险和授信期限。
现阶段暂不考虑由于组合效应带来的资本节约。
A、仅有（1）和2）
B、仅有（2）和（3）
C、仅有（3）
D、以上皆正确
15、下列客户评级风险权重最大的是（）
A、AA级
B、 B级
C、CCC级
D、D级
E、无法判断
16、某银行有两笔同样是1000万元的正常公司贷款，客户评级同为BB级，甲客户的贷款以2000万元的人民币存单质押，贷款期限为半年，乙客户贷款为纯信用贷款，贷款期限为10年，根据目前我行经济资本计量内部口径，可以推测：（）
A、甲贷款的风险权重相对较大
B、乙贷款的风险权重相对较大
C、一样大
D、无法判断
17、一般来说、下面贷款授信业务中风险权重最小的是：（）
A、公司贷款
B、个人按揭贷款
C、贴现
D、进口押汇
18、A银行的资产规模和B银行差不多，但是占用的经济资本高出B 行较多，你会从以下哪个方面分析原因（）
（1）客户结构方面，调查一下A银行贷款中的A级客户占比是否显著低于B银行
（2）期限结构方面，调查一下A银行贷款的平均期限是否显著长于B银行
（3）成本结构方面，调查一下A银行员工的工资成本是否显著高于B银行
（4）业务结构方面，调查一下A银行的贴现业务和个人按揭贷款在贷款中的占比是否显著低于B银行
A、考虑（1） B考虑（2） C考虑（3）（4） D考虑（1）（2）（4）
19、经济资本理论在我行现有条件下的应用范围包括：（）•A、绩效考核 B、贷款定价 C、资源配置 D、战略定位 E、以上皆可
20、如果你是某银行的行长，辖内有A、B、C、D四家分支机构，你会根据以下RAROC表格作出的判断或决策是：（）
（1）A行的公司贷款风险收益匹配水平优于C行
（2）如果D行所在地的零售贷款市场处于快速增长阶段，而D行公司贷款在当地竞争力较弱，你会考虑将D行公司贷款的资源投入转移到零售贷款业务
（3）A行的贸易融资业务显著逊色于其余三行，而该行贸易融资资产质量当年并没有出现明显的恶化，你会调查一下该行贸易融资业务的产品结构和报价水平。
（4）你会认为D行是你辖内的“明星”机构，并决定在下一年中加大资源投入。
A、（1）（2）
B、（3）
C、（4）、
D、（2）、（3）。