个股期权系统功能介绍讲义PPT教案

逐日盯市是指在每日的个股期权日终清算时对相关风险项进行风险计算和风险揭示（所有风险 通知都可在【风险通知发送】中查询到并可点击“发送通知”按钮完成风险通知的发送），包 含以下风险项：
逐日盯市 53-合约调整日备兑股份不足检查（根据分红派息设置中设置的提前通知天数提前通知，不
带具体数量，日终清算产生）；
个股期权系统功能介绍讲义
会计学
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目录
1 个股期权开户 2 个股期权交易 3 个股期权风险监控 4 个股期权风险处置
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第一章
个股期权开户
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合约账户开立
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交易级别设置及调整
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买入额度设置及调整
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自动行权协议签署
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个股期权合约账户的开立在金证统一账户系统中进行（账户系 统非金证的除外），菜单位置为： 【个股期权管理】-【个股
个股期权特殊手续费设置：用于设置单个客户的手续费。
个股期权客户手续费设置：用于不同机构、不同资产组别的手续费设置。 首先在【机构数据字典】菜单中（字典标识为COM_CFG）设置机构的 费用模板编号；
在【个股期权标准手续费设置】菜 单中设置该机构对应费用模板编号 的费用费率（如右图）；
在【个股期权客户手续费设置】菜 单中设置该机构对应费用模板编号 的资产组别（如右图）。
强制平仓 1.保证金风险强制平仓
2.客户持仓风险强制平仓 3.备兑不足强制平仓
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保证金风险强制平仓主要有几种场景：
保证金风险强制平仓 1.客户保证金不足且未能在券商规定时间内补足或自行平仓，
使得保证金风险率达到券商设置的平仓线时，可对客户进行平 仓以达到控制保证金风险的目的 2.结算参与人衍生品账户维持保证金不足时，可根据中登返回 的通知信息去进行相应的补足或对客户进行强制平仓，以达到 控制保证金风险目的
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买入开仓 操作菜单： 【交易管理】【交易委托】【买入开仓】
期权交易 资金可用减少：合约成交价格*合约单位*合约张数+费用
占用买入额度增加：合约成交价格*合约单位*合约张数+费用 权利仓合约增加
卖出平仓 操作菜单： 【交易管理】【交易委托】【卖出平仓】 资金可用增加：合约成交价格*合约单位*合约张数-费用 占用买入额度减少：合约均价*合约张数 【合约均价=（已占用买入额 度总量/权利仓总数量）】 权利仓合约减少
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备兑开仓 操作菜单： 【交易管理】【交易委托】【备兑开仓】
期权交易 资金可用减少：费用
资金可用增加（获得权利金）：合约成交价格*合约单位*合约张数 备兑合约增加
备兑平仓 操作菜单： 【交易管理】【交易委托】【备兑平仓】 资金可用减少：费用 资金可用减少（付出权利金） ：合约成交价格*合约单位*合约张数 备兑合约减少
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第二章
个股期权交易
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交易参数
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期权交易
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自动行权
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个股期权手续费优先级顺序：特殊手续费设置优先级最高，其次是客户手 续费设置，最后是标准手续费设置（该设置中包含机构费用设置以及总部 费用设置，前者用于客户手续费设置时使用，优先级高于总部费用设置）
交易参数—费用参数 。
交易级别设置及调整
设置完成后会同步到个股期权系统中。
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个股期权投资者的买入额度的设置以及调整在个股期权系统中进行，菜单为 ： 【参数管理】【限仓限购参数】【客户买入额度设置】
买入额度设置及调整
总资产、日均市值需按照金证提供的接口导入，系统会根据交易所要求的公式计算出参考买入额度；
有公共参数控制营业部柜员设置或调整额度时是否只能小于等于参考买入
合约调整委托提醒：根据交易所期权信息文件中的合约调整提前通知天数 在委托时进行提醒。
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菜单位置： 【风险管理】【风险监控】【客户保证金监控】 保证金比例计算公式为： （占用保证金) /(可用资金+占用保证金)
保证金实时监控
此界面保证金比例是按照券商标准（在交易所基础上上浮）计算的； 可在“监控参数设置”中设置监控界面的显示信息项； 可选中单一客户右键进入单客户保证金风险强制平仓界面进行强平操作。
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自动行权相关设置都在【协议管理】模块下： 1、首先进行【自动行权协议设置】，设置风险揭示书。
2、设置自动行权参数，在签署自动行权协议后，默认按照公司自动行权参
自动行权 数设置执行自动行权，如对客户单独设置了客户自动行权参数设置，则按照
客户自动行权参数设置执行自动行权，即客户自动行权参数优先级高于公司 自动行权参数。
交易参数—保证金参数
计算方式有： 0-按合约基础信息中单位保证金值：选择此方式时，只需设置“浮动比例 ”（“比例参数一”、“比例参数二”窗口会自动灰掉）； 1-按保证金比例公式设定参数值计算：选择此方式时，需设置“比例参数 一”、“比例参数二” （ “浮动比例”窗口会自动灰掉）； 2-按比例公式浮动参数值结果上浮：需设置“浮动比例”、“比例参数一 ”、“比例参数二” 。 生效日期（计算方式）、生效日期是设置的保证金参数的生效时间，两者 必须设置一致。
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合约持仓实时监控
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逐日盯市
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风险参数包含风险标识设置及风险通知预案设置。
风险标识设置用于风险指标以及指标对应阀值的设置，菜单为：
风险参数设置 【参数管理】【风控参数】【风险标识设置】
不能新增，只能修改
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风险参数包含风险标识设置及风险通知预案设置。 风险通知预案设置用于产生风险后的风险通知信息内容的设置，菜单为：
合约账户开立 期权账户管理】-【个股期权联合开户】
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开户首页的“模拟交易次数”、“模拟交易日期”需手工输入；
合约账户开立
开户信息页的“分数”为投资者期权考试的分数，“合约账户级别”为考 试分数对应的期权交易级别。
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个股期权投资者的交易级别在开通个股期权合约账户时已在统一账户系统中 进行了设置，后续投资者交易级别的调整也在统一账户中完成，菜单为：【 个股期权管理】【个股期权账户管理】【个股期权级别设置】
。
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3、在【自动行权协议签署】菜单签署自动行权协议（此步骤可包含在开户 流程中）。
自动行权 4、在【自动行权】菜单执行自动行权：
认沽自动行权不校验标的券，认购自动行权根据公共参数设置判断是否冻 结资金。
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第三章
个股期权风险监控
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风险参数设置
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风险弹窗揭示
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保证金实时监控
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证券锁定 操作菜单： 【交易管理】【非交易委托】【证券锁定】
期权交易 当日买入标的可做锁定操作
证券解锁 操作菜单： 【交易管理】【非交易委托】【证券解锁】 未做备兑的锁定 日终会自动解锁
行权申报 操作菜单： 【交易管理】【非交易委托】【行权申报】 行权申报延长半小时（增加15:00-15:30时段），且可撤单 根据【公共参数设置】【订单系统公共参数设置】中的“沪认购行权冻结 资金”、“沪认沽行权冻结标的券”判断是否冻结资金或证券
风险参数设置 【参数管理】【风控参数】【风险通知预案设置】
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超涨、跌停价格提醒，超合约持仓限制提醒，超买入额度提醒等；
风险弹框提示
严重价外委托提醒：根据【系统管理】【公共参数设置】【订单系统公共 参数设置】中的“严重价外期权界定比例(按相对实值深度)”设置进行提醒 ，公式为： 认购期权：相对实值深度=（标的证券行权日当前价-行权价）/行权价 认沽期权：相对实值深度=（行权价-标的证券行权日当前价）/行权价
59-合约调整日备兑股份数量不足检查（股权登记日日终清算后产生）；
57-登记公司备兑不足强平通知（除权除息日导入登记公司备兑不足的数据日终清算后产生 ）；
55-认购义务方临近到期验证标的券足额（根据管理公共参数“认购义务方临近到期验证标 的券足额（提前X天数）通知”设置的天数进行提前通知）；
60-认沽义务方临近到期验证资金足额（根据管理公共参数“认沽义务方临近行权验证资金 足额（提前X天数）通知”设置的天数进行提前通知）；
【标的证券仓位限制设置】按照标的券设置的限仓，为券商自定义设置；
【客户仓位限制设置 】按照单个客户设置的限仓，为券商自定义设置（如 下图）。
以上限仓设置优先级从高到低 为：客户仓位限制设置 >标的 证券仓位限制设置>标的类别 仓位限制设置。
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保证金参数都在【参数管理】【保证金参数】下： 【保证金比例参数设置】
金前需设置好策略类型取值范围设置、保证金比例参数设置以及保证金策略 模板设置。
【客户保证金设置】此设置是将单个客户挂到某个“策略模板编号”上，与 资产账户组别保证金设置一样，在这之前也需做相同的设置。
保证金设置的优先级从高到低为：客户保证金设置 >资产账户组别保证金设 置>保证金比例参数设置。
关于各菜单详细的设置步骤以及注意事项见《个股期权系统WEB版操作手册 》
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对于在“客户保证金监控”中实时风险率达到平仓线的客户，可通过“单客 户保证金风险强制平仓”菜单进行强平操作。 具体流程如下：
保证金风险强制平仓_单客户 1.首先通过“客户保证金监控”查询实时风险率达到平仓线的客户
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2.通过“单客户保证金风险强制平仓”对达到平仓风险的客户进行强平。 在输入对应的“平仓策略”、“止平风险值”、“价格策略”、“点差” 等信息后，点击“生成预案”，则可生成对应的强平预案。勾选对应的强平
50-合约到期预行权检查（根据管理公共参数“合约临近行权(到期)提醒（临近到期天数）” 设置的天数进行提前通知）；
61-E日指派行权检查（E日日终导入登记公司的指派明细数据清算后产生）。 第26页/共48页
目录
第四章
个股期权风险处置
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强制平仓
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证券转处置
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强制平仓主要分为如下几类：
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个股期权标准手续费设置：用于设置客户默认手续费（在没有设置特殊手 续费及客户手续费时）。
交易参数—费用参数
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限仓参数都在【参数管理】【限仓限购参数】下：
【交易所仓位限制设置】为根据交易所规定按照个人、机构、会员等设置的
总仓位；交易参数—限仓参数
【标的类别仓位限制设置】为根据交易所规定按照标的类别设置的限仓；
额度。
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个股期权投资者的自动行权签署以及注销在个股期权系统中进行，菜单为： 【协议管理】【客户电子协议管理】【自动行权协议签署】 【协议管理】【客户电子协议管理】【自动行权协议注销】
自动行权协议签署
在签署自动行权协议前需设置好自动行权的相关参数，详见第二章个股期 权交易中的自动行权章节。
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【资产账户组别保证金设置】此设置是将资产账户组别挂到某个“策略模板 编号”上，策略模板的设置在【保证金策略模板设置】中完成，保证金策略 模板设置又涉及“档位编号”、“参数编号”的设置，分别与【策略类型取
交易参数—保证金参数 值范围设置】、【保证金比例参数设置】对应，故在设置资产账户组别保证
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卖出开仓 操作菜单： 【交易管理】【交易委托】【卖出开仓】
期权交易 资金可用减少：冻结保证金+费用 【冻结保证金=交易所保证金计算公
式*合约张数*保证金上浮比例（券商自定义设置）】 资金可用增加（获得权利金）：合约成交价格*合约单位*合约张数 义务仓合约增加
买入平仓 操作菜单： 【交易管理】【交易委托】【买入平仓】 资金可用增加：释放保证金-费用 【释放保证金=交易所保证金计算公式 *合约张数*保证金上浮比例（券商自定义设置） 】 资金可用减少（付出权利金） ：合约成交价格*合约单位*合约张数 义务仓合约减少
【公司自动行权参数设置】
【客户自动行权参数设置】
自动行权优先级别【3按合约编码】>【2按证券代码】>【1按证券类别】
>【0按合约类型】；
行权策略类型包含：0-实值深度、1-实值X元、2-相对实值深度；
客户自动行权参数设置可设置行权数量（0代表不校验，设置了数量后，
客户持仓大于此数量时按照此数量申报，小于此数量时按照实际数量申报）
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菜单位置： 【风险管理】【风险监控】【客户保证金监控】 保证金比例计算公式为： (客户当前持仓数量)/(客户限仓数量)
合约持仓实时监控
可进行多个持仓风险项的监控； 可在“监控参数设置”中设置监控界面的显示信息项； 可选中单一客户右键进入单客户持仓风险强制平仓界面进行强平操作。
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